【正文】 第五篇：怎樣寫私募股權(quán)基金說明書私募基金招募說明書也可稱為“保密私募披露文件（Confidential Private Placement Disclosure Documents）”，是私募基金設(shè)立后，啟動資金募集工作的重要工作文件。募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無效。（九）回訪確認(rèn)《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后，指令本機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進(jìn)行投資回訪。（八）投資冷靜期《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十九條規(guī)定，基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者?；鸷贤瑧?yīng)當(dāng)約定，投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同?？梢蕴崆霸谔囟▽ο蟠_認(rèn)環(huán)節(jié)要求投資者提供資產(chǎn)證明文件或收入證明文件，以便從源頭確保募集行為的合規(guī)性。（六）合格投資者確認(rèn)的步驟《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，在完成私募基金風(fēng)險揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。（五）如何進(jìn)行基金風(fēng)險提示根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，在投資者簽署基金合同之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點揭示私募基金風(fēng)險，并與投資者簽署風(fēng)險揭示書。《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金的風(fēng)險類型和評級結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的私募基金。（四）基金推介根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定募集機(jī)構(gòu)募集資金對象必須是合格投資者?；甬a(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級要按照風(fēng)險由低到高順序，至少劃分為：RRRRR5五個等級。投資者風(fēng)險測評基金募集機(jī)構(gòu)要向投資者提供風(fēng)險測評問卷。未對投資者進(jìn)行分類的，要履行普通投資者適當(dāng)性義務(wù)。專業(yè)投資者之外的，符合法律、法規(guī)要求，可以從事基金交易活動的投資者為普通投資者。（三）投資者適當(dāng)性匹配投資者分類根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》、《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》等規(guī)定，投資者分為專業(yè)投資者和普通投資者。未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介私募基金。投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)在請您確認(rèn)您是否知悉關(guān)于投資冷靜期的相關(guān)約定？ [是，否] 請您確認(rèn)在您繳納認(rèn)購本基金款項后到本次回訪確認(rèn)之前，我公司沒有主動聯(lián)系過您？[是，否] 請您確認(rèn)在經(jīng)過投資冷靜期后，您是否依然決定正式投資**基金產(chǎn)品？ [是，否]投資人（簽名/簽章）：日期： 年 月 日第四篇：私募基金募集流程私募基金募集流程一、私募投資基金募集流程（一）私募機(jī)構(gòu)可公開宣傳信息根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第十六條規(guī)定，私募基金管理人、屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）會員的基金銷售機(jī)構(gòu)（以下簡稱“募集機(jī)構(gòu)”）可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團(tuán)隊、高管信息以及由基金業(yè)協(xié)會公示的已備案私募基金的基本信息。[是，否] 11）本基金產(chǎn)品設(shè)置有投資冷靜期，投資冷靜期自您簽署基金合同并交納認(rèn)購基金的款項后不少于二十四小時，您可以在投資冷靜期仔細(xì)思考是否要繼續(xù)對本基金產(chǎn)品的投資，您現(xiàn)在有權(quán)利要求撤回對本基金產(chǎn)品的投資，我們可以在【】個工作日內(nèi)給您退款，并且沒有額外的費(fèi)用。附件五回訪確認(rèn)模板尊敬投資人_________：您好！我是**基金管理公司，按照證監(jiān)會的監(jiān)管要求，我需要對您購買的我公司發(fā)行/募集的**基金產(chǎn)品進(jìn)行回訪確認(rèn)，請您對以下的問題做出明確的是或者否的回答。風(fēng)險等級★★★★，本金損失可能達(dá)到10%以上，類似于混合型基金、量化對沖投資基金。風(fēng)險等級★★，基本可以保證本金，主要投資于高評級固定收益品種。第十三條下列投資者視為合格投資者：（一）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；（二）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；（三）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理暫行辦法》關(guān)于合格投資者的規(guī)定如下: 第十二條私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100 萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：（一）凈資產(chǎn)不低于1000 萬元的單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于50 萬元的個人。二、本投資者提供的所有證件、資料均真實、全面、有效、合法，并且保證資金來源合法。【________】1本人/機(jī)構(gòu)承諾不以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買私募基金，不會突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，將私募基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行非法拆分轉(zhuǎn)讓。