商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理(陳燕玲)(參考版)
2025-01-23 23:39本頁面
【正文】 ”63 制度重要，執(zhí)行更重要技術(shù)重要，文化更重要反省 與 思考：64謝謝 大家 ！65演講完畢，謝謝觀看！。 ” “縱有千千罪，我心坦然對。 第三是 報告遲緩 。而在形成巨大賬面虧損后又一味地指望集團(tuán)的援助。 第二是 決策失誤 。思考：除此之外，還應(yīng)有哪些原因？原因分析：62事后，陳久霖在接受采訪時將其錯誤歸于三個主要方面： “ 第一是 用人失察 ，沒有意識到風(fēng)險管理委員會主任和期權(quán)交易員之間可能存在的勾結(jié)關(guān)系。作為公司的總裁，陳久霖要負(fù)以下主要責(zé)任：一是在不了解期權(quán)交易、沒有對交易風(fēng)險做出正確評估的情況下就開始期權(quán)交易；二是通過挪盤中使公司承擔(dān)了不可接受的巨大風(fēng)險，最后導(dǎo)致公司的財務(wù)災(zāi)難；三是未在財務(wù)業(yè)績中披露公司的期權(quán)交易損失；四是在公司中培養(yǎng)了一種保密的文化。制度方面：權(quán)力超越了制度中航油雖然擁有一個由部門領(lǐng)導(dǎo)、風(fēng)險管理委員會和內(nèi)部審計部組成的 3層 “ 內(nèi)部控制監(jiān)督結(jié)構(gòu) ” ，但這個結(jié)構(gòu)的每個層次在本次事件中都犯有嚴(yán)重的錯誤。中航油誤以為這樣可以避免記錄損失，以至于承擔(dān)了更大的風(fēng)險。? 那么，中航油的衰敗到底因何而起？ 原因分析：60? 普華永道 2023年 6月公布的最終調(diào)查報告揭示了兩個最主要原因：技術(shù)方面：錯誤的挪盤中航油忽視了對期權(quán)賣方進(jìn)行風(fēng)險分析，期權(quán)的賣方的風(fēng)險是潛在無限的，而期權(quán)買方的風(fēng)險則僅限于權(quán)利金成本?！讹L(fēng)險管理手冊》與其它國際石油公司操作規(guī)定基本一致，公司內(nèi)部也有風(fēng)險管理委員會，由七人組成，包括四名專職人員，一個運(yùn)作部主任，財務(wù)部主任和一名財務(wù)經(jīng)理，均為新加坡公司員工。同月，公司完成重組，引入 BP和淡馬錫，在新加坡復(fù)牌上市中航油事件回放：59? 中航油衰敗之前，一直保持著驕人的業(yè)績。? 12月 1日：在虧損 ，中航油宣布向法庭申請破產(chǎn)保護(hù)令。? 10月 26日和 28日因無法補(bǔ)加保證金而遭逼倉，實際虧損 。賬面虧損高達(dá) ，另支付 8000萬美元的額外保證金。? 10月 10日首次向母公司呈報交易和賬面虧損。公司因而決定再延后到 2023年和 2023年才交割；交易量再次增加。? 2023年一季度油價攀升導(dǎo)致公司潛虧 580萬美元，公司決定延期交割合同，期望油價能回跌；交易量也隨之增加。 陳久霖本人因此分享企業(yè)盈利的 10%， 2023年薪酬達(dá)到 2300余萬元，成為打工皇帝。中航油 6年間，凈資產(chǎn)由 1997年的 2023年的 。 1997年以來由新的掌舵人 陳久霖分管中航油，當(dāng)時公司只有兩名人員、沒有辦公場所、欠債 ，還清債務(wù)后的啟動資金只有 ? ? 按歷史成本計價市場風(fēng)險資本要求的范圍包括：在交易賬戶中的利率和股票價格風(fēng)險以及在銀行和交易賬戶中的匯率和商品價格風(fēng)險。Ⅱ4 內(nèi)部控制和外部審計52? 資本與風(fēng)險分配? 經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本 ? 