【正文】 15． B 【解析】 風險規(guī)避是比較消極的風險管理策略 ，首先應(yīng)該選擇積極的風險管理措施。 13． A 【解析】 說法正確，故選 A。 11． A 【解析】 說法正確，故選 A。 9． B 【解析】 對風險進行緩釋是積極的管理風險的策略，當然是允許的。 7． B 【解析】 投資組合中的資產(chǎn)相關(guān) 系數(shù)為正時，說明風險分散效果比較差；投資組合中的資產(chǎn)相關(guān)相關(guān)系數(shù)為負時，說明風險分散效果比較好。 5． A 【解析】 本題是對外部數(shù)據(jù)內(nèi)容的考查。 3． A 【解析】 說法正確，故選 A。 三、判斷題 1． A【解析】 說法正確，故選 A。 39． AC 【解析】 在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，核心資本包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本 (股本、盈余公積和未分配利潤 )和公開儲備；附屬資本包括未公開儲備、重估 儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具。 38． BE 【解析】 考生在對某個概念不清晰的時候，要學會聯(lián)想其他類似概念，比如 A項，如果不知道行業(yè)盈虧系數(shù)和行業(yè)風險的關(guān)系，可以聯(lián)想其他相關(guān)系數(shù)的特征，一般來說，系數(shù)越低，兩者的相關(guān)性越小，風 險也就越小，因此可以大膽推斷行業(yè)盈虧系數(shù)越低，行業(yè)風險越小。 36． BDE 【解析】 風險抵補類指標衡量商業(yè)銀行抵補風險損失 的能力，包括盈利能力、準備金充足程度和資本充足程度； A項不良貸款遷徙率屬于風險遷徙類指標； C項核心負債比例屬于風險水平類指標中的流動性風險指標。 35． CD 【解析】 國際商業(yè)銀行廣泛利用流動性比率 /指標法、缺口分析法、現(xiàn)金流分析法以及久期分析法評估流動性風險。對于可緩釋的操作風險，商業(yè)銀行可以通過制定應(yīng)急和連續(xù)營業(yè)方案、購買保險、業(yè)務(wù)外包等方式將風險轉(zhuǎn)移或緩釋。 33． ABCD 【解析】 E是該指標的缺陷。 32． ABC 【解析】 首先排除 E，因為如果評估作用不大，也就不會有這樣的方法在國際上推廣。 31． ABD 【解析】 市場風險報告具有多種形式：①投資組合報告；②風險分解 “ 熱點 ”報告；③最佳投資組合復(fù)制報告；④最佳風險規(guī)避策略報告?？傊{(diào)動與否要符合自己的利益。 29． ABC 【解析】 預(yù)期利率上升，浮動利息收入者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動利率。時間價值是指期權(quán)價值高于其內(nèi)在價值的部分。 27． AB 【解析】 期權(quán)價值由期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值兩部分組成。 25． AB 【解析】 代理業(yè)務(wù)的主要操作風險有人員因素、外部事件、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷四個方面。 24． DE 【解析】 本題選項其實分為兩部分，一部分是 A、 B、 C，都是小額存款 人；另一部分是 D、 E，大額存款人。 22． AD 【解析】 A項預(yù)期損失是商業(yè)銀行已經(jīng)預(yù)計到將會發(fā)生的損失，而不是沒有預(yù)計到的損失； D項應(yīng)為代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失。 21． ABDE 【解析】 C中 “ 只需 ” 的措辭就要引起考生注意。計算得出 ΔP ＝－ ，因此，該債券價格下降 。 20． AC 【解析】 久期公式 ΔP ＝－ P D Δy247。通過分析達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績和經(jīng)營效率、評估企業(yè)所創(chuàng)造價值人、估計企業(yè)的財務(wù)風險等目標。 