【正文】 ，年銷售收入 6000 萬元，稅前利潤 547 萬元，由于享受優(yōu)惠政策，稅后利潤 645 萬元。 項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模是合理的，原輔材料，動(dòng)力來源穩(wěn)定，有可靠保證。 56 該項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是屬于國家鼓勵(lì)發(fā)展的，是今后節(jié)能燈的一個(gè)發(fā)展方向，是有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)壽命期?！笆晃濉逼陂g節(jié)能工作的一個(gè)重點(diǎn)就是實(shí)施“中國綠色照明”工程。 節(jié)能照明電器行業(yè)是國家產(chǎn)業(yè)政策和能源政策激勵(lì)發(fā)展的行業(yè)。因此，公司國內(nèi)市場的開發(fā)有一個(gè)投入和培育的過程；同時(shí)，國內(nèi)市場的競爭十分激烈，將增加公司開拓國內(nèi)市場的風(fēng)險(xiǎn)。對此，本公司將在繼續(xù)提高產(chǎn)品質(zhì)量的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，降低生產(chǎn)成本，采用多種促銷手段的同時(shí)，不斷擴(kuò)大國內(nèi)、國際市場的覆蓋面，努力提高市場占有率。 市場風(fēng)險(xiǎn) 55 本公司的市場風(fēng)險(xiǎn)主要來自國內(nèi)廠家對國外市場的競爭。 為此，本公司將視 國內(nèi)的生產(chǎn)形勢和國際市場變化，除擴(kuò)大出口外，還將占有國內(nèi)市場一定份額。 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 近年來，我國節(jié)能燈行業(yè)不斷發(fā)展，全方位改革開發(fā)帶來更劇烈的競爭，新開發(fā)地區(qū)、新辦企業(yè)更有政策、稅收等各方面的優(yōu)惠條件，是今后一股強(qiáng)大的競爭力量。因此項(xiàng)目在設(shè)備的采選上就按照國內(nèi)先進(jìn)的設(shè)備采選。 （ 4）技術(shù)和工藝風(fēng)險(xiǎn) 我國節(jié)能燈整體水平與國際先進(jìn)水平差距較大 。因此這些客戶經(jīng)營狀況的變動(dòng)將會(huì)影響公司的經(jīng)營和效益。對此，將更密切注視外匯市場的不斷變化，盡量縮短結(jié)匯期限，以減少由于匯 54 率變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）外匯風(fēng)險(xiǎn) 本公司產(chǎn)品部分出口，因而 對外匯匯率的變化反應(yīng)敏感。 （ 1）原材料風(fēng)險(xiǎn) 本公司主要的產(chǎn)品為節(jié)能燈，其主要原材料雖然質(zhì)量比較穩(wěn)定，但價(jià)格受各種因素影響會(huì)有相應(yīng)變動(dòng)。因此，從指標(biāo)上看，本項(xiàng)目是可行的。 6000萬元 *%=30 萬元 +++++++ 小計(jì)： 萬元 6000 萬元 /*17%3600/*17%== 萬元 增值稅附加 *8%=28 萬元 600萬只 *10元 /只 =6000 萬元 50 銷售利潤 =銷售收入 銷售成本 銷售稅金及附加 6000萬元 萬元 萬元 28萬元 = 萬元 *33%=180 萬元 按不享受優(yōu)惠政策計(jì)算 萬元 180 萬元 = 萬元 按享受優(yōu)惠政策計(jì)算 增值稅和營業(yè)稅金及附加返還部分 （ +28 萬元） *50%=188 萬元 所得稅返還部分 180萬元 *50%=90 萬元 實(shí)際年凈利潤為 +188+90= 萬元 投資收益率 =平均利潤總額 /投資總額 稅前： 萬元 / 萬元 =36% 稅后（優(yōu)惠前）： 萬元 / 萬元 =24% 稅后（優(yōu)惠后）： 645 萬元 / 萬元 =42% 投資回收期 =項(xiàng)目總投資 /凈利潤 從項(xiàng)目建設(shè)起始年份算起，并進(jìn)入穩(wěn)產(chǎn)期，所得稅后項(xiàng)目投資回收期為稅前： 萬元 / 萬元 = 年 + 年（建 51 設(shè)期） = 稅后（優(yōu)惠前）： 萬元 / 萬元 = + 年（建設(shè)期） = 稅后（優(yōu)惠后）： 萬元 /645 