【正文】 土地費(fèi)用按丹徒開發(fā)區(qū)有關(guān)政策規(guī)定估算。第八部分 財(cái)務(wù)分析一、 編制說(shuō)明本分析以可行性報(bào)告確定的經(jīng)營(yíng)和建設(shè)方案為基礎(chǔ)，依據(jù)國(guó)家和江蘇省鎮(zhèn)江市的建設(shè)、投資規(guī)定和要求進(jìn)行各項(xiàng)分析，說(shuō)明如下：（一） 工程及設(shè)備費(fèi)用依據(jù)鎮(zhèn)江市同類工程實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用估算。（三） 退出方式1. 根據(jù)項(xiàng)目融資合同規(guī)定，以固定比例每年償付；2. 上市后，股份出讓套現(xiàn)退出；3. 協(xié)議股份轉(zhuǎn)讓兌現(xiàn)退出；4. 由本公司回購(gòu)股權(quán)貼現(xiàn)退出。五、 資本退出機(jī)制（一） 退出原則融資方在投入本項(xiàng)目后，可根據(jù)合同規(guī)定，按合同規(guī)定方式退出。三、 資金使用方向（一） 資金用途資金主要用于建設(shè)專用線工程、建設(shè)大型物流中心及鐵路專用線連接公共碼頭項(xiàng)目。（3） 嚴(yán)密制定相應(yīng)的運(yùn)輸計(jì)劃，確定貨流及車流數(shù)量、方向，加強(qiáng)計(jì)劃的互相銜接，改進(jìn)運(yùn)輸產(chǎn)品的周期及形式，方便貨主、縮短提報(bào)周期，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，建立良好口碑，拓展客戶群（尤其是大客戶）。2. 開拓市場(chǎng)的主要方法（1） 以鎮(zhèn)江焦化煤氣集團(tuán)有限公司等幾家企業(yè)的基本運(yùn)量作為本公司業(yè)務(wù)的基本支撐，充分發(fā)揮本公司業(yè)務(wù)專家的關(guān)系網(wǎng)，不斷拓展公司的業(yè)務(wù)。（二） 分析現(xiàn)有市場(chǎng)，開發(fā)新客戶1. 基本優(yōu)勢(shì)（1） 本公司與國(guó)家鐵道部、上海鐵路局有傳統(tǒng)的、緊密的人脈關(guān)系，盡可能多的組織車皮（車廂），滿足客戶需要；（2） 本項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)總經(jīng)理及主要專業(yè)人員，有豐富的運(yùn)輸、物流管理經(jīng)驗(yàn)，有的從業(yè)已達(dá)20—30年；（3） 丹徒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)是江蘇省沿江開發(fā)的核心區(qū)域之一，是南京重石化產(chǎn)業(yè)集群的重要組成部分。（三） 積極拓展新的合作模式適時(shí)積極開展與海內(nèi)、外優(yōu)秀物流企業(yè)的各種合作，使項(xiàng)目公司盡快進(jìn)入品牌運(yùn)作階段，進(jìn)一步提高投入產(chǎn)出比。2. 利用鎮(zhèn)江市、丹徒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)鐵路物流干線和物流中心的規(guī)劃，本公司將建立配套的專業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)等設(shè)施，將屬于壟斷行業(yè)的鐵路運(yùn)輸與水路運(yùn)輸、公路運(yùn)輸?shù)嚷?lián)合起來(lái)，以形成其它物流企業(yè)所沒有的優(yōu)勢(shì)。2. 提高管理水平，加強(qiáng)各環(huán)節(jié)的銜接度，提高營(yíng)運(yùn)效率。