【正文】 2023年 1月 30日星期一 11時(shí) 44分 46秒 23:44:4630 January 2023 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023年 1月 30日星期一 下午 11時(shí) 44分 46秒 23:44: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :44:4623:44Jan2330Jan23 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 , January 30, 2023 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話(huà)。 2023年 1月 30日星期一 11時(shí) 44分 46秒 23:44:4630 January 2023 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 2023年 1月 30日星期一 下午 11時(shí) 44分 46秒 23:44: 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 23:44:4623:44:4623:44Monday, January 30, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 23:44:4623:44:4623:441/30/2023 11:44:46 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 下午 11時(shí) 44分 46秒 下午 11時(shí) 44分 23:44: 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 2023年 1月 下午 11時(shí) 44分 :44January 30, 2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 :44:4623:44:46January 30, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 :44:4623:44Jan2330Jan23 1故人江海別，幾度隔山川。 , January 30, 2023 雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。 人利益的影響。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) 抵押貸款 杠桿原理 還款方式 貸款類(lèi)型 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 復(fù)習(xí)思考題 、本金、攤還、再抵押的概念？ 。 （ 3）在利率較高情況下，借款人得到的借款數(shù)較低。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 這些抵押貸款的不足主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （ 1）獲取這些資金的成本較高（包括利息和轉(zhuǎn)讓費(fèi)）。 （ 2）利用房屋取得資金，可能是人們?nèi)〉觅Y金的最后選擇。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 （三）優(yōu)缺點(diǎn) 這幾種抵押貸款都是在財(cái)產(chǎn)所有人對(duì)財(cái)產(chǎn)擁有多數(shù)股金的情況下出現(xiàn)的。當(dāng)房屋出售時(shí)，售價(jià)首先用以?xún)斶€保險(xiǎn)公司所支付的養(yǎng)老金及其利息。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 借款人可以將房屋按照相同方式到保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)，借款人可以得到保險(xiǎn)公司的終生養(yǎng)老金。 （ 2）資產(chǎn)出售時(shí)依房屋售價(jià)清償。 （ 6）在快速還款中，自有資金增長(zhǎng)較快，杠桿作用下降也快；同樣，在通貨膨脹時(shí)，抵押貸款對(duì)通貨膨脹的防范作用也就減弱。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 （ 4）在借款人違約時(shí)，借款的損失要較標(biāo)準(zhǔn)抵押貸款多，因?yàn)?15年期限的還款速度要快。 （ 2）還款額的提高，增加了借款拖欠的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 3）促進(jìn)節(jié)約和儲(chǔ)蓄。 （ 1） 15年期抵押貸款 （ 2）雙周付款抵押貸款 （ 3）還款漸增抵押貸款 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 （ 1）還款速度加快，期限縮短，利率降低。 （ 3）在還款額較低時(shí)，房屋較容易銷(xiāo)售，可以降低產(chǎn)權(quán)人長(zhǎng)期持有時(shí)的管理費(fèi)用。 前期低付抵押貸款是漸增還款抵押貸款中的特有方式，具有下列優(yōu)點(diǎn)： （ 1）對(duì)用戶(hù)來(lái)講有討價(jià)還價(jià)的余地。 為了克服這種風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)能參與房屋增值的分成，銀行一般將貸款利率降到市場(chǎng)平均利率水平以下，以換取參與房屋增值分成的權(quán)利。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 （三）增值分成抵押貸款 通常投資人利用銀行借款投資長(zhǎng)期的房地產(chǎn)，如果貸款利率是固定的，那么銀行就承擔(dān)了這種投資的利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 （二） 依價(jià)變率抵押貸款 在市場(chǎng)出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，市場(chǎng)物價(jià)指數(shù)升高，依價(jià)變率抵押貸款的本金也按同樣的比例上升；月還款額升高，但相對(duì)價(jià)值保持不變。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 二、低月還款額抵押貸款 （一）漸增還款抵押貸款 在抵押的前幾年，月還款額可逐年增加，其利率既可以是固定的，又可以是變動(dòng)的。 （ 4）還款額過(guò)大的波動(dòng)造成借款人心理的不穩(wěn)定，很多借款人不希望還款額變化過(guò)大。 （ 2）利率變化過(guò)大、過(guò)頻會(huì)引起還款額大幅度上升，導(dǎo)致借款人還款困難，使貸款拖欠或成 為壞賬的可能性加大。 （ 5）由于利率隨市場(chǎng)而變，不會(huì)造成銀行利率風(fēng)險(xiǎn)，所以沒(méi)有期前清償罰金。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 （ 3）利率變動(dòng)，還款額數(shù)量變化，可避免固定利率持續(xù)高還款額的壓力，減少違約現(xiàn)象。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 （五）變率抵押貸款的優(yōu)缺點(diǎn) ： （ 1）因利率可變，所以其初始利率較固定利率貸款的利率要低，可以吸引更多的客戶(hù)。所以，這種抵押貸款關(guān)系像滾雪球一 樣從一個(gè)時(shí)段發(fā)展到另一時(shí)段。 在一定長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，將整個(gè)借款期限分成多個(gè)（一般 4～ 5個(gè)）時(shí)段。轉(zhuǎn)變后的利率 可參照當(dāng)前市場(chǎng)上固定利率抵押貸款的平均水平。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 （三）前期變率抵押貸款 還款額的固定性，有利于借款人對(duì)還款作出好的安排，多數(shù)用戶(hù)對(duì)固定利率貸款比較感興趣。 ：主要規(guī)定允許每年調(diào)整的最大百分?jǐn)?shù)，有的合同中還規(guī)定了調(diào)整的最小時(shí)間間隔以及調(diào)整所依據(jù)的指標(biāo)。調(diào)整后的利率為初始利率同利率變幅之和。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 （一）變率抵押貸款的類(lèi)型 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 （二）變率抵押貸款的運(yùn)作 ：變化指數(shù)是指名義利率的變化，它是 按照特定指數(shù)的升高或降低而變化的。 房地產(chǎn)金融（第二版） 21世紀(jì)房地產(chǎn)系列教材 第七節(jié) 其他抵押貸款類(lèi)型 一、變率抵押貸款 變率抵押貸款 是指在合同中規(guī)定的利率可以季節(jié)性地浮動(dòng)，這種浮動(dòng)幅度是按事先預(yù)定的市場(chǎng)指標(biāo)或雙方重新協(xié)