【正文】 有些項(xiàng)目還處于種子期(只具有設(shè)計(jì)思想，技術(shù)原理等)，沒(méi)有承擔(dān)和商業(yè)運(yùn)營(yíng)的載體(注冊(cè)公司)，為使商業(yè)計(jì)劃更全面的被投資者了解，一般應(yīng)按照下列要求詳細(xì)編制：口提交商業(yè)計(jì)劃書(shū)要遵循以下原則：(1)真實(shí)，論據(jù)假設(shè)合理；(2)形式完善，敘述清晰流暢；(3)簡(jiǎn)明扼要，突出重點(diǎn)；(4)書(shū)面商業(yè)計(jì)劃一式五份，另備電腦磁盤(pán)拷貝一份。(12)投資建議對(duì)投資人闡明企業(yè)期望的理想的投資方式。b)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；c)研發(fā)費(fèi)用(人員、設(shè)備、場(chǎng)地，調(diào)研，辦公費(fèi)用等)；d)銷售費(fèi)用(渠道、推廣費(fèi)用等)；e)利潤(rùn)；f)資金缺口。(11)財(cái)務(wù)1)以往財(cái)務(wù)狀況a)現(xiàn)金流量表。2)董事和高級(jí)職員列出董事、主要高級(jí)職員的姓名、職務(wù)和年齡，簡(jiǎn)要介紹他們的背景和個(gè)人簡(jiǎn)歷。3)銷后服務(wù)(9)研究與開(kāi)發(fā)1)明確列出已用于研究、開(kāi)發(fā)的費(fèi)用總額；2)研究開(kāi)發(fā)的現(xiàn)狀，計(jì)劃發(fā)展方向和目標(biāo)；3)計(jì)劃將來(lái)用于研究與開(kāi)發(fā)的費(fèi)用預(yù)算；4)說(shuō)明準(zhǔn)備利用研究與開(kāi)發(fā)資金完或哪些具體任務(wù)。(8)市場(chǎng)與營(yíng)銷1)市場(chǎng)分析a)目標(biāo)用戶群的需求點(diǎn)及其需求的變化發(fā)展預(yù)測(cè)；b)用戶群的性質(zhì)、特點(diǎn)；c)市場(chǎng)形成的背景，過(guò)程及發(fā)展速度；d)現(xiàn)有的市場(chǎng)規(guī)模和特點(diǎn)；e)推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)力以及市場(chǎng)的發(fā)展前景；f)影響市場(chǎng)發(fā)展的有利因素和不利因素。5)供應(yīng)情況a)供應(yīng)本公司原材料和其他資源的有關(guān)公司情況；b)完整的主要原材料供應(yīng)商的明細(xì)表；c)原材料市場(chǎng)分析。2)生產(chǎn)類型a)技術(shù)難度；b)是否為高科技產(chǎn)品；c)協(xié)作或外購(gòu)部分的比例是多少?d)生產(chǎn)過(guò)程有哪些關(guān)鍵技術(shù)?e)技術(shù)人員培訓(xùn)的有關(guān)情況．3)生產(chǎn)或營(yíng)業(yè)設(shè)施a)公司自有或合用的作為生產(chǎn)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所的不動(dòng)產(chǎn)；b)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所占地面積和每平方米的價(jià)格。(4)基本經(jīng)營(yíng)模式 可以用圖表說(shuō)明．(5)公司發(fā)展計(jì)劃(目標(biāo)) 1)近期發(fā)展目標(biāo)(1—2年) 2)中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)(3—5年) 3)資金使用計(jì)劃： a)階段資金用途及金額；b)資金投入后要取得效益或階段目標(biāo)．(6)競(jìng)爭(zhēng)與風(fēng)險(xiǎn)1)競(jìng)爭(zhēng)分析a)說(shuō)明已有的競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品及相關(guān)公司的情況；b)說(shuō)明各競(jìng)爭(zhēng)公司的銷售額和市場(chǎng)占有率，同時(shí)要說(shuō)明各公司的實(shí)力；c)本公司產(chǎn)品與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品有哪些區(qū)別；d)如果競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，應(yīng)分析缺少競(jìng)爭(zhēng)力的原因；e)如果認(rèn)為將來(lái)可能有競(jìng)爭(zhēng)力、則應(yīng)指出主要潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、分析他們何時(shí)可能進(jìn)入市場(chǎng)。 