具體為：分步在丹徒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)及周邊地區(qū)，以資本或業(yè)務(wù)為紐帶，大力開展公關(guān)活動(dòng)，利用丹徒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)龍門港的優(yōu)勢(shì)，利用本鐵路專用線的優(yōu)勢(shì)，與區(qū)內(nèi)、外的相關(guān)企業(yè)進(jìn)行合作，積極推進(jìn)運(yùn)輸一體化戰(zhàn)略，將多區(qū)段、多環(huán)節(jié)的運(yùn)輸體系加上全面的服務(wù)，組成一個(gè)連續(xù)有效的運(yùn)輸鏈帶（物流）。三、 運(yùn)輸方式（一） 采取高效的多式聯(lián)運(yùn)方式采用行業(yè)協(xié)作運(yùn)作方式，建立跨行業(yè)協(xié)作體系。（四） 定價(jià)的細(xì)節(jié)、技巧、盈利空間1. 所謂定價(jià)，即指單價(jià)2. 主要有下列幾個(gè)方面組成（1） 裝卸費(fèi)：這與鐵道部的基本定價(jià)、與本地區(qū)的平均價(jià)、與客戶的原定價(jià)、承受能力，特別是與所運(yùn)貨物的種類有關(guān)；（2） 專用線運(yùn)費(fèi)：參照其它專用線收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)制定；（3） 干線運(yùn)費(fèi)：與貨物到達(dá)至目的地的距離有關(guān)，這部分費(fèi)用應(yīng)該由鐵路系統(tǒng)收取，與我方關(guān)系不大；（4） 專用線的使用費(fèi)：這與裝卸費(fèi)一樣，是我方保證正常利益和投資回收期的最重要部分。4. 對(duì)鐵路部門和政府：至少不損害它們的既得利益（含稅收）。2. 對(duì)用戶：在有可比單價(jià)的情況下，我方盡量做到與市場(chǎng)平均價(jià)相仿或略低。以開發(fā)區(qū)為中心，逐步向周圍地區(qū)輻射，專用線建成一年后新增的主要用戶可能是現(xiàn)有的發(fā)電廠（總年運(yùn)量800萬(wàn)噸）、現(xiàn)有的水泥廠（總年運(yùn)量1000萬(wàn)噸）及正在擴(kuò)建的或新入駐的企業(yè)?？稍黾游曳接c(diǎn)，提高我方競(jìng)爭(zhēng)力和盈利水平。2. 增效于公司，從而達(dá)到壯大企業(yè)、 建立穩(wěn)定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之長(zhǎng)期目的。（三） 提高服務(wù)水平，降低貨運(yùn)成本本公司的管理團(tuán)隊(duì)和全體員工在貨運(yùn)服務(wù)全過(guò)程中，提倡“假如我是客戶”的換位思考，想客戶之所想，急客戶之所急，視客戶為我們的衣食父母，以此全力提高服務(wù)質(zhì)量。三、 競(jìng)爭(zhēng)方案（一） 廣泛利用人脈關(guān)系，不斷拓寬客戶資源本公司將主要依托具有幾十年鐵路貨運(yùn)、物流行業(yè)資深經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士的廣泛客戶網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)與其它貨運(yùn)、物流企業(yè)合作，開展多種方式聯(lián)運(yùn)，不斷拓寬客戶資源。(二) 本項(xiàng)目得到了當(dāng)?shù)卣拇罅χС?. 政府大力支持本項(xiàng)目的建設(shè)本項(xiàng)目是開發(fā)區(qū)總體規(guī)劃的重要組成部分，被列為開發(fā)區(qū)2004年基礎(chǔ)設(shè)施“一號(hào)工程”，是鎮(zhèn)江焦化煤氣集團(tuán)有限公司搬遷的最重要基礎(chǔ)條件之一，也是現(xiàn)有一批企業(yè)得以快速發(fā)展的最重要基礎(chǔ)條件之一，得到了政府的大力支持。 二、 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(一) 本公司較運(yùn)輸類企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)1. 