【正文】 機(jī)密 此報(bào)告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 2023年 7月 上海環(huán)保集團(tuán)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 上海環(huán)保集團(tuán) 內(nèi)部討論材料 概述 上海環(huán)保集團(tuán) ()希望成為中國最杰出的環(huán)保公司，在環(huán)保項(xiàng)目管理上采用最佳做法，在與國內(nèi)外伙伴的合作關(guān)系方面成為典范。將通過建立強(qiáng)大的發(fā)展基礎(chǔ)，交付世界水平的環(huán)保項(xiàng)目，以及有意識(shí)地利用有關(guān)的無形資本 (品牌、形象、智慧、技能、資質(zhì) )來創(chuàng)造高回報(bào) 圍繞自來水、污水處理和固體廢棄物處理項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營建立核心業(yè)務(wù) 通過擴(kuò)展地理及經(jīng)營范圍，建立在線項(xiàng)目項(xiàng)目投標(biāo)和定標(biāo)等業(yè)務(wù)來發(fā)展核心業(yè)務(wù) 創(chuàng)造?輕資產(chǎn)?的選擇，在新的環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施市場中獲取價(jià)值 在線環(huán)境社區(qū)，及項(xiàng)目招標(biāo)網(wǎng)站 通過已有的基礎(chǔ)設(shè)施，進(jìn)入長途通信領(lǐng)域 本文件說明了核心項(xiàng)目業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)計(jì)劃。其他利用核心項(xiàng)目業(yè)務(wù)中無形資產(chǎn)所帶來的機(jī)遇，在小結(jié)中說明。小結(jié)中還說明了在討論組織結(jié)構(gòu)時(shí)，如何利用組織結(jié)構(gòu)來獲取部分這樣的額外機(jī)遇。 2 000529(97) 下述業(yè)務(wù)計(jì)劃的重點(diǎn)在于，如何建立和發(fā)展核心項(xiàng)目業(yè)務(wù)以獲取最高的投資資本回報(bào)率。計(jì)劃表明，必須采取以下措施以達(dá)到目標(biāo)： 著重于沿海地區(qū)的污水、自來水和固廢焚燒的乙類和丙類項(xiàng)目 成為中國首家真正提供物有所值的一體化總包商服務(wù)的公司 通過高超的吸引和管理合作伙伴的能力和高超的項(xiàng)目實(shí)施能力來加速策略的實(shí)施 通過發(fā)展出色的融資、項(xiàng)目開發(fā)和交付、營銷以及聯(lián)盟管理等方面的能力，獲得戰(zhàn)略成功 向業(yè)主提供資金來源，但盡量減少自己在項(xiàng)目中的股本投入，并將后期的運(yùn)營收入返還給當(dāng)?shù)氐耐顿Y者 做好這樣的工作會(huì)大大地提高核心業(yè)務(wù)的投資資本回報(bào)率 通過一個(gè)積極運(yùn)作式的公司總部來管理項(xiàng)目業(yè)務(wù) 其他由核心項(xiàng)目業(yè)務(wù)中無形資產(chǎn)所帶來的機(jī)遇，有可能達(dá)到甚至超過核心業(yè)務(wù)所創(chuàng)造的價(jià)值。正在開發(fā)部分這樣的機(jī)遇，其他的將在 23年內(nèi)開發(fā)。 在線環(huán)境業(yè)務(wù)，包括一項(xiàng)投標(biāo)管理和項(xiàng)目拍賣服務(wù)，在線數(shù)據(jù)服務(wù)和排放指標(biāo)交易，可創(chuàng)造57億元人民幣的額外價(jià)值 如果做得好，額外的?基礎(chǔ)設(shè)施?