【正文】 圖1201。如何找到最關鍵的描述。當我們看到市場處于某種狀態(tài)之后，就要設法客觀地描述它。我們在解讀市場，當你把解讀的工作做得越來越細致、越來越深人，你就會越來越快地發(fā)現市場的變化，漸漸地把握住市場的脈搏。我們不應該也沒辦法去猜測它會向哪個方向突破，因為一旦加人猜測的成分，我們就不是真正的市場分析者了。任何狀態(tài)都終將改變，“突破”就是這種改變的標志。前幾課講的趨勢和調整，都是指市場的某種狀態(tài)，趨勢是多方或空方波浪形向前推進的狀態(tài)。第十二課 突破(上) 很湊巧，在我們的課程安排中這一周應該講突破，而市場上正好也發(fā)生了突破，那我們就用這個活生生的走勢作為教材吧。我們向往陶淵明，但并不需要歸隱山林(不過我聽說深圳有位股評家去了五臺山)，股票還是要做的，只是在勤學苦練掌握了基本功之后，應該給自己跳出股市開闊心胸的機會，在股價升升跌跌或賺或賠弄得你心神不寧的時候，多想一想讓金錢為你服務而不是你為金錢服務的道理。人世的人不能機關算盡唯利是圖，更要心平氣和，不以物喜不以己悲?，F代人的生活越來越慌亂空洞，我們到底要怎樣才能得到寧靜和平衡? 在我看來，縱情山水是美的，叱咤風云也是美的，閑居鬧市是美的，大展宏圖也可以是美的。漸漸地，陶淵明成了高尚人格的永恒象征，被滾滾紅塵中忙碌的文人墨客和高官權貴們或深埋心底或高掛堂前，給他們的心靈以長久的安慰。陶淵明留下的作品并不多，除了那本薄薄的詩集和三四篇零星的散文之外，也不曾留下什么了不得的著作，但他至今還像照徹古今的火炬，令一代又一代中國人由衷向往。久在樊籠里，復得返自然。狗吠深巷中，雞鳴桑樹期。偷柳蔭后檐，桃李羅堂前。開荒南野際，守拙歸園田。誤落塵網中，一去三十年。云海閑情:陶淵明但是，在一個振蕩平衡的市勢中或者在上升途中的調整中，KDJ卻十分準確有效。調整過程是一個尋找平衡的過程，一些技術指標在平衡市中特別有效。調整幅度的不足可以通過長期橫盤或短期放量來彌補，用放量振蕩的方法可以加速調整。圖1103，就是莊家用放量手法加速調整的實例，這種走勢又被稱為震蕩洗盤。并非所有的莊家都有這樣的耐心和實力，一些急躁的短莊無法忍受太高的資金成本，因此要設法盡量縮短調整時間，常見的方法是用成交量來彌補時間和空間的不足，在相對高的位置上，用放量陰線或反復振蕩的方法，能夠有效加速籌碼的換手，將市場成本重心快速上移。有時候，經過幾次長時間橫盤調整，股價呈臺階式上升，價值中樞可以被拉得很高，也就是說人們已經習慣并接受了這樣的高價位。必須注意，成交量極度萎縮是這類調整的必要條件。這時價格與市場成本重心偏離太大，必需調整了。 為什么要談“市場輪廓”理論?因為它提示我們注意時間的重要性。即“價格”乘以“時間”等于“價值”，意思是在某一時段中，股價停留時間最長的位置就是該時段的價值中樞。用11Ol這類莊股的調整過程常常會被莊家干涉，使之無法形成自然的調整形態(tài)，這時候，就需要考慮時間和成交量的因素了。這些位置雖然很重要，但價格調整畢竟只是調整三要素中的一個方面。價格調整最直接，習慣上也最被人們關注。正常的調整過程由三個要素綜合而成:即價格、時間、成交量，三者之間可以互相轉化彌補不足，而最終目的都是為了推動市場成本重心向原有趨勢方向運動。既然調整的內因是股價與成本重心之間的偏離，那么正常的調整就應該設法消除或削弱這種偏離。上一課我們談了為什么一個趨勢在它運行途中需要調整，由此引申出“市場成本重心”的概念，接下來我們要看看如何才能完成一次調整。