【正文】 日。月年2311　　招商銀行股份有限公司　　2004林曦　　二、推薦意見　　中國國際金融有限公司認為招商銀行股份有限公司運轉(zhuǎn)正常,未發(fā)現(xiàn)其存在可能影響本次上市及對投資者做出投資決策有重大影響的應(yīng)予披露的重大事項,本次發(fā)行的張東成系真：(010)6505話：(010)65052821上市推薦人及其意見　　一、上市推薦人的有關(guān)情況　　保薦機構(gòu)(上市推薦人)：中國國際金融有限公司　　法定代表人：張恩照　　地董事會上市承諾　　本行董事會將嚴格遵守《公司法》、《證券法》、《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》等法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定,承諾自本行可轉(zhuǎn)換公司債券上市之日起做到：　　一、承諾真實、準確、完整、公平和及時地公布定期報告、披露所有對投資者有重大影響的信息,并接受中國證監(jiān)會和證券交易所的監(jiān)督管理；　　二、承諾本行在知悉可能對可轉(zhuǎn)換公司債券價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響的任何公共傳播媒體出現(xiàn)的消息后,將及時予以公開澄清；　　三、本行董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員將認真聽取社會公眾的意見和批評,不利用已獲得的內(nèi)幕消息和其他不正當(dāng)手段直接或間接從事本行可轉(zhuǎn)換公司債券的買賣活動；　　四、本行沒有無記錄的負債。其他重要事項　　本次招行轉(zhuǎn)債發(fā)行后至本上市公告書公告之日,本公司運轉(zhuǎn)正常,未發(fā)生可能對本行有較大影響的其他重要事項：　　主要業(yè)務(wù)發(fā)展目標進展順利；　　所處行業(yè)或市場無重大變化；　　主要投入產(chǎn)出物供求及價格無重大變化；　　無重大投資；　　無重大資產(chǎn)(股權(quán))收購、出售；　　住所未發(fā)生變更；　　無重大訴訟、仲裁案件；　　重大會計政策未發(fā)生變動；　　會計師事務(wù)所未發(fā)生變動；　　未發(fā)生新的重大負債或重大債項的變化；　　1本公司資信情況未發(fā)生變化；　　1可轉(zhuǎn)換公司債券擔(dān)保人資信未發(fā)生重大變化；　　1無其他應(yīng)披露的重大事項?！　∥?、本行財務(wù)報告全文查詢　　投資者欲了解本行詳細的財務(wù)會計內(nèi)容,敬請查閱本行年度報告或中期報告(本行指定信息披露報刊為《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》),也可瀏覽上海證券交易所網(wǎng)站(：//　　)查閱本行歷年年度報告和中期報告全文。當(dāng)轉(zhuǎn)股開始后,可轉(zhuǎn)換債券形成的長期負債將不斷下降,從而降低資產(chǎn)負債率、充實資本。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債將提高本行資本充足率,本行可以擴大貸款規(guī)模,拓寬其他有效資金使用途徑。%。負債結(jié)構(gòu)因為長期負債的增加而有所改變,長期負債比率由　　%提高到3062004306200465%。30620042001年度、20022004年的財務(wù)報告已經(jīng)畢馬威華振會計師事務(wù)所審計,畢馬威華振會計師事務(wù)所均對其出具了標準無保留意見的審計報告。年、200216,572,028　　二、會計師事務(wù)所對本行最近三個會計年度的財務(wù)報告出具的審計意見　　本行9,988,838685,78826,660,432　　籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流?量凈額2,657,77827,459,731年度　　經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額年度月月至1,375,310　　簡要現(xiàn)金流量表　　單位：人民幣千元　　20042,229,9102,054,310　　支出后利潤總額　　凈利潤3,445,2842,810,599　　支出前利潤總額　　扣除資產(chǎn)準備5,586,4522,785,504　　扣除資產(chǎn)準備5,585,333501,118　　營業(yè)利潤644,2831,825,128　　營業(yè)稅金及附加2,660,2742,946,357　　投資收益4,816,4393,796,187　　4,240,887　　營業(yè)費用3,488,0669,569,3219,487,4232001200220036年　　