【正文】 本業(yè)務(wù)鼓勵(lì)采用《 深圳發(fā)展銀行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知函 》 一次性通知，由賣方與我行聯(lián)名向買方發(fā)出 ； 授信敞口 ≤ （有效應(yīng)收賬款余額－保理專戶回款余額） 融資比例 + 保理專戶的回款余額 授信可使用余額 =授信敞口 + 保證金 發(fā)放融資 ， 使用方式可以采用預(yù)支價(jià)金 、 銀票 、 商票保貼 、 信用證等方式； 八、保理業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)典案例 110 較常規(guī)的保理業(yè)務(wù)相比，“國(guó)內(nèi)保理池融資”業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)如下： 批量轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款，批量通知，并獲得相應(yīng)授信，操作效率提高，減少借款人、主機(jī)廠的財(cái)務(wù)工作量； 每筆保理業(yè)務(wù)期限可以不限于對(duì)應(yīng)的每筆應(yīng)收賬款期限； 可轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款范圍擴(kuò)大， 增加了企業(yè)可投入運(yùn)用變現(xiàn)的資產(chǎn) ； 企業(yè)根據(jù)自身融資特點(diǎn)，保理授信項(xiàng)下有多種融資方式可相互結(jié)合使用； 銀行能為借款人承擔(dān)更多的應(yīng)收賬款管理工作，增值服務(wù)明顯； 熟練運(yùn)用該融資方式，能提高企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作能力。該類型授信主要適用于賣方與特定買方有長(zhǎng)期、穩(wěn)定、連續(xù)的供應(yīng)關(guān)系而產(chǎn)生的融資需求。此外，這些銀行的保理部門都有自己的專業(yè)營(yíng)銷隊(duì)伍。 這是考慮到許多客戶需要“一站式”服務(wù)，將保理業(yè)務(wù)放在銀行內(nèi)部對(duì)客戶比較方便，同時(shí)保理在銀行內(nèi)部運(yùn)作有助于降低客戶的融資成本。英國(guó)的巴克萊銀行、新加坡發(fā)展銀行、美國(guó)的太陽(yáng)信托銀行是典型的例子。 同時(shí)，它們又利用母銀行的客戶資源開(kāi)拓業(yè)務(wù)，并實(shí)現(xiàn)與母銀行的客戶資源互補(bǔ)，將母銀行發(fā)掘的但卻無(wú)暇顧及或認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較大的中小型企業(yè)定為目標(biāo)客戶， 此類保理公司一般專業(yè)化程度較高，市場(chǎng)營(yíng)銷得力，授信效率高，作業(yè)水平也很高。 不少國(guó)外銀行均設(shè)立了附屬保理公司，如英國(guó)匯串銀行旗下有 HSBC INVOICE FINANCE(UK)LTD，澳大利亞圣喬治銀行旗下有 SCOTYISH PACIFIC BUSINESS FINANCE ，日本住友銀行旗下有 MIZUHO FACTORS LTD。我國(guó)目前的保理商基本都是銀行。 七、保理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì) 103 保理業(yè)務(wù)的運(yùn)做模式問(wèn)題： 國(guó)際上開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)一般統(tǒng)稱保理商。 反觀國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的銀行，基本是把保理定位成一種單純的融資產(chǎn)品，營(yíng)銷、審批分離，很難保證管理上的相對(duì)獨(dú)立性，樹(shù)立獨(dú)立的保理品牌形象更是無(wú)從談起。 —— 銀行應(yīng)打造自身的保理品牌形象。松散型供應(yīng)鏈的合作模式選擇。 Key Point： 金融產(chǎn)品與行業(yè)特點(diǎn)和貿(mào)易流程結(jié)合； 1N， N+1+M。 供應(yīng)商 核心企業(yè) 經(jīng)銷商 銀行 債務(wù)人 債權(quán)人 傳統(tǒng)金融服務(wù) 供應(yīng)商 核心企業(yè) 經(jīng)銷商 債務(wù)人 交易 票據(jù) 交易 票據(jù) 銀行 信用額度 交易信息 供應(yīng)鏈金融服務(wù) ? 將核心企業(yè)的良好信用為供應(yīng)鏈創(chuàng)造信用（ 1M）； ? “以客戶為中心”實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品 1N的擴(kuò)展； ? 根據(jù)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)以核心企業(yè)為基準(zhǔn)創(chuàng)建“ 1+N”或“ M+1+N”的金融服務(wù)模式 ? 深化銀企協(xié)作，實(shí)現(xiàn)物流、信息流和資金流整合，提高 SC經(jīng)營(yíng)效率，降低交易成本。 基于此，我們更加圍繞核心企業(yè)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，通過(guò)核心企業(yè)拓展其上下游客戶群。 國(guó)內(nèi)保理涉及的行業(yè)及產(chǎn)品主要有： 電信設(shè)備、電腦、汽車、電器、醫(yī)藥以及各類設(shè)備制造業(yè)等。 ●工程保理應(yīng)收賬款的確認(rèn) 以發(fā)票為確認(rèn)方式 按照“百分比法”按照施工量來(lái)確認(rèn)應(yīng)收賬款 與資產(chǎn)負(fù)債表是否一致 ●工程保理的業(yè)務(wù)范圍 規(guī)劃、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理單位 六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分 96 ?