A、 B、 C、 D、 E選項都與此有關(guān)。 16． ABCDE 【解析】 掌握缺口分析的局限性。 14． ACE 【解析】 內(nèi)部評級體系是為了驗證應(yīng)評估內(nèi)部評級和風險參數(shù)量化的準確性、穩(wěn)定性和審慎性。全面風險管理體系三個維度的關(guān)系是：①全面風險管理的八個要素都是為企業(yè)的四個目標服務(wù)的；②企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標；③每個層次都必須從八個方面進行風險管理。 11． ACD 【解析】 市場風險的資本要求和信用風險的資本要求是關(guān)于資本充足率定量信息披露的內(nèi)容。 10． ABCDE 【解析】 對風險計量模型的監(jiān)督檢查主要包括六個方面，概括地說，檢查順 序是建立模型、數(shù)據(jù)積累、例外情況、模型修正、計量目標、應(yīng)用結(jié)果。通過本題，提醒考生在掌握知識細節(jié)的同時，對整本風險管理教材的總體把握也很重要，有時可以提供另一種解題的思路。通過本題，考生可將久期的三個基本內(nèi)容綜合歸納記憶。 6． BDE 【解析】 在評估戰(zhàn)略風險時，應(yīng)當首先由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富經(jīng)驗的專家負責審核一些技術(shù)性較強的假設(shè)條件，例如整體經(jīng)濟指標、利率變化 /預(yù)期、信用風險參數(shù)等。 5． AD 【解析】 B個人客戶評分是對客戶的信用風險進行評估，不是預(yù)測收益的。 3． ABCE 【解析】 D項是金融衍生品。 2． ABCDE 【解析】 壓力測試選擇的情景都是極端條件下，非正常狀況下的情景。 90． C 【解析】 為了準確理解 VaR估計結(jié)果的有效性并改進 VaR模型，監(jiān)管部門和金融機構(gòu)自身必須對 VaR模型的準確性和測量精度進行檢驗和評估，即所謂的準確性檢驗和誤差分析：①準確性檢驗是比較 VaR模型的 估計 (預(yù)測 )結(jié)果與實際損益情況，以評估 VaR模型的有效性；②誤差分析是對 VaR估計結(jié)果的誤差水平測量和精度評估。市場風險存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中。 87． B 【解析】 按照《巴塞爾新資本協(xié)議》， A項債務(wù)人欠息或手續(xù)費 90天以上 (含 )； C項債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實質(zhì)性信貸債務(wù)逾期 90天以上 (含 )； D項銀行同意消極債務(wù)重組，由此可 能發(fā)生較大規(guī)模的減免或推遲償還本金、利息或費用，造成債務(wù)規(guī)模減少的才可定義為違約。 86． B 【解析】 內(nèi)部數(shù)據(jù)是從各個業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中抽取的、與風險管理相關(guān)的數(shù)據(jù)，一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉庫獲得；外部數(shù)據(jù)指通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)，由于國內(nèi)的外部數(shù)據(jù)供應(yīng)商規(guī)模 /實力有限，很多數(shù)據(jù)需要商業(yè)銀行自行采集、評估或用其他數(shù)據(jù)來替代。這四種都是市場風險的種類。 84． A 【解析】 銀行的收益絕大部分來自利息收入，對其來說，利率風險是最重要的市場風險。 83． A 【解析】 流動性風險發(fā)生時 的最具有特點的場景就是存款人擠兌，考生要將這個場景與流動性風險聯(lián)系起來記憶。 