與國(guó)有鐵路企業(yè)比較 （1） 本公司作為現(xiàn)代化的股份制企業(yè)具有下述特點(diǎn)：管理理念先進(jìn)，經(jīng)營(yíng)手段靈活，運(yùn)作效率上乘；（2） 本公司把“一切為用戶服務(wù)”作為最重要的經(jīng)營(yíng)理念，這與國(guó)營(yíng)“鐵老大”在理念上有巨大的差別； （3） 本公司將在管理、信息、技術(shù)等諸方面采取綜合強(qiáng)化措施，這些軟實(shí)力是一般國(guó)營(yíng)“鐵老大”企業(yè)最缺乏的；（4） 本公司將在管理的硬件配置、倉(cāng)儲(chǔ)硬件系統(tǒng)、裝卸硬件系統(tǒng)等幾方面采取適當(dāng)強(qiáng)化投入，一般國(guó)營(yíng)“鐵老大”企業(yè)在類似局部區(qū)域（專用線）的配置上是相對(duì)欠缺的，就是有，也很難達(dá)到本公司硬件的設(shè)備完好率。2. 行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)（1） 鐵路歷史上屬于國(guó)家壟斷行業(yè)，民營(yíng)及外資不易進(jìn)入，其它企業(yè)很難進(jìn)入此領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)壁壘難以突破；（2） 鐵路貨運(yùn)是由鐵道部計(jì)劃管理的。目前，在丹徒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)內(nèi)，與鐵路運(yùn)輸競(jìng)爭(zhēng)主要是公路運(yùn)輸和水路運(yùn)輸。本公司在引進(jìn)外資的同時(shí)，會(huì)更加重視引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的管理理念和制度，從硬件、軟件上做好充分的競(jìng)爭(zhēng)準(zhǔn)備。第五部分 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)一、 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況(一) 國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)1. 加入WTO，中國(guó)政府承諾逐步開放鐵路貨物運(yùn)輸市場(chǎng)，雖然鐵路目前仍屬于國(guó)家壟斷產(chǎn)業(yè)，對(duì)外方開放需要一個(gè)過(guò)程，但隨著開放程度的擴(kuò)大，將會(huì)使鐵路貨運(yùn)業(yè)面臨海外資金比較嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，而本公司的相機(jī)切入，將在此領(lǐng)域率先打出一片天地；2. 鐵路運(yùn)輸業(yè)作為運(yùn)輸服務(wù)行業(yè)的組成部分，與國(guó)外同類企業(yè)相比，在勞動(dòng)生產(chǎn)率、技術(shù)裝備水平、產(chǎn)品質(zhì)量及可靠性等方面均有一定差距，國(guó)內(nèi)有關(guān)的法律法規(guī)也有待進(jìn)一步完善，管理體制有些方面也不太適應(yīng)。（5） 本公司正與丹徒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)商談合作建設(shè)區(qū)內(nèi)公共碼頭及連接各碼頭間鐵路線項(xiàng)目。 （3） 丹徒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)規(guī)劃利用丹徒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、岸線優(yōu)勢(shì)，組織鐵、水聯(lián)運(yùn)，發(fā)展大型物流中心。