工程服務(wù)保理的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ● 工程服務(wù)？ 建筑施工 安裝服務(wù) 房地產(chǎn)能否納入？ 工程的質(zhì)保金能否作為保理的對(duì)象？ ●工程保理業(yè)務(wù)對(duì)項(xiàng)目貸款的替代？ 項(xiàng)目項(xiàng)下如何做貿(mào)易融資？ 以發(fā)票為確認(rèn)方式 按照“百分比法”按照施工量來(lái)確認(rèn)應(yīng)收賬款 與資產(chǎn)負(fù)債表是否一致 ● 部分銀行的否定觀點(diǎn)： ①建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款容易產(chǎn)生商業(yè)糾紛，質(zhì)量不穩(wěn)定；②建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款成立的時(shí)間很不確定，不是銀行可接受的“合格應(yīng)收賬款”；③建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款付款時(shí)間往往很長(zhǎng)，一般不屬于銀行保理業(yè)務(wù)范圍。 “同時(shí)起租” ？ 六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分 94 ?概念 ?辦理?xiàng)l件與審定程序 ?為滿足企業(yè)因出口貿(mào)易或國(guó)內(nèi)貿(mào)易中產(chǎn)生的退稅款未能及時(shí)到賬而出現(xiàn)的融資需求，以退稅應(yīng)收款作為第一還款來(lái)源的短期融資。 ？ 關(guān)鍵是： —— 融資的期限：是否與租賃款回收期相對(duì)應(yīng)？ —— 融資的利率：是否為貸款利率 /貼現(xiàn)利率？ 六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分 93 應(yīng)收租賃款保理的的性質(zhì)： ：非銀行金融機(jī)構(gòu)。 《 金融租賃公司管理辦法 》 明確規(guī)定金融租賃公司可“向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款”、“向金融機(jī)構(gòu)借款”。 ?應(yīng)收租賃款條件 ?客戶準(zhǔn)入條件 ?租賃物準(zhǔn)入條件 ?授信占用 ?期限在 3年（含）以上的無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，須追加租賃物作抵押 ?融資金額 ?融資成本 ?融資期限 ?功能 ?融資金額、成本和期限 ?加快租賃公司資金周轉(zhuǎn) ?基于銀行網(wǎng)絡(luò)，降低租賃公司風(fēng)險(xiǎn) ?結(jié)合金融租賃公司功能，為客戶提供 多樣化的融資解決方案 融資主體： 租賃公司 應(yīng)收租賃款保理 六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分 91 業(yè)務(wù)操作流程 租賃公司與銀行簽訂保理合同 → 租賃公司和銀行書面通知承租人應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行 → 承租人填具確認(rèn)回執(zhí)交租賃公司 → 銀行向租賃公司發(fā)放約定比例融資款 → 承租人向銀行分期支付到期租金 → 如果銀行和租賃公司約定有追索權(quán)，承租人到期未還租金時(shí)，租賃公司須根據(jù)約定向銀行回購(gòu)銀行未收回的融資款。 適用客戶：該業(yè)務(wù)模式適用于應(yīng)收賬款對(duì)象分布分散、發(fā)生頻繁、期限差別較大的客戶。 適用客戶：上游供應(yīng)商。 六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分 88 模式定義：網(wǎng)絡(luò)保理融資模式是指銀行利用信息交換與系統(tǒng)校驗(yàn)技術(shù)實(shí)現(xiàn)保理融資的自動(dòng)化批量處理。 ● 信保保理占用客戶授信嗎？ 如此，一方面解決了不占用企業(yè)信貸額度的問(wèn)題；另一方面，又為買方應(yīng)收賬款如期履約付款增設(shè)防火墻，降低了銀行風(fēng)險(xiǎn)，也為銀行拓展了盈利空間。 六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分 87 ?信保保理風(fēng)險(xiǎn) ●信保是擔(dān)保嗎？ 信保與擔(dān)保既有相似性，也有差別，關(guān)鍵在于信保保障的不確定性，因此視為風(fēng)險(xiǎn)保障措施更為恰當(dāng)。 業(yè)務(wù)流程 ① 企業(yè)在商務(wù)談判時(shí)，即可將辦理保理業(yè)務(wù)的意向告知買方，以便買方配合銀行提供相關(guān)信息； ② 企業(yè)將擬轉(zhuǎn)讓給銀行的應(yīng)收賬款向與銀行合作的保險(xiǎn)公司投保信用保險(xiǎn)，并獲得保險(xiǎn)公司核準(zhǔn)的買方信用額度； ③ 企業(yè)提交保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)和保險(xiǎn)公司出具的已生效保單正本后，銀行會(huì)為企業(yè)核定融資額度，并與企業(yè)簽訂 《 國(guó)內(nèi)保理合同（信用保險(xiǎn)版） 》 等協(xié)議； ④ 企業(yè)發(fā)貨后，通過(guò)辦理發(fā)票轉(zhuǎn)讓手續(xù)將已投保信用保險(xiǎn)后的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，即可獲得高達(dá)發(fā)票金額 80%的融資（融資比例可視您的經(jīng)營(yíng)、資信等綜合情況適當(dāng)提高）； ⑤ 發(fā)票到期后，銀行為企業(yè)提供收款、催收等服務(wù)，在扣除融資本息與相關(guān)費(fèi)用后將余額劃至企業(yè)的賬戶。 【 商業(yè)保險(xiǎn)項(xiàng)下保理業(yè)務(wù)開(kāi)展總量較小，具有較大的市場(chǎng)潛力，單需要加強(qiáng)銀保之間深層次的業(yè)務(wù)合作。 