【正文】 在大、中型項目中，將與合作伙伴分享這部分利潤 在這些項目中還承做可行性研究和技術(shù)設(shè)計，獲取收入為項目總投資的% 在大型和中型項目中，在 2023年將平均持有 10%的股份，到 2023年降為6% 將外包工程設(shè)備和施工 在持有股份的項目中，將在 75%的項目建成后以原價的 96%將其股份轉(zhuǎn)讓，余者將按其股份獲得運營紅利 運作產(chǎn)生的收入將達到每年 1215%的每股收入 68 000529(97) 目錄 ? 概述 ? 業(yè)務(wù)計劃 ? 財務(wù)信息 ? 結(jié)構(gòu) ? 下一步工作 69 000529(97) 資料來源： 面訪 有運作功能的公司總部和以產(chǎn)品位界的業(yè)務(wù)單元 美國案例 主管 廢水業(yè)務(wù)單元 主管 固體廢物業(yè)務(wù)單元 主管 供水業(yè)務(wù)單元 主管 運營和管理業(yè)務(wù)單元 利潤中心 ? 同上 ? 同。不出售項目股權(quán) 4% *根據(jù)樂觀的市場估計 **根據(jù)發(fā)生的可能性加權(quán)得出的價值估算 ***公司將于 2023年停止運作 65 000529(97) 的經(jīng)濟效益 – 成功的一體化環(huán)保公司 0 . 22 . 44 . 3合同利潤 人民幣億 0 0 . 0 70 . 3股東紅利 人民幣億 2023 2023 2023 2023 2023 2023 0. 2 0. 62. 9運營資本 人民幣億 1 . 36 . 41 0 . 1廠房及其它 人民幣億 2023 2023 2023 2023 2023 2023 總包利潤 分包利潤 總包商收入 銷售行政及其它經(jīng)營費用 折舊 可行性研究 技術(shù)設(shè)計 項目總投資 股本金比例 股份 股本回報率 產(chǎn)品成本 + x x x 0. 22. 54. 6 人民幣億 2023 2023 2023 1 . 5813投入資本 人民幣億 2023 2023 2023 1 2 . 82 0 . 8 2 3 . 5投入資本回報率 百分比 2023 2023 2023 + + 247?？赡苁召徠渲心承┰O(shè)計院以壯大自身技能 ? 13個世界級專家(如 ， ) ? 23個設(shè)備供應(yīng)商(如，中國供應(yīng)商 ) ? 多個當(dāng)?shù)劂y行 (如上海銀行 ) ? 多個本地建設(shè)公司 ? 34個當(dāng)?shù)卦O(shè)備生產(chǎn)廠家 ? 設(shè)計院 合作伙伴 可能合作條件 可能的發(fā)展 (5年左右 ) 38 000529(97) 業(yè)務(wù)計劃 核心項目業(yè)務(wù) ? 獲取沿海地區(qū)自來水、污水和固體廢物項目市場的乙類和丙類項目 ? 自來水、污水和固體廢物項目將繼續(xù)在快速增長的環(huán)保市場上占據(jù)的最大份額 ? 沿海地區(qū)乙類和丙類項目的市場為類似這樣的新從業(yè)者提供了最好的機遇 ? 占據(jù)該市場的統(tǒng)治地位將實現(xiàn)所追求的業(yè)務(wù)規(guī)模 ? 作為總承包商首先向業(yè)主提供物有所值的一體化服務(wù) ? 鑒于行業(yè)結(jié)構(gòu)的根本變化及缺乏競爭對手，將成為首位總承包商 ? 通過進一步提高現(xiàn)有優(yōu)勢及獲得合作伙伴以彌補差距，特別是技術(shù)、金融和項目管理中的差距，能夠提供全方位的綜合服務(wù) ? 通過控制供應(yīng)商的利潤率和確保項目的順暢和高效支付，可以讓業(yè)主感到物有所值并獲取誘人的回報 ? 通過聯(lián)盟來加快的發(fā)展 ? 通過出色的項目開發(fā)、實施、營銷和聯(lián)盟管理來實現(xiàn)戰(zhàn)略： ? 利用關(guān)系網(wǎng)，開發(fā)業(yè)務(wù) ? 提供出色的項目融資模式，為投資者提供誘人的回報 ? 