3. 前景（1） 當(dāng)前，我國(guó)鐵路主管部門已正式?jīng)Q定：通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作模式，積極發(fā)展鐵路物流。（2） 即將落戶開發(fā)區(qū)的萬(wàn)向集團(tuán)、華爾潤(rùn)等也有意將部分生產(chǎn)物資和產(chǎn)品通過(guò)本專用線運(yùn)輸。這些企業(yè)目前的鐵路運(yùn)輸需求可達(dá)30萬(wàn)噸。以后，隨著該公司的發(fā)展，其對(duì)本專用線的運(yùn)輸需求也會(huì)隨之增加。C. 產(chǎn)品產(chǎn)量目前該公司年產(chǎn)量48萬(wàn)噸。d. 正在開展甲醛等三套生產(chǎn)裝置的報(bào)批工作，計(jì)劃投資1000萬(wàn)美元。b. 目前擁有2條甲醛生產(chǎn)線、1條多聚甲醛生產(chǎn)線和1條甲縮醛生產(chǎn)線；擁有三萬(wàn)噸級(jí)化工碼頭。c. 該公司有意在開發(fā)區(qū)內(nèi)合作建設(shè)大型石化倉(cāng)儲(chǔ)物流中心，通過(guò)鐵路向長(zhǎng)江中上游和內(nèi)陸輻射。D. 公司建成后對(duì)本專用線的運(yùn)輸需求情況　　a. 第一年：該公司將建設(shè)2條鐵路裝卸線（目前已完成場(chǎng)地平整），將部分貨物交由鐵路運(yùn)輸，現(xiàn)每年已有穩(wěn)定的60萬(wàn)噸貨物的鐵路運(yùn)輸需求。b. 一期第二部分建成投產(chǎn)后，將年產(chǎn)改性瀝青15萬(wàn)噸，乳化瀝青10萬(wàn)噸等。B. 主要產(chǎn)品：重交瀝青及其副產(chǎn)品。C. 產(chǎn)品產(chǎn)量一期工程年產(chǎn)70萬(wàn)噸特種碳材；二期工程年產(chǎn)12萬(wàn)噸預(yù)焙陽(yáng)極及40萬(wàn)噸鑄鐵；D. 公司建成后對(duì)本專用線的運(yùn)輸需求情況：該集團(tuán)公司視鐵路專用線為企業(yè)的生命線，竣工后第一年度（2006年12月至2007年12月），鎮(zhèn)江焦化煤氣集團(tuán)有限公司通過(guò)我公司鐵路專用線運(yùn)輸?shù)脑虾彤a(chǎn)品可達(dá)到100萬(wàn)噸，以后逐年遞增、跳躍。根據(jù)規(guī)劃，將從原址鎮(zhèn)江市焦山風(fēng)景區(qū)搬遷到丹徒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，現(xiàn)丹徒新廠區(qū)一期工程正在建設(shè)當(dāng)中，預(yù)計(jì)2006年12月竣工投產(chǎn)。本鐵路專用線一期工程即將投入建設(shè)，據(jù)我方調(diào)查、測(cè)算，建成后第一年的運(yùn)輸量即可達(dá)到200萬(wàn)噸，以后隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)及區(qū)內(nèi)企業(yè)的增加，鐵路公用線的實(shí)際運(yùn)輸量將以25%～35%的增長(zhǎng)速度遞增。（3） 本鐵路公用線設(shè)計(jì)貨運(yùn)量A. 鐵路專用線：鐵路線進(jìn)入某企業(yè)的生產(chǎn)廠區(qū)稱為鐵路專用線。高資站近年來(lái)貨物運(yùn)輸情況如下表：高資站貨物運(yùn)輸情況統(tǒng)計(jì)表（1999年2002年） 單位：萬(wàn)噸年 度發(fā) 送到 達(dá)合 計(jì)1999年2000年312001年342002年30分析：經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)內(nèi)目前大部分企業(yè)為石化企業(yè)，運(yùn)輸需求較大，高資站對(duì)此無(wú)力承擔(dān)，目前，這些貨物主要依靠長(zhǎng)江水路和鐵路運(yùn)輸（貨物多由汽車短途往返40公里外的上隍山貨站，）。