【正文】 折舊：對(duì)于資本性資產(chǎn)的折舊，我們根據(jù)它們的預(yù)計(jì)使用壽命采用直線法來(lái)計(jì)算。 預(yù)付費(fèi)用：預(yù)付費(fèi)用包括給種植者的預(yù)付款和要遞延到作物收獲時(shí)的作物種植成本。對(duì)于所有的收購(gòu)行為，在會(huì)計(jì)上均采用盤購(gòu)法。虧損 (3460) (4926)i出 售飲料業(yè)務(wù)和農(nóng)場(chǎng)收益 976 信用債券本金減免收益(附注6) 3500 工廠關(guān)閉和重組成本(附注7) (500) (10740) 本年凈利潤(rùn)(虧損) 516 (15666) 年初虧損 (49981) (34315) 年末虧損 (49465) (49981) 每股凈利潤(rùn)(虧損) $02 $(60)———————————————————————— 集合有限公司合并財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表4月30日 單位:千美元＃3———————————————————————— 1992年 1991年?duì)I業(yè)活動(dòng) 本年凈利潤(rùn)(虧損) $516 $(15666) 不涉及現(xiàn)金的費(fèi)用(收益) 折舊和攤銷 2381 3399 應(yīng)計(jì)債券利息 570 出售資產(chǎn)收益 (1866) 債券本金減免收益 (3500) 資本性資產(chǎn)削減 7922 其他 (52) (120) (1951) (4465) 與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的非現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)資金 余額變動(dòng)凈額 10789 10678籌資活動(dòng) 銀行借款減少 (10308) (5972) 聯(lián)營(yíng)公司短期借款 1500 償還長(zhǎng)期負(fù)債 (1611) (1330) (11919) (5802)投資活動(dòng) 出售資產(chǎn)收入 5087 907 購(gòu)買資本性資產(chǎn) (2006) (411) 3081 (1318)本年現(xiàn)金變動(dòng) 0 0年初現(xiàn)金余額 100 100年末現(xiàn)金余額 $100 $100————————————————————————＃4 集合有限公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注（４月３０日） １、重要會(huì)計(jì)政策概要。表： 集合有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表 集合有限公司合并資產(chǎn)負(fù)債表4月30日 單位:千美元—————————————————————— 1992年 1991年 資產(chǎn)(附注2)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金 $100 $100應(yīng)收賬款 5076 6004＃1存貨 24783 37867預(yù)付費(fèi)用 347 542遞延關(guān)停成本 1172 1172 31478 45685資本性資產(chǎn)(附注3) 20599 24100其他資產(chǎn) 664 707 $52741 $70492 負(fù)債流動(dòng)負(fù)債銀行借款(附注2) $16128 $26436應(yīng)付聯(lián)營(yíng)公司即期債券， 不帶息(附注2) 1500 6000應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付負(fù)債 8317 11735長(zhǎng)期負(fù)僨流動(dòng)部分(附注4) 2751 2838 28696 47009長(zhǎng)期負(fù)債(附注2和附注4) 38081 38035 $66777 $85044 股東權(quán)益股本(附注5) $35429 $35429虧絀 (14465) (49981) (14036) (14552) $52741 $70492——————————————————————＃2 