【正文】 結 論●本項目企業(yè)有關經濟評價指標如下：投資總額為 靜態(tài)投資回收期為 財務凈現(xiàn)值為 財務內部收益率為 %修正財務內部收益率為 %線型盈虧平衡銷售量為 海水養(yǎng)殖品種大菱鲆商業(yè)計劃書。2） 經營成本變動影響：NPV=K+{BC(1+Y)}*(P/A,12%,10)*(P/F,12%,1) 0=+{7392999(1+Y)}**Y= 計算表明當經營成本增加587%以上時該計劃不可行。分別考慮投資額、經營成本和產品銷售三種因素的變動對NPV的影響。所以進行單個有關因素的敏感分析，有助于投資者對項目的價值判斷或者提前進行風險防范。其基本目的是考察一個項目分析結果的穩(wěn)定性，即該投資分析結果以多大的程度隨著相關因素的變化而變化的，通過分析，可使決策者對項目的風險程度有一個量化的概念。通常，它是指研究與分析一個系統(tǒng)周圍條件發(fā)生變化，而引起其狀態(tài)或輸出結果變化的敏感程度的方法。根據以上分析以及有關財務預測數(shù)據。盈虧平衡分析實質上就是分析產量、成本、盈利三者之間的關系，反映技術產品規(guī)模選擇是否恰當以及技術的有效期。盈虧平衡分析從字面上就可看出：所謂盈虧平衡就是既不盈利也不虧損的狀況。這項工作稱為不確定性分析。由于資料和信息來源有限性，將來的實際情況可能與此有較大的出入，即評價結果具有不確定性，這對項目的投資決策會帶來風險。表達式為：Pti=1 ∑（CICO）t =0其中：Pt：投資回收期，以年表示。2）財務凈現(xiàn)值（FNPV）財務凈現(xiàn)值是項目按其行業(yè)基準收益率，將項目計算期各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設初的現(xiàn)值之和，其數(shù)值越大，項目的獲利水平就越高。一般地，F(xiàn)IRR行業(yè)基準折現(xiàn)率，表明項目財務上可行。相關的預測如下表：：銷售成本估算表 單位：萬元項目取值第1年第2年第3年第4年第5年折 舊 費材 料 費人 工 費合 計：固定資產折舊費用估算表 單位：萬元規(guī)格型號折舊年限殘值率折舊率第1年第2年第3年第4年第5年廠房5%%倉庫5%%設備5%%合 計注：：收現(xiàn)產品銷售收入估算表 單位：萬元項目第1年第2年第3年第4年第5年產品銷售收入應收賬款壞賬損失可收回的賬款實現(xiàn)銷售收入：付現(xiàn)經營成本估算表 單位：萬元項目第1年第2年第3年第4年第5年產品銷售成本應付賬款固定資產折舊付現(xiàn)經營成本：運營費用估算表 單位：萬元項目第1年第2年第3年第4年第5年銷售費用管理費用財務費用運營費用：損益估算表 單位：萬元項目第1年第2年第3年第4年第5年產品銷售收入產銷售成本銷售稅金及附加毛利潤銷售費用管理費用財務費用運營費用合計無形資產攤銷營業(yè)利潤營業(yè)外利潤利潤總額可免稅利潤應稅利潤所得稅凈利潤 單位：萬元項目第1年第2年第3年第4年第5年實現(xiàn)銷售收入回收固定資產余值回收流動資金回收無形及遞延資產營業(yè)外收入現(xiàn)金流入固定資產投資流動資金投資無形及遞延資產投資運營費用付現(xiàn)經營成本銷售稅金及附加所得稅營業(yè)外支出現(xiàn)金流出稅后凈現(xiàn)金流量根據以上的預測,(沒考慮時間價值)有關指標的計算對項目企業(yè)的財務分析，一般要考慮內部收益率、財務凈現(xiàn)值和投資回收期等指標，以衡量投資的可靠性和有效性。在本項目的預測中，能夠比較好的、大致的反映專利項目的收益價值狀況，但在項目具體實施的過程中，還有大量的、次要的不確定因素，甚至有時還會出現(xiàn)重大的偶然因素，這些因素都會影響到該項目的收益。為了保證預測的客觀性和真實性，對預測數(shù)據都采取了多種途徑的測算和驗證，從而確保了評價結果的可信度。(以下是相關表格)基本財務數(shù)據：與分析相關的一些比率：項目取值第1年第2年第3年第4年第5年應收賬款比率%%%%%應付賬款比率%%%%%壞賬準備率%%%%%銷售費用率%%%%%管理費用率%%%%%銀行貸款利率%%%%%銷售稅金稅率%%%%%所得稅稅率%%%%%收益分成率%%%%%折現(xiàn)率%%%%%產品價格、成本及銷售量預測專利產品單價（萬元/噸）材料費（萬元）人工費（萬元）預計銷售量（噸）第1年第2年第3年第4年第5年大菱鲆魚11360480720840960（五）項目的投資估算 單位：萬元項目取值第1年第2年第3年第4年第5年固定資產投資流動資金投資無形及遞延資產投資項目總投資額：固定資產投資明細表 單位：萬元規(guī)格型號折舊年限殘值率取 值第1年第2年第3年第4年第5年廠房5%倉庫5%設備5%（六）項目的現(xiàn)金流量預測 銷售收入預測 ：銷售收入估算表 單位：萬元項目取值第1年第2年第3年第4年第5年396052807920924010560合 計396052807920924010560凈現(xiàn)金流量的預測根據公司規(guī)劃和行業(yè)情況，并原則上根據我國財政部頒布的會計準則、會計制度和有關的法律規(guī)定，對本專利項目進行有關的財務預測。2. 財務計劃簡述根據我們的發(fā)展計劃，我們計劃在財務方面實現(xiàn)以下目標。為能準確編制現(xiàn)金流量預算，企業(yè)應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益﹑現(xiàn)金流量﹑財務狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預算，預測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預算。預警的前提是企業(yè)有利潤，對于經營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應收，應付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額一般應大于凈利潤。由于財務所處特殊性及重要性，財務決策真接關系到企業(yè)的興衰成敗，財務風險主要是由于財務決策失誤所造成的，因此，董事會必須把財務部門作為重點，財務部門必須由專業(yè)人士組成，只有嚴格的財務紀律和監(jiān)督體制，才能有效的控制財務風險的發(fā)生。企業(yè)財務部門是一個很嚴謹?shù)牟块T，發(fā)生財務風險的系數(shù)相當?shù)?，但一出現(xiàn)風險就具有相當大的破壞性，甚至有可能導致整個企業(yè)承包衰敗。二類是資產負債表中累計結余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務危機。如三層次收益均為盈利，則是正常經營狀況。但如果經營收益為盈利，而經常收益為虧損，可以說已經出現(xiàn)危機信號，這是因為企業(yè)的資本結構不合理，舉債規(guī)模大，利息負擔重。如果從經營收益開始就已經虧損，說明企業(yè)已近破產。其二是在其一基礎上扣除財務費用后為經常收益。資金是公司運營的血液，財務管理部門是公司的心臟。積極營造良好的工作環(huán)境和科研環(huán)境，改善福利待遇，吸引更多科技人員和高素質人才來公司工作。強化銷售隊伍和售后服務，保持與水產市場及區(qū)域代銷商的良好合作關系。重要魚苗供應風險若魚苗市場出現(xiàn)供不應求，或者魚苗價格漲幅過高、過快