建立出色的聯(lián)盟管理技能以增加合作關(guān)系的效益 ? 建立內(nèi)部項目管理能力以確保項目的出色實施并滿足項目要求 39 000529(97) 的業(yè)務(wù)模型 業(yè)主 參與管理或融資的合作伙伴 ? 擁有乙、丙類項目的地方政府 ? 利用關(guān)系 ? 合乎法規(guī) ? 合資公司 ? 誘人的財務(wù)業(yè)績 ? 嚴格選擇和管理合作伙伴 ? 出色的項目管理 項目公司 165。的優(yōu)勢也會增強 ? 將隨著項目量和各地運作經(jīng)驗的增加而在合作關(guān)系中越來越占上風(fēng) ? 隨著后勤技能的增強，其優(yōu)勢將增強，合作范圍將減小。正在開發(fā)部分這樣的機遇，其他的將在 23年內(nèi)開發(fā)。 2 000529(97) 下述業(yè)務(wù)計劃的重點在于，如何建立和發(fā)展核心項目業(yè)務(wù)以獲取最高的投資資本回報率。其他利用核心項目業(yè)務(wù)中無形資產(chǎn)所帶來的機遇，在小結(jié)中說明。 2023年 7月 上海環(huán)保集團業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 上海環(huán)保集團 內(nèi)部討論材料 概述 上海環(huán)保集團 ()希望成為中國最杰出的環(huán)保公司，在環(huán)保項目管理上采用最佳做法，在與國內(nèi)外伙伴的合作關(guān)系方面成為典范。機密 此報告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。將通過建立強大的發(fā)展基礎(chǔ)，交付世界水平的環(huán)保項目，以及有意識地利用有關(guān)的無形資本 (品牌、形象、智慧、技能、資質(zhì) )來創(chuàng)造高回報 圍繞自來水、污水處理和固體廢棄物處理項目的建設(shè)與運營建立核心業(yè)務(wù) 通過擴展地理及經(jīng)營范圍，建立在線項目項目投標(biāo)和定標(biāo)等業(yè)務(wù)來發(fā)展核心業(yè)務(wù) 創(chuàng)造?輕資產(chǎn)?的選擇，在新的環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施市場中獲取價值 在線環(huán)境社區(qū)，及項目招標(biāo)網(wǎng)站 通過已有的基礎(chǔ)設(shè)施，進入長途通信領(lǐng)域 本文件說明了核心項目業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)計劃。小結(jié)中還說明了在討論組織結(jié)構(gòu)時，如何利用組織結(jié)構(gòu)來獲取部分這樣的額外機遇。計劃表明，必須采取以下措施以達到目標(biāo)： 著重于沿海地區(qū)的污水、自來水和固廢焚燒的乙類和丙類項目 成為中國首家真正提供物有所值的一體化總包商服務(wù)的公司 通過高超的吸引和管理合作伙伴的能力和高超的項目實施能力來加速策略的實施 通過發(fā)展出色的融資、項目開發(fā)和交付、營銷以及聯(lián)盟管理等方面的能力，獲得戰(zhàn)略成功 向業(yè)主提供資金來源，但盡量減少自己在項目中的股本投入，并將后期的運營收入返還給當(dāng)?shù)氐耐顿Y者 做好這樣的工作會大大地提高核心業(yè)務(wù)的投資資本回報率 通過一個積極運作式的公司總部來管理項目業(yè)務(wù) 其他由核心項目業(yè)務(wù)中無形資產(chǎn)所帶來的機遇，有可能達到甚至超過核心業(yè)務(wù)所創(chuàng)造的價值。 在線環(huán)境業(yè)務(wù)，包括一項投標(biāo)管理和項目拍賣服務(wù)，在線數(shù)據(jù)服務(wù)和排放指標(biāo)交易，可創(chuàng)造57億元人民幣的額外價值 如果做得好，額外的?