2)產(chǎn)品或服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)： a)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品特點(diǎn)，市場(chǎng)狀況及發(fā)展趨勢(shì)； b)自有產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。(2)公司背景與歷史 1)公司的歷史 a)公司創(chuàng)建時(shí)間； b)公司的主導(dǎo)產(chǎn)品； c)公司發(fā)展的歷史及重要事件。 4)公司現(xiàn)有股權(quán)狀況： a)股東名單； b)各股東的認(rèn)股權(quán)、股份比例和特權(quán)等。 2)業(yè)務(wù)類型： 所屬行業(yè)、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)?？谔峤簧虡I(yè)計(jì)劃書(shū)要遵循以下原則： (1)真實(shí)，論據(jù)、假設(shè)合理； (2)形式完善、敘述清晰流暢； (3)簡(jiǎn)明扼要、突出重點(diǎn)； (4)書(shū)面商業(yè)計(jì)劃書(shū)一式五份，另備電腦磁盤(pán)拷貝一份。為使公司商業(yè)計(jì)劃更全面的被投資者了解。300萬(wàn)乘以8倍市盈率就是24 00萬(wàn)，這就是公認(rèn)的價(jià)值，24 00萬(wàn)乘以30％，就是72 0萬(wàn)，即該投資人用30萬(wàn)換得了7 2 0萬(wàn)。你要向他表明如果他投入了你所要求的資金量，他會(huì)得到什么樣的回報(bào)。在償付安排中，風(fēng)險(xiǎn)投資人會(huì)要求本企業(yè)根據(jù)預(yù)先商定好的條件回購(gòu)其手中的權(quán)益。如果采用這種方式，你一定要提到幾家你認(rèn)為對(duì)本企業(yè)感興趣并有可能采取收購(gòu)行動(dòng)的大集團(tuán)或大公司。上市后公眾會(huì)購(gòu)買(mǎi)公司股份，風(fēng)險(xiǎn)投資人所持有的部分或全部股份就可以賣出。你應(yīng)該對(duì)這三種方式進(jìn)行描述，但要指出哪一種是最可能的投資退出方式。你要描述的是怎樣使風(fēng)險(xiǎn)投資人最終以現(xiàn)金的方式收回其對(duì)本企業(yè)的投資。這一部分中必須對(duì)你公司未來(lái)上市公開(kāi)發(fā)行股票的可能性、出售給第三者的可能性及你自己將來(lái)是否在無(wú)法上市或出售時(shí)回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資者股份的可能性給予周密地預(yù)測(cè)，當(dāng)然，任何一種可能性都要讓風(fēng)險(xiǎn)投資者明了他的投資回報(bào)率。實(shí)事求是、誠(chéng)實(shí)坦白的品質(zhì)才是風(fēng)險(xiǎn)投資者十分贊賞的。千萬(wàn)不要為了增大獲得投資的機(jī)會(huì)而故意人為縮小、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)因素，這將只會(huì)令風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)你產(chǎn)生不信任。換句話說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)投資人想要你客觀地分析本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，指出可能出問(wèn)題的地方，并且說(shuō)明如何解決問(wèn)題．口其他：你要提及的東西還應(yīng)包括財(cái)政儲(chǔ)備、市場(chǎng)份額占有率低，經(jīng)濟(jì)管制或其他政府設(shè)立的規(guī)章制度、非投資股東對(duì)企業(yè)的控制以及欠發(fā)紅利等等?？诳赡艹鰡?wèn)題的地方：風(fēng)險(xiǎn)投資人往往希望你站在他們的角度，以投資者的身份來(lái)看待企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資人想要知道，如果企業(yè)遇上麻煩而不得不清盤(pán)，那么他的投資能收回多少。例如，一種模型從未在生產(chǎn)線上建立過(guò)，因此，能否建立這種模型就是一種不確定因素?？谑袌?chǎng)不確定固素：與銷售有關(guān)的市場(chǎng)不確定因素也要在《商業(yè)計(jì)劃書(shū)》中描述?？谫Y源不足：如果企業(yè)沒(méi)有按計(jì)劃進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)，那么公司可能會(huì)缺乏足夠的資源來(lái)維持長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)，這是一個(gè)要提及的潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，他可能會(huì)向你提出一系列的問(wèn)題，在你的商業(yè)計(jì)劃書(shū)中必須對(duì)此作出說(shuō)明。