82． C 【解析】 內(nèi)部控制評價是對商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系建設(shè)、實施和運行結(jié)果獨立開展的調(diào)查、測試、分析和評估等系統(tǒng)性活動。?？碱}目，加強記憶。期權(quán)對沖是利用期權(quán)合約進行風險對沖，股票對沖是利用投資與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的股票來對沖風險。 79． A 【解析】 分析題干，從開始到結(jié)束 ，過程中的頭寸是不變的，從字面上也可以判斷是靜態(tài)對沖。 77． B 【解析】 被納入資本要求范圍的： 交易賬戶 利率風險、股票價格風險 銀行賬戶和交易賬戶 匯率風險、商品價格風險 78． D 【解析】 在確定資本分配權(quán)重時，需要考慮的是：組合在戰(zhàn)略層面的重要性；經(jīng)濟前景 (宏觀經(jīng)濟預(yù)測 )；收益率 (ROE)；目前的組合集中情況。 76． D 【解析】 巴塞 爾委員會提出平均要將銀行總經(jīng)濟資本的 15%分配給操作風險，這種按總收入一定比例提取資本的方法也稱為 “ 阿爾法 (α) 法 ” 。 74． D 【解析】 本題中考察基準風險，通過比較四個選項，就會判斷出 D項是風險最大的，換句話說，如果其他選項都會發(fā)生基準風險的話， D的風險就必然發(fā)生，因此 D是最適合選項。因此，黃金價格變動造成的風險屬于匯率風險。 71． B 【解析】 A項是由于外部事件而引發(fā)的操作風險； C項是由于內(nèi)部流程而引發(fā)的操作風險； D項是由于人員因素而引發(fā)的操作風險。另外，本題從語態(tài)上分析便可得出答案， A、 C過于肯定，有失偏頗。只有 C合適，內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行有效識別和防范操作風險的重要手段。 69． C 【解析】 A、 B都是整個過程中的某一步驟， 排除。 68． B 【解析】 首先，這不是一部法律，只是一個 “ 辦法 ” ，排除 A、 D，部門規(guī)章是某部門針對自己而制定的行政性法律規(guī)范文件。 67． C 【解析】 A、 B、 D都與收入有關(guān)，凈資產(chǎn)收益率和產(chǎn)銷率越高，說明行業(yè)景氣指數(shù)高，風險就越小，反之，這些指標數(shù)值越低，說明行業(yè)遇到困難，風險就越大。 65． D 【解析】 兩部分，一部分是按市價計算出的重置資本，另一部分由賬面的名義本金乘以固定系數(shù)獲得。 A、 C、 D都不是 SPV的主要目的。這時就要選擇波動率小的組合，即第二個。 61． B 【解析】 A項事后檢驗是市場風險計量方法的一種； C項若估算結(jié)果與實際結(jié)果近似，則表明該風險計量方法或模型的準確性和可靠性較高； D項若估算結(jié)果與實際結(jié)果差距較大，則表明該風險計量方法或模型的準確性和可靠性較低，或者是事后的檢驗的假設(shè)前提存在問題。 59． A 【解析】 風險指標最大的優(yōu)點就是 “ 動態(tài) ” 預(yù)測風險的變化趨勢，其他選項都是相對的靜態(tài)分析。 58． B 【解析】 解答該題時，根據(jù)審慎性原則，可容易選出 B。 C內(nèi)審部門不直接負責或參與其他部門的操作風險管理，監(jiān)督與操作本身就是應(yīng) 該分開的。 56． D 【解析】 A為了確保風險報告的有效性和可靠性，還可以使用外部人員撰寫的報告，如監(jiān)管機構(gòu)，外部審計師，而且外部報告有很高的參考性。 54． C 【解析】 操作風險與內(nèi)部控制評估的工作流程包括：全員風險識別與報告、作業(yè)流程分析 和風險識別與評估、控制活動識別與評估、制定與實施控制優(yōu)化方案以及報告自我評估工作與日常監(jiān)控五個階段。 53． D 【解析】 內(nèi)部評級法是巴塞爾委員會提出的對信用風險計量的方法。 51． A 【解析】 信用問題，不僅是商業(yè)銀行，也是我國市場經(jīng)濟各經(jīng)濟主體面臨的最大問題。所以，不要因為覺得題目眼熟就立即選 C。一般來說，商業(yè)銀行的董事會和風險管理部門職責都是相似的，只是各種不同風險管理部門具體負責某種風險。 49． C 【解析】 C是董事會的工作職責，同時要注意正確選項，歸納記憶。