一旦機會來臨就果斷出擊，這就是“攻其所不守也”。相反。 前面我們說，不能等熱點變得眾所周知以后才去追高，這個道理不是我想出來的，而是早在兩千多年前的孫子寫在他的兵法中的。守而必固者，守其所不攻也:故善攻者，敵不知其所守。行千里而不勞者，行于無人之地也。出其所不趨，趨其所不意。能使敵人不得至者，害之也。孫子曰:凡先處戰(zhàn)地而待敵者佚，后處戰(zhàn)地而趨戰(zhàn)者勞故善戰(zhàn)者致人而不致于人。圖1005但是只有既細心又勤奮的人才能發(fā)現潛伏的高控盤莊股，一般人都是在大陽線出現之后才注意到它。必須強調的是，高控盤莊股在拉升時應該沒有必要放出太大的成交量，出現巨量大陽線時(比如我們在下面的圖1005中看到的)，我們反而要警惕，此時的變數比較多，如果隨后立即縮量上行，則是大黑馬特征，如果維持高換手率做高位震蕩，則必須小自莊家誘多出貨。一般情況下，已經完成良好控盤的股票沒有必要再洗盤。注意，收盤價是今年以來的新高，％，從以前的課程中我們知道，2%以下的換手率算是比較清淡的，這就是說，大量獲利盤已經被鎖定?？倽q幅33%.說明莊家不具備大規(guī)模出貨的愿望和條件。其中最值得關心的數據是，總換手率、加權均價(市場成本重心)、漲跌幅。圖1003但是，要作出準確的判斷，我們還得仔細計算一下。下圖(圖1003)是600133東湖高新截至10月12日的走勢圖，今年以來，它只集中放過一次量(圖中方框內)，而現在股價在放量區(qū)域之上，并且一直縮量。現在我們用實例來講解它的運用。成本乖離是一個相當重要的概念，它是價量分析的焦點所在。市場成本乖離太大，說明有調整的內在要求，但是，應該調整而實際盤面上沒有調整壓力，這就是籌碼被異常鎖定的表現。如果在成本乖離不大的情況下股價就上升無力。如果成本乖離很大的情況下，股價竟然拒不回調，而且縮量，這說明籌碼已被高度鎖定，而且這些籌碼并不滿足于當時的獲利程度。另一種情況如圖10—02所示，股價緩慢地逐漸上升，成交量分布比較均勻，股價上升的同時市場成本重心也被推高，這時候，股價面臨較小的調整壓力。在圖10—01中，股價在低位帶量橫盤了一段時間，累積了較大的成交量，然后突然快速上行，股價遠離底部區(qū)域。乖離指的是目前的股價偏離市場成本重心的程度，“乖離太大”一也是個模糊概念，怎樣才算大，10%還是20％?我們不能籠統(tǒng)地回答，必須結合該股股性和莊家控盤程度來判斷。累計成交量最多的價格區(qū)域，就是這一段時間以來的“市場成本重心”。調整的要求來自一個根源，即當前股價相對于市場成本重心來說乖離太大。明白了調整的目的之后，我們可以開始研究股價什么時候需要調整，如何才能完成它。沒有只漲不跌或只跌不漲的市場。對于看似簡單平常的知識同樣認真研究，決不淺嘗則止；也許你手中的股票明天還會漲停，但你不貪心，懂得“弱水三千，我只取一飄飲”的道理。這些都是“謙”卦蘊涵的美德。明明是武林高手，卻從不與人爭強好勝。有很高修養(yǎng)和本領的人，卻過著平實的生活。高山深藏于大地之下，這就是謙卦。其卦象上面是坤卦，代表大地、代表卑微恭順，也代表孕育萬物的母體，下面是反卦，代表高山、代表進取和活力，也代表意氣風發(fā)的少年。很難找出一卦完全吉利的，唯有“謙”卦，六卜皆吉，稱得上大吉大利:謙卦是什么意思呢?謙單而光，卑而不可途，君子之終也〈彖〉曰:謙，亨。云海閑情:謙前面分析的是上升趨勢，對于下跌趨勢，其分析方法大同小異，只要把所有圖形反轉來推理即可。