本鐵路公用線連接公共碼頭將極大地增加本線的運(yùn)輸業(yè)務(wù)量?，F(xiàn)已建成萬(wàn)噸級(jí)以上泊位4座，目前規(guī)劃建3座5萬(wàn)噸級(jí)公共碼頭。（5） 滬寧線貨運(yùn)能力與貨運(yùn)量適應(yīng)情況表：區(qū)段年度輸送能力(萬(wàn)噸)貨流密度(萬(wàn)噸)能力適應(yīng)(萬(wàn)噸)南京—常州201010195640037952015933468312503常州—上海2010105985300529820159737577439633. 丹徒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)鐵路貨運(yùn)－高資站－貨運(yùn)情況（1） 丹徒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)岸線優(yōu)勢(shì)：，均為15M深水優(yōu)良岸線，水流平順，深水貼岸，不坍不淤，長(zhǎng)年維持在15M以下深水泊位，被稱為長(zhǎng)江的“黃金岸線”。其中：鐵路貨運(yùn)量472萬(wàn)噸，%；（2） 2004年，鎮(zhèn)江市完成貨運(yùn)量5187萬(wàn)噸，%，其中：鐵路貨運(yùn)量557萬(wàn)噸，%。(二) 鎮(zhèn)江鐵路貨運(yùn)分析1. 鎮(zhèn)江市一般貨運(yùn)和鐵路貨運(yùn)量穿越鎮(zhèn)江的鐵路是一條繁忙的京滬干線，滬寧線上幾乎所有的列車均停靠鎮(zhèn)江。5. 鐵路貨運(yùn)發(fā)展情況預(yù)測(cè)（1） 預(yù)計(jì)到2010年A. 全國(guó)貨運(yùn)量180億噸～220億噸，其中鐵路貨運(yùn)量28億噸～34億噸；B. 全國(guó)貨物周轉(zhuǎn)量82000億噸公里～84000億噸公里，其中鐵路貨物周轉(zhuǎn)量30000億噸公里～32000億噸公里；C. 鐵路貨運(yùn)平均運(yùn)距970公里。鐵路運(yùn)能和運(yùn)量之間的矛盾未能得到有效緩解，貨運(yùn)需求旺盛，運(yùn)力將持續(xù)偏緊。4. 鐵路貨運(yùn)缺口分析（1） 全社會(huì)需要鐵路裝運(yùn)的物資日均保持在28萬(wàn)至30萬(wàn)車，而每天實(shí)際只能裝運(yùn)10萬(wàn)車，滿足率僅為35%，大量貨物不能及時(shí)承運(yùn)，平均鐵路運(yùn)力缺口占2/3左右；（2） 最近十幾年，鐵路貨運(yùn)量絕對(duì)數(shù)在穩(wěn)定上升。同樣，公路運(yùn)輸和水路運(yùn)輸?shù)呢浳镆仓饕ㄟ^(guò)鐵路輸送到國(guó)內(nèi)更遠(yuǎn)的地方。（4） 2004年貨物發(fā)送量等4項(xiàng)主要指標(biāo)，均位居世界第一。（2） 2003年：貨運(yùn)量22億噸，%；，%。中國(guó)鐵路以占世界鐵路6%的營(yíng)業(yè)里程，完成了世界鐵路24%的運(yùn)輸量，鐵路平均運(yùn)輸密度居世界第一位，是世界上最繁忙的鐵路。雖然鐵路運(yùn)輸能力也有增長(zhǎng)，但缺口仍然很大。另外，影響其它各主要運(yùn)輸方式的內(nèi)外部因素難以短期內(nèi)根本改變，所以社會(huì)總運(yùn)輸供求差距明顯。以上數(shù)據(jù)證明，本項(xiàng)目的投資方向和拓寬服務(wù)范圍的思路都是符合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)現(xiàn)狀的。上述數(shù)據(jù)明顯反映了鐵路運(yùn)輸量的增長(zhǎng)低于貨運(yùn)總量的增長(zhǎng)，也印證了本公司介入鐵路運(yùn)輸行業(yè)的發(fā)展前景廣闊。，%。%。