【正文】 我還要 感謝 大學(xué)期間 教授我課程，傳授我知識(shí)的老師們，對(duì)了，還有我的同學(xué)們，朋友們 ，我在你們身上也學(xué)到了不少知識(shí)。在我寫作論文的過(guò)程中，易老師以她嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)術(shù)態(tài)度、孜孜不倦的育人精神深深感染著我，可以說(shuō) ， 我的這篇畢設(shè) 論文 如果離開(kāi)了 易 老師專業(yè)的指導(dǎo)和用心的支持是完成不了的，至少是黯然失色的。同時(shí)，筆者希望在未來(lái)的學(xué)習(xí)中，能對(duì)商業(yè)銀行有更加全面和深入的研究，以便提出更加具體和針對(duì)性意見(jiàn)。在此基礎(chǔ)上， 就如何 改善中信銀行 的經(jīng)營(yíng) 績(jī)效水平 提出針對(duì)性 建議，即中信銀行可以通過(guò)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和改善管理水 平。全文 以 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析 方法為基礎(chǔ)，以生產(chǎn)法、中介法和資產(chǎn)法 三種方法來(lái) 劃分商業(yè) 銀行 的性質(zhì) ，將 銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效的 測(cè)評(píng)分解成營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展能力三個(gè)方面分別測(cè)評(píng)，然后選取 輸入、輸出指標(biāo)，構(gòu)建了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效的測(cè)評(píng)體系，最后測(cè)算商業(yè)銀行在營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展能力的 三項(xiàng)指標(biāo)的效率值（技術(shù)效率值、純技術(shù)效率值和規(guī)模效率值）， 并對(duì)數(shù)據(jù)處理結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。因此，中信銀行在管理者的任用方面，應(yīng)加大考察力度，實(shí)行有效監(jiān)管，同時(shí)也可以 調(diào)任有經(jīng)驗(yàn)的銀行高管人員?？梢哉f(shuō)，銀行若想長(zhǎng)期發(fā)展，必須不斷提升其管理水平。而管理者在這些挑戰(zhàn)中發(fā)揮主要作用，因?yàn)樗麄兡軌蛞?guī)劃資源配置，根據(jù)具體情況改善投入產(chǎn)出水平。 （三）改善管理水平 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析中的 純技術(shù)效率值主要 用來(lái)衡量企業(yè)內(nèi)部管理水平，也就是說(shuō)，管理者的管理水平貫穿于本文研究的各個(gè)過(guò)程。但隨著競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，僅僅依靠這種單一的業(yè)務(wù)方式，一方面導(dǎo)致銀行的營(yíng)業(yè)收入較低，另一方面也會(huì)導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平大大上升。 （二）優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 第四章 實(shí)證分析 的數(shù)據(jù)表明 中信銀行獲利能力的技術(shù)效率值 （ TE） 、純技術(shù)效率值 (PTE)和規(guī)模效 率值 (SE)均低于 八家商業(yè)銀行 均值，這說(shuō)明中信銀行在獲 南京郵電大學(xué) 2021 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 23 利這方面存在較嚴(yán)重的問(wèn)題?？梢哉f(shuō)，合理的經(jīng)營(yíng)規(guī)模是任何一家銀行在營(yíng)運(yùn)、獲利和發(fā)展這三方面均衡發(fā)展的關(guān)鍵。鑒于此，在實(shí)證分析的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性的提出提高銀行效率的措施建議： （一）擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模 根據(jù)實(shí)證分析 結(jié)果可知，中信銀行營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力的規(guī)模效率值均未達(dá)到 1，即在這兩方面未能實(shí)現(xiàn) DEA有效。然而對(duì)于商業(yè)銀行而言，效率水平是其競(jìng)爭(zhēng) 的關(guān)鍵，也是其立身之本。而包括中信銀行在內(nèi)的四家股份制銀行表現(xiàn)良好，應(yīng)繼續(xù)保持發(fā)揮這種優(yōu)勢(shì)。而 四家非國(guó)有 商業(yè)銀行的規(guī)模效率值 明顯高于國(guó)有四大行，均 處于 相對(duì) 較高水平。 