【正文】 [23]吳愛民：“中小企業(yè)融資：現(xiàn)狀、機(jī)遇與策略選擇——基于溫州與蘇州地區(qū)的比較”，《財(cái)會(huì)通訊》，2013年第613期。[21]閆紅梅：“我國中小型企業(yè)融資問題探討”《微型企業(yè)管理與科技》，2009年第4期。[19]袁霽、鄧舟、張婷：“商業(yè)信用如何影響中小型企業(yè)融資”，《商場(chǎng)現(xiàn)代化》2008年第22期。[17]馮方圓、龍海明 “解決中小制造企業(yè)融資問題的對(duì)策研究——以浙江省為例”，《科學(xué)與管理》，2010年6月。International Journal of Economic Development Research and Investment[14]彭嬌：“中小企業(yè)融資瓶頸分析”，《財(cái)會(huì)通訊》，2013年第604期。[12]黎璞：“抵押擔(dān)保融資創(chuàng)新方式研究”，《中小企業(yè)融資創(chuàng)新》，2013年1月。[10]張莉：“金融危機(jī)背景下微小企業(yè)融資問題分析”，《金融經(jīng)濟(jì)》，2010 年第 12 期。[8]李志資:“銀行結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)觸資”，《經(jīng)濟(jì)研究》，2002 年第 6 期。[6]徐洪水:“金融缺口和交易成本最小化:中小企業(yè)勝資難題的成因研究與政策路徑”，《金融研究》，2001年第 11 期。[4]張杰:“民營經(jīng)濟(jì)的金觸困境與融資次序”，《經(jīng)濟(jì)研究》，2000年第 4 期。[2]中國銀監(jiān)會(huì)：《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，2005年7月。希望通過本文的研究，讓小微企業(yè)融資過程中金融工具的選擇和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)受到理論和實(shí)踐界的重視，如何根據(jù)小微企業(yè)不同發(fā)展階段的資金需求特點(diǎn)，開發(fā)出更多、更新的融資方式，將成為一個(gè)重要的研究領(lǐng)域，也希望國家對(duì)于民間借貸給予規(guī)范化，制定相關(guān)程序法規(guī)，為小微企業(yè)融資提供更多便捷也是我的研究目的。同時(shí)從國家政策和銀行金融資源的分配方面，未提出切實(shí)的實(shí)施措施和程序，只是在文件中紙上談兵，沒有從實(shí)際環(huán)境中，設(shè)立便捷的小微企業(yè)融資渠道。另外，對(duì)于銀行發(fā)放給小微企業(yè)的貸款，在征收企業(yè)所得稅、營業(yè)稅上給予優(yōu)惠稅率，間接提高銀行支持小微企業(yè)發(fā)展的積極性。充分發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，為企業(yè)的資金創(chuàng)造時(shí)間價(jià)值，同時(shí)利于降低資金的管理成本。研究并推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，強(qiáng)化擔(dān)保法律體系的建立和創(chuàng)新，不斷改進(jìn)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法律制度，為小微企業(yè)剔除更多后顧之憂。（四）不斷完善法律制度，加強(qiáng)財(cái)稅政策的扶持力度政府在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中扮演著重要的角色，同時(shí)在扶持小微企業(yè)更快更好地發(fā)展承擔(dān)著艱巨的任務(wù)。，提高辦事效率小微企業(yè)普遍存在貸款手續(xù)復(fù)雜、貸款時(shí)間短、頻率大、貸款額度小等特點(diǎn)，目前，商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品種類較少，而且加上信貸審批流程嚴(yán)謹(jǐn)，貸款權(quán)限受到壓制，導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本相對(duì)較高。，拓展融資渠道面對(duì)不同類型的小微企業(yè)，各商業(yè)銀行和各類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)自身實(shí)際情況的不同，有針對(duì)性地提供相關(guān)貸款業(yè)務(wù)，而不是以偏概全。 （三）完善信貸環(huán)境和信貸機(jī)制，明確小微企業(yè)貸款市場(chǎng)當(dāng)前，我國小微企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，在這樣的大背景下，面對(duì)如此龐大的隊(duì)伍，各個(gè)商業(yè)銀行和各類金融機(jī)構(gòu)今后更應(yīng)該將目標(biāo)客戶投放在小微企業(yè)身上，但是我國小微企業(yè)所跨行業(yè)之廣泛，各個(gè)領(lǐng)域各個(gè)行業(yè)都分布著不同業(yè)務(wù)類型、不同經(jīng)營特點(diǎn)的小微企業(yè)，這就對(duì)各銀行和各金融機(jī)構(gòu)在具體的操作過程中提出了更多更高的要求?！?而導(dǎo)致小微企業(yè)難以獲得融資的障礙。所以要建立一個(gè)完善的信貸組織體系，實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)，應(yīng)適當(dāng)加快中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展步伐，對(duì)間接促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著不容忽視的作用。 與大型金融機(jī)構(gòu)相比，小型金融機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)的地域性和領(lǐng)域性的融資目的實(shí)現(xiàn)上有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。