【正文】 加強循環(huán)經(jīng)濟共性技術(shù)研究，提高二氧化硫利用率，工業(yè)用水循環(huán)率，尾礦及冶煉渣綜合利用率。大力推進有色金屬工業(yè)清潔生產(chǎn)，爭取環(huán)境狀況顯著改善，治污利廢，實現(xiàn)“三廢”資源化。應(yīng)以信息技術(shù)為核心，節(jié)能技術(shù)優(yōu)化集成，把生產(chǎn)過程能源利用控制在最佳狀態(tài)，實現(xiàn)系統(tǒng)節(jié)能目的。重點是發(fā)展采選高效節(jié)能工藝和設(shè)備：自熱強化熔煉和電解工藝、設(shè)備和自動化控制技術(shù)；濕法冶金節(jié)能技術(shù)；電解鋁液直接連續(xù)制備合金鑄造坯、鑄軋板坯；有色金屬加工節(jié)能技術(shù)。降低單位產(chǎn)品能耗，遏制能源消費總量持續(xù)上升勢頭，努力推進結(jié)構(gòu)節(jié)能、技術(shù)節(jié)能、能源轉(zhuǎn)換和梯級利用，是中國有色金屬工業(yè)發(fā)展的重點。 第三節(jié) 2007年中國有色金屬工業(yè)的發(fā)展方向2007年中國有色金屬工業(yè)必須根據(jù)國家長期發(fā)展規(guī)劃的基本指導(dǎo)原則，貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，走新型工業(yè)化道路，按照建設(shè)節(jié)約型社會的要求，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，大力推進節(jié)能減排，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，提高資源利用效率，開創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新局面。特別是國務(wù)院國資委已經(jīng)將中央企業(yè)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整列為2007年的重要任務(wù)之一，中央有色金屬工業(yè)企業(yè)的聯(lián)合、重組開始進入實施階段。面對國際跨國公司的擴張浪潮，中國有色金屬工業(yè)企業(yè)也在抓緊進行戰(zhàn)略重組和整合。2006年末，優(yōu)美科公司與澳大利亞金屬礦業(yè)公司趁鋅價高漲之際宣布，對兩家公司的鋅冶煉和合金制造進行合并，創(chuàng)造世界最大的鋅生產(chǎn)“巨人”。美國弗里波特一麥克莫蘭銅金公司將以259億美元和股票收購菲爾普斯一道奇公司，兩家公司董事會已經(jīng)批準了并購協(xié)議。俄羅斯鋁業(yè)公司已就收購西伯利亞烏拉爾鋁業(yè)公司和瑞士嘉能可國際公司氧化鋁資產(chǎn)達成協(xié)議。％股票完成之后，巴西CVRD公司將成為僅次于必和必拓的全球第二大礦業(yè)集團。特別是國際礦業(yè)出現(xiàn)了新一輪購并高潮，使跨國公司對產(chǎn)業(yè)的控制力和影響力進一步增強。這將為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營創(chuàng)造比較良好的條件。從2007年中國政府宏觀調(diào)控政策的基本走勢分析，有色金屬工業(yè)必須把握政策趨向，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，積極推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，嚴格控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，壓縮初級原料產(chǎn)品出口，否則將面臨更加嚴厲的調(diào)控政策。