【正文】 本章核心概念 ?發(fā)行的銀行 ?銀行的銀行 ?政府的銀行 ?中央銀行的獨立性 ?貨幣乘數(shù) ?再貼現(xiàn) 思考 存款準備金率與利率工具的差別？ 如何理解中央銀行獨立性的含義？ 單元自測 。 中國人民銀行作為我國的中央銀行，目前基本上體現(xiàn)了中央銀行的一般特征，發(fā)揮了中央銀行的基本職能。 這些都是中央銀行的基本特征 。 加強獨立性的措施和建議 本章小結(jié) 本章主要學習的是有關(guān)中央銀行基本性質(zhì)與職能的內(nèi)容 。 ? 中國人民銀行對財政部只能提供有限的資金支持。 參考資料：我國中央獨立性存在的問題 ——與美聯(lián)儲的比較 參考資料：我國政府部門及隸屬關(guān)系 全國人民代表大會 國務院 國家主席 軍委、高院、高檢、地方人大等 國務院辦公廳 人行等國務院27個部委 國務院直屬特設機構(gòu) 國務院直屬機構(gòu) 國務院辦事機構(gòu) 國務院直屬事業(yè)單位 ? 中國人民銀行行長任期應與政府首腦任期錯開。 ? 1998 年 11 月 ,中國人民銀行對分支機構(gòu)的設置進行了改革 ,撤銷了省級分行 ,在全國跨行政區(qū)設置了 9 大分行和 2 個營業(yè)部。 ? 1998 年 10 月以前 ,中國人民銀行的分支機構(gòu)一直是按行政區(qū)劃設置的 ,即在 31 個省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市設立一級分行 ,在地級市和縣分設二級分行和支行。在實踐中 ,我國財政向人民銀行變相借款和透支的問題并沒有得到徹底的解決。另外 ,聯(lián)邦儲備體系有較大的盈余 ,無需財政撥款 。 參考資料：我國中央獨立性存在的問題 ——與美聯(lián)儲的比較 4. 央銀行與財政部的關(guān)系 ? 聯(lián)邦儲備體系對財政部 只能提供有限的支持 。關(guān)于行長的任期和副行長的人數(shù) , 《 人行法 》 沒有專門的規(guī)定 ,因為中國人民銀行是國務院下屬的一個正部級單位 ,因而行長任期應該 與政府任期一致 。 ? 《 人行法 》 規(guī)定 ,中國人民銀行行長的人選 ,根據(jù)國務院 總理的提名 ,由全國人民代表大會決定 。聯(lián)邦儲備委員會的 7 名理事須經(jīng)參議任期錯開。但是 《 人行法 》 第五條同時規(guī)定 , “中國人民銀行就年度貨幣供應量、利率、匯率和國務院規(guī)定的其他主要事項做出的決定 ,報國務院批準后執(zhí) 行?？偨y(tǒng)不經(jīng)國會批準 ,也不得對聯(lián)邦儲備委員會發(fā)布任何指令。 ? 中國人民銀行隸屬于國務院 ,是 在國務院領(lǐng)導下的一個直屬部級機構(gòu) ,在組織上享有與國務院其他直屬政府部門平行的地位。具體而言，我國中央銀行獨立性的加強主要表現(xiàn)在以下幾方面。改革的方向就是要不斷加強中央銀行的獨立性，改革的實踐也是在遵循這個原則下進行的。此后，國務院對我國的金融機構(gòu)體系進行了一系列改革。 中國人民銀行的獨立性 1983年以前，中國人民銀行大致采用原蘇聯(lián)模式，獨立性較小。 ? （ 2）法律地位獨立性不足：中國人民銀行實行行長個人負責制，而非各國通行的 “ 合議負責制 ” 。 ? （ 3）在貨幣政策制定權(quán)與執(zhí)行權(quán)上的部分獨立性。 中國人民銀行的獨立性 二、中國人民銀行獨立性的表現(xiàn) ? （ 1）在行政關(guān)系上與財政部間的相對獨立性。 三、中央銀行要與銀監(jiān)會監(jiān)管中進行多層次、多領(lǐng)域的合作 建立信息資源共享機制、建立和完善 “ 一行一會 ” 和 “ 一行三會 ” 框架的協(xié)調(diào)機制、防范和化解金融風險、銀監(jiān)會應注意央行的宏觀政策分析 一、中國人民銀行獨立性的類型 《 中華人民共和國中國人民銀行法 》 以立法的形式確立了中國人民銀行在宏觀經(jīng)濟調(diào)控中的法律地位及獨立性。 負責編制全國銀行數(shù)據(jù)、報表 , 并按照國家的有關(guān)規(guī)定予以公布 (劉明康 , 2022)。對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管 , 依法對違法行為進行查處 。 對銀行業(yè)金融機構(gòu)實施監(jiān)管 , 維護銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行 。