機(jī)遇 (如，通信 )可以提供更大的潛力 這些機(jī)遇需通過一個(gè)公司總部進(jìn)行協(xié)調(diào)，開始時(shí)總部可以是戰(zhàn)略策劃者，最終成為一個(gè)金融控股公司 概述 (續(xù) ) 3 000529(97) 的宏偉目標(biāo) 在上海乃至中國最好的環(huán)保公司 在項(xiàng)目管理、設(shè)計(jì)和建設(shè)方面的最佳典范 與國外伙伴和國內(nèi)組織的合作關(guān)系的典范 創(chuàng)造價(jià)值的公司，為投資者創(chuàng)造回報(bào) 以早期的聲譽(yù)和政府資金為基礎(chǔ)，成為污水處理、自來水和固廢市場乙類和丙類項(xiàng)目的領(lǐng)先供應(yīng)商 (目標(biāo)是這些市場的 %的市場份額 *) 在建設(shè) /提高中國的環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的同時(shí)，找到其它創(chuàng)造價(jià)值的途徑 持續(xù)地獲得很高的投資資本回報(bào)率 (2023年，項(xiàng)目業(yè)務(wù)為 %**，而在較側(cè)于無形資本的業(yè)務(wù)上還要更高 ) 在中國擁有并保持良好的關(guān)系并保證雙方的成功 建立在線環(huán)境社區(qū) 通過一系列的業(yè)務(wù)投資，在 2023年第四季度，市值達(dá)到 1015億人民幣 宏偉目標(biāo) 我們將如何衡量成功與否 ? * %的混合市場占有率表明在當(dāng)各個(gè)細(xì)分市場上的首席地位 ** 假設(shè) 75%的后期營運(yùn)收入可以出售給當(dāng)?shù)赝顿Y者 4 000529(97) 產(chǎn)品 /服務(wù)戰(zhàn)略 ? 圍繞水處理和固體廢棄物項(xiàng)目發(fā)展核心業(yè)務(wù) ? 建立所需的技能、聯(lián)盟和品牌，為一體化角色奠定基礎(chǔ) ? 爭取成為有限的一體化許可證擁有者之一，以提供一體化的服務(wù) ? 拓展核心業(yè)務(wù) ? 地理拓展 ? 業(yè)務(wù)范圍拓展 (大氣 /生態(tài)修復(fù)工程 ) ? 資金注入以創(chuàng)造更多機(jī)遇 ? 將公司規(guī)模和范圍擴(kuò)展到全國范圍 ? 投入盡可能少的股本金，得到盡可能多的收益 0~2年 2~4年 現(xiàn)在起步，在2~6年內(nèi)獲取價(jià)值 以水及固體廢棄物為主建立核心業(yè)務(wù) 通過地理和業(yè)務(wù)范圍的拓展發(fā)展業(yè)務(wù) 創(chuàng)造備選方案，在新市場上獲取價(jià)值 說明 凈現(xiàn)值 億元 價(jià)值評(píng)估的重點(diǎn) 時(shí)間 ? 在探索這些備選方案的同時(shí)，需要繼續(xù)將運(yùn)營 /管理的重點(diǎn)放在核心業(yè)務(wù)上 ? 通過在核心業(yè)務(wù)中建立起來的與建設(shè)部及其他管理機(jī)構(gòu)的關(guān)系，創(chuàng)造新的機(jī)遇，例如： ? 在線項(xiàng)目投標(biāo)和定標(biāo)業(yè)務(wù) ? 在線環(huán)境社區(qū)，包括信息和服務(wù) ? 提供長途通信 ** ? 積極的業(yè)務(wù)組合管理，保持以環(huán)境業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，使有形和無形資本的回報(bào)最大化 78* 27 總值 = 1015 * 假設(shè)啟動(dòng)速度比預(yù)先計(jì)劃的要慢 ** 在估算新業(yè)務(wù)價(jià)值時(shí)未計(jì)入 5 000529(97) 核心業(yè)務(wù)成長戰(zhàn)略 發(fā)展平臺(tái) ? 獲得項(xiàng)目的能力 ? 在污水處理方面的技術(shù)領(lǐng)先 ? 擁有垃圾焚燒爐國有化許可證 ?獲得政府貸款和資金 ? 在目標(biāo)市場創(chuàng)造的項(xiàng)目 ?在污水處理方面的技術(shù)領(lǐng)先 ?焚燒技術(shù)方面的領(lǐng)先地位 ? 公認(rèn)的項(xiàng)目業(yè)績 ?獲得一體化環(huán)保公司的資質(zhì)或執(zhí)照 ?強(qiáng)大的新興品牌 ?得到國外和國內(nèi)項(xiàng)目投資 ? 成功地創(chuàng)造新市場 ?成為水處理市場的絕對領(lǐng)袖 ? 繼續(xù)發(fā)展在焚燒爐技術(shù)方面力量 ?