決策性管理會(huì)計(jì)培訓(xùn)教程(參考版)
2025-01-15 19:42本頁(yè)面
【正文】 平均投資報(bào)酬率越高，說(shuō)明項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì) 效益越好；反之，平均投資報(bào)酬率低，則說(shuō)明其經(jīng)濟(jì)效益差。 平均投資報(bào)酬率為一項(xiàng)靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，它反映利潤(rùn)與投資額之間的關(guān)系。 是考核投資項(xiàng)目?jī)?yōu)劣的一項(xiàng)靜態(tài)指標(biāo)。 “ 回收期法 ” 就是以回收期的長(zhǎng)短來(lái)判斷方案是否可行的方法。 2023 41 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 （四）靜態(tài)投資回收期法 “ 回收期 ”(PP) ：是指以投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量抵償原始投資所需要的全部時(shí)間。 ? 方案選擇 在凈現(xiàn)值等于零的狀態(tài)下． 內(nèi)含報(bào)酬率與資金成本 對(duì)比，如果內(nèi)含報(bào)酬率大于資金成本，方案可以接受；反之，方案就不可以接受。 ? 原理 內(nèi)含報(bào)酬率的基本原理就是根據(jù)這個(gè)報(bào)酬率對(duì)投資項(xiàng)目的全部現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，使未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值正好等于該方案原始投資額的現(xiàn)值。 2023 40 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 （三）內(nèi)含報(bào)酬率法 ? 概念 內(nèi)含報(bào)酬率 (IRR)是指投資項(xiàng)目實(shí)際可能達(dá)到的報(bào)酬率，又稱(chēng)為 “ 內(nèi)部收益率 ” 。 它是評(píng)價(jià)投資方案優(yōu)劣的一項(xiàng)動(dòng)態(tài)指標(biāo)。 ? 若為多個(gè)備選方案，則以 NPV最大者為最優(yōu)方案。凈現(xiàn)值越大，說(shuō)明項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益越好。 凈現(xiàn)值法 就是用凈現(xiàn)值指標(biāo)作為評(píng)價(jià)長(zhǎng)期投資方案優(yōu)劣標(biāo)準(zhǔn)的方法。這類(lèi)方法由于未考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，其決策不夠科學(xué)，結(jié)果也較粗略，一般只能起輔助作用。這類(lèi)方法的基本點(diǎn)是把不同時(shí)期的現(xiàn)金流量看作等效的。它將各期現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量通過(guò)換算，統(tǒng)一在相同的時(shí)間基礎(chǔ)上進(jìn)行比較，以決定備選方案取舍或優(yōu)劣的方法。 ? (3)在固定資產(chǎn)報(bào)廢清理時(shí)支付的清理費(fèi)用，為現(xiàn)金流出量。 2023 36 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 終結(jié)現(xiàn)金流量 終結(jié)現(xiàn)金流量是指項(xiàng)目壽命期終了時(shí)發(fā)生的現(xiàn)金 流量，主要包括： ? (1)固定資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)的殘值收入或中途變賣(mài)的變價(jià)收入，為現(xiàn)金流入量。 ? (3)各項(xiàng)稅款。 ? (2)固定資產(chǎn)投入使用后，每年計(jì)提的折舊。 2023 35 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 2．營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 是指項(xiàng)目投產(chǎn)后，在其整個(gè)壽命周期內(nèi)由于 正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 所帶來(lái)的現(xiàn)金流量。主要是指固定資產(chǎn)更新時(shí)原有固定資產(chǎn)的變賣(mài)所得的現(xiàn)金收入。指與長(zhǎng)期投資有關(guān)的各種資源開(kāi)發(fā)費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)、談判費(fèi)等。