從發(fā)展能力的規(guī)模效率值的比較來(lái)看， 2021 年中信銀行的規(guī)模效率值 達(dá)到了 1，實(shí)現(xiàn)了該指標(biāo)的 DEA有效，說(shuō)明充分發(fā)揮了其規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)。綜上，中信銀行與其他七家銀行的差距非常大，說(shuō)明了其在發(fā)展能力的管理方面存在很大的問(wèn) 題，應(yīng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。 南京郵電大學(xué) 2021 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 22 從發(fā)展能力的純技術(shù)效率值的比較來(lái)看， 2021 年中信銀行的純技術(shù)效率值僅僅 為 ，仍處于非常低的水平，位列最末。綜上，國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展速度相對(duì) 比 較慢， 而 非國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展速度相對(duì) 比 較快。同時(shí)，國(guó)有四大行，除了中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)了 DEA有效，其他三家銀行的技術(shù)效率值相對(duì)較低。而股份制商業(yè)銀行，如中信銀行、浦發(fā)銀行和招商銀行，其獲 利能力的空間還有一定提升空間，績(jī)效水平也有待提高。其余四家非國(guó)有商業(yè)銀行 只有 浦發(fā)銀行的規(guī)模效率值 達(dá)到了 1， 而 其他三家規(guī)模效率值都處于較低水平。 南京郵電大學(xué) 2021 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 21 從獲利能力的規(guī)模效率值的比較來(lái)看， 2021 年中信銀行的規(guī)模效率值處于相對(duì)比 較低的水平，略高于招商銀行，但低于其他六家銀行。綜上，八 家商業(yè)銀行的獲利能力的純技術(shù)效率值均值 達(dá)到了 ， 都 普遍處于較高的水平，這說(shuō)明八家銀行在獲利能力方面投入資源運(yùn)用合理，未出現(xiàn)較大程度的浪費(fèi)，同時(shí)產(chǎn)出水平也是比較穩(wěn)定的。 從獲利能力的純技術(shù)效率值的比較來(lái)看， 2021 年中信銀行的純技術(shù)效率值仍低于其他七家參照銀行，位列最末。這是因?yàn)閲?guó)有商業(yè)銀行不僅 有 國(guó)家政策的 大力 支持，還有大量的本外幣存貸款余額。而四個(gè)股份制商業(yè)銀行，除了浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)了獲利能力的 DEA 有效，其他三家均處于低水平，有很大改善空間。同時(shí)可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)有四大行該指標(biāo)的技術(shù)效率值 基本上都處于較高水平，其中工商銀行和中國(guó)銀行的技術(shù)效率值為 1，達(dá)到了 DEA 有效。中信銀行 的 規(guī)模效率值接近 1， 還 可以通過(guò)適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模來(lái)提高 其 績(jī)效水平。綜上，可以發(fā)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行在營(yíng)運(yùn)能力的規(guī)模效率值上的表現(xiàn)要好于國(guó)有四大商業(yè)銀行。其中，民生銀行和浦發(fā)銀行 的 規(guī)模效率值 達(dá)到了 1，達(dá)到了營(yíng)運(yùn)能力的 DEA有效。但中信銀行等銀行純技術(shù)效率值未達(dá)到1，說(shuō)明在管理方面仍存在一定欠缺，有改善空間。特別是，與其類似的其他三家股份制商業(yè)銀行的純技術(shù)效率值均 達(dá)到了 1，說(shuō)明與其相比存在一定的差距。 從營(yíng)運(yùn)能力的純術(shù)效率值比較來(lái)看， 2021 年中信銀行純技術(shù)效率值為，接近 1。其他六家銀行均未達(dá)到DEA 有效，未實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，投入要素的比例需要改進(jìn)。顯然，國(guó)有四大行的技術(shù)效率值明顯低于股份制銀行。 將研究中所需要的全部數(shù)據(jù)，按照銀行以及營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力、發(fā)展能力三大指標(biāo)進(jìn)行分類，通過(guò) 軟件根據(jù)已建立 BCC 模型測(cè)算商業(yè)銀行在規(guī)模報(bào)酬可變狀態(tài)下技術(shù)效率、純技術(shù)效率以及規(guī)模效率值的大小。這三項(xiàng)指標(biāo)通過(guò)前后兩年的指標(biāo)數(shù)據(jù)差額獲得，它們能夠清晰反應(yīng)出出本年度較上年度的發(fā)展水平。因此，本 文通過(guò)選取一定指標(biāo)比較商業(yè)銀行前后兩年的績(jī)效水平，從而對(duì)其發(fā)展能力加以分析。 (3)發(fā)展能力。因此，在獲利能力這方面指標(biāo)的選取上需要綜合考慮商業(yè)銀行工業(yè)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)這兩方面角色。