由于中國進出口貿(mào)易順差的連年持續(xù)擴大，使得保持國際收支平衡被放在突出位置。我國投資增長率已經(jīng)連續(xù)幾年以接近消費增長率一倍的速度增長，使得投資與消費的比例關(guān)系嚴重失衡。在中國經(jīng)濟快速增長的同時，一些結(jié)構(gòu)性矛盾也在加劇。要繼續(xù)加強和改善宏觀調(diào)控，把來之不易的經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的良好勢頭盡可能地延長，這是2007年中國政府經(jīng)濟政策的主基調(diào)。2007年中國宏觀經(jīng)濟政策將呈現(xiàn)“穩(wěn)政策、調(diào)結(jié)構(gòu)”的新特點，在保持宏觀經(jīng)濟政策總體穩(wěn)定的同時，將把更大的力氣用于結(jié)構(gòu)調(diào)整，以實現(xiàn)國民經(jīng)濟“又好又快”發(fā)展。三、國家繼續(xù)加強宏觀調(diào)控，有色金屬工業(yè)發(fā)展政策趨于穩(wěn)定在過去幾年中，由于固定資產(chǎn)投資增速過猛，出口大量增加，電解鋁、氧化鋁、銅冶煉，以及鎢、錫、銻等優(yōu)勢資源開發(fā)利用領(lǐng)域成為中國宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重點，國家先后出臺了一系列控制產(chǎn)業(yè)規(guī)模和產(chǎn)品出口的措施。盡管到2006年底，國內(nèi)外市場主要有色金屬價格已經(jīng)開始越過頂峰，出現(xiàn)回落，但仍在高價位區(qū)波動。銅、鉛、鋅、鎳等金屬價格一度分別突破8500美元/噸、1700美元/噸、4500美元/噸、33000美元/噸，創(chuàng)歷史新高；鋁、錫等金屬價格也攀升到10年來高點。二、主要有色金屬價格趨向回落，但仍在高位波動隨著世界經(jīng)濟的周期性變化，2003年以來，國際市場主要有色金屬價格開始進入周期性上升通道。％左右：鋅需求量約340萬噸，比2006年增長3％左右。從當前中國經(jīng)濟運行態(tài)勢分析，2007年國內(nèi)市場對有色金屬的需求仍呈現(xiàn)增長趨勢，但增幅也將有所回落。2006年國內(nèi)精煉銅消費量約360萬噸，％，年均增長率在10％左右，；原鋁消費量約860萬噸，％，％，比同期世界年均增長率高11個百分點；精鉛消費量約210萬噸，％，％，；鋅消費量達到330萬噸左右，％，％。精煉銅需求量將比2006年增長2％，達到1785萬噸；原鋁需求量將達到3470萬噸，比2006年增長4％；精鉛、鋅錠需求量受供應(yīng)限制，僅略有增長，預(yù)計分別為760萬噸和1080萬噸。根據(jù)當前世界經(jīng)濟發(fā)展形勢分析，在經(jīng)過連續(xù)三年快速增長之后，2007年全球經(jīng)濟增速將出現(xiàn)回落。特別是近年來，中國、印度等占世界人口三分之一以上的發(fā)展中國家經(jīng)濟保持快速發(fā)展，成為拉動全球有色金屬需求增長的主要因素。2007年中國有色金屬工業(yè)運行面臨的環(huán)境主要有以下幾個特點。特別是產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的資源、環(huán)境壓力越來越大，已經(jīng)對可持續(xù)發(fā)展形成威脅。特別是進入新世紀以來，在國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的拉動下，中國有色金屬工業(yè)出現(xiàn)了一輪快速發(fā)展的高峰，產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速躍升到世界第一位，成為目前世界上最大的有色金屬生產(chǎn)國。