宇通和金龍客車股價對比分析(參考版)
2025-01-03 04:15本頁面
【正文】 ?綜合上述分析，我們選擇宇通公司。 ? 財務(wù)與估值：我們預(yù)計公司 20232023年每股收益分別為 、 、 ，參照可比公司平均估值水平（見表 2），給予 2023年 13倍PE估值，對應(yīng)目標(biāo)價 ，維持公司增持評級。全年出口量同比增長 23%，今年出口市場增長有望延續(xù)。 ? 預(yù)計 13年盈利能力有望改善。 12年每股經(jīng)營性現(xiàn)金流 （上年 ），現(xiàn)金流改善明顯，原因是采購方式改革后原材料采購多以票據(jù)結(jié)算。公司扣非后歸屬母公司凈利為 元，同比下降 %。 ? 12年政府補助近 1億元，公司扣非后業(yè)績同比下滑 %。期間費用率 %，較上年同期提高 ，其中銷售和管理費用率均提高 ，主要原因是出口費用及技術(shù)開發(fā)支出分別增加 。 ? 零部件系統(tǒng)采購有效控制成本，期間費用率升高明顯。其中， 12年4季度實現(xiàn)收入 ，同比增長 %，歸屬母公司股東凈利潤 6851萬元，同比下滑 %，對應(yīng)單季。 金龍公司預(yù)測 投資要點 業(yè)績略低預(yù)期。 ? 收益價值：較大低估 ? 公司股價比按平均市盈率法計算出的每股價值低 %，表明公司收益價值被較大低估。 ? 市場價值：相對低估 ? 在按
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1