【正文】 二 . 股東追加投資 改為 準(zhǔn)股本投資. 評估表 4: 總成本費用估算表 單位 :萬元 序 號 年份 項目 建設(shè)期 生產(chǎn)經(jīng)營期 1. 3 4 生產(chǎn)負荷 % 一 產(chǎn)品制造成本 1+2+3+4 1 直接材料 原材料 輔助材料 備品備件 外購半成品 外購燃料動力 包裝物 其它直接材料 2 直接工資及福利費 3 其它直接支出 4 制造費用 折舊 維簡費 租賃費 修理費 ?? 其它制造費用 二 管理費用 無形資產(chǎn)攤銷 長期待攤費用攤銷 開辦費攤銷?? 其它管理費用 三 財務(wù)費用 短期負債利息凈支出 長期負債 利息凈支出 ?? 其它財務(wù)費用 四 銷售費用 五 總成本費用一 +二 +三 +四 六 。 七、問題與建議 項目產(chǎn)品市場需求潛力較大 ,國內(nèi)同業(yè)均有意上馬 ,預(yù)計未來市場競爭將較為激烈 ,因此建議企業(yè)依托自身現(xiàn)有的銷售網(wǎng)絡(luò)、渠道和品牌 ,提高服務(wù)質(zhì)量 ,以提高市場占有率和盈利水平。 五、項目固定資產(chǎn)貸款 11000 萬元 ,擬由旺盛科技股份有限公司提供連帶責(zé)任保證 ,保證率 %,具備擔(dān)保資格。 四、項目建成投產(chǎn)后 ,年均實現(xiàn)銷售收入 34202 萬元 ,銷售稅金及附加 萬元 ,利潤總額 萬元。固定資產(chǎn)投資中企業(yè)自籌 萬元 ,申請銀行貸款 11000 萬元 。 二、項目利用原有廠區(qū)進行擴建 ,相關(guān)配套設(shè)施已落實 ,引進國外先進設(shè)備 ,產(chǎn)品 方案合理 ,產(chǎn)品市場需求潛力較大 ,產(chǎn)品銷售有保證。 (11000+7000) 100%%。 存貸比率企業(yè)存款247。 2021 年 11 月 ,該公司成立資金結(jié)算中心 ,其下屬分、子公司全部納入結(jié)算中心辦理結(jié)算 ,該資金結(jié)算中心在我行開立基本結(jié)算戶 ,在工行、中行、農(nóng)行、建行開立一般結(jié)算戶 ,結(jié)算 中心在我行結(jié)算率 61%。由于該項目借款人某某股份有限公司 ,在建項目較多 ,可能因為資金緊張等問題 ,對本項目存在貸款拆借、挪用等風(fēng)險 ,因此 ,在發(fā)放此筆貸款時我行應(yīng)嚴格監(jiān)督其資金使用 ,落實擔(dān)保手續(xù) ,同時 ,貸后管理中密切關(guān)注企業(yè)和擔(dān)保單位經(jīng)營態(tài)勢 ,及時發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風(fēng)險。該項目的生產(chǎn)技術(shù)和工藝水平均居國內(nèi)領(lǐng)先水平 ,其同類產(chǎn)品在國內(nèi)尚無替代品 ,同時依靠其原有對技術(shù)和工藝的把握程度等經(jīng)驗 ,從而有效地降低此類風(fēng)險因素 。 該項目產(chǎn)品所處行業(yè)受到國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的支持和鼓勵 ,同國外發(fā)達國家相比 ,其應(yīng)用率相差較大 ,尚屬于發(fā)展階段 ,行業(yè)前 景良好 。 20210 萬元 100%%。本筆業(yè)務(wù)保證率申請保證債權(quán)本息金額247。 旺盛科技近三年主要財務(wù)指標(biāo)如下 :單位 :萬元 1999 年 2021 年 2021 年 總資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 總負債 應(yīng)收賬款凈值 存貨 流動負債 應(yīng)付帳款 實收資本 未分配利潤 銷售收入 利潤總額 凈利潤 資產(chǎn)負責(zé)率 % % % 流動比率 % % % 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 籌資現(xiàn)金凈流量 投資現(xiàn)金凈流量 根據(jù)對該公司信用等級測算結(jié)果 ,符合我行 AA 級客戶標(biāo)準(zhǔn) ,保證限額ED/(K V)或有負債 S (37469615)(631192028 50%)247。該公司 2021 年實現(xiàn)銷售 收入 億元 ,比上年增長 %,主營業(yè)務(wù)利潤達 億元 ,比上年增長 %,但公司營業(yè)利潤卻與上年基本持平 ,主要原因是公司為搶占市場空檔、增加市場占有率而較大幅度地增加了廣告的投入 ,由此導(dǎo)致營業(yè)費用大幅度增加。使其“白加黑”、“蓋天力”、“維奧欣”三大醫(yī)藥產(chǎn)品市場占有率與市場知名度在 2021 年大幅提高 ,其中“白加黑”在銷售額達到 億元 ,為國內(nèi)銷量第一的感冒藥 。