本文使用生產(chǎn)法和中介法對(duì)商業(yè)銀行的獲利能力這方面績(jī)效進(jìn)行 DEA 評(píng)價(jià)，商業(yè)銀行一方面需要像工業(yè)企業(yè)那樣，投入 一定的生產(chǎn)要素獲得相應(yīng)產(chǎn)出，進(jìn)而獲取利潤(rùn)；另一方面，商業(yè)銀行以低利率吸收客戶存款，然后以高利率貸出或者用于投資，這方面可將其視為中介機(jī)構(gòu)。因此，在關(guān)于商業(yè)銀行的營(yíng)運(yùn)能力這個(gè)方面，本文將員工人數(shù)、固定資產(chǎn)作為輸入指標(biāo)，選取營(yíng)業(yè)總收入、凈利潤(rùn)作為輸出指標(biāo)。本文將結(jié)合上訴三種方法來(lái)選取輸入、輸出指標(biāo)： (1)營(yíng)運(yùn)能力。 以上三種定義方法均有其優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，為了使本文的指標(biāo)體系更具科學(xué)性和合理性，應(yīng)兼具三種方法，綜合考慮。將銀行負(fù)債作為其主要獲利業(yè)務(wù)（貸款和投資）資本來(lái)源。在這種劃分下，同樣選擇員工人數(shù)和資本（可貸資金和物質(zhì)資本） 作為輸入，輸出為存、貸款金額。同時(shí)，一般將商業(yè)銀行固定資本和員工人數(shù)定義為輸入。在這種劃分下，最能衡量商業(yè)銀行輸入的是一定時(shí)間內(nèi)的服務(wù)量，但該項(xiàng)指標(biāo)不易量化。通常用以下三種方法劃分投入、產(chǎn)出 : 生產(chǎn)法 (PA)、中介法 (IA)和資產(chǎn)法 (AA)。 指標(biāo)體系的設(shè)計(jì) 根據(jù)上面的分析可知，本文研究的關(guān)鍵之處在于對(duì)輸入、輸出指標(biāo)的選取，并由此構(gòu)建績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。此外，選取的指標(biāo)的數(shù)據(jù)必須能夠獲得，而且準(zhǔn)確性必須高。 （ 2)可行性。 (1)全面性。 指標(biāo)體系選擇 選擇原則 本文將通過(guò)建立指標(biāo)體系，運(yùn)用 DEA 測(cè)評(píng)方法對(duì)數(shù)據(jù)加以分析，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)包括中信銀行在內(nèi)的八家商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的測(cè)評(píng)，因此指標(biāo)體系的建立至關(guān)重要。 同時(shí)，中信銀行 (國(guó)際 )有限公司在大陸以外 城市（如紐約、香港 ）也設(shè)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。截止 2021 年末，中信銀 行 最大股東為 中信股份有限公司 ， 持股比例 為 %，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展有關(guān)鍵影響。 中信銀行 于 2021 年 12 月完成股份制改革 ，再次更名為 中信銀行股份有限公司。 1984 年底，中信 實(shí)業(yè) 公司董事長(zhǎng)榮毅仁向中央專函要求成立 一家 專門 用于融資的 銀行。當(dāng) 南京郵電大學(xué) 2021 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 14 ? =1 時(shí) ,表明該 DMU 達(dá)到 DEA 有效，資源投入量恰到好處，既無(wú)資源浪費(fèi)也無(wú)產(chǎn)出不足的損失；當(dāng) ? ＜ 1時(shí) ,表明該 DMU 未達(dá)到該指標(biāo)的 DEA 有效，說(shuō)明了該 DMU在資源配置方面存在無(wú)效率 ,沒(méi)能實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)狀態(tài) ,若將該 DMU的投 入縮小 ? 倍，仍能實(shí)現(xiàn)同等數(shù)量的產(chǎn)出，同時(shí)， ? 越接近 0，表明該 DMU 越偏離資源配置的帕累托最優(yōu)狀態(tài) ,即資源配置存在較大程度的扭曲，小產(chǎn)量耗費(fèi)大量投入。 當(dāng) SE=1 時(shí) ,表明該企業(yè) 現(xiàn)階段所經(jīng)營(yíng)的規(guī)模是最佳規(guī)模，在該規(guī)模水平 企業(yè)在各個(gè)方面都可以 取得最佳效率 ；當(dāng) SE1 時(shí) ,說(shuō)明該企業(yè) 現(xiàn)有 規(guī)模 不能帶來(lái)明顯的規(guī)模 經(jīng)濟(jì) 效應(yīng) ,并非最佳規(guī)模，企業(yè) 可 通過(guò)擴(kuò)大或縮小規(guī)模提升 規(guī)模 效率 ,進(jìn)而提升綜合效率。 PTE 值 越大 ,說(shuō)明該企業(yè) 內(nèi)部 管理 水平 越高 ,其對(duì)提高綜合效率作用越大。 BCC 模型目標(biāo)函數(shù)測(cè)算的 ? 