總之，應(yīng)該在此將企業(yè)希望在資金到位后由風(fēng)險(xiǎn)投資提供的增值服務(wù)的內(nèi)容和要求加以說(shuō)明。但企業(yè)也承諾對(duì)此支付一定的費(fèi)用。(11)風(fēng)險(xiǎn)投資人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的介入：風(fēng)險(xiǎn)投資人一般要求在企業(yè)董事會(huì)中占有1—2個(gè)席位，如果本企業(yè)希望風(fēng)險(xiǎn)投資人對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的介入更深一些，那么可以在此加以說(shuō)明。(9)面值攤?。赫f(shuō)明投資本企業(yè)資產(chǎn)、凈資產(chǎn)以及盈利帳面值將被攤到何種程度。(8)所有權(quán)：介紹現(xiàn)有股東持股數(shù)量及風(fēng)險(xiǎn)投資人在投資發(fā)生后的持股數(shù)量。(6)報(bào)告：主要介紹本企業(yè)打算通過(guò)何種方式向風(fēng)險(xiǎn)投資人報(bào)告經(jīng)營(yíng)管理情況，如提供月、季度損益表，資產(chǎn)負(fù)債表和年度審計(jì)后的財(cái)務(wù)報(bào)表等。如果是個(gè)人擔(dān)保，通常需要提供擔(dān)保人的個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表。 (3)融資抵押： 如果是普通股融資當(dāng)然不存在抵押?jiǎn)栴}，如果是債務(wù)融資，則需要就債務(wù)抵押情況作出說(shuō)明。如果提議的融資方式及有關(guān)條款還有協(xié)商的余地，那么也應(yīng)該予以特別說(shuō)明。同時(shí)還要考慮風(fēng)險(xiǎn)投資人兌付期權(quán)時(shí)的執(zhí)行價(jià)格和購(gòu)股數(shù)量。那么也應(yīng)該在這兒予以說(shuō)明。注意要對(duì)有關(guān)發(fā)售這些金融工具的眾多細(xì)節(jié)問(wèn)題予以說(shuō)明，以免風(fēng)險(xiǎn)投資人產(chǎn)生過(guò)多的疑問(wèn)?？诹鲃?dòng)比率(償債能力比率)：流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債口資金周轉(zhuǎn)率(o．5—1或更大些)：[(流動(dòng)資產(chǎn)—存貨)／流動(dòng)資產(chǎn)]口負(fù)債與資產(chǎn)比率(3／1或更大些)債權(quán)人與業(yè)主資產(chǎn)比值口毛利率(60%或更大些)口凈利潤(rùn)率(10％或更大些)[凈利潤(rùn)／毛銷售收入]口債務(wù)數(shù)額比率(1．25比1或更大些)[凈利潤(rùn)／償債(本金和利息)]口應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(最好接近12)[毛銷售收入／應(yīng)收帳款]按照標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)指標(biāo)，貸款人將把你的比半與本行業(yè)的數(shù)據(jù)比較以便評(píng)價(jià)你的項(xiàng)目狀況。重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和比率：你是否善于總結(jié)財(cái)務(wù)要點(diǎn)將影響風(fēng)險(xiǎn)投資人對(duì)你在財(cái)務(wù)方面能力的看法。) (u)其它啟動(dòng)資金(在第一個(gè)月估測(cè)之前發(fā)生的、在啟動(dòng)之后支付的費(fèi)用。 (n)稅金(房地產(chǎn)等) (o)利息(支付貸款利息) (p)其它費(fèi)用 (q)雜費(fèi)(不具體的花費(fèi)) (r)小計(jì)(它表示運(yùn)作費(fèi)用部分現(xiàn)金支出) (s)貸款本金償付(包括貸款償付,包括購(gòu)買(mǎi)車輛和設(shè)備分期付款。(1)手頭現(xiàn)金(月初)(2)現(xiàn)金收入(a)現(xiàn)金銷售 所有現(xiàn)金銷售，賒銷排除在外：(b)賒賬收款(c)貸款或其它形式的現(xiàn)金流入(3)總現(xiàn)金收入[(a)+(b)+(c)=(3)] 可利用的總現(xiàn)金(在現(xiàn)金支出之前)[(1)+(3)](4)支出的現(xiàn)金 (a)購(gòu)買(mǎi)商品：購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)售品或用于生產(chǎn)的商品(在本月內(nèi)支付) (b)薪水不包括扣除款項(xiàng)(基本工資加上加班費(fèi)) (c)工資 (d)在外服務(wù)費(fèi)用 (e)辦公或公司運(yùn)作用品：在企業(yè)正常運(yùn)行中必需的用品(非轉(zhuǎn)售性質(zhì)) (f)修理和維護(hù) (g)廣告費(fèi)用(為維持一定的銷售量而必需的廣告費(fèi)用) (h)汽車、運(yùn)輸，交貨費(fèi)用 (i)會(huì)計(jì)和法律事務(wù) (j)租用費(fèi)(僅包括房地產(chǎn)租用費(fèi)) (k)電話費(fèi) (])公益事業(yè) (m)保險(xiǎn)：包括企業(yè)財(cái)產(chǎn)和產(chǎn)品。