【________】1本人/機(jī)構(gòu)知曉，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。【________】本人/機(jī)構(gòu)已認(rèn)真閱讀并完全理解合伙協(xié)議關(guān)于費(fèi)用與稅收的所有內(nèi)容。【________】本人/機(jī)構(gòu)知曉，投資冷靜期及回訪確認(rèn)的制度安排以及在此期間的權(quán)利?！綺_______】本人/機(jī)構(gòu)已認(rèn)真閱讀并完全理解基金合同的所有內(nèi) 容，并愿意自行承擔(dān)購買私募基金的法律責(zé)任?！綺_______】本人/機(jī)構(gòu)已通過中國基金業(yè)協(xié)會的官方網(wǎng)站（）查詢了私募基金管理人的基本信息，并將于本私募基金完成備案后查實其募集結(jié)算資金專用賬戶的相關(guān)信息與打款賬戶信息的一致性。本人/機(jī)構(gòu)做出以下陳述和聲明，并確認(rèn)（自然人投資者在每段段尾“【________】”內(nèi)簽名，機(jī)構(gòu)投資者在本頁、尾頁蓋章，加蓋騎縫章）其內(nèi)容的真實和正確：本人/機(jī)構(gòu)已仔細(xì)閱讀私募基金法律文件和其他文件，充分理解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)、本私募基金運(yùn)作方式及風(fēng)險收益特征，愿意承擔(dān)由上述風(fēng)險引致的全部后果。其他風(fēng)險包括但不限于法律與政策風(fēng)險、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和操作風(fēng)險等。投資標(biāo)的風(fēng)險（適用于股權(quán)類）本基金投資標(biāo)的的價值取決于投資對象的經(jīng)營狀況，原股東對所投資企業(yè)的管理和運(yùn)營，相關(guān)市場宏觀調(diào)控政策、財政稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)周期的變化以及區(qū)域市場競爭格局的變化等都可能影響所投資企業(yè)經(jīng)營狀況，進(jìn)而影響本基金投資標(biāo)的的價值。募集失敗風(fēng)險本基金的成立需符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風(fēng)險。在本基金存續(xù)期內(nèi)，投資者可能面臨資金不能退出帶來的流動性風(fēng)險。投資者應(yīng)充分知曉投資運(yùn)營的相關(guān)風(fēng)險，其風(fēng)險應(yīng)由投資者自擔(dān)。本基金屬于[]風(fēng)險投資品種，適合風(fēng)險識別、評估、承受能力[]的合格投資者。可能導(dǎo)投資人無法及時獲得基金信息，無法及時止損等，從而帶來投資損失?？赡軐?dǎo)致風(fēng)險未及時發(fā)現(xiàn)，從而產(chǎn)生投資損失；退出未約定，可能導(dǎo)致無法以保障投資人利益的方式退出。二、風(fēng)險揭示（一）特殊風(fēng)險揭示：合伙協(xié)議與中國基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險。（三）私募基金管理人保證在投資者簽署基金合同前已（或已委托基金銷售機(jī)構(gòu)）向投資者揭示了相關(guān)風(fēng)險；已經(jīng)了解私募基金投資者的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力；已向私募基金投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認(rèn)的制度安排以及投資者的權(quán)利。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人新奧投資基金管理（北京）有限公司及投資者分別作出如下承諾、風(fēng)險揭示及聲明：一、基金管理人承諾（一）私募基金管理人保證在募集資金前已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中國基金業(yè)協(xié)會）登記為私募基金管理人,并取得管理人登記編碼。當(dāng)您/貴機(jī)構(gòu)認(rèn)購或申購私募基金時，可能獲得投資收益，但同時也面臨著投資風(fēng)險。請簽字承諾您是為自己購買私募基金產(chǎn)品【 】 請簽字確認(rèn)您符合以下何種合格投資者財務(wù)條件： 符合金融資產(chǎn)不低于300萬元（金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等）【 】符合最近三年個人年均收入不低于50萬元【 】一、基本信息您的姓名【 】 聯(lián)系方式【 】 證件類型【 】 證件號碼【 】您的年齡介于 A 1830歲 B 3150歲 C 5165歲 D 高于65歲你的學(xué)歷 A 高中及以下 B 中?；虼髮?C 本科 D 碩士及以上您的職業(yè)為 A 無固定職業(yè) B 專業(yè)技術(shù)人員 C 一般企事業(yè)單位員工 D 金融行業(yè)一般從業(yè)人員二、財務(wù)狀況您的家庭可支配年收入為（折合人民幣）？ A 50萬元以下 B 50—100萬元 C 100—500萬元 D 500—1000萬元 E 1000萬元以上在您每年的家庭可支配收入中，可用于金融投資（儲蓄存款除外）的比例為？A 小于10% B 10%至25% C 25%至50% D 大于50%三、投資知識您的投資知識可描述為：：基本沒有金融產(chǎn)品方面的知識：對金融產(chǎn)品及其相關(guān)風(fēng)險具有基本的知識和理解 ：對金融產(chǎn)品及其相關(guān)風(fēng)險具有豐富的知識和理解您的投資經(jīng)驗可描述為：A、除銀行儲蓄外，基本沒有其他投資經(jīng)驗 B、購買過債券、保險等理財產(chǎn)品 C、參與過股票、基金等產(chǎn)品的交易 D、參與過權(quán)證、期貨、期權(quán)等產(chǎn)品的交易您有多少年投資基金、股票、信托、私募證券或金融衍生產(chǎn)品等風(fēng)險投資品的經(jīng)驗？A、沒有經(jīng)驗 B、少于2年 C、2至5年 D、5至10年 E、10年以上四、投資目標(biāo)您計劃的投資期限是多久？ A、1年以下 B、1至3年 C、3至5年 D、5年以上您的投資目的是？ A、資產(chǎn)保值 B、資產(chǎn)穩(wěn)健增長 C、資產(chǎn)迅速增長五、風(fēng)險偏好以下哪項描述最符合您的投資態(tài)度？