交付項(xiàng)目的效率之高有口皆碑 ? 業(yè)主優(yōu)先選擇的有資質(zhì)的環(huán)保公司 ?絕對領(lǐng)先的中國品牌 ? 能夠得到國外多種資金來源 ?有影響政策和公眾意見的能力 核心項(xiàng)目業(yè)務(wù) 0 2 年 24 年 4 6 年 第 1階段 第 3階段 第 2階段 ? 大中型項(xiàng)目 ?自來水 ?污水處理 ?固廢 ? 大中型項(xiàng)目 ? 自來水 ?污水 ? 固廢 ?工業(yè)有害廢物 ?大氣 ? 大中型項(xiàng)目 ?自來水 ? 污水 ?固廢 ?工業(yè)有害廢物 ?大氣 ?綜合治理 /生態(tài)修復(fù)工程 ? 在線項(xiàng)目 ?投標(biāo)管理 ? 其他的與環(huán)境有關(guān)的新機(jī)遇 ? 其他業(yè)務(wù)構(gòu)想 ? 環(huán)保監(jiān)測 ?長途通信？ ? 其他業(yè)務(wù)構(gòu)想 ?環(huán)保監(jiān)測 ?長途通信？ ? 在線項(xiàng)目 ?投標(biāo)管理 ?電子可行性分析 ? 在線環(huán)境社區(qū) ?投標(biāo)管理 ?環(huán)境信息 ?排污指標(biāo)交易 ? 在線項(xiàng)目 ?投標(biāo)管理 ?電子可行性分析 ? 在線環(huán)境社區(qū) ?環(huán)境信息 6 000529(97) 業(yè)務(wù)計(jì)劃 核心項(xiàng)目業(yè)務(wù) ? 獲取沿海地區(qū)自來水、污水和固體廢物項(xiàng)目市場的乙類和丙類項(xiàng)目 ? 自來水、污水和固體廢物項(xiàng)目將繼續(xù)在快速增長的環(huán)保市場上占據(jù)的最大份額 ? 沿海地區(qū)乙類和丙類項(xiàng)目的市場為類似這樣的新從業(yè)者提供了最好的機(jī)遇 ? 占據(jù)該市場的統(tǒng)治地位將實(shí)現(xiàn)所追求的業(yè)務(wù)規(guī)模 ? 作為總承包商首先向業(yè)主提供物有所值的一體化服務(wù) ? 鑒于行業(yè)結(jié)構(gòu)的根本變化及缺乏競爭對手，將成為首位總承包商 ? 通過進(jìn)一步提高現(xiàn)有優(yōu)勢及獲得合作伙伴以彌補(bǔ)差距，特別是技術(shù)、金融和項(xiàng)目管理中的差距，能夠提供全方位的綜合服務(wù) ? 通過控制供應(yīng)商的利潤率和確保項(xiàng)目的順暢和高效支付，可以讓業(yè)主感到物有所值并獲取誘人的回報(bào) ? 通過聯(lián)盟來加快的發(fā)展 ? 通過出色的項(xiàng)目開發(fā)、實(shí)施、營銷和聯(lián)盟管理來實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略： ? 利用關(guān)系網(wǎng)，開發(fā)業(yè)務(wù) ? 提供出色的項(xiàng)目融資模式，為投資者提供誘人的回報(bào) ? 建立出色的聯(lián)盟管理技能以增加合作關(guān)系的效益 ? 建立內(nèi)部項(xiàng)目管理能力以確保項(xiàng)目的出色實(shí)施并滿足項(xiàng)目要求 7 000529(97) 公司價(jià)值的不同結(jié)果 現(xiàn)金流凈現(xiàn)值 人民幣億元 8 . 9 1 7 . 8 82 3 . 6 67 . 9 72 . 9 1 1 5 1 05051015202530虧本的巨人 完全失敗 成功的行業(yè)專家 成功的一體化公司 (基本戰(zhàn)略) 全國第一 占全部市場份額 (%) 總包商收入占項(xiàng)目總投資 (%) 發(fā)生的可能性 5 3 2 810 612 3 915 預(yù)計(jì)價(jià)值為 初步 8 000529(97) 新業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 0 2 年 24 年 4 6 年 第 1階段 第 3階段 薪業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái) ? 建立在環(huán)保項(xiàng)目業(yè)務(wù)的品牌 ? 