集合有限公司合并損益表4月30日 單位:千美元———————————————————————— 1992年 1991年總銷售額 $91460 $112704 銷售折扣和運(yùn)費(fèi) 15321 19061 凈銷售額 76139 93643成本和費(fèi)用 銷售成本、銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用 $73526 $89954 折舊和攤銷 2381 3399 利息 短期負(fù)債 1653 3487 １９９２年，公司一個(gè)財(cái)力雄厚的大股東為了改善公司財(cái)務(wù)狀況和在一定程度上安定外部股東，為公司減免了＄３５０００００的債務(wù)。 在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)上，由于連續(xù)幾年出現(xiàn)虧損，公司的財(cái)務(wù)狀況很不樂(lè)觀。公司使用一系列的知名品牌在全加拿大銷售它的商品，而對(duì)于那些大的零售連鎖店以及酒店、餐館及其他單位的食品經(jīng)銷商，公司剛采用無(wú)商標(biāo)的銷售策略。＃6表： 各月銷售數(shù)據(jù) (干美元) 1993年實(shí)際銷售額 1994年預(yù)計(jì)銷售額—————————————————— 1月 $64 $120 2月 88 140 3月 96 160 4月 88 140 5月 87 140 6月 95 140 7月 96 160 8月 1251 1620 9月 1474 184010月 1723 214011月 1965 228512月 940 1115——————————————————＃0 持續(xù)經(jīng)營(yíng) 集合有限公司是一家生產(chǎn)和銷售罐裝和冷凍蔬菜水果以及冷凍的果味濃縮飲料的中型廠商，它的產(chǎn)品主要提供給零售業(yè)、餐飲業(yè)和一些工業(yè)市場(chǎng)。1993年公司根據(jù)上一年所交稅款進(jìn)行估計(jì)。表：1991一1993年簡(jiǎn)明收益表(千美元)—————————————————— 1991 1992 1993銷售凈額 $5213 $6167 $7967銷貨成本 3597 4440 5577銷售毛利 $1616 $1727 $2390經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 1199 1542 1912利息費(fèi)用 68 75 85利息收入 20 15 16稅前利潤(rùn) $369 $125 $409聯(lián)邦所得稅 125 43 139凈利潤(rùn) $244 $82 $270——————————————————＃5表：1993年12月3日資產(chǎn)負(fù)債表(千美元)——————————————————現(xiàn)金 $200應(yīng)收賬款 2905存貨 586流動(dòng)資產(chǎn) $3691固定資產(chǎn)凈值 1176資產(chǎn)總額 $4867應(yīng)付賬款 $282應(yīng)付銀行票據(jù) 752應(yīng)交稅款a 88長(zhǎng)期負(fù)債——流動(dòng)部分 50流動(dòng)負(fù)債 $1172長(zhǎng)期負(fù)債 400股東權(quán)益， 3295負(fù)債及股東權(quán)益總額 $4867——————————————————a那就是說(shuō)，在季節(jié)性生產(chǎn)方式下各月銷貨成本與銷售額的比是７０％，而均衡生產(chǎn)法下則為６５．１％。他假定說(shuō)除利潤(rùn)和存貨、應(yīng)收賬款及應(yīng)付賬款三者的波動(dòng)外，資金流入量和流出量大致上會(huì)保持平衡。但是其中一部分將被增加的儲(chǔ)存及保管費(fèi)用所抵消，預(yù)計(jì)每年約為＄１１５０００。＃4估計(jì)１９９４年加班工資的減少能帶來(lái)＄２２５０００的節(jié)約額。他指出：過(guò)去每年的銷售額預(yù)測(cè)都被證明是可靠的。短期操作和頻繁的安裝變動(dòng)使工人在重新學(xué)習(xí)操作時(shí)困難重重，從而導(dǎo)致了工作效率低下。高峰期積累的生產(chǎn)計(jì)劃常常導(dǎo)致機(jī)器安裝上的改動(dòng)。