【正文】 七、保理業(yè)務發(fā)展趨勢 105 ARP — 國內保理池融資計劃 國內保理池融資：是指在賣方轉讓與我行的應收賬款能夠保持穩(wěn)定的最低余額的情況下，保理授信的期限可以超過具體每筆應收賬款的期限，并且不必因為授信發(fā)生時所依賴的應收賬款到期而收回的特殊授信方式。這類保理公司一般自主經營，有不同于銀行的授信體系和營銷體系，有完備的業(yè)務操作系統(tǒng)。保理是一項特殊的金融產品，與傳統(tǒng)銀行業(yè)務有很大區(qū)別，開辦保理業(yè)務的銀行必須樹立獨立的保理品牌形象，不能把保理簡單地看作結算產品或信貸產品，否則，銀行的保理業(yè)務就難以走上健康發(fā)展之路。 七、保理業(yè)務發(fā)展趨勢 99 ? 中小企業(yè)很難獲得信用額度 ? 經銷企業(yè)是銀行很少關注的區(qū)域 ? 單獨、孤立的銀行業(yè)務，不關注貿易流程和交易過程。 ，授權應按照項目融資的授權執(zhí)行。 產品組合：網(wǎng)銀（或銀企互連）＋（出口）保理融資 , 網(wǎng)銀（或銀企互連）＋（出口）發(fā)票融資 網(wǎng)絡保理融資模式 六、保理業(yè)務的產品細分 89 模式定義：應收賬款池融資模式是指企業(yè)針對一個或買方的多筆應收賬款批量轉讓給銀行，由銀行根據(jù)應收賬款池的實有金額為其提供一定比例的融資模式。 ⑥ 如果超過保險公司規(guī)定的等待期買方仍未付款，則進入保險公司理賠階段。 六、保理業(yè)務的產品細分 85 ?信保保理 ●信保保理業(yè)務的分類： ：期限在一年以內的政策性保險。 五、保理業(yè)務風險控制機制 82 企業(yè)網(wǎng)銀客戶能否辦理保理業(yè)務： —— 由于下游購貨方實力強，在交易鏈中處于強勢地位 。 。 關聯(lián)交易在市場經濟條件下廣為存在 ， 但它與市場經濟的基本原則卻不相吻合 。 （ 2）對國家產業(yè)政策限制發(fā)展的行業(yè)、產品及工藝從嚴控制信貸投放。 。 ，按風險發(fā)生的實質，決定計入債權人或債務人的征信信息。特別是受讓債權的一方都是金融機構，不可能與債務人討論其基礎交易合同的有關細節(jié)問題。 。 ●納稅人要從事正常的生產經營活動，一方面要向收款方索取發(fā)票，同時也要向付款方開具發(fā)票。 五、保理業(yè)務風險控制機制 65 ?如何商業(yè)發(fā)票的性質 ●發(fā)票，是發(fā)貨票的簡稱，是在商業(yè)經營活動中自然形成的，財務收支的法定憑證和會計核算的原始憑證。因為最終還款人不是借款人，而是向借款人進貨的客戶，即買方。如果由于貨物品質、數(shù)量、交貨期等方面的糾紛而導致付款方不付款，則企業(yè)應該承擔質量風險。 ◆銀行之間的客戶資信信息無法共享，評級標準不統(tǒng)一，內部信息無法被外部借鑒。 —— 對客戶授信一般以資金占用限額 (FUNDS IN USE LIMIT)來表示，根據(jù)對客戶的歷史銷售記錄及以往業(yè)務高峰期最高資金缺口的計算，輔以對客戶未來資金需求的預測，確定對客戶的資金占用限額，該限額的確定與是否保留追索權基本無關系。 四、保理業(yè)務授信與信用額度核定 56 保理業(yè)務的授信及風險控制問題 —— 保理與傳統(tǒng)的銀行授信業(yè)務有較大區(qū)別，保理商在對客戶 (賣方 )及客戶的買方進行授信時應有獨立于銀行授信的保理授信體系。 在評級方面主要采用主體評級。由于保理項下在出現(xiàn)進口商不付款的情況時，常要依賴于進口保理商的催討及交涉，其業(yè)務能力及投入程度有時并不理想，福費廷更安全些，但遺憾的是很多情況下貿易是以非證形式進行的。企業(yè)將應收賬款委托給信托公司，信托公司負責監(jiān)督企業(yè)對應收賬款的回收工作。 ？ —— 企業(yè)作為資產轉讓的對價，在支付上應該更具靈活性。 二、保理業(yè)務基礎概述 44 保理業(yè)務涉及的法律關系 : —— 賣方：商品（勞務）買賣關系 —— 賣方：貨幣的借貸關系 —— 買方：繼得的債權債務關系 —— 第三方：擔保關系 二、保理業(yè)務基礎概述 45 涉及的相關協(xié)議： 商品買賣合同： ◆ 必須符合 《 合同法 》 、 《 物權法 》 的規(guī)定，明確合同的相關要素：如合同簽訂的主體、標的物、交易的時間、地點和價格，交易的方式、爭端的處理等等。 ② 銀行對買方進行信用評估并核準信用額度 。 關鍵是為中間業(yè)務拓展了合法的渠道。 (4)商務合同項下的應收賬款付款到期日在一定時限之內 ,以人民幣計價標示并支付。 (3)賣方是經營管理規(guī)范 ,財務管理嚴格 ,有意提高資產流動性的企業(yè)。 二、保理業(yè)務基礎概述 28 營運 過程 訂單 ?驗收單 ?對帳單 發(fā)票 付款 開發(fā)票 驗收 商品階段 訂貨 備料 生產 訂單融資 驗貨后融資 保理 供應 鏈金 融服 務 應收 /應付賬款管理，托收、代付 采購 到貨 付款 生產 銷售 收款 二、保理業(yè)務基礎概述 29 PwC ●已經到期的應收賬款。 應收賬款包括下列權利： ，包括銷售貨物，提供水、電、氣、知識產權許可使用等； ，包括出租動產或不動產； ； 、橋梁、隧道、渡口等不動產收費權； 。 —— 賒銷交易：指先貨后款的回款結算模式 —— 承兌交易：票據(jù)的付款人接受出票人的付款委托，同意承擔支付票據(jù)金額的義務，并將其以文字形式記載于票據(jù)上的行為。 二、保理業(yè)務基礎概述 21 適時而生 ：全社會商品零售總額、 GDP增長、內需結構調整。 二、保理業(yè)務基礎概述 18 ：應收賬款提前收回，特別是對陌生的交易對手。因此，利用貿易融資拓展中小企業(yè)市場，可以減少風險資本占用，提高經濟資本回報率。 保理業(yè)務的基本分類 二、保理業(yè)務基礎概述 15 ◆ 我國銀行業(yè)國內保理業(yè)務的主要特征： ，信息獲取成本低，信息不對稱矛盾較小，導致單保理業(yè)務為主。 ◎銀行通過對債務人的還款行為、還款記錄持續(xù)地進行跟蹤、評估和檢查，及時發(fā)現(xiàn)風險，達到風險緩釋的作用。 一、導言 10 國內保理業(yè)務定義與本質 ◎ 保理： 保理業(yè)務是為賒銷（ O／ A）和承兌交單（ D／ P）等貿易方式設計的一種金融工具。中國企業(yè)的利潤躺在應收賬款上的。 一、導言 5 賒銷對賣方的壓力與挑戰(zhàn) 賒銷是一項高風險投資，其回報就是在銷售得到完全支付時賺取的利潤。 —— 南京愛立信熊貓通信公司以中資銀行無法提供 “ 無追索權 ” 的保理業(yè)務為理由，提前償還從幾家中資銀行貸出的近 20億元人民幣，轉向外資銀行簽訂貸款協(xié)議，引起了國內金融機構的強烈反響。 ◎ 2023年：中國銀行國際出口雙保理業(yè)務量登上“全球第一”的位置。 標志事件： 1889年紐約一家保理公司（澳爾伯 推銷、儲存、運輸管理和收款，偶有壞賬擔保與預付款融資功能。 一、導言 2 □□中國保理業(yè)務發(fā)展歷程 ◎ 1987年：中國銀行與德國貼現(xiàn)和貸款公司簽署了國際保理總協(xié)議，標志著保理業(yè)務正式進入我國。為設法留住南京愛立信，銀行此前已度身定做，創(chuàng)新了“應收賬款債權轉讓”的業(yè)務，最高額度為 5億元。由于信用證付款方式的日益衰微，使得保理業(yè)務的發(fā)展?jié)摿薮蟆? 中小企業(yè)的應收賬款占資產價值的 60％以上。 —— 2023受國家促內需、保增長等政策帶動，國內保理業(yè)務累計敘做 5709億元人民幣，同比增長 113%。 二、保理業(yè)務基礎概述 11 ◎適用對象： 賣方（國內供應商）將其與買方（債務人）訂立的銷售合同所產生的應收賬款轉讓給保理商（銀行）。但買方以商業(yè)糾紛為由拒絕付款的，保理商仍可向供應商追索。 二、保理業(yè)務基礎概述 16 ，優(yōu)化銀行信貸資產結構的有效手段。 —— 大型銀行以應收賬款為主的貿易融資業(yè)務結構是主要特征，而中小型銀行則以貨壓為主的貿易融資結構。 傳統(tǒng)信貸業(yè)務的授信額度一般一年一定，額度不能調整。 人才優(yōu)勢： 專業(yè)化的人才隊伍逐漸形成。 ◆中小企業(yè)的主要問題在于擔保難，通過保理業(yè)務，則可免除度擔保的要求，拓寬企業(yè)的融資渠道。 —— 導致融資的金額、融資期限的不一致。 