【正文】 案例五： 某集團(tuán)公司旗下控股子公司的 MBO案例六： 產(chǎn)業(yè)鏈研究案例分析通過對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的系統(tǒng)研究，發(fā)掘產(chǎn)業(yè)整合機(jī)會(huì)和模式鋼鐵輕金屬橡膠件其它塑料整車制造組裝代理商經(jīng)銷商汽車交易市場(chǎng)汽車信貸汽車保險(xiǎn)汽車租賃二手車交易消費(fèi)者電器布料零配件經(jīng)銷商汽車拆卸零配件加工回收回?zé)拸U棄原材料 零部件 整車裝配 流通及服務(wù)15% 50% 15% 20%維修廠維修保養(yǎng)零部件制造原材料生產(chǎn) 汽車制造 服務(wù)貿(mào)易 汽車回收使用全球汽車工業(yè)價(jià)值分布研究謝謝觀看 /歡迎下載BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH。交易結(jié)構(gòu)附注：理層實(shí)施部分股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)回購信托公司在殼公司的股權(quán)購款和分紅歸還集團(tuán)信托資金信托公司 管理層殼公司B公司其他股東 職工股有限公司多經(jīng)公司教育公司A集團(tuán)資金信托約3000萬元投資約 2023萬元 投資約 400萬元收購 2023萬股剩余 1003萬股持 2023萬股持 700萬股持 1460萬股800萬198萬5萬分紅、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)、股權(quán)回購（見附注）分紅 托管案例五： 某集團(tuán)公司旗下控股子公司的 MBO項(xiàng)目成功的關(guān)鍵因素目標(biāo)公司所在的集團(tuán)公司能間接地為管理層收購融資；引入信托投資公司作為融資流程中的一個(gè)環(huán)節(jié)，在一定程度上解決了融資 的合法性問題；在收購?fù)瓿傻某跏茧A段，殼公司的控股股東是信托投資公司，表現(xiàn)為 “第三 方收購 “。集 研究配合 5位處長區(qū)域戰(zhàn)略研究報(bào)告 省長、政委書記匯報(bào)匯報(bào)匯報(bào)政府顧問項(xiàng)目全過程為西部某省政府所做的區(qū)域戰(zhàn)略研究摘要總體構(gòu)想 ——五年戰(zhàn)略 利用某省在工業(yè)制造領(lǐng)域資源，抓住中國 /全球產(chǎn)業(yè)大分工、大轉(zhuǎn)移、大重組、大協(xié)作的機(jī)會(huì)，引進(jìn)國內(nèi)外知名企業(yè)的技術(shù)和資本，形成投資熱點(diǎn)；引進(jìn)先進(jìn)實(shí)用的戰(zhàn)略規(guī)劃、并購整合、核心競(jìng)爭(zhēng)力的管理能力，使某省的工業(yè)產(chǎn)品形成配套服務(wù)西部、全國乃至全球的低成本、在國內(nèi)有競(jìng)爭(zhēng)力的制造基地某省制造業(yè)資源評(píng)估 橫向：動(dòng)力裝備、醫(yī)藥 、機(jī)床工具、工程機(jī)械、能源設(shè)備、重型載貨車、電子業(yè)、水泥建材、食品（乳業(yè)、果業(yè)、白酒）、紡織服裝業(yè) 縱向：某省行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)、企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)某省工業(yè)十大制造基地規(guī)劃 促進(jìn)中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 建立十大制造基地的資金問題解決方案 十大基地的戰(zhàn)略目標(biāo) 十大基地建設(shè)過程中，政府在宏觀政策上的調(diào)控 職能某省政府重組制造業(yè)的基本策略 上市公司的重組策略 非上市國有大集團(tuán)的重組策略政府在制造業(yè)重組中的地位和作用案例一：政府顧問 —— 西部某省政府區(qū)域戰(zhàn)略研究顧問案例二：并購項(xiàng)目 —— 對(duì)棉業(yè)整合的策劃國內(nèi)優(yōu)質(zhì)棉花生產(chǎn)基地原料資源東部棉紡織生產(chǎn)基地加工基地資源國外知名服裝品牌品牌資源中企行研通過對(duì)棉花產(chǎn)業(yè)鏈的研究發(fā)現(xiàn)棉業(yè)整合模式新疆阿克蘇優(yōu)質(zhì)棉基地江蘇著名棉紡企業(yè)德國知名服裝品牌德 項(xiàng)目機(jī)電項(xiàng)目252。