所以從銀行的角度來看，我們應(yīng)該試著改善國有商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)融資服務(wù)的態(tài)度，要打破以企業(yè)規(guī)模、信譽(yù)及性質(zhì)作為支持與否的誤區(qū)，對(duì)于小微企業(yè)合理的資金需求，應(yīng)遵循公平、公正和實(shí)事求是的原則，逐步提高對(duì)小微企業(yè)投放貸款的比重。同時(shí)，良好的財(cái)務(wù)制度，也有利于銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)督，避免錯(cuò)誤的投資，另一方面，也督促企業(yè)及時(shí)還本付息，樹立守信用、重履約的良好形象。 小微企業(yè)要想更方便地從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款支持，就更需要建立健全財(cái)務(wù)制度，進(jìn)行準(zhǔn)確、真實(shí)的會(huì)計(jì)處理，增加信息透明度。因此，需要企業(yè)全面提升管理水平，應(yīng)努力尋找出自身的弱點(diǎn)，積極嘗試各種辦法來提高企業(yè)自身的管理能力，規(guī)范經(jīng)營并按照適合本企業(yè)的管理方式來提升企業(yè)的業(yè)績，為此創(chuàng)造良好的發(fā)展前景。雖然每月貸款企業(yè)都要交財(cái)務(wù)報(bào)表給銀行，表面上銀行是在監(jiān)督小微企業(yè)的經(jīng)營狀況，確保企業(yè)有能力還本付息，但事實(shí)上上交的財(cái)務(wù)報(bào)表是否能真實(shí)的反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況那我們就不得而知了。與此同時(shí)，小微企業(yè)由于其自身的缺陷使得銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)大大增加，出于安全考慮，銀行更愿意把錢投向貸款金額高、信用好的大中型企業(yè)，這無形中又增加小微企業(yè)貸款的難度。銀行體系都有自己的一套信用貸款體系，但在這種模式下，銀行按照標(biāo)準(zhǔn)流程審批貸款而對(duì)申請(qǐng)貸款的企業(yè)并不一定了解，有審批權(quán)的上級(jí)增加了主觀隨意性，這對(duì)不同情況的小微企業(yè)來說顯得并不公平。這些雖然還只是草案，但從側(cè)面看出國家政策法規(guī)更多的是為銀行考慮他們的難處。草案中指出：“支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)以及從事融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶。 ”南都網(wǎng)：“央行擬再出狠招嚴(yán)限第三方支付”，2014年3月16日訪問。幾個(gè)月下來，銀行存款已經(jīng)大幅下跌，面對(duì)來勢(shì)兇猛的理財(cái)產(chǎn)品，國家又會(huì)持什么樣的態(tài)度呢？“2014年3月14日，央行向第三方支付企業(yè)下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》、《手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見》草案，該草案對(duì)第三方支付轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)金額進(jìn)行限制。雖然在2012 年國務(wù)院發(fā)布 《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》， 出臺(tái)了多項(xiàng)支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的財(cái)稅和金融政策，但在具體落實(shí)和對(duì)政府的監(jiān)督管理上又是一不小的難題。對(duì)于政府來說，這些企業(yè)對(duì)于他們完成GDP考核、增長當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)有著巨大的作用，所以在財(cái)稅政策上會(huì)給予更大的優(yōu)惠。而此時(shí)如果向民間借貸公司借貸資金，可能會(huì)得到所需資金，但高昂的利率不得不使公司進(jìn)行一番思考。而在信用評(píng)級(jí)時(shí)，銀行并沒有給公司一個(gè)較高的信用等級(jí)。相比于融資租賃的高要求高條件，以公司目前的狀況只能向銀行借款，或向高利率的民間借貸公司求助。相比于后兩者的高要求，公司只能尋找潛在投資者吸納成為公司股東的方式來融資。從融資渠道角度看，公司的資金主要來源于直接融資和間接融資兩個(gè)方面。同時(shí)，小微企業(yè)多分布于縣城及鄉(xiāng)村地區(qū)，而多數(shù)大型銀行在這些地區(qū)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)并不多，使得小微企業(yè)的融資途徑進(jìn)一步緊縮。銀行體系之間缺乏充分的競(jìng)爭(zhēng)，而資本市場(chǎng)又缺乏層次化，當(dāng)然就不能提供充分競(jìng)爭(zhēng)、多樣化、多層次的金融產(chǎn)品。同時(shí)，一些地方還出現(xiàn)了小微企業(yè)違規(guī)抵押、逃賬賴賬、逾期還款付息的現(xiàn)象，這些都增加了金融企業(yè)對(duì)小微企業(yè)不誠信的印象，增加了融資難度。小微企業(yè)自身的管理能力落后，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告的隨意性大，真實(shí)性差，透明度也不夠高。經(jīng)營者自身素質(zhì)又比較低，導(dǎo)致經(jīng)營管理能力有限。這些因素都導(dǎo)致了企業(yè)對(duì)中高級(jí)人才的吸引力減弱，加上一些企業(yè)管理者對(duì)自身企業(yè)的管理并不是很在意，導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的加劇，缺少應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和能力，增加了融資風(fēng)險(xiǎn)。在中國，小微企業(yè)多以家族或集權(quán)化的形式存在，即所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，內(nèi)部控制制度不健全或不完善，發(fā)展目標(biāo)不明確，并且更傾向于短期化的經(jīng)營來追求短期利潤。海寧市創(chuàng)元經(jīng)編有限公司是我之