因此 , 各國由加強各監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)向統(tǒng)一監(jiān)管過渡。在混業(yè)經(jīng)營的趨勢下 , 分業(yè)監(jiān)管的弊端越來越明顯 , 各監(jiān)管機構(gòu)的相互制約、管理口徑的不一影響了監(jiān)管的效率 。中央銀行獨立性的一個標志是中央銀行只對國會 (在我國是全國人民代表大會 ) 負責 , 不受政府政策的干預而獨立執(zhí)行貨幣政策。 3. 由于中央銀行負責銀行業(yè)的監(jiān)管 , 銀行破產(chǎn)倒閉的發(fā)生可能會影響中央銀行的聲譽 , 所以他們在實施相關(guān)貨幣政策時可能會偏離貨幣政策制定時初衷 ,這當然也會對貨幣政策實施造成損害。 總結(jié) 專題：人行宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管職能分離 一 、 我國貨幣政策和金融監(jiān)管分立的真正動因 理論分析 ： 1. 貨幣政策和金融監(jiān)管在政策目標、政策的穩(wěn)定性、實現(xiàn)目標的手段和影響范圍等方面存在著明顯的不同 , 將兩種職能置于中央銀行之內(nèi)會造成執(zhí)行上的沖突。 《 中國人民銀行法 》 2022修訂前后的差別 按照新 《 中國人民銀行法 》 的規(guī)定 ， 今后中國人民銀行在履行職責方面最大的變化集中體現(xiàn)在 “ 一個強化 ， 一個轉(zhuǎn)化和兩個增加 ” 。 2. 新 《 中國人民銀行法 》 對中國人民銀行的職責進行了重新調(diào)整，將中國人民銀行的職責調(diào)整為制定和執(zhí)行貨幣政策；維護金融穩(wěn)定和提供金融服務。 二、中國人民銀行的宗旨 中國人民銀行的職能 2022年 《 中華人民共和國中國人民銀行法 》 第一章總則第四條的規(guī)定： 1. 發(fā)布與履行其職責有關(guān)的命令和規(guī)章； 2. 依法制定和執(zhí)行貨幣政策； 3. 發(fā)行人民幣 ， 管理人民幣流通； 4. 監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場； 5. 實施外匯管理 ， 監(jiān)督管理銀行間外匯市場； 6. 監(jiān)督管理黃金市場； 三、中國人民銀行的職能 中國人民銀行的職能 7. 持有 、 管理 、 經(jīng)營國家外匯儲備 、 黃金儲備； 8. 經(jīng)理國庫； 9. 維護支付 、 清算系統(tǒng)的正常運行； 10. 指導 、 部署金融業(yè)反洗錢工作 ， 負責反洗錢的資金監(jiān)測； 11. 負責金融業(yè)的統(tǒng)計 、 調(diào)查 、 分析和預測； 12. 作為國家的中央銀行 ， 從事有關(guān)的國際金融活動； 13. 國務院規(guī)定的其他職責 。 中國人民銀行的職能 一、中國人民銀行的性質(zhì) 按照 《 中華人民共和國中國人民銀行法 》 第一章總則第三條和第五章第三十一條的規(guī)定 ，中國人民銀行的宗旨為： ? 貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定 ， 并以此促進經(jīng)濟增長 。 ? 阿列西納和薩默斯的實證研究 ? BP指標和 GMT指標的加權(quán)平均值 ? 古德哈特的實證研究 ? 埃吉芬格和德 ﹒ 哈恩的實證研究：從經(jīng)驗角度 ? 庫克曼與波申的實證結(jié)論 獨立性理論新發(fā)展 第四節(jié) 我國中央銀行的職能和獨立性 中國人民銀行的獨立性 獨立性的措施及建議 中國人民銀行的職能 按照 2022年 《 中華人民共和國中國人民銀行法 》第一章總則第二條的規(guī)定 ， 中國人民銀行的性質(zhì)為： 中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行 。 四、中央銀行獨立性爭論的幾個階段 獨立性理論新發(fā)展 第二階段：一戰(zhàn)至 20世紀 60年代 ? 獨立性情況： 獨立性受到嚴重威脅，貨幣政策成為國家干預經(jīng)濟的重要手段。 第一階段：中央銀行成立至一戰(zhàn)以前 ? 獨立性情況 ： 政府對央行干預較少，央行相對獨立。 B. 見下圖 央行獨立性 非常高 比較高 比較低 非常低 國家 德、瑞士 美、日、荷、加 法、英、丹、瑞典、比 澳、新西蘭、愛