期權(quán)交易與期權(quán)定價(jià)(參考版)
2025-03-10 05:52本頁面
【正文】 Vega值 =權(quán)利金變動(dòng)數(shù)值 / 標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)性變動(dòng)百分比 講完了！ 謝謝觀賞 謝 謝 :41:1205:4105::41 05:4105:41::41:12 2023年 3月 27日星期一 5時(shí) 41分 12秒 。 gamma值 =delta變化數(shù)值 /標(biāo)的物的價(jià)格變化數(shù)值 theta用來衡量隨著時(shí)間的流逝權(quán)利金的日損失率，它僅與權(quán)利金有關(guān)。 八、期權(quán)的衍生物 期權(quán)的衍生物用來衡量期權(quán)交易時(shí)權(quán)利金的潛在變化，期權(quán)衍生物主要有以下四種： delta定義為期權(quán)權(quán)利金變化對(duì)期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格變化的比率。 BS模型計(jì)算更復(fù)雜，更費(fèi)時(shí)。 三、 BS期權(quán)定價(jià)模型 ? 四、歐式看漲 看跌期權(quán)的平價(jià)關(guān)系 同理，可得到看漲 看跌期權(quán)的評(píng)價(jià)關(guān)系式： 五、外匯期權(quán)、期貨期權(quán)和利率期權(quán)的定價(jià)公式 根據(jù)歐式看漲 看跌期權(quán)的平價(jià)關(guān)系，推到出歐式外匯看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的公式分別如下： 同理，根據(jù)看漲 看跌期貨期權(quán)的平價(jià)關(guān)系，推導(dǎo)出歐式看漲期貨期權(quán)與歐式看跌期貨期權(quán)的權(quán)利金計(jì)算公式如下： 六、二叉樹（二項(xiàng)式）期權(quán)定價(jià)模型 七、 BS模型與 二叉樹模型的區(qū)別 ，但沒有考慮到期權(quán)提前執(zhí)行的情況，對(duì)美式期權(quán)，無精確的定價(jià)公式，不可能求出解的表達(dá)式，而且數(shù)學(xué)推導(dǎo)和求解過程在金融界較難接受和掌握。隨著紅利支付日期的臨近，股價(jià)趨于上升，股票看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值趨于升高，而看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值則趨于減少。 隨著時(shí)間向到期日的趨近，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值也趨于減少，期權(quán)的期限主要影響期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。 敲定價(jià)格影響到內(nèi)涵價(jià)格，從而影響到期權(quán)的價(jià)格。 看漲期權(quán)：時(shí)間價(jià)值 =看漲期權(quán)價(jià)格 看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值 看跌期權(quán)：時(shí)間價(jià)值 =看跌期權(quán)價(jià)格 看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值 例：若標(biāo)的物的現(xiàn)價(jià)為 250
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