【正文】 六、實施預(yù)算管理的體會 43 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 目錄 第一講 理順母子公司體系 ,加強集團規(guī)范管理 第二講 企業(yè)集團預(yù)算管理制度 第三講 經(jīng)濟運行分析 第四講 組織職能、規(guī)范體系與激勵機制 第五講 組織再造 事業(yè)部架構(gòu) 發(fā)展戰(zhàn)略思路 44 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 經(jīng)濟運行分析 一、概述 二、經(jīng)濟運行分析的主要內(nèi)容 三、經(jīng)濟運行分析的組織 四、開展經(jīng)濟運行分析的體會 45 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 ? 經(jīng)濟運行分析是股東對子公司經(jīng)濟運行狀況的監(jiān)督、評價以及運行趨勢的預(yù)測 ? 經(jīng)濟運行分析是控股公司 3+3+1管理模式中運行監(jiān)控體系的組成部分 ? 運行監(jiān)控體系包括：報審報告制度、重點任務(wù)分析、經(jīng)濟運行分析和審計監(jiān)督 ? 經(jīng)濟運行分析結(jié)果的使用： 經(jīng)濟運行分析的結(jié)果直接向母公司董事會和總裁班子匯報，供領(lǐng)導(dǎo)決 策時參考，但經(jīng)濟運行分析部門不能直接將經(jīng)濟運行分析的結(jié)果用于指揮和干預(yù)子分公司的正常運行 一、概述 46 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 ?投資分析 ?產(chǎn)銷分析 ?資產(chǎn)分析 ?綜合分析 二、經(jīng)濟運行分析的內(nèi)容 47 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之一 投資分析 ?投資量分析 ?在建項目分析 ?建成項目分析 48 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 投資量分析 ?投資量分析的范圍 新品開發(fā)、技術(shù)改造和對外長期投資 ?投資量分析的內(nèi)容 分析子公司當(dāng)期投資規(guī)模的合理性 ?投資量分析的目的 確保子公司的可持續(xù)發(fā)展 ?如何分析投資規(guī)模的合理性 以子公司的銷售規(guī)模作為主要依據(jù)，綜合控股公司發(fā)展戰(zhàn)略、 行業(yè)發(fā)展趨勢、子公司技術(shù)開發(fā)實力、子公司主體生產(chǎn)設(shè)備 的成新率和子公司的現(xiàn)金流量情況 49 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 在建項目分析 ?主要依據(jù)經(jīng)董事會審定的預(yù)算 ?分析項目的形象進度和資金使用進度 ?力求使項目在資金方面嚴格按預(yù)算執(zhí)行 ?在進度方面嚴格按計劃完成 ?通過進度能發(fā)現(xiàn)的常見問題 ^項目環(huán)境發(fā)生重大變化 ^項目資金嚴重超預(yù)算 ^項目資金不到位 ^處理方法：專題分析和專題報告 50 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 建成項目分析 ?建成項目分析主要是根據(jù)投資收益來判斷投資決策的效果，確保 投資的有效性和成功率，落實投資決策責(zé)任 ?如何判斷項目的成功率 投資成功率判斷的標準是：項目是否到了可行性報告確定的投資 收益率；如果項目的投資收益率達不到融資成本率和儀電系統(tǒng)的 平均收益率之和，該項目判定為失敗項目 投資分析的效果 ? FS報告從可批性報告變成了可行性報告 ?逐步樹立了投資必須取得回報的觀念 投資成功率分析結(jié)果的使用 ?每年兩次向控股公司董事會報告子公司投資項目的成功率，使全公 司都了解投資項目的成敗情況 ?通過公布投資成功率，促使子公司經(jīng)營者自覺審視自身的投資項目，特 別是如何清理投資失敗的項目 51 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之二： 產(chǎn)銷分析 ? 生產(chǎn)銷售增長情況分析 ? 工業(yè)產(chǎn)銷平衡情況分析 ? 重點產(chǎn)品情況分析 52 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 生產(chǎn)銷售分析的任務(wù) ?判斷子公司黨旗生產(chǎn)銷售運作是否正常 生產(chǎn)銷售增長情況分析 工業(yè)產(chǎn)銷平衡情況分析 ?預(yù)測未來兩年子公司銷售增長的趨勢 重點產(chǎn)品市場分析 生產(chǎn)銷售增長情況分析 ?計劃完成率 ?銷售增長率 如果計劃完成率和銷售增長率達不到預(yù)定的目標，必須 對企業(yè)的銷售受如進行結(jié)構(gòu)分析 產(chǎn)銷平衡分析 ?目標：當(dāng)期銷售量大于當(dāng)期生產(chǎn)量 ?指標：工業(yè)產(chǎn)銷率 ?控制手段：產(chǎn)銷率 100%；存貨占用率 25% 53 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 重點產(chǎn)品市場分析 ?重點產(chǎn)品銷售增長率 ?重點產(chǎn)品市場占有率 重點產(chǎn)品市場分析的流程 ?通過重點產(chǎn)品銷售增長率和市場占有率的數(shù)據(jù)分析， 確定控股公司重點產(chǎn)品 ?控股公司和相關(guān)子公司共同組織班子進行市場調(diào)研， 必要時邀請專業(yè)咨詢公司共同參與 ?編制重點產(chǎn)品市場競爭策略研究報告，提出確保重點 產(chǎn)品發(fā)展的具體措施 54 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之三： 財務(wù)分析 ?現(xiàn)金流量分析 ?損益分析 ?權(quán)益分析 55 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 財務(wù)分析的主要內(nèi)容 ?監(jiān)控子公司財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況 ?監(jiān)控子公司資金運轉(zhuǎn)情況 ?分析子公司利潤結(jié)構(gòu) ?分析子公司權(quán)益變動 現(xiàn)金流量分析 ?