固定資產(chǎn)的價(jià)值和被租用財(cái)產(chǎn)的責(zé)任必須在資產(chǎn)負(fù)債表中列出。也稱作廠房和設(shè)備，包括一切不用于轉(zhuǎn)售的、企業(yè)所有或用于生產(chǎn)的資源?？陬A(yù)付帳款：提前購(gòu)買(mǎi)或租用的商品或服務(wù)．如辦公用品、保險(xiǎn)和交易場(chǎng)地。口短期投資：也稱為暫時(shí)投資或可銷售有價(jià)證券，包括一年內(nèi)可將股息或紅利兌換為現(xiàn)金的股票?？趹?yīng)收帳款：顧客購(gòu)買(mǎi)商品或享受服務(wù)應(yīng)付的報(bào)酬?？诂F(xiàn)金：列出現(xiàn)金和在12個(gè)月(或一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)周期)之內(nèi)能兌換成現(xiàn)金的其它資源?？傌?fù)債和凈資產(chǎn)： 負(fù)債加上權(quán)益必等于資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債固定資產(chǎn)凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）財(cái)務(wù)狀況展示：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)：列出企業(yè)擁有的有價(jià)值的東西或合法的應(yīng)收款項(xiàng)．總資產(chǎn)包括所有凈價(jià)值。在獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)中，股東原有投資加上企業(yè)留有利潤(rùn)即為股東權(quán)益?！獞?yīng)付工資長(zhǎng)期債務(wù)應(yīng)付票據(jù)列出一年或一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)周期以外付款的借據(jù)、合同支付、抵押支付。一般包括：—應(yīng)付帳款：在企業(yè)運(yùn)行中購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)應(yīng)向其提供者支付的費(fèi)用，—應(yīng)付票據(jù)—應(yīng)付利息短期和長(zhǎng)期借用資金的利息和企業(yè)信用貸款。在這以后的4年中，每年記錄1次就可以了。(5)可控制費(fèi)用口薪水開(kāi)支(基本工資加上加班費(fèi)，針對(duì)白領(lǐng))口工資開(kāi)支(包括假期，病假，醫(yī)療保險(xiǎn)，失業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保障稅，指藍(lán)領(lǐng)工人)口在外服務(wù)(轉(zhuǎn)包合同花費(fèi)，特殊或者一次性服務(wù)等)口供應(yīng)品(在商務(wù)中購(gòu)買(mǎi)用品或服務(wù))口修理和維護(hù)(如定期大規(guī)模的裝修)口廣告(包括期望的銷售量和分類直接廣告費(fèi)用)口乘車和旅行(車費(fèi)、停車費(fèi)等)口應(yīng)付稅和定金公共設(shè)施(6)固定開(kāi)支口房地產(chǎn)租金(僅限于商用)口折舊(固定資產(chǎn)分期折舊)口保險(xiǎn)(火災(zāi)或財(cái)產(chǎn)損失或產(chǎn)品損失，包括工人的賠償)口償債(支付貸款補(bǔ)息)口營(yíng)業(yè)執(zhí)照和許可證口雜費(fèi)(不具體的費(fèi)用；沒(méi)有獨(dú)立賬目的小花費(fèi))(7)凈利潤(rùn)(或凈虧損)口稅前利潤(rùn)：毛利潤(rùn)總計(jì)減費(fèi)用；口稅款：存貨和銷售稅，國(guó)產(chǎn)稅，房地產(chǎn)稅等；口稅后利潤(rùn)：稅前利減稅款。(3)毛利潤(rùn)用凈銷售收入減去總銷售成本即是毛利潤(rùn)。 估測(cè)包括的內(nèi)容如下：口銷售估計(jì) 口收入稅率口管理成本 口應(yīng)收帳款回收計(jì)劃口產(chǎn)品成本 口應(yīng)付帳款計(jì)劃口銷售成本資金支出 口存貨周轉(zhuǎn)口邊際毛利和產(chǎn)品系列 口減價(jià)計(jì)劃口銷售增長(zhǎng)和產(chǎn)品系列 口資產(chǎn)利用率口債務(wù)利率 口利潤(rùn)表(損益表)收入估測(cè)讓所有者或管理者提前了解每月或每年的公司贏利情況。如果你本人沒(méi)有財(cái)務(wù)估測(cè)的能力，那么你最好雇傭一位有這方面特長(zhǎng)的人幫你作財(cái)務(wù)估測(cè)。