接觸建設(shè)部等政府環(huán)保部門，并盡快與之建立良好的關(guān)系，以期獲得真正的機(jī)會(huì) (如網(wǎng)絡(luò) ) ? 為環(huán)保監(jiān)測獲得管道及屋頂?shù)氖褂脵?quán) ? 成為環(huán)保業(yè)務(wù)的領(lǐng)先品牌 ? 公認(rèn)的項(xiàng)目管理能力 ? 建立與建設(shè)部和其它主要政府機(jī)構(gòu)的關(guān)系，并通過網(wǎng)站和其它潛在業(yè)務(wù)進(jìn)一步加強(qiáng) ? 是否可以從建設(shè)部獲得寬帶管道和屋頂?shù)氖褂脵?quán)，并經(jīng)其許可用于發(fā)展電信服務(wù)？ ? 成為環(huán)保政策的領(lǐng)先品牌，并把發(fā)展為一個(gè)成功的企業(yè) ? 為了開創(chuàng)整個(gè)環(huán)保 /基建領(lǐng)域，獲得主要的許可證以及其它地位 第 2階段 ? 大中型項(xiàng)目 ?自來水 ?污水處理 ?固廢 ? 大中型項(xiàng)目 ? 自來水 ?污水 ? 固廢 ?工業(yè)有害廢物 ?大氣 ? 大中型項(xiàng)目 ?自來水 ? 污水 ?固廢 ?工業(yè)有害廢物 ?大氣 ?綜合治理 /生態(tài)修復(fù)工程 ? 在線項(xiàng)目 ?投標(biāo)管理 ? 其他的與環(huán)境有關(guān)的新機(jī)遇 ? 其他業(yè)務(wù)構(gòu)想 ?環(huán)保監(jiān)測 ? 長途通信？ ? 其他業(yè)務(wù)構(gòu)想 ?環(huán)保監(jiān)測 ? 長途通信？ ? 在線項(xiàng)目 ?投標(biāo)管理 ?電子可行性分析 ? 在線環(huán)境社區(qū) ?投標(biāo)管理 ?環(huán)境信息 ?排污指標(biāo)交易 ? 在線項(xiàng)目 ?投標(biāo)管理 ?電子可行性分析 ? 在線環(huán)境社區(qū) ?環(huán)境信息 9 000529(97) 業(yè)務(wù)計(jì)劃 新業(yè)務(wù) 必須管理其新業(yè)務(wù)范圍， 利用核心業(yè)務(wù)的發(fā)展獲得無形資產(chǎn)和新的市場機(jī)遇，以創(chuàng)造最大價(jià)值，同時(shí)保證集中力量實(shí)現(xiàn)我們在中國環(huán)保業(yè)領(lǐng)先的目標(biāo) 可以利用其品牌和獨(dú)有的關(guān)系，開辟大量的新業(yè)務(wù) (在環(huán)保方面和基礎(chǔ)設(shè)施方面 ) 和建設(shè)部以及相關(guān)的政府部門有著獨(dú)特的關(guān)系 通過這種政府關(guān)系，可以獲得很多的環(huán)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì) 網(wǎng)上環(huán)保項(xiàng)目招標(biāo)和定標(biāo)系統(tǒng) 另外還有網(wǎng)上環(huán)保社區(qū)的創(chuàng)立 獲得環(huán)保監(jiān)測所需的管道和屋頂?shù)氖褂脵?quán) 很多基礎(chǔ)設(shè)施方面的機(jī)會(huì)將因的環(huán)保關(guān)系而涌現(xiàn) 進(jìn)入電信基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè) 隨著聲譽(yù)的不斷提高，進(jìn)軍其它基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù) 發(fā)展新的環(huán)保業(yè)務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)我們目前的目標(biāo)，并將與這一目標(biāo)保持一致 目前的目標(biāo)是成為中國最杰出的環(huán)保公司，在環(huán)保項(xiàng)目管理上采用最佳作法，并創(chuàng)出優(yōu)秀的財(cái)務(wù)業(yè)績 發(fā)展新的環(huán)保業(yè)務(wù)與作為中國最杰出的環(huán)保公司的地位是一致的 新的環(huán)保業(yè)務(wù)將會(huì)帶來利潤 