指為保持有關(guān)投資項(xiàng)目的有效使用而投入的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，包括對(duì)材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和現(xiàn)金等流動(dòng)資產(chǎn)的投資。包括固定資產(chǎn)的購(gòu)入或建造成本、運(yùn)輸成本、安裝成本等。 ? (二 )現(xiàn)金流量的內(nèi)容 項(xiàng)目的整個(gè)投資和回收，是一個(gè)現(xiàn)金流動(dòng)的過(guò)程。 在一定期間內(nèi)收到的現(xiàn)金稱(chēng)為該期間的現(xiàn)金流入量，支出的現(xiàn)金稱(chēng)為該期間的現(xiàn)金流出量。 2023 33 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 二、現(xiàn)金流量 ? (一 )現(xiàn)金流量的涵義 是指一項(xiàng)投資方案而引起的在未來(lái)一定期間內(nèi)所發(fā)生的現(xiàn)金流入量 與 現(xiàn)金流出量 的統(tǒng)稱(chēng)。 3)遞延年金 ——— 凡不是從第一年開(kāi)始的年金。 1) 普通年金 —— 每期期末 有等額收付款項(xiàng)的年金。如，折舊、利息、租金、保險(xiǎn)費(fèi)以及零存整取、整存零取的儲(chǔ)蓄等。另外，在計(jì)算貨幣時(shí)間價(jià)值還涉及到 年金問(wèn)題。 2023 31 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 （三）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 現(xiàn)值（ P）和終值（ F）的計(jì)算有兩種方法 :單利 和復(fù)利 。 ? 在管理會(huì)計(jì)中 ,一般把當(dāng)時(shí)存入銀行的本金稱(chēng)為 現(xiàn)值 ,把一定時(shí)期后的本利和稱(chēng)為 終值 。這樣看來(lái)，同等數(shù)量的貨幣在不同時(shí)間上不能等量齊觀，這就是所謂貨幣具有時(shí)間價(jià)值的現(xiàn)象。 2023 29 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 一、貨幣時(shí)間價(jià)值 ? （一）貨幣時(shí)間價(jià)值的涵義 一筆貨幣如果作為儲(chǔ)藏手段保存起來(lái)，在不存在通貨膨脹的情況下，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后，其價(jià)值不會(huì)有什么改變，貨幣本身并不能增值。 兩種成本之間的關(guān)系見(jiàn)教材 P382圖所示 2023 26 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)訂貨量的確定：公式法 通過(guò)求最小值的數(shù)學(xué)方法可推導(dǎo)出經(jīng)濟(jì)訂貨量的計(jì)算公式： 公式推倒 : 見(jiàn) P383 經(jīng)濟(jì)訂貨量：（ Q*） = 最低相關(guān)總成本 : T= 最佳訂貨批次： A / Q* 例：見(jiàn)教材 P383 2023 27 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 三、生產(chǎn)決策分析 （ P297） ? 生產(chǎn)決策涉及的范圍 ? （ 1）生產(chǎn)什么？ ? （ 2）生產(chǎn)多少？ ? （ 3）如何生產(chǎn)？ ? 差量分析法及應(yīng)用 ? （ 1）概念：是指根據(jù)兩個(gè)備選方案的 差量收入 與 差量成本 的比較來(lái)確定方案優(yōu)劣的方法。 （與數(shù)量、遠(yuǎn)近有關(guān)，與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)） （二）經(jīng)濟(jì)訂貨量的確定 訂貨量與 訂貨成本 呈反比，與 儲(chǔ)存成本 呈正比。如停工待料的損失；延期交貨的違約金；零時(shí)追加購(gòu)買(mǎi)造成的超額費(fèi)用等。 變動(dòng)成本 與存貨數(shù)量的多少和儲(chǔ)存的時(shí)間長(zhǎng)短成正比例變動(dòng)，如倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)及占用資金的利息等； 固定成本 總額較穩(wěn)定，不隨存貨數(shù)量的多少及存儲(chǔ)時(shí)間長(zhǎng)短變動(dòng)而變動(dòng)，如倉(cāng)庫(kù)、機(jī)械設(shè)備的折舊費(fèi)、通風(fēng)照明費(fèi)、人員工資、辦公費(fèi)等。包括采購(gòu)部門(mén)的管理費(fèi)、人員工資、辦公費(fèi)、水電費(fèi)等，以及訂貨所發(fā)生的業(yè)務(wù)費(fèi)，如差旅費(fèi)、檢驗(yàn)費(fèi)、郵電費(fèi)等；（與訂貨次數(shù)有關(guān)） 年訂貨成本 =P A/Q 其中： P ： 每次訂貨成本；
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