萬元 = 年 + 年（建設(shè)期） =3年 產(chǎn)品利潤率 =（營業(yè)收入 營業(yè)成本） /營業(yè)收入 （ 6000萬元 5076 萬元） /6000 萬元 =% 按項(xiàng)目投產(chǎn)后的正常年份計(jì)算，采用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）為： BEP=固定成本 /銷售收入 可變成本 銷售稅金及附加=1325/6000360034828=65% 計(jì)算結(jié)果表明當(dāng)生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 65%，或銷售收入達(dá)到 3900萬元時(shí)，項(xiàng)目達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，即可維持收支平衡，該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 設(shè)備折舊： 445*90%/10=40 萬 /年 房屋折舊： *90%/20=16 萬 /年 49 土地不計(jì)提折舊： 小計(jì)： 56萬元 /年 （包括售后服務(wù)費(fèi)） 本項(xiàng)目銷售費(fèi)用定為銷售收入的 10%； 6000萬元 *10%=600 萬元 按財(cái)務(wù)規(guī)定執(zhí)行，本報(bào)告按銷售收入的 10%計(jì)算。 16萬度 * /度 = 萬元 本項(xiàng)目設(shè)備維修費(fèi)用，參照有限公司財(cái)務(wù)規(guī)定按照銷售收入的 1%計(jì)算。 小計(jì)： 3600萬元 項(xiàng)目定員 120人，工資福利按元 /月人（包括公司為職工應(yīng)交的各種保險(xiǎn)）計(jì)算。 ◆項(xiàng)目產(chǎn)品 規(guī)模 擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)年加工各種規(guī)格節(jié)能燈 600 萬只。 ◆項(xiàng)目產(chǎn)品定價(jià) 項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格是結(jié)合目前國內(nèi)同行業(yè)的價(jià)格為基礎(chǔ)，考慮到公司的產(chǎn)品各方面因素，按照他們平均出廠價(jià)格下浮 5%為公司的出廠價(jià)。 2U， 15W,T4有橋節(jié)能燈物料清單 EE13mm磁芯，骨架 1 套 ￠ 10mm， 7K， 1:7:1 磁環(huán) 1 套 IN4007二極管 7 只 DB3觸發(fā)二極管 1 只 13001三極管 2 只 1/8W， 1 Ohm 電阻 2 只 1/4W， 1 Ohm 電阻 1 只 1/4W， 470K電阻 2 只 1/8W， 22 Ohm 電阻 2 只 400V， 1 只 100V， 223滌綸電容 1 只 47 400V， 333滌綸電容 1 只 1000V， 222滌綸電容 1 只 630V， 152滌綸電容 1 只 PCB電子板 1 塊 燈頭 1 只 外殼 1 套 燈管 1 只 包裝 1 套 輔料：燈頭線，￠ 1mm套管，燈膠，填充粉，錫條，錫線，松香水，天那水，布條，￠ ，墊紙，美紋紙，磁環(huán)線，封口膠，水，電等。 2U， 11W,T4有橋節(jié)能燈物料清單 EE13mm磁芯，骨架 1 套 ￠ 10mm， 7K， 1:7:1 磁環(huán) 1 套 IN4007二極管 7 只 DB3觸發(fā)二極管 1 只 13001三極管 2 只 1/8W， 1 Ohm 電阻 2 只 1/4W， 1 Ohm 電阻 1 只 1/4W， 470K電阻 2 只 1/8W， 22 Ohm 電阻 2 只 400V， 1 只 100V， 223滌綸電容 1 只 400V， 333滌綸電容 1 只 1000V， 222滌綸電容 1 只 45 630V， 152滌綸電容 1 只 PCB電子板 1 塊 燈頭 1 只 外殼 1 套 燈管 1 只 包裝 1 套 輔料：燈頭線，￠ 1mm套管，燈膠，填充粉，錫條，錫線，松香水，天那水，布條，￠ ，墊紙，美紋紙，磁環(huán)線，封口膠，水，電等。 