(四) 存在問(wèn)題中國(guó)的貨物運(yùn)輸業(yè)從管理水平到運(yùn)輸能力都顯現(xiàn)出嚴(yán)重不足，如2004年我國(guó)需要運(yùn)輸?shù)奈锲妨吭鲩L(zhǎng)20%左右，%，貨物運(yùn)輸業(yè)成為制約國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，隨著中國(guó)加入WTO后融入世界貿(mào)易大環(huán)境，在未來(lái)5年到10年內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加穩(wěn)健、持久，必將引發(fā)貨物運(yùn)輸需求的高速增長(zhǎng)。(二) 需求高速增長(zhǎng)在過(guò)去的10年間，中國(guó)貨運(yùn)市場(chǎng)以年平均15%的速度增長(zhǎng)。2. 適用范圍：是長(zhǎng)途、大宗物資運(yùn)輸?shù)耐ǔ＿x擇；是大批量、長(zhǎng)距離物資運(yùn)輸?shù)睦硐脒x擇；是煤炭、石油、礦石等重點(diǎn)物資運(yùn)輸?shù)淖钪匾x擇。第四部分 行業(yè)與市場(chǎng)一、 貨物運(yùn)輸方式(一) 貨物運(yùn)輸方式分類主要有五種：公路運(yùn)輸、水路運(yùn)輸、鐵路運(yùn)輸、航空運(yùn)輸、管道運(yùn)輸。上述做法，在完善了服務(wù)手段的同時(shí)，也將促使物流企業(yè)的“生產(chǎn)活動(dòng)”與“業(yè)務(wù)組織”分離，使物流企業(yè)內(nèi)部的“業(yè)務(wù)組織”專業(yè)化、社會(huì)化、市場(chǎng)化。4. 拓寬服務(wù)管理系統(tǒng)（1） 盡可能的開展特種貨物的運(yùn)輸服務(wù)，最大限度的滿足社會(huì)需要，大幅度的增加企業(yè)的收入（2） 變臨時(shí)倉(cāng)庫(kù)為倉(cāng)儲(chǔ)保管中心，開展專業(yè)化保管、存儲(chǔ)型保管、流通型保管及短暫保管等；尤其重要的是盡可能的開展特種保管業(yè)務(wù)?？傊?，本公司將在物流的全方位服務(wù)上，下大工夫、出奇制勝。D. 本公司具有機(jī)制靈活、決策市場(chǎng)化、科學(xué)化的優(yōu)勢(shì)。C. 我方正積極參與碼頭建設(shè)項(xiàng)目，并將鐵路線串接碼頭。（2） 利潤(rùn)分配：我方占 20% 其它合作企業(yè)占80%（3） 我方優(yōu)勢(shì)A. 本公司擁有屬于國(guó)家壟斷行業(yè)的鐵路專用線，在江蘇民營(yíng)鐵路物流沒有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況下具備了鐵路運(yùn)輸?shù)囊恍﹥?yōu)勢(shì)屬性。可增加我方盈利點(diǎn)，提高我方競(jìng)爭(zhēng)力和盈利水平。（6） 系統(tǒng)利益分配我方采取在一定年限內(nèi)買斷使用的方式引進(jìn)“海爾物流”品牌，對(duì)本系統(tǒng)的業(yè)務(wù)收入，則就稅后純利實(shí)行以下分配方式：A、 與中小運(yùn)輸企業(yè)上述指出，此中小型運(yùn)輸企業(yè)已建立初級(jí)管理模式，擁有部分管理人員，則他我方按“他方90%，我方10%”的方案分配稅后純利；B、 與個(gè)體運(yùn)輸者業(yè)務(wù)收入的稅后純利，個(gè)體方得80%，我方得20%。（4） 我方主要工作A、 組織宏觀、微觀策劃，制定整體的戰(zhàn)略方案、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃；B、 組織相應(yīng)的資金系統(tǒng)，對(duì)經(jīng)營(yíng)收入統(tǒng)一控管；C、 引進(jìn)中國(guó)和世界最知名的物流企業(yè)的優(yōu)秀管理經(jīng)驗(yàn)；D、 組織物流行業(yè)的高級(jí)專用人才；E、 建立先進(jìn)、完備的電腦管理網(wǎng)絡(luò)。b. 統(tǒng)一品牌由我公司投入部分資金，對(duì)系統(tǒng)內(nèi)的所有子系統(tǒng)實(shí)行統(tǒng)一標(biāo)識(shí)、統(tǒng)一規(guī)則、統(tǒng)