加班工資便利潤(rùn)減少；季節(jié)性地增加和減少工人導(dǎo)致人員招聘上的困難和較高的培訓(xùn)及質(zhì)控費(fèi)用。 就像過(guò)去一樣，以季節(jié)性生產(chǎn)為基礎(chǔ)做出的１９９４年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和收益表已送給麥克林托克先生待批。只要有可能，定單完成后當(dāng)天就會(huì)裝船運(yùn)走。從８月到１２月，工人大量增加且不停地加班，所有設(shè)備每天工作達(dá)１６小時(shí)。通常，這段時(shí)間中用到的生產(chǎn)能力不超過(guò)２５％－３０％。＃3 公司生產(chǎn)經(jīng)理霍夫曼先生認(rèn)為，下一年度公司的資本支出應(yīng)與折舊保持相等；盡管有警告說(shuō)１９９４年的預(yù)計(jì)產(chǎn)量將用到公司設(shè)備的全部生產(chǎn)能力。１９９４年的預(yù)計(jì)購(gòu)買額是$３００００００。而且，這所有的程序在同一天都要做完，這樣到當(dāng)天下班時(shí)就不會(huì)有未完工的產(chǎn)品。主要是將塑料模粉注入模具中，然后壓成所要的形狀。盡管公司給的信用期是３０天，大多數(shù)客戶要６０天才付款；所幸公司的賬款回收情況還比較好。 （附表：１９９３年各月的實(shí)際銷售額和１９９４年各月的預(yù)計(jì)銷售額。 公司銷售額的季節(jié)性較明顯。貸款的年利率為９％，超過(guò)部分利率再協(xié)商。１９９３年底一筆＄７５２０００的貸款尚未清償。１９９３年底＄２０００００的現(xiàn)金余額僅僅是公司生產(chǎn)的最低需要量。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，無(wú)論是季節(jié)性生產(chǎn)情況還是均衡生產(chǎn)情況，１９９４年各月的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用可能差不多。１９９３年凈利潤(rùn)是＄２７００００，在季節(jié)性生產(chǎn)情況下１９９４年的凈利潤(rùn)可望達(dá)到＄３５１０００。二、公司成長(zhǎng)狀況 玩具世界公司也曾經(jīng)歷過(guò)相對(duì)較快的成長(zhǎng)階段，并且自１９７６年以來(lái)一直保持盈利?；舴蚵壬菛|部一所重點(diǎn)科技院校的畢業(yè)生。１９９３年，杰克招聘丹１９９１年，一系列疾病的折磨使唐頓先生的健康嚴(yán)重變壞，他被迫退出了公司的工作。唐頓先生擁有７５％的股份，麥克林托克先生則擁有其余２５％。１９７３年，唐頓先生和他那時(shí)的助手麥克林托克先生利用積蓄建立了玩具世界公司。唐頓先生于１９７３年創(chuàng)建，當(dāng)時(shí)他剛結(jié)束在海軍的服役。最近幾年中，由于大量進(jìn)口勞動(dòng)成本較低的外國(guó)玩具生產(chǎn)商的產(chǎn)品，規(guī)模較小的廠家所承受的競(jìng)爭(zhēng)壓力更是大大增加了。例如，玩具世界公司在１９９１年引進(jìn)的一種超級(jí)英雄戰(zhàn)士的生產(chǎn)線就創(chuàng)造了當(dāng)年利潤(rùn)中的絕大部分。有時(shí)一個(gè)公司可以通過(guò)設(shè)計(jì)生產(chǎn)某種新奇的流行玩具暫時(shí)在競(jìng)爭(zhēng)中領(lǐng)先。但由于這一行業(yè)對(duì)資金需求不多，對(duì)技術(shù)的要求也相對(duì)較低，新的競(jìng)爭(zhēng)者很容易加入進(jìn)來(lái)。 塑料玩具制造行業(yè)是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)。其中大多數(shù)產(chǎn)品有各種不同的設(shè)計(jì)、色彩和大小。 玩具世界公司是一個(gè)兒童塑料玩具生產(chǎn)廠家。過(guò)去，公司的生產(chǎn)計(jì)劃總是很有季節(jié)性，從而也決定了銷售的季節(jié)性。如果把有利可圖看作是目標(biāo)，試討論制定這種匯總計(jì)劃在方法或結(jié)果上有什么不同處或相同處?＃0 麥克林托先生的計(jì)劃 １９９４年１月初，玩具世界公司總裁及股東之一的杰克思考題： １．假定你作為安德魯斯