1371,659,912538,862,44516,716,63919,426,380354,943,273519,436,06513,307,75930,085,249341,635,514489,350,816371,659,912538,862,4451,924,0001,737,0002,292,4521,339,3124,563,3374,296,68991,07699,76160,220,94370,089,511263,849,196373,830,05031123112311230年　　6年年年提高盈利能力　　保證資產(chǎn)的流動性,提高流動性管理能力　　保證資金用途與償債期限相匹配　　當(dāng)上述償債措施依然未能滿足償債要求時,本次可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保方中國工商銀行將遵照《擔(dān)保函》對債券持有人進行償付　　第十節(jié)償債措施　　本行將努力通過良好的業(yè)績和有效的管理確保償債能力,向未實施轉(zhuǎn)股的債券持有者按時支付利息,并在可轉(zhuǎn)換債券到期后五日內(nèi)向未轉(zhuǎn)股的債券持有者支付本息。億元人民幣次級定期債務(wù)。本行完成了中國銀監(jiān)會批準發(fā)行的1462004個月,發(fā)行價格為固定年利率年零億元人民幣次級定期債務(wù)期限為本行本次發(fā)行的億元人民幣、3　　本行分別向中國平安人壽保險股份有限公司、泰康人壽保險股份有限公司售出1042004個月,發(fā)行價格為固定年利率年零億元人民幣次級定期債務(wù)期限為本行本次發(fā)行的25億元人民幣的次級定期債務(wù),計入附屬資本。號文批復(fù)同意發(fā)行3033535月年　　二、發(fā)行債券情況　　為進一步補充資本,增加資本補充渠道,本行決定發(fā)行定期次級債務(wù)。通過對本行的盈利能力、成長性、內(nèi)控制度、資產(chǎn)流動性等多方面進行詳細考察,中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司確定本行此次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的信用級別為日出具了信用評級報告(信評委函字［2004］02月年億元可轉(zhuǎn)債進行了信用評級,并于發(fā)行人的資信　　一、本次可轉(zhuǎn)債的信用評級　　中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司對此次擬發(fā)行的人民幣億元可轉(zhuǎn)債及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用；　　擔(dān)保方式：連帶責(zé)任保證擔(dān)保；　　擔(dān)保受益人：招商銀行股份有限公司可轉(zhuǎn)債全體持有人；　　擔(dān)保索償條件：根據(jù)證監(jiān)會核準的發(fā)行方案,可轉(zhuǎn)債支付利息或可轉(zhuǎn)債持有人行使回售權(quán)或可轉(zhuǎn)債期限屆滿兌付本息,招商銀行股份有限公司未按發(fā)行條款的規(guī)定償債時,擔(dān)保人承擔(dān)連帶責(zé)任保證；　　擔(dān)保期限：招商銀行股份有限公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行之日起至可轉(zhuǎn)債期限屆滿后兩年。億可轉(zhuǎn)債提供全額擔(dān)保,擔(dān)保內(nèi)容如下：　　擔(dān)保種類：招商銀行股份有限公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債保證擔(dān)保；　　擔(dān)保范圍：招商銀行股份有限公司發(fā)行不超過人民幣年度發(fā)行不超過人民幣日為本行本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債提供擔(dān)保而向全體可轉(zhuǎn)債持有人出具的《擔(dān)保函》：　　招商銀行股份有限公司可轉(zhuǎn)債全體持有人：　　中國工商銀行總行同意為招商銀行股份有限公司月年　　四、擔(dān)保函　　以下內(nèi)容摘引自擔(dān)保人30　　日通知招商銀行；擔(dān)保人為招商銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債進行擔(dān)保的事宜,應(yīng)按照規(guī)定向社會公眾作信息披露；擔(dān)保人承諾按照有關(guān)規(guī)定將需要披露的信息在第一時間內(nèi)通知招商銀行?！?。億元；募集說明書視為《保證合同》的主合同。　　三、保證合同的主要內(nèi)容　　被保證的債券性質(zhì)和數(shù)額　　擔(dān)保人所擔(dān)保的主債券種類為本次招商銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債,數(shù)額不超過人民幣年財務(wù)及經(jīng)營狀況,將其信用評定為　　經(jīng)中天華正會計師事務(wù)所審計,中國工商銀行最近三年的主要財務(wù)指標如下：　　單位：人民幣億元　　數(shù)據(jù)來源：中國工商銀行年報　　二、擔(dān)保人的信用情況　　美國標準普爾公司基于中國工商銀行