對(duì)投資人來(lái)說(shuō)，因?yàn)闆](méi)有債務(wù)，他們更關(guān)心銷售利潤(rùn)和留存盈利，如果想讓投資人對(duì)你的項(xiàng)目感興趣，你預(yù)測(cè)的投資回報(bào)率應(yīng)大于200％。你的凈收入應(yīng)該是你計(jì)劃償還的債務(wù)的1．2 5倍。這個(gè)數(shù)據(jù)將會(huì)影響到公司的未來(lái)．對(duì)貸款人來(lái)說(shuō)，如果你的凈收入低于1．2 5：1，這意味他難以接受。你的現(xiàn)金流模型在第一年中應(yīng)按月計(jì)算，在之后的四年中應(yīng)按季度計(jì)算。把握你所在行業(yè)可能的(或成本、價(jià)格突變等)預(yù)計(jì)因素。為了更好的決定你的短期和長(zhǎng)期資金的需求，你必需制定精確的財(cái)務(wù)估測(cè)。創(chuàng)業(yè)者花費(fèi)在尋找投資上的時(shí)間較多，而在賺錢(qián)上花的時(shí)間卻較少。(6)投資資金的收支安排及財(cái)務(wù)報(bào)告的編制，包括編制種類及周期(按月，按季度，半年或一年)。(3)獲取風(fēng)險(xiǎn)投資的抵押，擔(dān)保條件，包括以什么物品抵押，什么人或機(jī)構(gòu)將提供擔(dān)保．(4)投資收益和未來(lái)再投資的安排?？谕顿Y計(jì)劃投資計(jì)劃是財(cái)務(wù)分析的一個(gè)非常重要的組成部分，它向風(fēng)險(xiǎn)投資者展示他所關(guān)心的關(guān)于未來(lái)雙方合作投資于新的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的問(wèn)題?？诮窈笕甑陌l(fā)展預(yù)測(cè)主要根據(jù)你的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、市場(chǎng)計(jì)劃的各項(xiàng)分析和預(yù)測(cè)，在全面評(píng)估市場(chǎng)信息和公司財(cái)務(wù)環(huán)境系統(tǒng)的情況下，提供未來(lái)三年的預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表以及現(xiàn)金流量表。融資需求及相關(guān)表述主要是向風(fēng)險(xiǎn)投資商就融資方式和相關(guān)問(wèn)題做出說(shuō)明。財(cái)務(wù)分析資料將是一個(gè)需要花費(fèi)你相當(dāng)多時(shí)間和精力來(lái)編寫(xiě)的部分。例如，一種模型從未在生產(chǎn)線上建立過(guò)。主要對(duì)水、電供應(yīng)、通訊、道路等配套設(shè)施的情況作一概略介紹。如果廠房在一年后就需要搬遷，那么企業(yè)要持續(xù)快速增長(zhǎng)就有一定困難。指出工廠的面積大小和單位面積價(jià)格，相關(guān)固定資產(chǎn)和生產(chǎn)設(shè)備等。如果對(duì)技能的要求較高，那么他會(huì)問(wèn)：“招聘這些特殊雇員的難度大不大?”此外，如果設(shè)備具有專用性，那么出售起來(lái)就比較困難，因此其抵押價(jià)值就較低，所有這些在風(fēng)險(xiǎn)投資人看來(lái)都很重要。如果難度較大而企業(yè)目前又是滿負(fù)荷生產(chǎn)，那么要提高生產(chǎn)能力就得有相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間來(lái)采購(gòu)新增設(shè)備。在本部分要回答下面主要問(wèn)題：口產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程及生產(chǎn)上藝復(fù)雜與否，成熟與否?口是否需要員工具有特殊生產(chǎn)技能?口生產(chǎn)過(guò)程中哪幾個(gè)環(huán)節(jié)最為關(guān)鍵?口生產(chǎn)所需的零部件種類繁多還是只有少數(shù)幾種?口哪一種或哪幾種最為關(guān)鍵?口產(chǎn)品實(shí)際附加值有多高?等等． 主要內(nèi)容包括：口詳細(xì)介紹本企業(yè)已有或打算購(gòu)買(mǎi)的主要設(shè)備；口概要說(shuō)明固定資產(chǎn)總額及可變現(xiàn)價(jià)值；口說(shuō)明使用現(xiàn)有設(shè)備能達(dá)到的產(chǎn)值和產(chǎn)量；口設(shè)備采購(gòu)周期。重點(diǎn)是生產(chǎn)成本的分析與介紹。同時(shí)，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)明白，這一部分的內(nèi)容要盡量詳細(xì)，細(xì)節(jié)要明確，除了給風(fēng)險(xiǎn)投資者以更多的信息外，在以后的投資談判中對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行估值時(shí)．這將是風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)者所占股權(quán)的一個(gè)重要組成部分。主