不宜納入保理業(yè)務范圍的應收賬款 二、保理業(yè)務基礎概述 保理融資與“傳統(tǒng)”流動資金貸款的區(qū)別： —— 看待風險的角度不同：整體資信 vs特定還款 —— 管理風險的手段不同：單一主體控制 vs交易主體交叉控制 —— 獲取收益的渠道不同：利息 vs利息 +中間業(yè)務收入 —— 產品介入的原則不同：全周期 vs具體交易時點 —— 客戶定位的選擇不同：優(yōu)質客戶的回籠資金、優(yōu)化報表 小企業(yè)的采購 /備貨 /庫存 /回籠資金 二、保理業(yè)務基礎概述 31 傳統(tǒng)授信業(yè)務 （流動資金貸款） 保理融資 ： 基于企業(yè)生產經營周轉 具有真實的貿易背景：針對具體交易 ： 關注企業(yè)的綜合償債能力 自償性：交易對應的物流、資金流 ： 資金進入企業(yè)體內循環(huán)，難以跟蹤監(jiān)控 融資用途明確、可控 ： 融資伴隨企業(yè)生產經營周期，易鋪底占用 融資期限短、周轉快，流動性高 ： 注重貸前準入 注重操作控制和過程管理 ： 產品功能和收益來源單一 產品功能豐富，帶動結算、資金、理財?shù)戎虚g業(yè)務，綜合回報較高 二、保理業(yè)務基礎概述 32 PwC (1)賣方資信情況良好 ,無不良信用記錄 ,采用賒銷的銷售方式 ,應收賬款的期限、地區(qū)分布、客戶結構合理的制造、銷售企業(yè)。 客戶標準 二、保理業(yè)務基礎概述 PwC (1)應收賬款應具備合法真實的賒銷貿易背景 ,同時申請人與付款人之間具有真實、合法、有效的商品交易或勞務背景。 ，多數(shù)銀行人按照貸款利率的相關規(guī)定執(zhí)行。 一般來說，作為出口保理商的銀行除可按發(fā)票金額獲得一定比例的傭金外，還可以通過向出口商提供融資服務獲得收益；作為進口保理商，銀行由于承擔買方信用，風險壓力更大，收取的傭金比例將更高。 二、保理業(yè)務基礎概述 PwC 保理業(yè)務的具體流程操作： 融資的申請： 貸款的基本資料外，一般還包括 —— 。 二、保理業(yè)務基礎概述 46 涉及的相關協(xié)議： 、擔保合同等 （在借款合同中體現(xiàn)）。信用證項下賣方融資（議付）以信用證結算為基礎； ②風險緩釋機制不同： 保理業(yè)務一般是借款人信用風險，也可是金融機構或保理商的風險，而賣方融資的主要風險是開證行的付款風險，風險相對較低。 在操作過程中，辦理福費廷的銀行一般應對承兌銀行進行評估，對其風險情況形成代理行額度，在承兌行有額度且額度足夠的情況下，才接受出口商辦理福費廷的申請； 保理則需要對進口商的資信進行評估，依賴于進口保理商對進口商的評估，得出一個風險擔保額度，并對初步評估的額度及相關保理費用通過出口保理商通過出口商，如出口商認為可行正式確認后，即可開始在出貨后辦理保理如果進口保理商認為進口商資信情況不佳，對其評估的額度太低或根本不愿進行保理，則保理無法進行。近來，建行等一些銀行還推出了無追索商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)服務，即銀行放棄對貼現(xiàn)申請人 (銷售商 )的追索，只享有對付款方 (出票人 )的追索權。 一般按照對某個交易對手的總量來確定。 由此可見，保理商對客戶及其買方的授信基本上是銀行傳統(tǒng)意義上的純信用授信。一個客戶可能有數(shù)十個乃至上百個買方，只要買方分布比較均勻，個別買方所占全部應收賬款的比例不高，即使有一兩個買方信用發(fā)生問題，保理商一般并不會遭到損失，因為保理商對客戶的融資通常只是合格應收賬款的 80％左右，個別買方不付款，其所造成的損失可能已在保理商提供預付款時 20％的留量中得到了預提，特別在有追索權保理業(yè)務項下更是如此。 賣家的資信風險：特別是有追索權保理業(yè)務。 （ 5）法律的風險 —— 賬戶司法凍結的風險：賬戶的設置（企業(yè)賬戶和銀行內部賬戶） 五、保理業(yè)務風險控制機制 62 對銀行來說只有學會如何控制風險，保理業(yè)務才能健康、持續(xù)、穩(wěn)定、快速地發(fā)展起來。為了防范欺詐，通常可采取以下控制措施： * 加強與買方的聯(lián)系，及時獲取有關信息 * 確認發(fā)票的真實性。 盡管如此，一旦發(fā)生糾紛仍避免不了債務人不明示確認而產生的法律風險。一是法律是否允許轉讓；二是債權債務主體是否同意轉讓。 《 合同法 》 規(guī)定：“債權人轉讓權利的，受讓人取得與債權有關的從權利，但該從權利專屬于債權人自身的除外。貸款專戶＋回款專戶 回款專戶需要買家的配合，如雙方已約定了結算帳號，需要變更，有一定的難度，關鍵看買家的地位與配合程度。 如客戶不能償還本交易項下的融資，要提前約定綜合還款來源。 五、保理業(yè)務風險控制機制 74 。 對這類企業(yè)辦理保