并購項(xiàng)目252。 與重組方戰(zhàn)略模式上的差距q***產(chǎn)業(yè)部門、金融部門、研究部門的緊密配合和支持q重組方的業(yè)務(wù)和行業(yè)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)q國有資產(chǎn)管理局和政府部門對(duì)重組的態(tài)度q某管理團(tuán)隊(duì)的支持q思路創(chuàng)新 ,方法靈活的重組方案，而非理論模型q某對(duì)項(xiàng)目進(jìn)展及項(xiàng)目成果的關(guān)注和掌控程度q與某充分及坦誠的溝通 ,及時(shí)清除障礙q參與方是否能按時(shí)交付研究及方案、溝通項(xiàng)目進(jìn)程項(xiàng)目實(shí)施關(guān)鍵點(diǎn)***的成功案例252。重組方企業(yè)文化對(duì)某的影響216。工作天數(shù) 人數(shù) 人工費(fèi)用 出差費(fèi)用 小計(jì)盡職調(diào)查 30天 5 375,000 75,000 450,000方案設(shè)計(jì) 15天 4 150,000 150,000 上工集團(tuán)品牌發(fā)展戰(zhàn)略研究i MBA，上海交通大學(xué) i “ 華魯恒升 ” 改制及股票發(fā)行上市i “ 華魯恒升 ” 募集資金投資項(xiàng)目篩選及可研論證i 工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)研究i 氯堿工業(yè)研究 i 天然氣化工研究 i 云天化集團(tuán)產(chǎn)品戰(zhàn)略及競(jìng)爭(zhēng)力分析 i 云天化重組方案i 某紙漿企業(yè)綜合改制方案i 某國家級(jí) 863成果集中產(chǎn)業(yè)化基地項(xiàng)目建議書 i 中企東方資產(chǎn)管理有限公司高級(jí)研究員 i 曾任山東華魯恒升集團(tuán)電儀車間副主任、辦公室主任、 證券部部長、董事會(huì)秘書等職項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)教育背景工作經(jīng)歷人員配置：中企重組專家 丁煥芝i 工業(yè)外貿(mào)專業(yè)，上海交通大學(xué) i 摩托羅拉中國市場(chǎng)渠道戰(zhàn)略咨詢i 河南新飛電器公司市場(chǎng)營銷咨詢i 重慶長安汽車公司供應(yīng)鏈整合咨詢i 嘉陵摩托有限公司流程重組咨詢i 安徽榮事達(dá)有限公司戰(zhàn)略咨詢i 山東孔府家酒公司發(fā)展戰(zhàn)略咨詢i 四川瀘州老窖公司營銷咨詢i 廣州華凌冰箱售后服務(wù)咨詢i 上海紅心小家電公司發(fā)展戰(zhàn)略咨詢 i 北京維欣風(fēng)險(xiǎn)投資公司市場(chǎng)進(jìn)入戰(zhàn)略咨詢i 中企東方資產(chǎn)管理有限公司高級(jí)戰(zhàn)略研究員 i 北京新華信企業(yè)管理咨詢公司高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)教育背景工作經(jīng)歷人員配置：中企戰(zhàn)略專家 萬建生財(cái)務(wù)專家、 CPA—— 王玲行業(yè)研究專家 —— 梁勇人員配置：其他成員i MBA，哈爾濱工業(yè)大學(xué) i 哈爾濱動(dòng)力設(shè)備股份公司市場(chǎng)營銷策略i 電力、西南地區(qū)中小水電、 電動(dòng)機(jī)行業(yè)、 發(fā)電設(shè)備等行業(yè)研究i 