【正文】 2023/3/22 21:02:2023:02:2023 March 20231一個人即使已登上 頂 峰，也仍要自 強 不息。 22 三月 20239:02:20 下午 21:02:20三月 211最具挑 戰(zhàn) 性的挑 戰(zhàn) 莫 過 于提升自我。 勝 人者有力，自 勝 者 強 。 三月 2121:02:2023:02Mar2122Mar211越是無能的人，越喜 歡 挑剔 別 人的 錯 兒。 三月 21三月 21Monday, March 22, 2023 閱讀 一切好 書 如同和 過 去最杰出的人 談話 。 2023/3/22 21:02:2023:02:2023 March 20231空山新雨后，天氣晚來秋。 22 三月 20239:02:20 下午 21:02:20三月 211楚塞三湘接， 荊門 九派通。 21:02:2023:02:2023:02Monday, March 22, 20231不知香 積 寺，數(shù)里入云峰。 21:02:2023:02:2023:023/22/2023 9:02:20 PM1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的 積 累。 9:02:20 下午 9:02 下午 21:02:20三月 21沒有失 敗 ，只有 暫時 停止成功！。 三月 219:02 下午 三月 2121:02March 22, 20231行 動 出成果，工作出 財 富。 三月 21三月 2121:02:2023:02:20March 22, 20231他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國 見 青山。 三月 2121:02:2023:02Mar2122Mar211故人江海 別 ，幾度隔山川。 三月 21三月 21Monday, March 22, 2023雨中黃葉 樹 ，燈下白 頭 人。如本項目得以在境內(nèi)外證券市場上市，戰(zhàn)略投資者持有的股權(quán)增值幅度會更大?！?按照當前能源類 PE項目平均 10倍的市盈率估算，其投資價值約為 50億元。戰(zhàn)略投資者投入 40%股權(quán)，已增值為 12億元，增值幅度超過 100%。2023年以后，龍騰煤業(yè)計劃每年實現(xiàn)凈利潤不低于 3億元。 資本增值與投資退出目錄目錄資本增值與投資退出資本增值與投資退出 —— 資本運營規(guī)劃資本運營規(guī)劃★ 財務(wù)分析216。 資源整合216。 行業(yè)背景216。引資計劃引資計劃216。本次引資后，龍騰煤業(yè)原股東雙龍集團（含關(guān)聯(lián)人）的持股比例不低于 60%，戰(zhàn)略投資者的持股比例約為 40%。★ 龍騰煤業(yè)公司計劃通過增資擴股引入新增股權(quán)資本約 。 資本增值與投資退出目錄目錄★ 財務(wù)分析216。 資源整合216。 行業(yè)背景216。33600凈利潤 4500 16140 16140興章煤礦＋玉山煤礦原煤銷售 5000 9000 9000深加工產(chǎn)品銷售 33600 33600凈利潤 1500 16140 16140龍井煤礦＋洪水溝煤礦＋禹花煤礦原煤銷售 22500深加工產(chǎn)品銷售 84000凈利潤 40350凈利潤合計 8250 36230 76580216。龍騰 煤業(yè)未來三年產(chǎn)量預(yù)測表 單位：萬元財務(wù)分析財務(wù)分析 —— 投資概算投資概算煤礦名稱 用款項目 2023年 2023年 2023年 2023年雙龍煤礦 技改 2630采礦權(quán)價款 340 170銀堂煤礦＋大寨坪煤礦技改 3000 7000探礦 500 700采礦權(quán)價款 1190 1590 1590 1590興章煤礦＋玉山煤礦探礦 500 800技改 6000 10000采礦權(quán)價款 1000 1000 1000置換補價 1500龍井煤礦＋洪水溝煤礦＋禹花煤礦新建礦井 2023 20230 20230采礦權(quán)價款 2200 2200 2200 2200收購價款 10000 4800合計 29860 48260 24790 4790財務(wù)分析財務(wù)分析 —— 產(chǎn)銷量預(yù)測產(chǎn)銷量預(yù)測★ 引資計劃216。 競爭優(yōu)勢與風險防范216。 項目介紹216。 投資要點216。同時加強對各部門員工的培訓，保障各項制度的連續(xù)性?！?煤炭市場的風險，主要體現(xiàn)在大客戶的需求受宏觀經(jīng)濟影響而突然減少，造成供大于求。