基礎(chǔ)設(shè)施?機遇 (如，通信 )可以提供更大的潛力 這些機遇需通過一個公司總部進行協(xié)調(diào)，開始時總部可以是戰(zhàn)略策劃者，最終成為一個金融控股公司 概述 (續(xù) ) 3 000529(97) 的宏偉目標(biāo) 在上海乃至中國最好的環(huán)保公司 在項目管理、設(shè)計和建設(shè)方面的最佳典范 與國外伙伴和國內(nèi)組織的合作關(guān)系的典范 創(chuàng)造價值的公司，為投資者創(chuàng)造回報 以早期的聲譽和政府資金為基礎(chǔ)，成為污水處理、自來水和固廢市場乙類和丙類項目的領(lǐng)先供應(yīng)商 (目標(biāo)是這些市場的 %的市場份額 *) 在建設(shè) /提高中國的環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的同時，找到其它創(chuàng)造價值的途徑 持續(xù)地獲得很高的投資資本回報率 (2023年，項目業(yè)務(wù)為 %**，而在較側(cè)于無形資本的業(yè)務(wù)上還要更高 ) 在中國擁有并保持良好的關(guān)系并保證雙方的成功 建立在線環(huán)境社區(qū) 通過一系列的業(yè)務(wù)投資，在 2023年第四季度，市值達到 1015億人民幣 宏偉目標(biāo) 我們將如何衡量成功與否 ? * %的混合市場占有率表明在當(dāng)各個細分市場上的首席地位 ** 假設(shè) 75%的后期營運收入可以出售給當(dāng)?shù)赝顿Y者 4 000529(97) 產(chǎn)品 /服務(wù)戰(zhàn)略 ? 圍繞水處理和固體廢棄物項目發(fā)展核心業(yè)務(wù) ? 建立所需的技能、聯(lián)盟和品牌，為一體化角色奠定基礎(chǔ) ? 爭取成為有限的一體化許可證擁有者之一，以提供一體化的服務(wù) ? 拓展核心業(yè)務(wù) ? 地理拓展 ? 業(yè)務(wù)范圍拓展 (大氣 /生態(tài)修復(fù)工程 ) ? 資金注入以創(chuàng)造更多機遇 ? 將公司規(guī)模和范圍擴展到全國范圍 ? 投入盡可能少的股本金，得到盡可能多的收益 0~2年 2~4年 現(xiàn)在起步，在2~6年內(nèi)獲取價值 以水及固體廢棄物為主建立核心業(yè)務(wù) 通過地理和業(yè)務(wù)范圍的拓展發(fā)展業(yè)務(wù) 創(chuàng)造備選方案，在新市場上獲取價值 說明 凈現(xiàn)值 億元 價值評估的重點 時間 ? 在探索這些備選方案的同時，需要繼續(xù)將運營 /管理的重點放在核心業(yè)務(wù)上 ? 通過在核心業(yè)務(wù)中建立起來的與建設(shè)部及其他管理機構(gòu)的關(guān)系，創(chuàng)造新的機遇，例如： ? 在線項目投標(biāo)和定標(biāo)業(yè)務(wù) ? 在線環(huán)境社區(qū)，包括信息和服務(wù) ? 提供長途通信 ** ? 積極的業(yè)務(wù)組合管理，保持以環(huán)境業(yè)務(wù)為重點，使有形和無形資本的回報最大化 78* 27 總值 = 1015 * 假設(shè)啟動速度比預(yù)先計劃的要慢 ** 在估算新業(yè)務(wù)價值時未計入 5 000529(97) 核心業(yè)務(wù)成長戰(zhàn)略 發(fā)展平臺 ? 獲得項目的能力 ? 在污水處理方面的技術(shù)領(lǐng)先 ? 擁有垃圾焚燒爐國有化許可證 ?獲得政府貸款和資金 ? 在目標(biāo)市場創(chuàng)造的項目 ?在污水處理方面的技術(shù)領(lǐng)先 ?焚燒技術(shù)方面的領(lǐng)先地位 ? 公認的項目業(yè)績 ?獲得一體化環(huán)保公司的資質(zhì)或執(zhí)照 ?強大的新興品牌 ?得到國外和國內(nèi)項目投資 ? 成功地創(chuàng)造新市場 ?