】 ：期限在一年以內(nèi)的商業(yè)信用保險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)只有“中信?！睘槲ㄒ坏恼咝员ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)。 ● 業(yè)務(wù)種類：根據(jù)應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的購(gòu)貨方區(qū)域分布情況，可分為出口信用保險(xiǎn)融資和國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)融資兩類。 ●產(chǎn)品選擇 ：買方信用不足或不透明，建議企業(yè)首選信用保險(xiǎn)項(xiàng)下國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。 實(shí)質(zhì)是 信保融資模式是銀行運(yùn)用保險(xiǎn)增級(jí)技術(shù)對(duì)供應(yīng)商已投保的應(yīng)收賬款辦理的融資。因此，客戶因不能滿足其同時(shí)使用企業(yè)網(wǎng)銀的需求，而拒絕國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。 應(yīng)收賬款以商業(yè)承兌匯票方式結(jié)算能否辦理國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)？ 在購(gòu)貨方開(kāi)出增值稅發(fā)票而未開(kāi)立商業(yè)承兌匯票之前形成的應(yīng)收賬款能否辦理國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)？ 以商業(yè)承兌匯票結(jié)算，且商業(yè)承兌匯票承兌人資格未經(jīng)總行認(rèn)定的應(yīng)收賬款不能用來(lái)辦理國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。 是否要視同現(xiàn)金放在金庫(kù)中進(jìn)行管理，期限不一致如何處理？ 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 81 商業(yè)承兌匯票項(xiàng)下辦理保理業(yè)務(wù)考慮： 某小企業(yè)申請(qǐng)辦理隱蔽回購(gòu)型保理業(yè)務(wù)，購(gòu)銷雙方結(jié)算方式為：購(gòu)貨方驗(yàn)收產(chǎn)品合格后，銷貨方按實(shí)際檢測(cè)驗(yàn)收合格數(shù)開(kāi)具增值稅發(fā)票，購(gòu)貨方一般在銷貨方開(kāi)出增值稅發(fā)票后三個(gè)月左右開(kāi)具期限為 6個(gè)月的商業(yè)承兌匯票結(jié)算貨款。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 80 銀行承兌匯票結(jié)算是否辦理保理？ 應(yīng)收賬款的付款方式可以是承兌匯票，不過(guò)收承兌匯票，要改為應(yīng)收票據(jù)。承建房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目的建筑施工企業(yè)只能將獲得的流動(dòng)資金貸款用于購(gòu)買施工所必需的設(shè)備（如塔吊、挖土機(jī)、推土機(jī)等 )。包括但不限于下列事項(xiàng)： （一）購(gòu)買或銷售商品； （二）購(gòu)買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)； （三）提供或接受勞務(wù)； 等等 —— 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 79 建筑施工企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)的特素考慮： ◆拖欠現(xiàn)象比較嚴(yán)重 ◆政策性風(fēng)險(xiǎn)： 1.《 中國(guó)人民銀行關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知 》 (銀發(fā) [2023]121號(hào))商業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)申請(qǐng)的貸款，只能通過(guò)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款科目發(fā)放，嚴(yán)禁以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)流動(dòng)資金貸款及其他形式貸款科目發(fā)放。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 78 對(duì)關(guān)聯(lián)交易辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮： —— 關(guān)聯(lián)交易在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下廣為存在 ， 但與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則卻不相吻合 。從有利的方面講，交易雙方因存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可以節(jié)約大量商業(yè)談判等方面的交易成本，并可運(yùn)用行政的力量保證商業(yè)合同的優(yōu)先執(zhí)行，從而提高交易效率。按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 原則，一切企業(yè)之間的交易都應(yīng)該在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的原則下進(jìn)行，而在關(guān)聯(lián)交易中由于交易雙方存在各種各樣的 關(guān)聯(lián)關(guān)系 ，有利益上的牽扯，交易并不是在完全公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的條件下進(jìn)行的。