市場供求因素公司為了加強安全生產(chǎn)，主要采取以下四項措施：一是聘用專業(yè)人士；二是堅持礦長帶班作業(yè)；三是全員培訓；四是完善煤礦安全作業(yè)規(guī)程。★ 目前貴州省煤炭行業(yè)主管部門要求不足 9萬噸 /年的煤礦必須在三年內(nèi)整合到 15萬噸 /年以上，否則就將被關(guān)閉。政策 環(huán)境因素目前，集團在貴州省內(nèi)正在洽談收購的煤礦資源儲量達 4億噸。在政策壓力和競爭壓力下，眾多中小型民營煤礦由于資本投入先天不足，又得不到金融機構(gòu)的支持，無力進行技改和擴張，而不得不出讓礦山股權(quán)或礦業(yè)權(quán)，這給省內(nèi)煤炭資源的整合帶來了絕好機會。整合 擴張優(yōu)勢★ 集團與中國國電、中電投、華電及煤礦附近的發(fā)電廠、煉焦廠等下游企業(yè)保持著長期良好的供貨關(guān)系，產(chǎn)品銷售渠道十分穩(wěn)固。一 體化優(yōu)勢競爭優(yōu)勢與風險防范競爭優(yōu)勢與風險防范 —— 優(yōu)勢分析之一優(yōu)勢分析之一★ 構(gòu)成煤炭開采企業(yè)經(jīng)營成本的主要因素是運輸和人工，貴州煤炭銷售地域性強，嚴格受銷售半徑制約，且本地勞動力成本低廉，集團在這兩方面均具有明顯的成本競爭優(yōu)勢。雙龍集團主產(chǎn)煉焦用煤和發(fā)熱量在 7000大卡以上的高熱優(yōu)質(zhì)無煙煤，目前售價在每噸 500元左右，毛利率約為 60%，純利潤率約為 40%。成本控制優(yōu)勢★ 雙龍集團下屬主要煤礦的地理位置十分有利，雙龍煤礦、銀堂煤礦地處黔中腹地，周邊有甕福工業(yè)區(qū)、開磷工業(yè)區(qū)等大型工業(yè)基地，中國國電已上馬建設(shè)的馬場坪電廠距礦區(qū)不超過 50km；龍井煤礦被黔西、金沙、遵義等大型火電廠和下游企業(yè)所環(huán)繞，且有公路、鐵路、水路的便利，運距短、費用低，因此集團所產(chǎn)原煤需求旺盛，銷售無憂。近年來，由于政策推動，省內(nèi)大力興建火電廠和煉焦廠，使得上游原煤供不應(yīng)求。 引資計劃216。 競爭優(yōu)勢與風險防范216。 項目介紹216。 投資要點216。更詳細的技術(shù)指標請參閱附件。★ 備案儲量 ，設(shè)計產(chǎn)能為 15萬噸 /年，技改已完成進度的50%。（一）煤礦 A：現(xiàn)設(shè)計產(chǎn)能為 45萬噸 /年，備案儲量 2074萬噸，技改正在進行中，可整合為 60萬噸 /年的礦井。目前正在洽談中的煤礦收購項目有：★ 公司成熟的煙煤篩分技術(shù)將大大提高當?shù)氐膲K煤比例，從而提高煤炭生產(chǎn)的附加值。目前赫章、威寧（含水城）的煤炭用戶以煉焦廠和化工廠為主，洗選后的次煤主要供應(yīng)發(fā)電廠，市場供不應(yīng)求。資源整合資源整合 —— 黔西黔西 /畢節(jié)基地畢節(jié)基地資源整合資源整合 —— 黔西黔西 /畢節(jié)基地整合示意圖畢節(jié)基地整合示意圖★ 隨著當?shù)亟煌ɑA(chǔ)設(shè)施的進一步完善，畢節(jié)地區(qū)煤炭市場未來的前景更加廣闊。(盤水 )興 (義 )基地，可與公司的煤炭生產(chǎn)緊密配套、銜接?；び妹?+電煤 ★ 產(chǎn)品定位：★ 因此，甕安煤炭的市場銷售不會存在任何難度和風險?！?煉焦及化工用煤 +電煤★ 立足集團當前的資源保有量，于 2023年形成 135萬噸 /年的生產(chǎn)規(guī)模，于 2023年達到 200萬噸以上生產(chǎn)規(guī)模；★ 資源整合資源整合 —— 甕安基地甕安基地★ （一）塊煤、煤烴等高附加值產(chǎn)品銷售比例約為 70%，銷售價格為 700～ 1000元 /噸；★ 依托三大生產(chǎn)基地，公司將有針對性地向省內(nèi)大型化工企業(yè)供應(yīng)洗選及成球后的高附加值煤種，如甕福集團、開磷集團、西洋肥業(yè)集團、赤天化集團等。針對以上重點區(qū)域，改組后的龍騰煤業(yè)公司將進一步加大對省內(nèi)煤炭資源的整合力度，通過技改、擴產(chǎn)、并購，建設(shè)三大煤炭生產(chǎn)基地：（一）甕安化工用煤基地；（二）畢節(jié) /黔西化工用煤加電煤基地；（三）威寧 /赫章焦煤基地。貴州省內(nèi)的化工產(chǎn)業(yè)基地主要分布在甕安、福泉、開陽、息峰四個縣，近來根據(jù)政府部門新制定的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃又增加了畢清基地（畢節(jié)、清鎮(zhèn) )、六興基地（六盤水、興義）和黔北基地（桐