2U， 7W， T4有橋節(jié)能燈物料清單 EE13mm磁芯，骨架 1 套 ￠ 10mm， 7K， 1:7:1 磁環(huán) 1 套 IN4007二極管 7 只 DB3觸發(fā)二極管 1 只 13001三極管 2 只 1/8W， 1 Ohm 電阻 2 只 1/4W， 1 Ohm 電阻 1 只 1/4W， 470K電阻 2 只 1/8W， 22 Ohm 電阻 2 只 400V， 1 只 100V， 223滌綸電容 1 只 400V， 333滌綸電容 1 只 1000V， 222滌綸電容 1 只 630V， 152滌綸電容 1 只 PCB電子板 1 塊 43 燈頭 1 只 外殼 1 套 燈管 1 只 包裝 1 套 輔料：燈頭線，￠ 1mm套管，燈膠，填充粉，錫條，錫線，松香水，天那水，布條，￠ ，墊紙，美紋紙，磁環(huán)線，封口膠，水，電等。這些原材料主要在浙江都可購到，沒有任何風(fēng)險(xiǎn)，原料供應(yīng)是沒有問題的。 重要原材料、零件和電子元器件的供應(yīng)主要用于生產(chǎn)一體化電子節(jié)能燈、緊湊型節(jié)能熒光 燈管、小功率直管型熒光燈管、 T5 41 大功率熒光燈及 T5系列燈具等產(chǎn)品。 ◆項(xiàng)目計(jì)算期 財(cái)務(wù)評價(jià)計(jì)算期包括建設(shè)期和生產(chǎn)運(yùn)營期，設(shè)定為 10年。 增值稅附加 增值稅附加稅率：按稅法規(guī)定，城市建設(shè)維護(hù)費(fèi)稅率 5%～ 8%；教育費(fèi)附加稅率 3%，合計(jì)為 8%～ 11%，擬建項(xiàng)目增值稅附加稅按有關(guān)優(yōu)惠政策為 8%。在本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)中計(jì)算銷售收入及生產(chǎn)成本所采用的價(jià)格，均是含增值稅的價(jià)格。 39 資金來源 與運(yùn)用表 單位：萬元 序號 項(xiàng)目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 1 資金流入 6532 銷售收入 0 6000 企業(yè)自籌 流動(dòng)資金 0 532 2 資金流出 6165 建設(shè)投資 無形資產(chǎn)投資 0 流動(dòng)資金 532 經(jīng)營成本 5076 銷售稅金及附加 28 增值稅 348 所得稅 180 3 資金盈余（優(yōu)惠前） 0 367 4 資金盈余（ 優(yōu)惠后） 0 645 第九章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析及主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)計(jì)辦投資（ 20xx） 15 號關(guān)于出版《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的《投資項(xiàng)目可行性研究指南》中有關(guān)財(cái)務(wù)評價(jià)的內(nèi)容與方法。其中建設(shè)投資 萬元，流動(dòng)資金 532萬元；鋪底流動(dòng)資金 160萬元。 按國家有關(guān)規(guī)定，鋪底流動(dòng)資金按流動(dòng)資金的 30%計(jì)算，因此本項(xiàng)目鋪底流動(dòng)資金為 160 萬元。 因此本項(xiàng)目建設(shè)投資部分為人民幣 萬元； 詳見附表： 72 項(xiàng)目建設(shè)投資估算表（ 72） 序號 項(xiàng)目 價(jià)格（萬元） 備注 1 建筑工程費(fèi) 含裝修費(fèi) 2 工程建設(shè)其他費(fèi)用 3 設(shè)備購置費(fèi) 445 4 設(shè)備運(yùn)輸安裝費(fèi) 5% 5 土 地使用費(fèi) 200 6 基本預(yù)備費(fèi) 建設(shè)投資總額 流動(dòng)資金估算采用通行的分項(xiàng)詳細(xì)估算法。 5）土地使用費(fèi)及配套費(fèi) 37 土地使用費(fèi)及園區(qū)配套費(fèi)為 200萬元。 3）設(shè)備運(yùn)輸安裝費(fèi) 按照設(shè)備購置費(fèi)的 5%計(jì)算設(shè)備的運(yùn)輸安裝費(fèi)，設(shè)備的運(yùn)輸安裝費(fèi)已經(jīng)包含在設(shè)備購置費(fèi)內(nèi)。 1）建筑安裝工程及裝修費(fèi)用 根據(jù)本報(bào)告第三章估算，本項(xiàng)目建筑安裝工程費(fèi)用總和為。 第八章 項(xiàng)目投資估算與資金籌措 36 ◆《工廠節(jié)能設(shè)計(jì)規(guī)范》； ◆國家計(jì)委《