A、厭惡風(fēng)險，不希望本金損失，希望獲得穩(wěn)定回報B、保守投資，不希望本金損失，愿意承擔(dān)一定幅度的收益波動 C、尋求資金的較高收益和成長性，愿意為此承擔(dān)有限本金損失 D、希望賺取高回報，愿意為此承擔(dān)較大本金損失假設(shè)有兩種投資：投資A預(yù)期獲得10%的收益，可能承擔(dān)的損失非常小；投資B預(yù)期獲得30%的收益，但可能承擔(dān)較大虧損。您在基金認(rèn)購過程中應(yīng)當(dāng)注意核對自己的風(fēng)險識別和風(fēng)險承受能力，選擇與自己風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力相匹配的私募基金。**有限公司 2016年7月1日 附件1私募投資基金投資者風(fēng)險調(diào)查問卷投資者姓名：____________ 填寫日期：_____________風(fēng)險提示：私募基金投資需承擔(dān)各類風(fēng)險，本金可能遭受損失。 本制度由公司負(fù)責(zé)解釋及修訂。，可以不需要特定對象確定程序進(jìn)行風(fēng)險評估、問卷調(diào)查評估、簽署風(fēng)險揭示書、提供資產(chǎn)證明文件或收入證明，機(jī)構(gòu)投資者不受凈資產(chǎn)不低于1000萬元的限制、個人投資者不受個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的限制：1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；2）依法設(shè)立并在中國基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金產(chǎn)品；3）受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的金融產(chǎn)品；4）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；5）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者?；鸷贤梢约s定，經(jīng)回訪確認(rèn)程序的合同方可生效。出現(xiàn)前述情形時，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按合同約定及時退還投資者的全部認(rèn)購款項。未經(jīng)回訪確認(rèn)，私募基金管理人不得簽署基金合同?；卦L應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：1）確認(rèn)受訪人是否為投資者本人或機(jī)構(gòu)；2）確認(rèn)投資者是否為自己購買了該基金產(chǎn)品以及投資者是否按照要求親筆簽名或蓋章；3）確認(rèn)投資者是否已經(jīng)閱讀并理解基金合同和風(fēng)險揭示的內(nèi)容；4）確認(rèn)投資者的風(fēng)險識別能力及風(fēng)險承擔(dān)能力是否與所投資的私募基金產(chǎn)品相匹配；5）確認(rèn)投資者是否知悉投資者承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率，投資者的重要權(quán)利、私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率；6）確認(rèn)投資者是否知悉未來可能承擔(dān)投資損失；7）確認(rèn)投資者是否知悉投資冷靜期的起算時間、期間以及享有的權(quán)利；8）確認(rèn)投資者是否知悉糾紛解決安排。指令本機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進(jìn)行投資回訪。 基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。投資者需要簽署《合格投資者承諾函》，詳見附件三。私募投資基金風(fēng)險揭示書詳見附件二。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，須重點揭示私募基金風(fēng)險，并與投資者一同簽署風(fēng)險揭示書。：1）公開出版資料；2）面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真； 3）未經(jīng)邀約面向公眾的講座、報告會、分析會； 4）海報、戶外廣告；5）電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體； 6）公共網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；7）未設(shè)置特定對象調(diào)查程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；8）未經(jīng)特定對象調(diào)查程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介； 9）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取風(fēng)險揭示書的形式向投資者揭示風(fēng)險，確保推介材料中的相關(guān)內(nèi)容清晰、醒目。，不得有任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。4私募基金推介，募集機(jī)構(gòu)對推介材料內(nèi)容的真實性、完整性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。對投資者上述信息的獲取應(yīng)以投資者自愿為前提。，確保問卷結(jié)果與投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配。投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年，逾期需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險評估。，未經(jīng)特定對象調(diào)查程序，不得向任何人推介私募基金。3特定對象調(diào)查、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略以及由中國基金業(yè)協(xié)會公示的已備案私募基金的基本信息。相關(guān)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，私募基金募集結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。、使用的機(jī)構(gòu)不得將私募基金募集結(jié)算資金歸入其自有財產(chǎn)。，監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對募集結(jié)算資金專用賬戶實施有效監(jiān)督。本制度所述私募基金募集結(jié)算資金是指由私募基金管理人歸集的，在合格投資者資金賬戶與私募基金財產(chǎn)賬戶或