積極主動(dòng)地管理非環(huán)保業(yè)務(wù)，可以在保證以環(huán)保業(yè)務(wù)為中心的同時(shí)獲得最大的價(jià)值 必須在核心項(xiàng)目業(yè)務(wù)中獲得成功，才能在其它領(lǐng)域中開創(chuàng)新的機(jī)會(huì) 不太可能成為非環(huán)保業(yè)務(wù)的長期擁有者，因而可能通過出售這些業(yè)務(wù)或持有少數(shù)股權(quán)來創(chuàng)造最大價(jià)值 10 000529(97) 新環(huán)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)介紹 與建設(shè)部和相關(guān)政府部委有特殊的關(guān)系 高先生是蘇州河治理工程及其它著名政府委員會(huì)的主席 毛先生由上海市政府推薦到 最近安排建設(shè)部代表團(tuán)訪問美國，并在其它領(lǐng)域進(jìn)行持續(xù)的討論，展現(xiàn)了其關(guān)系網(wǎng)的強(qiáng)大優(yōu)勢 環(huán)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì) ‘二級(jí)資源’ 所有全國或地區(qū)性的環(huán)保項(xiàng)目按照規(guī)定都應(yīng)該在該網(wǎng)站發(fā)布 將獨(dú)家提供項(xiàng)目審核服務(wù)，并按合同價(jià)值向業(yè)主收取一定費(fèi)用 圍繞項(xiàng)目 /項(xiàng)目服務(wù)網(wǎng)站，可以建立在線環(huán)保社區(qū)以建立品牌，其中包括： 法規(guī)和流程信息 環(huán)保專家論壇 通過該網(wǎng)站頒布最杰出環(huán)保獎(jiǎng)項(xiàng) (確保向網(wǎng)站提供最領(lǐng)先的研究成果并吸引高素質(zhì)的人才參與環(huán)保社區(qū) ) 提供環(huán)保監(jiān)控?cái)?shù)據(jù) 本合資公司將可利用管道和屋頂收集環(huán)境質(zhì)量數(shù)據(jù) 由網(wǎng)站公布數(shù)據(jù) 可能通過提供數(shù)據(jù)分析等服務(wù)收取費(fèi)用 初稿 11 000529(97) 基礎(chǔ)設(shè)施新業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)介紹 ?二級(jí)資源?可以將其基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用在非環(huán)保行業(yè) 合資公司可以利用管道和屋頂收集環(huán)境質(zhì)量數(shù)據(jù) 的品牌和信譽(yù)將可以使獲得其它基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的經(jīng)營許可 (例如：電信 ) 非環(huán)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì) ?二級(jí)資源? 電信經(jīng)營許可和基礎(chǔ)設(shè)施 為收集環(huán)保監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)，環(huán)保擁有對管道和屋頂?shù)氖褂脵?quán)，這將為其拓展業(yè)務(wù)進(jìn)入電信行業(yè)創(chuàng)造機(jī)會(huì) 政府不信任現(xiàn)有電信公司，因而使得能夠獲得并開發(fā)這些使用權(quán) 電信經(jīng)營許可證和基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)在中國的贏利潛力很大 初稿 12 000529(97) 其它機(jī)會(huì)的價(jià)值評(píng)估 * 假設(shè)約 14~16%的項(xiàng)目使用該服務(wù)， 2%的服務(wù)費(fèi)， 1020%的毛利，其中 30%屬于， 15%的加權(quán)平均資本成本 ** 假設(shè)約 10%的水和空氣項(xiàng)