至此，該股的大形態(tài)已經由慢牛盤上轉化為寬幅的箱體震蕩。他在5月份做出空頭陷阱之后，并不像一汽金杯那樣快速拉回(因為金杯的莊家要趕快脫離成本區(qū)，而他離成本已經比較遠了)，而是又玩起了震蕩盤升的把戲。圖09—06長城電工的吸貨過程主要發(fā)生在1999年5—6月，莊家現在做慢牛的目的是以賺取差價為主，同時推高股價.。這一段慢牛走勢出現在相對高位，莊家采用這種手法一方面逐步推高股價，另一方面賺取短差。圖09—05圖09—04因為這段走勢出現在相對低位，莊家振蕩吸貨的可能性很大，莊家作為一股新的買人力量出現，造成股價逐漸走高。600609一汽金杯今年初的走勢就屬于慢牛盤上(圖09一04)。這時，我們才說股價站穩(wěn)了。健康的回調當然應該縮量，但這還不夠，因為即使縮量也可以繼續(xù)下跌，那就是所謂“無量空跌”，表明市場買氣極度虛弱，毫無承接力。識別上升趨勢的第二個要領是看形成低點時的盤面表現，看拋壓是否自然萎縮。現在你明白了，慢牛盤上的長莊股很不簡單，心態(tài)稍微不穩(wěn)的投資者很容易中計。 這種走勢看起來平淡無奇，但實際上殺傷力很強，請看上面這張小圖(圖09一02)，它給你什么感覺?走勢不妙是不是?止損位已經跌破，有做頭部的可能……但是，莊家就在這時接過散戶拋出的籌碼，轉身往上拉，形成前面講的慢牛盤上走勢。圖09—01過去的莊家，常常用第一種走法推高股價，因為它符合波浪理論中推進浪的原則。你看下面這兩種走勢，都是低點逐漸抬高，但內涵很不一樣(圖09—01)。首先，要形成上升趨勢，低點必須依次抬高，否則沒有上升可言。下面我們來看看如何識別一個上升趨勢。并不是隨隨便便找?guī)讉€高點或低點連一條直線，就能成為有意義的趨勢線!“線仙”們東畫一條西畫一條，自己也不知道哪一條才是真正的趨勢線，而高手常常只需要畫簡單的一兩條，就足以抓住市場的要害。從前，在技術分析派人士中流傳著這樣一句名言:“一把直尺闖天下”，說的是K線圖分析高手只需用一把直尺，在圖中畫出]L條直線，就足以指明市場的運動方向，無往而不勝?！熬咏K日乾乾”，說明誠信忠實是增進美德的重要基礎?！疤煨薪。右宰詮姴幌ⅰ?。 《周易》中有很多理想的人生修養(yǎng)?！吨芤住匪N涵的哲學智慧和文化內涵，在我看來，正是中華文化的最重要源泉，因其博大情深，自然也就包含著指導我們如何對待股市的智慧?！吨芤住肥亲罟爬系闹袊幕浼唬且徊恳哉嘉讜问匠霈F的含有深邃哲學思想的著作?！y道人文的衰落真的已經到這樣的程度。云海閑情:閑談《周易》下一課，我們將仔細探討發(fā)現趨勢形成和轉變的具體方法。投資者所能做的只是，當市場供求關系發(fā)生重要變化的時候，從股價運動趨勢的改變中先人一步發(fā)現市場內部的變化，這種思想就是市場分析理論的精髓。趨勢是股票市場內在供求關系的外在表現。這時候，如果我們只看短線走勢，就會對迫在眉睫的危險毫無知覺，相反，如果你胸懷大局，就能比別人早一點看到中線轉勢的苗頭，從而防患于未然。前面我們看過一張上證指數周K線圖(圖0802)，在上面我們畫出了從1994年8月開始至今持續(xù)了五年多的長期趨勢。真是這樣嗎?讓我們來看一個剛剛發(fā)生的實例(圖08一03)。圖08一03對于趨勢的三個層次的劃分，我們必須理解為一種相對的關系，不必拘泥于教條，但我們心目中要有一個概念。它是中期趨勢內部包含的趨勢，它與中期趨勢的關系就同中期趨勢與長期趨勢的關系一樣:短期趨勢可以在小時圖中看得很清楚。