風險價值是 VaR的一種計量方法。 47． C 【解析】 風險監(jiān)管的演變分為兩個階段：第一個階段的標志是 1979年美國監(jiān)管當局提出了駱駝評級體系，被稱為審慎監(jiān)管；第二階段是風險為本的監(jiān)管。 45． D 【解析】 A、 B、 C是在真正對風險進行管理之前要做的工作，風險管理的核心在于控制風險，選擇最佳的風險管理技術(shù)組合。 43． A 【解析】 信用風險與 “ 信用 ”“ 債務(wù) ” 是聯(lián)系在一起的。 42． A 【解析】 累計外匯敞口頭寸為銀行匯率敏感性外匯資產(chǎn)減去匯率敏感性外匯負債的余額。 40． B 【解析】 三大支柱是指最低資本要求、外部監(jiān)管和市場約束。無法識別風險，后面的步驟都無從談起，只有 A符合“ 最基本 ” 。 38． A 【解析】 要掌握的最基本的風險管理順序是識別、計量、監(jiān)測、控制。 36． A 【解析】 缺口分析 衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法； 久期分析 衡量利率變動對銀行資產(chǎn)價值影響的一種方法。 34． A 【解析】 應(yīng)為每半年。事后檢驗如同我們計算方程做出結(jié)果然后帶回去檢驗，如果與原題相符，說明準確率很高，如果不符，說 明某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，但是問題到底出在哪并不一定。 32． D 【解析】 A是事后檢驗的概念， B、 C都是關(guān)于事后檢驗的正確說法。 30． D 【解析】 定期存款利率根據(jù)政策調(diào)整而浮動，沒有使用任何的風險規(guī)避手段。 28． B 【解析】 風險評估要素包括內(nèi)部操作風險損失數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)，以及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素等方面。 26． D 【解析】 美式看漲期權(quán)的最大價值等于歐式 看漲期權(quán)的最大價值，美式看跌期權(quán)的最大價值小于歐式看跌期權(quán)的最大價值。 25． D 【解析】 D是信用聯(lián)動票據(jù)的主要特征。短期貸款和呆賬貸款只需按照性質(zhì)分類披露。 23． D 【解析】 質(zhì)押只能是就動產(chǎn)質(zhì)押。 A是更適合的選項，因為自我評估就是對銀行的日常經(jīng)營進行評估，計算金額和發(fā)生概率都更適合模型法。 20． A 【解析】 外部評級主要依靠專家定性分析。 18． B 【解析】 考查風險因素與風險管理的關(guān)系。 16． D 【解析】 D貨幣互換交易雙方面臨著利率和匯率波動造成的市場風險，沒有規(guī)避掉這兩方面變動造成的市場風險。 14． B【解析】商業(yè)銀行應(yīng)采用適當?shù)募用芗?術(shù)和措施，保證所傳輸交易數(shù)據(jù)的完整性、真實性和一致性。 12． D 【解析】 本題考查的是風險轉(zhuǎn)移的概念。 經(jīng)濟資本＝商業(yè)銀行自行計量，應(yīng)對非預(yù)期損失的，取決于風險水平的資本。 11． C 【解析】 本題綜合考查了各個資本的含義。 10． D 【解析】 D中有明顯的邏輯錯誤，因為只有子公司的資產(chǎn)和經(jīng)營成果歸母公司之說，沒有反過來的說法。 D流動性缺口率＝ (流動性缺口＋未使用不可撤銷承諾 )247。 B人民幣超額準備金率＝ (在中國人民銀行超額準備金存款＋庫存現(xiàn)金 )247。 9． C 【解析】 A流動性比例＝流動性資產(chǎn)余額 247。 8． A【解析】購買理論認為，銀行對負債并不是消極被動和無能為力的，銀行的流動性不僅可以通過加強資產(chǎn)管理獲得，而且銀行完全可以采取主動地負債、主動地購買外界資金等手段實現(xiàn)。 ，資產(chǎn)與負債兩者相加得出價值變化 (－ 1 000 5＋ 800 4) 247。那么，資產(chǎn)的變化值 AP＝－ 1 000 5247。分別針對資產(chǎn)和負債的久期求出各自的變化值。 7． B 【解析】