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 77 對(duì)關(guān)聯(lián)交易辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮： 防范虛假的應(yīng)收賬款： 根據(jù) 財(cái)政部 1997年 5月 22日頒布的 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 —— 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》 的規(guī)定，在企業(yè) 財(cái)務(wù) 和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀瑒t視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方受同一方控制，也將其視為關(guān)聯(lián)方。 對(duì)這類企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)，一定要充分考慮對(duì)銷貨款回款的控制，轉(zhuǎn)支付或二手支付存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。 。 （ 3）對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策禁止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的行業(yè)和產(chǎn)品禁止新增融資。” 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 75 （ 1）對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝積極支持。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 74 。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 73 隱蔽型保理業(yè)務(wù)的特殊風(fēng)險(xiǎn)： 在沒(méi)有告知的前提下，債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否有效？ 如何控制此類的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？（區(qū)分本行客戶和非本行的客戶） 隱蔽性保理的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范： —— 在隱蔽型口保理項(xiàng)下 ， 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜并未通知買方 ， 銀行不能以保理商身份向進(jìn)口商索要相關(guān)資料 ， 也無(wú)法監(jiān)控進(jìn)口商的付款情況 ， 完全憑借從其他渠道掌握的買方資信情況判斷進(jìn)口商是否將按時(shí)付款 ， 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高 。 。 。 如客戶不能償還本交易項(xiàng)下的融資，要提前約定綜合還款來(lái)源。 ： 提前收到貨款貸款未到期怎么辦？提前收回融資。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 71 ：提前收回的應(yīng)收賬款需要扣除。 ，不計(jì)入債務(wù)人征信信息。貸款專戶＋回款專戶 回款專戶需要買家的配合，如雙方已約定了結(jié)算帳號(hào)，需要變更，有一定的難度，關(guān)鍵看買家的地位與配合程度。 期限的設(shè)計(jì)、晚于應(yīng)收賬款到期日 3個(gè)月。當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)在保理合同中大都約定債權(quán)回購(gòu)的條款，即當(dāng)債務(wù)人因基礎(chǔ)交易合同爭(zhēng)議而拒絕履行付款義務(wù)時(shí)，債權(quán)人有義務(wù)將所轉(zhuǎn)讓的債權(quán)購(gòu)回，但這只是保理合同雙方為防范金融風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)定的一個(gè)保底條款，并不能改變債權(quán)轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)。 而保理業(yè)務(wù)中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓都不含從權(quán)利的轉(zhuǎn)讓，即轉(zhuǎn)讓的僅是債權(quán)，如果債務(wù)人因基礎(chǔ)交易合同爭(zhēng)議拒不履行債務(wù)時(shí)，受讓人無(wú)權(quán)行使訴權(quán)，更談不上抗辯權(quán)，這更像單純的轉(zhuǎn)讓債權(quán)的結(jié)算權(quán)的性質(zhì)。 《 合同法 》 規(guī)定：“債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利，但該從權(quán)利專屬于債權(quán)人自身的除外。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 68 ?法律風(fēng)險(xiǎn)：主權(quán)利與從權(quán)利的轉(zhuǎn)讓 ● 合同法規(guī)定的傳統(tǒng)意義上的債權(quán)轉(zhuǎn)讓有很大的不同，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)涉及的債權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容已超出了上述法律所規(guī)定的范疇。如抵押給第三