長期趨勢不是直來直去的，它由內部許多中期波動組成，比如我們在上面的日線圖中看到的趨勢，單獨來看已經是一輪不錯的行情，但把它放在長期走勢圖中看，就只是受長期趨勢制約的一個中期趨勢。中期趨勢我們在上面周線圖中看到的就是長期趨勢。反映宏觀經濟周期，一般長達數年。趨勢可以分為許多層次:當我們面對這個已經延續(xù)了六年的大型趨勢時，日線圖上那些細小的波動已經顯得那么短暫，真正的股市高手不應被日常波動所迷惑，在進行戰(zhàn)術上的微觀判斷時，心中必須裝著大型趨勢的宏圖。 以上只是在日線圖上看到的小型趨勢，如果我們把這一段走勢放到比較長期的背景中再看一看，比如，在下面的這張周線圖(圖08一02)中，我們就會發(fā)現，這兒個小型趨勢只是一個大型趨勢中短暫的一段。第四個階段屬于空頭主導的一下跌趨勢。第二個階段屬于空頭反攻。圖08—01是上證指數從1994年4月到12月的一段日K線圖。圖08—01識別這三種狀態(tài)并順應潮流，正是在股市中獲利的根本保證。我們相信，股票市場上發(fā)生的事情是有規(guī)律的，而股價走勢的趨勢性正是市場運動規(guī)律的集中體現，是市場內部供求關系的外在表達方式。股價運動是有規(guī)律的嗎?它為何總是顯得那么變幻無常，就像女孩子的心情?外國曾經有人提出過“隨機漫步”理論，認為股價運動只是毫無規(guī)律雜亂無章的隨機運動這二種理論也曾得到過一些對市場失望的人們的共鳴，但是，漸漸地人們已將它拋棄。K線、成交量、移動平均線系統(tǒng)，它們構成了技術分析的信息基礎，在看懂這些基本記錄并能從中獲取盡量多的市場信息之后，我們才能夠更進一步，開始嘗試把握市場的脈搏。 第八課 趨勢(上)—山外有山古代兵書說，要先立于不敗之地，然后再去追求勝利、講的就是這個道理。山羊在井中罵狐貍背約，狐理轉身叫道:“老笨貨!你如果聰明的話，就應該先看清出路，然后再跳下井去，使你陷人困境的人正是你自己啊!””山羊同意了。山羊口渴極了，不加思索便跳了下去。一只狐貍掉到了一口深井中，像監(jiān)牢里的囚犯一樣，沒有辦法逃出來。又比如說10日乖離率為15％，則說明過去10天中買入的人總的來說已經被套牢，套牢深度約為15%。乖離率反映的是目前股價與某一條均線之間的距離，用百分比來表示。如果市場企圖在2100點附近營造長期頂部的話，它將通過在2000點附近的多次反彈和整理，使得高位均線密集區(qū)最終形成，然后，指數在這個密集區(qū)的壓迫下逐漸走低，完成大型頂部。形象地理解這一點，就是說莊家們沒有在2000點上方順利完成派發(fā)。這反映出兩個問題:第一，如果2000點上方正在形成一個中長期頂部的話。從頂部回落時，均線系統(tǒng)由上向下開始翻轉，并逐漸在股價上方形成均線密集區(qū)。在這張圖中?？疹^若想封閉這個跳空缺口，必須侵人這股均線流之中，這是相當困難的。如果你不幸被卷人谷底，頭上壓蓋著層層重浪，你將是沮喪痛苦的。多么優(yōu)美!像層層翻滾的波浪，像輕柔拂面的春風，我們就是在這樣的均線的海洋里穿梭航行。這種圖本來只存在于我們的腦海中，為讓大家更形象地理解均線系統(tǒng)，我沒法把腦海中這張圖畫了出來。什么叫均線系統(tǒng)?讓我們來看一張圖(圖07—01)。今后，當我們聽到某某“高手”說他找到了一條神秘的移動平均線的時候，我們心中應該明白，這位“高手”對均線系統(tǒng)的理解還很膚淺.。20日均線與23日均線真的有那么大的差別嗎?我看沒有。不能。