成為水處理市場的絕對領(lǐng)袖 ? 繼續(xù)發(fā)展在焚燒爐技術(shù)方面力量 ?交付項目的效率之高有口皆碑 ? 業(yè)主優(yōu)先選擇的有資質(zhì)的環(huán)保公司 ?絕對領(lǐng)先的中國品牌 ? 能夠得到國外多種資金來源 ?有影響政策和公眾意見的能力 核心項目業(yè)務(wù) 0 2 年 24 年 4 6 年 第 1階段 第 3階段 第 2階段 ? 大中型項目 ?自來水 ?污水處理 ?固廢 ? 大中型項目 ? 自來水 ?污水 ? 固廢 ?工業(yè)有害廢物 ?大氣 ? 大中型項目 ?自來水 ? 污水 ?固廢 ?工業(yè)有害廢物 ?大氣 ?綜合治理 /生態(tài)修復(fù)工程 ? 在線項目 ?投標(biāo)管理 ? 其他的與環(huán)境有關(guān)的新機遇 ? 其他業(yè)務(wù)構(gòu)想 ? 環(huán)保監(jiān)測 ?長途通信？ ? 其他業(yè)務(wù)構(gòu)想 ?環(huán)保監(jiān)測 ?長途通信？ ? 在線項目 ?投標(biāo)管理 ?電子可行性分析 ? 在線環(huán)境社區(qū) ?投標(biāo)管理 ?環(huán)境信息 ?排污指標(biāo)交易 ? 在線項目 ?投標(biāo)管理 ?電子可行性分析 ? 在線環(huán)境社區(qū) ?環(huán)境信息 6 000529(97) 業(yè)務(wù)計劃 核心項目業(yè)務(wù) ? 獲取沿海地區(qū)自來水、污水和固體廢物項目市場的乙類和丙類項目 ? 自來水、污水和固體廢物項目將繼續(xù)在快速增長的環(huán)保市場上占據(jù)的最大份額 ? 沿海地區(qū)乙類和丙類項目的市場為類似這樣的新從業(yè)者提供了最好的機遇 ? 占據(jù)該市場的統(tǒng)治地位將實現(xiàn)所追求的業(yè)務(wù)規(guī)模 ? 作為總承包商首先向業(yè)主提供物有所值的一體化服務(wù) ? 鑒于行業(yè)結(jié)構(gòu)的根本變化及缺乏競爭對手，將成為首位總承包商 ? 通過進一步提高現(xiàn)有優(yōu)勢及獲得合作伙伴以彌補差距，特別是技術(shù)、金融和項目管理中的差距，能夠提供全方位的綜合服務(wù) ? 通過控制供應(yīng)商的利潤率和確保項目的順暢和高效支付，可以讓業(yè)主感到物有所值并獲取誘人的回報 ? 通過聯(lián)盟來加快的發(fā)展 ? 通過出色的項目開發(fā)、實施、營銷和聯(lián)盟管理來實現(xiàn)戰(zhàn)略： ? 利用關(guān)系網(wǎng)，開發(fā)業(yè)務(wù) ? 提供出色的項目融資模式，為投資者提供誘人的回報 ? 建立出色的聯(lián)盟管理技能以增加合作關(guān)系的效益 ? 建立內(nèi)部項目管理能力以確保項目的出色實施并滿足項目要求 7 000529(97) 公司價值的不同結(jié)果 現(xiàn)金流凈現(xiàn)值 人民幣億元 8 . 9 1 7 . 8 82 3 . 6 67 . 9 72 . 9 1 1 5 1 05051015202530虧本的巨人 完全失敗 成功的行業(yè)專家 成功的一體化公司 (基本戰(zhàn)略) 全國第一 占全部市場份額 (%) 總包商收入占項目總投資 (%) 發(fā)生的可能性 5 3 2 810 612 3 915 預(yù)計價值為 初步 8 000529(97) 新業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 0 2 年 24 年 4 6 年 第 1階段 第 3階段 薪業(yè)務(wù)發(fā)展平臺 ? 建立在環(huán)保項目業(yè)務(wù)的品牌 ? 接觸建設(shè)部等政府環(huán)保部門，并盡快與之建立良好的關(guān)系，以期獲得真正的機會 (如網(wǎng)絡(luò) ) ? 為環(huán)保監(jiān)測獲得管道及屋頂?shù)?