現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 ?現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 ?營運指數(shù)分析 現(xiàn)金流入、流出結(jié)構(gòu)分析 ?總流入、流出結(jié)構(gòu)分析 ?三項活動流入、流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析 ——經(jīng)營活動 ——投資活動 ——籌資活動 營運指數(shù)分析 ?營運指數(shù) =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /（凈利潤 +折舊 +其它影響利潤的非現(xiàn)金項目） ?判斷標準：營運指數(shù) 1 ?分析的目的：防止利潤虛增 56 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 損益分析 ?收入結(jié)構(gòu)分析 ?成本結(jié)構(gòu)分析 ?利潤結(jié)構(gòu)分析 權(quán)益分析 ?權(quán)益構(gòu)成分析 ?權(quán)益增量成因分析 57 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之四： 資產(chǎn)分析 ?獲利能力分析 總資產(chǎn)報酬率 凈資產(chǎn)收益率 ?償債能力分析 流動比率 資產(chǎn)負債率 ?資產(chǎn)質(zhì)量分析 應(yīng)收帳款占用率 25% 存活占用率 25% 凈資產(chǎn)水分率 10% ?資產(chǎn)安全性分析 或有債務(wù)率 抵押財產(chǎn)比率 58 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 資產(chǎn)分析 總資產(chǎn)報酬率分析 ?總資產(chǎn)報酬率 =（利潤總額 +利息支出） /當(dāng)期平均總資產(chǎn) ?分析目的： ——判斷資產(chǎn)的總體效益 ——辨別資產(chǎn)報酬的合理性 ?分析作用： ——為調(diào)整子公司的負債結(jié)構(gòu)提供依據(jù) 凈資產(chǎn)收益率分析 ?確?？毓晒究傮w凈資產(chǎn)收益 ?落實控股公司融資策略 59 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 資產(chǎn)負債率分析 ?資產(chǎn)負債率 =負債總額 /（資產(chǎn)總額 —資產(chǎn)水分） ?分析目的：提醒子公司賬面資產(chǎn)負債率和實際資產(chǎn)負債率的差異； 促使子公司努力消化資產(chǎn)水分、降低負債規(guī)模，改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)質(zhì)量分析 儀電控股公司資產(chǎn)水分認定標準 ?應(yīng)收賬款：帳齡三年以上， 100%為水分；兩年到三年 50%為水分； 一年到兩年 30%為水分 ?存貨：兩年以上沒有周轉(zhuǎn)， 100%為水分；一年到兩年沒有洲鉆， 50%為水分 ?無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)視為水分 ?各種待攤費用和待處理資產(chǎn)全部認定為水分 ?各種潛虧掛帳全部認定為水分 ?未入賬費用 60 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 資產(chǎn)安全性分析 ?或有債務(wù)率 =對外擔(dān)?？傤~ /企業(yè)凈資產(chǎn) ?抵押財產(chǎn)比率 =抵押資產(chǎn)賬面值 /企業(yè)不動產(chǎn)賬面總值 ?判斷資產(chǎn)安全性的標準：或有債務(wù)率 50%，且被擔(dān)保企業(yè)的信 用等極達到 B以上；抵押財產(chǎn)比率 50%，且經(jīng)營必須的主體不 動產(chǎn)未被抵押 61 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之五： 綜合分析 ?儀電綜合指數(shù)分析 ?子公司運行趨勢分析 62 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 63 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 儀電綜合指數(shù)分析 儀電綜合指數(shù)的作用 ?全面、公正、定量地判斷子公司的經(jīng)濟運行狀況 ?綜合指數(shù)作為控股公司對子公司定位的依據(jù)之一 儀電綜合指數(shù)分析 ?儀電綜合指數(shù)的指標體系 ?儀電綜合指數(shù)的計算與分析 儀電綜合指數(shù)指標體系 ?資產(chǎn)運轉(zhuǎn)狀況 ?資產(chǎn)經(jīng)營狀況 ?資產(chǎn)收益狀況 ?資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況 ?資產(chǎn)質(zhì)量狀況 子公司運行趨勢分析 ?主要經(jīng)濟指標的預(yù)測 ——利潤、銷售收入 ?子公司發(fā)展趨勢的分析 ——產(chǎn)業(yè)趨勢、資產(chǎn)質(zhì)量的演變趨勢 64 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 三、經(jīng)濟運行分析的組織 經(jīng)濟運行分析的職責(zé)分工 ?控股公司領(lǐng)導(dǎo)負責(zé)指導(dǎo) ?運行分析小組組織協(xié)調(diào) ?發(fā)展部負責(zé)投資分析 ?資產(chǎn)財務(wù)部負責(zé)財務(wù)分析和資產(chǎn)分析 ?綜合部負責(zé)生產(chǎn)銷售分析和綜合分析 經(jīng)濟運行分析的工作節(jié)點 ?信息收集 充分利用現(xiàn)有資料 綜合處理現(xiàn)有數(shù)據(jù) ?運行分析 建立一套完整的運行分析工具 逐步實現(xiàn)分析工作的電算化 ?董事會審定 每年兩次向控股公司董事會匯報年度和半年度經(jīng)濟運行分析情況， 董事會對運行分析的結(jié)論進行審議 ?反饋跟蹤 經(jīng)濟運行分析小組根據(jù)董事會審定的意見，向子公司進行反饋并提出建議； 子公司的執(zhí)行情況由專門部門負責(zé)跟蹤 分析工作的可操作性和成本 65 企業(yè)集團 (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管