某公司 MBO項(xiàng)目i 陜西省經(jīng)貿(mào)委區(qū)域經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢i 某公司營銷戰(zhàn)略規(guī)劃i 某公司戰(zhàn)略規(guī)劃i 中企東方資產(chǎn)管理有限公司高級(jí)研究員 i 某民營公司銷售總監(jiān)i 哈爾濱動(dòng)力設(shè)備股份公司高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)教育背景工作經(jīng)歷人員配置：中企戰(zhàn)略專家 安元收費(fèi)方式和標(biāo)準(zhǔn)q 項(xiàng)目運(yùn)作初期，收取簽約費(fèi) 200萬元，涵蓋初期目標(biāo)企業(yè)盡職調(diào)查、價(jià)值分析及重組可行性分析、重組方案設(shè)計(jì)與實(shí)施、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等；首期啟動(dòng)費(fèi)用 50萬元。 1994年 2月～ 1998年 8月 大鵬投資資產(chǎn)管理有限公司 經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)q新華控制境外上市實(shí)務(wù)q 新華集團(tuán) MBO項(xiàng)目qGE公司股權(quán)收購談判、方案設(shè)計(jì)、價(jià)值評(píng)估q英科公司上市計(jì)劃書、商業(yè)計(jì)劃書撰寫、融資推介和談判。 行業(yè)投資中心 經(jīng)理252。 1986—1990 大連理工學(xué)院 硅酸鹽工程本科專業(yè)工作經(jīng)歷252。人員配置：重組專家、注冊(cè)非執(zhí)業(yè)律師 —— 陳新怡教育背景216。信息通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展問題。必要時(shí)，中企將增加專業(yè)顧問以確保項(xiàng)目按時(shí)并高質(zhì)量完成。q項(xiàng)目小組涵蓋行業(yè)研究專家一名，重組專家二名，國際業(yè)務(wù)投資專家一名，法律、財(cái)務(wù)專家各一名。q中企將派出一名客戶經(jīng)理，客戶經(jīng)理由中企副總經(jīng)理擔(dān)任。q平時(shí)溝通將依項(xiàng)目需要隨時(shí)進(jìn)行。Powerpoint 編輯。q項(xiàng)目每個(gè)階段結(jié)束 ,將向某提供 2份內(nèi)容相同的書面報(bào)告，項(xiàng)目最終結(jié)束提供終期報(bào)告。q中期報(bào)告：提交重組方案建議書，潛在重組方評(píng)估報(bào)告、某集團(tuán)投資價(jià)值評(píng)估報(bào)告。為談判雙方提供緩沖地帶216。鋼鐵行業(yè)投資價(jià)值評(píng)估報(bào)告提供行業(yè)分析報(bào)告，行業(yè)背景資料及同類公司的狀況工作內(nèi)容 —— 推薦、評(píng)估、選擇戰(zhàn)略合作對(duì)象q評(píng)價(jià)戰(zhàn)略合作者并購意圖q評(píng)價(jià)戰(zhàn)略合作者整合能力、提升企業(yè)空間能力q評(píng)價(jià)戰(zhàn)略合作者企業(yè)背景與管理團(tuán)隊(duì)q評(píng)價(jià)戰(zhàn)略合作者整合模式與思路q評(píng)價(jià)戰(zhàn)略合作者國際國內(nèi)業(yè)務(wù)能力q評(píng)價(jià)戰(zhàn)略合作者企業(yè)文化q評(píng)價(jià)戰(zhàn)略合作者財(cái)務(wù)資源、人力資源q評(píng)價(jià)戰(zhàn)略合作者產(chǎn)品與客戶資源q評(píng)價(jià)戰(zhàn)略合作者營銷理念商業(yè)談判和法律文件談判216。提交鋼鐵行業(yè)216。固定資產(chǎn)重組、長期投資重組和無形資產(chǎn)重組。 、引進(jìn)戰(zhàn)略