第五章-時(shí)間序列數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)(參考版)
2024-08-26 23:55本頁面
【正文】 61。在討論變量之間的因果關(guān)系的時(shí)候，介紹了格蘭杰和希姆斯因果檢驗(yàn)兩種方法。不平穩(wěn)的序列容易導(dǎo)致偽回歸問題，為解決偽回歸問題引出了協(xié)整檢驗(yàn)，詳細(xì)介紹了協(xié)整的概念和具體的協(xié)整檢驗(yàn)過程。60本章小節(jié)167。mechanism）167。 誤差糾正機(jī)制 ECM（ error 協(xié)整檢驗(yàn)167。 對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn) 59167。 下面我們借用 Eviews來分析一下上海證券市場(chǎng)A股成份指數(shù)（簡(jiǎn)記 SHA）和深圳證券市場(chǎng) A股成份指數(shù)（簡(jiǎn)記 AZA）之間的關(guān)系，同時(shí)也通過這個(gè)實(shí)例來回顧一下 Eviews的使用。58第六節(jié) 實(shí)例 — 金融數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn) 不成立。若 Y是 X其中零假設(shè)是 Y不是 X的原因，采用了 其非限制性方程如下： （ ）167。 希姆斯檢驗(yàn)的思想是認(rèn)為未來發(fā)生的變化不能影響現(xiàn)在。57167。還要注意這個(gè)因果關(guān)系檢驗(yàn)的一個(gè)不足之處是第三個(gè)變量 z也可能是引起 y變化的原因，而且同時(shí)又與 x相關(guān)。需要注意的是，格蘭杰因果檢驗(yàn)的結(jié)果對(duì)式（）中滯后項(xiàng)數(shù) m是非常敏感的， m值不同，得到的結(jié)果也有可能不同。56167。167。接下來，檢驗(yàn) “y不是引起 x變化的原因 ”的原假設(shè)，做同樣的回歸估計(jì)，但是交換 x與 y，檢驗(yàn)y的滯后項(xiàng)是否顯著的不為 0。167。 顯然，如果 F統(tǒng)計(jì)值大于臨界值，我們就拒絕原假設(shè)，得到 x是引起 y變化的原因。該統(tǒng)計(jì)量服從 F(q, NK)分布。 54167。 有假設(shè)條件回歸： （ ） （ ）53 然后用各回歸的殘差平方和計(jì)算 F統(tǒng)計(jì)值，檢驗(yàn)系數(shù) β1， β2， …， βm是否同時(shí)顯著的不為 0。首先，檢驗(yàn) “x不是引起 y變化的原因 ”的原假設(shè)，對(duì)下列兩個(gè)回歸模型進(jìn)行估計(jì)：167。 第二， y不應(yīng)當(dāng)有助于預(yù)測(cè) x，其原因是如果 x有助于預(yù)測(cè) y， y也有助于預(yù)測(cè) x，則很可能存在一個(gè)或幾個(gè)其他的變量，它們既是引起 x變化的原因，也是引起 y變化的原因。 第一， x應(yīng)該有助于預(yù)測(cè) y，即在 y關(guān)于 y的過去值的回歸中，添加 x的過去值作為獨(dú)立變量應(yīng)當(dāng)顯著的增加回歸的解釋能力。即如果說 “x是引起 y變化的原因 ”，則必須滿足兩個(gè)條件： 一、格蘭杰因果檢驗(yàn)50第五節(jié) 因果檢驗(yàn)167。這一項(xiàng)表明，當(dāng) x發(fā)生變化， y也會(huì)相應(yīng)的發(fā)生變化。項(xiàng)里，因?yàn)?β仍然是長(zhǎng)期乘數(shù)，且誤差項(xiàng)來自 x和 y的回歸方程。長(zhǎng)期的信息包含在 49167。 會(huì)開始下降，誤差值就會(huì)被慢慢修正，這就是所說的誤差修正模型。高于均衡值水平，那么在下一個(gè)時(shí)間段， 換句話說，如果 由于 的時(shí)候，后者意味著 因而，誤差修正模型的優(yōu)點(diǎn)在于它提供了解釋長(zhǎng)期關(guān)系和短期調(diào)節(jié)的途徑。描述了對(duì)均衡關(guān)系偏離的一種長(zhǎng)期調(diào)解。 在模型（ ）中， 表示系統(tǒng)對(duì)均衡狀態(tài)的偏離程度，可以稱之為 “均衡誤差 ”。167。 根據(jù)式（ ）， Y的當(dāng)前變化決定于 X的變換以及前期的非均衡程度，也就是說前期的誤差項(xiàng)對(duì)當(dāng)期的 Y值進(jìn)行調(diào)整。我們對(duì)上式進(jìn)行重新整理，得到： （ ） 其中定義新變量 β1=（ b1+b2） / ，并進(jìn)一步進(jìn)行變換得到： （ ）其中定義第二個(gè)新變量 β0=b0/ 。 并進(jìn)一步進(jìn)行變化：，即： （ ）在這里 。 并進(jìn)一步進(jìn)行變化：兩邊分別減去 yt1 在對(duì)（ ）進(jìn)行估計(jì)的時(shí)候，其中的變量可能是不平穩(wěn)的，不能運(yùn)用 OLS估計(jì)，否則將出現(xiàn)偽回歸現(xiàn)象。 （ ）（ ）式是基礎(chǔ)的形式，只包括一階滯后項(xiàng)，說明對(duì)于變量 X的變化，變量 Y需要一段時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。 43167。（ ）我們用小寫字母表示對(duì)數(shù)，其中 =ln(K)。來衡量?jī)蓚€(gè)變量之間的偏離程度。 所以當(dāng) y不處在均衡值的時(shí)候，等式兩邊就會(huì)有一個(gè)差額存在，即 （ ） 42167。例如， Y可以是商品的
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