市場風(fēng)險的資本要求Ⅱ5 市場風(fēng)險資本53經(jīng)濟(jì)資本帳面資本監(jiān)管資本核心資本附屬資本實收資本資本如何構(gòu)建資本與風(fēng)險之間的關(guān)系？－－不同的資本概念54如何構(gòu)建資本與風(fēng)險之間的關(guān)系？－－引入經(jīng)濟(jì)資本損失概率預(yù)期損失 非預(yù)期損失＝風(fēng)險 災(zāi)難性損失資本無力抵御經(jīng)濟(jì)資本緩沖拔備緩沖最理想的狀態(tài) 實有資本 =經(jīng)濟(jì)資本 =監(jiān)管資本 55?銀行賬戶與交易賬戶 ?記錄的是銀行為交易目的或規(guī)避交易賬戶其他項目的風(fēng)險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。Ⅱ3 市場風(fēng)險管理的流程51? 建立有效的內(nèi)部控制和獨立的外部審計制度，確保市場風(fēng)險管理體系的有效運(yùn)行。? 極端情景的選擇 :? 真實情景? 虛構(gòu)情景Ⅱ3 市場風(fēng)險管理的流程50? 市場風(fēng)險限額管理? 種類? 交易限額、風(fēng)險限額和止損限額? 結(jié)構(gòu) 限額可以分配到不同的地區(qū)、業(yè)務(wù)單元和交易員，還可以按資產(chǎn)組合、金融工具和風(fēng)險類別進(jìn)行分解? 水平 市場風(fēng)險限額的設(shè)定應(yīng)當(dāng)與其采用的風(fēng)險計量方法相一致。目前國內(nèi)商業(yè)銀行正在積極建立這一制度 . 45Ⅱ1 市場風(fēng)險管理的組織?獨立的風(fēng)險管理部門?集中 ：風(fēng)險管理職能應(yīng)當(dāng)由專門的部門完成?獨立 ：風(fēng)險的管理應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險的承擔(dān)分開?矩陣式結(jié)構(gòu) ：垂直管理，平行作業(yè)?有效的風(fēng)險報告路線 ：縱向為主，橫向為輔問題 :如何理解市場風(fēng)險管理部門的獨立性 ??目的 :保證風(fēng)險管理部門能夠?qū)︼L(fēng)險進(jìn)行客觀中立的判斷和專業(yè)化管理?具體措施 :地位級別 .垂直管理 .薪酬體系 … 46? 有效的市場風(fēng)險管理政策? 約束條件? 適用范圍? 主要內(nèi)容? 適應(yīng)性與前瞻性? 執(zhí)行Ⅱ2 市場風(fēng)險管理的政策47風(fēng)險識別風(fēng)險計量風(fēng)險應(yīng)對風(fēng)險監(jiān)測Ⅱ3 市場風(fēng)險管理的流程?劉明康于 2023年 10月在 “ 上海銀行業(yè)首屆合規(guī)年會 ” 上提出了要構(gòu)建流程銀行的新觀點。小資料 :首席風(fēng)險官首席風(fēng)險官（ Chief Risk Officer，簡稱 CRO）在國外企業(yè)中由來已久。v2023年 3月， “ 建設(shè)銀行風(fēng)險管理基礎(chǔ)平臺工程 ” 正式啟動v2023年 3月，成立風(fēng)險管理體制改革領(lǐng)導(dǎo)小組和辦公室v2023年 9月，建行面向全球招聘首席風(fēng)險官v2023年 3月，建行頒布了《風(fēng)險管理體制改革方案》v2023年 6月，朱小黃成為建行的首位首席風(fēng)險官v2023年 7月，由總行統(tǒng)一選派的 36名一級分行風(fēng)險總監(jiān)到崗上任Ⅱ1 市場風(fēng)險管理的組織40中國建設(shè)銀行的風(fēng)險管理組織框架41u中國工商銀行的 “ 線路圖 ”v1999年剝離不良資產(chǎn)v2023年成立風(fēng)險管理委員會v2023年制定《全面風(fēng)險管理
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