拉美國家應(yīng)對外部變化的能力仍然脆弱，受美國影響，2007年該地區(qū)增速減慢。非洲經(jīng)濟整體上將比2006增長快，若該地區(qū)局勢和外部政治氣候良好，%的增長。%左右，但歐元的堅挺已經(jīng)影響了歐盟國家的出口。美國的經(jīng)濟走勢將對世界經(jīng)濟產(chǎn)生連帶的負面效應(yīng)，但影響程度目前尚難料定。預(yù)計全球貿(mào)易增長約為7%；原油價格將降至每桶約60美元的水平，非油產(chǎn)品價格將下跌510%；官方發(fā)展援助總量有可能低于2006年；全球外國投資將繼續(xù)投向少數(shù)新興經(jīng)濟體。2007年國際經(jīng)濟環(huán)境對發(fā)展中國家仍然有利，但不確定因素也在增加。%，其他初級產(chǎn)品價格也很可能有所回落。中國、印度等國對初級產(chǎn)品的強勁需求，以及某些初級產(chǎn)品的供貨不足，推動了國際初級產(chǎn)品價格不斷上揚。　依賴商品出口的發(fā)展中國家2006年的貿(mào)易條件進一步改善，%。雖然石油輸出國產(chǎn)量與去年持平，但出口收益明顯增長。國際市場對原材料需求勁增，推動了非洲和拉美發(fā)展中國家的出口達到兩位數(shù)增幅。國際貿(mào)易充滿活力，主要得益于各經(jīng)濟體出口態(tài)勢普遍良好。拉美經(jīng)濟則在經(jīng)歷了一季度的高速增長之后有所減緩。 （地區(qū)）主要新興市場和發(fā)展中國家（地區(qū)）的經(jīng)濟繼續(xù)保持較快增長勢頭，通脹壓力有所增強。失業(yè)率呈下降趨勢，%、%、%%，明顯低于上年同期水平。 2006年第一季度經(jīng)濟增長強勁，從第二季度開始增速有所放緩，%、%%。就業(yè)狀況有所改善，失業(yè)率逐季回落，%、%、%%，%。 2006年，%、%、%。商品和服務(wù)貿(mào)易逆差繼續(xù)擴大，1－11月達到7016億美元。通貨膨脹壓力有所減緩，%、%、%%。二、主要經(jīng)濟體經(jīng)濟狀況 %。發(fā)展中國家外匯儲備增加雖有利于應(yīng)對外部變化，但美國外債的不可持續(xù)性削弱了美元價值，不僅影響世界經(jīng)濟的整體穩(wěn)定，也將殃及外匯儲備較高的發(fā)展中國家。2006年下半年，多種貨幣經(jīng)歷動蕩后，兌美元匯率呈現(xiàn)升值。然而，依賴石油進口的發(fā)展中國家承受了較大的通脹壓力。發(fā)達國家就業(yè)狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn)，發(fā)展中國家卻仍舊面臨周期性和結(jié)構(gòu)性失業(yè)以及不充分就業(yè)等問題，失業(yè)率約達10%。從2006年下半年起，主要受美國房地產(chǎn)市場疲軟影響，世界經(jīng)濟增速放緩，但歐盟、日本的增長基本抵消了美國的下降。表17 2006年主要經(jīng)濟體增長及貿(mào)易情況資料來源：LMF2007年4月世界經(jīng)濟展望一、世界經(jīng)濟總體形勢2006年，世界經(jīng)濟繼續(xù)平穩(wěn)增長，%。影響未來全球經(jīng)濟增長的風(fēng)險因素主要是貿(mào)易保護主義加劇和全球經(jīng)濟失衡矛盾突出。美國經(jīng)濟較快增長，日本和歐元區(qū)經(jīng)濟穩(wěn)步回升，主要新興市場和發(fā)展中國家繼續(xù)保持強勁增長勢頭。在這種背景下，有色金屬工業(yè)的發(fā)展環(huán)境面臨多種挑戰(zhàn)，形勢并不寬松。