另外該公司臨時股東大會已通過了增發(fā)不超過 5500 萬股的議案 ,如果增發(fā)得以實施 ,將向青海制藥(集團 )有限責(zé)任公司進行增資擴股 ,計劃持有其 80%的股權(quán)。 **制藥集團是我國唯一的麻醉藥品生產(chǎn)基地 ,具有壟斷優(yōu)勢。2021年 11月 ,該公司又完成對國內(nèi)知名制藥企業(yè)江蘇啟東蓋天力制藥股份公司 80%股權(quán)的收購工作 ,成立了旺盛科技啟東蓋天力制藥股份有限公司 ,實現(xiàn)了旺盛科技資本市場優(yōu)勢、管理優(yōu)勢、營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和蓋天力品牌優(yōu)勢的有效嫁接 。截至 2021 年 12 月 31 日 ,該公司股東總數(shù)為 18769 戶 ,其中法人股股東 9 戶 ,持股 137,386,960股 ,社會公眾股股東 18760 戶 ,持股 49,500,000 股。經(jīng) **體改 [1996]第 41號文批準(zhǔn) ,由 **省鋁廠為主要發(fā)起人 ,并聯(lián)合 **省電力公司、校辦產(chǎn)業(yè) **物資總公司、中色南海 **發(fā)展有限公司等六家公司共同發(fā)起 ,采取募集方式設(shè)立 **鋁業(yè)股份有 限公司。在以上四個因素的變化中 ,項目內(nèi)部收益率均高于折現(xiàn)率和資金成本 ,項目有一定的抗風(fēng)險能力。 敏感性分析 以固定資產(chǎn)投資、直接材料價格、產(chǎn)品銷售價格、生產(chǎn)規(guī)模的變化對項目內(nèi)部收益率做敏感性分析 ,取變化值為 +20%、 20%,計算結(jié)果見敏感性分析表 ,按敏感程度排序由大到小依次為 :產(chǎn)品銷售價格、直接材料價格、生產(chǎn)規(guī)模、固定資產(chǎn)投資。 四、盈利能力分析 銷售利潤率項目生產(chǎn)期平均利潤 /項目生產(chǎn)期平均銷售收入 投資利潤率項目生產(chǎn)期年均利潤總額 /項目總投資 % 財務(wù)內(nèi)部收益率 % 清償能力分析 該項目申請銀行固定資產(chǎn)貸款 11000 萬元 ,由項目投產(chǎn)后產(chǎn)生的效益償還 ,還款來源為折舊的 80%和全部的攤銷及未分配利潤 ,貸款償還期為 4 年 1 個月。因此正常生產(chǎn)年份的銷售稅金及附加為 + 萬元。 城市維護建設(shè)稅按增值稅額的 7%計取 ,為 *7% 萬元。PE 電熔管件 萬元 /噸 ,(均為不含稅價 )經(jīng)評估測算 ,該項目生產(chǎn)期內(nèi)年均實現(xiàn)銷售收入 34202 萬元。根據(jù)產(chǎn)品目前市場價格 ,評估測算時取產(chǎn)品銷售價格為 PE 管材銷價為 萬元 /噸 。 (四 )、銷售費用 按銷售收入的 12%估算 ,年均費用 萬元。 其他管理費用 年發(fā)生額為 1200 萬元 ,包括本項目占用土地的費用 (取值參考河北某某管材有限公司去年管理費用 800 萬元 )。 (3)其他制造費用 年發(fā)生額為 200 萬元 ,考慮低值易耗品及工器具損耗。 制造費用 (1)折舊費 該項目固定資產(chǎn)原值 萬元 ,殘值率 5%,按平均年限分類法計提折舊 ,年折舊額為 萬元。 (3)水、電按當(dāng)?shù)貙嶋H價格 (不含稅 )分別按 元 /噸和 元 /kWh 計算 。 (二 )、產(chǎn)品制造成本 直接材料 經(jīng)測算 ,項目達產(chǎn)后生產(chǎn)期年均發(fā)生直接材料 萬元 ,其中原材料及輔料 萬元 ,燃料及動力費 萬元 ,具體如下 : 序號 項目 單位 國內(nèi)采購 (人民幣 ) 單價 (不含稅 ) 數(shù)量 金額 (萬元人民幣 ) 直接材料費 / / 一 原材料 / / 1 PE80/100 管件線 噸 18540 2 PE80/100 管材線 噸 3150 輔助材料 噸 1000 二 燃料動力 / / 1 電 萬度 2 水 萬噸 (1)原材料 PE80/100按當(dāng)前詢價 9401元 /噸 (不含稅 )計算 ,其中管材用量考慮 3%的損耗 ,管件用量考慮 5%的損耗 。項目建成后申請銀行流動資金貸款 6000 萬元 ,年利率 %。 二、資金來源評估 項目總投資中自籌資金 萬元 ,由該股份有限公司未分配利潤解決 ,截止2021 年末 ,該公司未分配利潤余額 ,評估認為自籌資金能夠落實。 流動資金估算 (流動資金估算表 ) 年份 項目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 2 3 411 生產(chǎn) 負荷 80% 100% 100% 1 流動資產(chǎn) 應(yīng)收帳款 45 8