值即是 PTE,測(cè) 量 當(dāng)規(guī)模報(bào)酬可 變時(shí) 決策單元（ DMU） 與 有效 生產(chǎn)前沿面 之間 的距離 ,對(duì) 權(quán)重 λ增加一定的 約束條件 可以 建立 如下 線性約束 : tItjIyyxxtsjjtjjjtjj???????????1)1,....1,1,1(,...2,1,0,1,..m in0101其中?????? 47 純技術(shù)效率 (PTE)主要 是 用來(lái) 衡量企業(yè)內(nèi)部管理水平 的 , 10 ??PTE 。 BCC 模型下 ,技術(shù)效率（ TE） 由 純技術(shù)效率（ PTE）和規(guī)模效率（ SE） 兩者 的乘積表示 ,其中 PTE表示在規(guī)模報(bào)酬可變情況下 , jDMU 投入產(chǎn)出與有效生產(chǎn)前沿對(duì)應(yīng)的投入產(chǎn)出之比。 當(dāng)? =1 時(shí) ,表明該 DMU 達(dá)到 DEA 有效，資源投入量恰到好處 ，既無(wú)資源浪費(fèi)也無(wú)產(chǎn)出不足的損失 ； 當(dāng) ? ＜ 1時(shí) ,表明該 DMU 未達(dá)到該指標(biāo)的 DEA 有效，說(shuō)明了該 DMU在資源配置方面存在無(wú)效率 ,沒(méi)能實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)狀態(tài) ,若將該 DMU的 投入縮小 ? 倍 ， 仍 能 實(shí)現(xiàn) 同等數(shù)量 的產(chǎn)出 ，同時(shí) ? 越接近 0， 表明該 DMU 越偏 南京郵電大學(xué) 2021 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 13 離 資源配置的 帕累托最優(yōu)狀態(tài) ,即資源配置存在較大程度的扭曲，小 產(chǎn)量耗費(fèi) 大量投入。其中 , 0x = 0jx ， 0y = 0jy ,1≤ 0j ≤t。則可定義效率評(píng)價(jià)指數(shù) jh : tjhuuuvvvtjyyyxxxtjxvyxhjTnTmTnjjjTmjjjmiijirjrrjTjTjuvyu, .. ..2,1,1), .. ..(,), .. .。r=l,2, ? ,n。下面簡(jiǎn)單介紹 CCR 模型和 BCC 模型： CCR 模型 規(guī)模報(bào)酬不變模型 (CCR 模型 )的前提假設(shè)條件是規(guī)模報(bào)酬不變， 它 通過(guò)對(duì) 投入 和 產(chǎn)出數(shù)據(jù) 的處理和分析，得到 有效生產(chǎn)前沿面 ,然后 根據(jù) 目標(biāo)決策單元 與其之間的 距離 來(lái) 評(píng)價(jià) 目標(biāo)決策單元（ DMU） 的效率。 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法 (DEA)概述 1957 年， Farell 提出了相對(duì)效率理論，在此基礎(chǔ)上， 美國(guó)運(yùn)籌學(xué)家 Charnes. A,Cooper. W. W(1978)發(fā)現(xiàn)了一種新的 效率評(píng)價(jià)方法 —— 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析 (DEA)。通過(guò)對(duì)這些效率指標(biāo)的分析 ,不但可以對(duì)效率做出評(píng)估 ,也會(huì)揭示數(shù)據(jù)中涵蓋管理信息 ,給出建議。研究表明 ,非參數(shù)法計(jì)算得出的經(jīng)驗(yàn)效率可提供與真實(shí)效率一致的估計(jì)量 [19]。 效率評(píng)價(jià)法 包括參數(shù)分析 法 和非參數(shù)分析法 。但存在 如 下幾個(gè)主要 缺點(diǎn) ，第一，由于評(píng)價(jià)指標(biāo)為財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果而 會(huì) 導(dǎo)致 一定的滯后性 ； 第二， 財(cái) 務(wù)指標(biāo) 僅僅 是對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)效率 的短期反應(yīng) ,對(duì) 銀行 長(zhǎng)期 經(jīng)營(yíng)效率 作用有限 ； 第三 ,財(cái)務(wù)指標(biāo) 無(wú)法 反映銀行 經(jīng)營(yíng)上的 風(fēng)險(xiǎn) ,這可能導(dǎo)致管理者 因?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足而 做出 不正確的 決策。 南京郵電大學(xué) 2021 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 10 第三章 銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效 評(píng)價(jià)方法的選擇與簡(jiǎn)介 評(píng)價(jià)方法的選擇 通過(guò)對(duì)上文文獻(xiàn)綜述的歸納 ， 可以將 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法 主要 分為以下 兩類 ,其中 一 類 是財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)法 ,如單一會(huì)計(jì)指標(biāo)法 、 托賓 Q 值 、 EVA和 杜邦分析法等； 另一類 是效率評(píng)價(jià)法 ,其中效率評(píng)價(jià)法又分為參數(shù) 分析法 (如模糊綜合評(píng)價(jià)法 )和非參數(shù)分析