根據(jù)經(jīng)濟周期的基本規(guī)律，以及當前經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢分析，國內(nèi)外本輪經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)越過高峰，開始回落。2006年全球經(jīng)濟增長率超過5％，達到近年十來的最高水平，為2007年世界經(jīng)濟發(fā)展提供了良好條件。目前世界經(jīng)濟運行仍然處于穩(wěn)定增長區(qū)間，尚未出現(xiàn)重大異常跡象。在經(jīng)濟快速發(fā)展的同時，國內(nèi)經(jīng)濟運行質(zhì)量也比較好，固定資產(chǎn)投資增長過快的趨勢得到有效遏制，各個領(lǐng)域的發(fā)展比較均衡。可見，隨著需求的增長，2006年有色行業(yè)規(guī)模擴張速度很快，但不容忽視的是應(yīng)收帳款增速的高速加快，表明行業(yè)的運營能力有所下降，值得關(guān)注。負債隨著資產(chǎn)的增長也較快增長，增速基本和資產(chǎn)增速一致，其中，銅冶煉增幅最大，達到47％，比上年加快了31個多百分點；，％。而且一旦銅精礦供應(yīng)出現(xiàn)緊張，加工費下降，這些企業(yè)的效益就將大幅下降，甚至出現(xiàn)虧損。江西銅業(yè)公司2006年自產(chǎn)銅精礦含銅16萬多噸，在骨干銅冶煉企業(yè)當中自產(chǎn)銅精礦含量和自給率都是最高的，因此實現(xiàn)利潤和銷售收入利潤率兩項指標在同行中均是最好的。主要原因是2006年銅價上漲有一個特點，就是銅精礦生產(chǎn)商是這次漲價的最大獲益者。利潤同比增幅最高的是鉛鋅冶煉，%，其次是銅冶煉，%。實現(xiàn)了規(guī)模與利潤雙豐收的局面，且利潤增幅高于規(guī)模增幅。表14 2006年有色金屬工業(yè)企業(yè)成本費用情況表單位：億元、％銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用實際值增長實際值增長實際值增長實際值增長有色金屬冶煉及加工銅冶煉31鉛鋅冶煉鋁冶煉有色金屬合金制造有色金屬壓延加工資料來源：國家統(tǒng)計局二、有色金屬行業(yè)總體效益分析2006年，有色金屬冶煉及加工業(yè)取得了良好的業(yè)績。其它三種費用也呈較大幅度的增長，都超過了20%。第三節(jié) 2006年行業(yè)效益分析一、有色金屬行業(yè)生產(chǎn)成本分析有色金屬工業(yè)的成本主要是由銷售成本、銷售費用、管理費用和財務(wù)費用四個部分組成。412月份，此期的倫敦金屬交易所（LME）三月期鎳價出現(xiàn)明顯上揚，此間雖有小幅震蕩，但總體漲勢強勁，6月份之后更是一路飆升，12月份與4月份的鎳收盤平均價差為15636美元/噸，%，12月份收盤平均價為33678美元/噸。圖9 2006年三個月期鎳價格走勢單位：美元/噸13月份，該階段的倫敦金屬交易所（LME）三月期鎳走勢較為平穩(wěn)，1月的平均收盤價為14667美元/噸，經(jīng)過近3個月的時間，3月的平均收盤價為15002美元/噸，漲幅約為335美元/噸。國際鉛鋅研究小組統(tǒng)計，％，為1036萬噸，但鋅產(chǎn)量卻達到了1074萬噸。由于持續(xù)短缺。鋅良好的基本面主要體現(xiàn)在連續(xù)幾年供應(yīng)短缺以及庫存的下降。2006年LME最高現(xiàn)貨價格4619美元(11月24日)，年均現(xiàn)貨價格3275美元/噸，比2005年上漲137％；三個月期貨最高4585美元(11月l0目)，年平均價3252美元/噸，％。此消息一公布，人們開始擔心中國精鉛出口量和出口價格，LME鉛價也因此做出反映，在上漲乏力時重新獲得動力，繼續(xù)走高。2006年對全球鉛市場影響最大的突發(fā)因素并不是冶煉廠或者礦山的停產(chǎn)，而是來自中國方面的消息。中國精鉛出口量和西方供應(yīng)缺口之間差距越小，LME三月期貨呈下跌態(tài)勢，反之將上漲。溢價的變化直接反映了現(xiàn)貨供應(yīng)緊張程度，造成這種緊張的因素主要有三方面：一是西方鉛市場平衡；二是庫存；三是突發(fā)因素，主要是中國取消精鉛出口退稅。一季度和四季度各地區(qū)現(xiàn)貨供應(yīng)緊張程度加劇，溢價出現(xiàn)不同程度的上漲，LME鉛價也隨之上漲到較高水平，二、三季度現(xiàn)貨溢價變化不大，LME鉛價表現(xiàn)也比較平淡。圖7 2006年三個月期鉛價格走勢單位：美元/噸資料來源：LME影響鉛價走勢的因素很多，但由于鉛在LME基本金屬里盤面相對較小，基金關(guān)注程度較低，最終對價格走勢起絕對性作用的還是基本面。LME鉛三月期貨價格先是在2月份創(chuàng)出1430美元的歷史新高，隨后進入幾個月的盤整期，6月份又回探到1000美元以下，在950美元/噸得到支撐后開始強勁反彈，11月初和12月初都曾經(jīng)上漲到1750美元左右，12月12日更是創(chuàng)出了1790美元/噸的歷史新高，這是自1982年以來的最高水平。從2006年4月份開始，LME現(xiàn)貨鋅價已經(jīng)超過同期現(xiàn)貨鋁價格，而上世紀80年代以來的大部分時間，鋅價是鋁價的60％一80％，少數(shù)時間在80％一100％之間。區(qū)間振蕩的走勢一直持續(xù)到年底。接下來的調(diào)整比倫敦更為殘酷，鋁價一直下跌到18300元/噸才站穩(wěn)腳跟，這個價格甚至低于此輪漲勢的起點19000元/噸。春節(jié)過后，由于上海期貨交易所鋁庫存急劇增加，使得鋁價顯著回落。不過銅價的反復(fù)走軟以及年底前資金強烈的獲利了結(jié)的愿望限制了逼倉的力度，鋁價在2800美元/噸上方表現(xiàn)的比較猶豫，年底收盤價格恰好落在2800美元/噸。LME三個月鋁價從3300美元/噸直線墜落到2400美元/噸，回落的幅度為之前漲幅的86％左右，之后鋁價在2400—2700美元/噸的區(qū)間內(nèi)徘徊不前。15月份因歐美不斷傳出減產(chǎn)消息，加之西方許多鋁廠的勞工合同在2006年到期，勞資雙方為簽訂新的合同展開艱苦的談判，這使市場越來越擔憂鋁的供應(yīng)會出現(xiàn)問題，鋁價因此展開了單邊上漲行情，并且由于同期銅價瘋狂的飆升，拉動LME三個月鋁價在5月份創(chuàng)出3300美元/噸的歷史新高(以名義價格計)。2006年LME當月期銅和三個月期銅的平均價分別為672l美元/噸和6637美元/噸，％％；SHFE當月期銅和三個月期銅2006年的平均價分別為62170元/噸和61617元/噸，％％，漲幅小于國際市場。從總體走勢上看，2006年以來隨著國內(nèi)期銅成交和持倉的大幅下降，滬銅的走勢主動性明顯減弱，而且由于國內(nèi)隱形庫存的釋放、人民幣持續(xù)升值以及外貿(mào)政策的調(diào)整，也給國內(nèi)銅價造成沉重壓力，國內(nèi)銅價也因此表現(xiàn)的非常疲軟，導(dǎo)致大部分時間的一般貿(mào)易進口精銅出現(xiàn)較大虧損，從而打擊了貿(mào)易商對進口精銅的積極性。第二節(jié) 2006年有色金屬價格走勢分析一、2006年銅市分析2006年以來，受全球經(jīng)濟平穩(wěn)增長帶動銅消費回升、高銅價引發(fā)的罷工事件接連不斷、交易所銅庫存維持在歷史低水平、石油價格振蕩走高等利好因素的影響，不斷有新的資金涌入金屬市場，共同推動了銅價在前5個月里快速大幅上漲，LME三個月期銅的價格從年初的4400美元/噸左右大幅上漲至5月11日的歷史新高8800美元/噸，為本輪牛市以來銅價上漲速度最快的一波行情。五、自籌資金是有色金屬固定資產(chǎn)投資資金的主要來源2006年，％。四、有色金屬新開工