遼寧中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)應(yīng)用研究終稿(參考版)
2025-07-01 20:54本頁面
【正文】 參 考 文 獻(xiàn) [1]閆俊宏、許祥秦：基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式分析[D].上海金融，2007（2）.[2]陳兵兵、陳軍軍：供應(yīng)鏈管理的價(jià)值與實(shí)現(xiàn)途徑[J].物流技術(shù)與應(yīng)用，2005（4）.[3]楊?。骸豆?yīng)鏈金融下中小企業(yè)融資研究》，《財(cái)會通訊》，2010（7）[4][5]祝文峰:《商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展及對策建議》2010[6]陳曉紅:,2007(3).[7]陳曉紅:,2001.[8]張玉明:，2004(4).
[9]馬士華、林勇:供應(yīng)鏈管理 .經(jīng)濟(jì)研究,機(jī)械工業(yè)出版社，2005.[10]牟齡：供應(yīng)鏈融資:，2006（5）。多年以來，供應(yīng)鏈金融在我國發(fā)展的實(shí)踐證明了它是解決中小企業(yè)融資難題的有效渠道。本文首先通過對目前遼寧省中小企業(yè)融資狀況的掌握，分析和研究了應(yīng)對此難題的首要出發(fā)點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融針對核心企業(yè)及其上下游企業(yè)形成的“N+1”模式的供應(yīng)鏈的貸款控制，在降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上緩解了中小企業(yè)貸款難題，這都是應(yīng)收賬款的靈活管理方式的功勞。結(jié) 論中小企業(yè)推動著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其在國民經(jīng)濟(jì)中的影響作用越來越大。完整的供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)包括以下七個(gè)系統(tǒng)，如圖1所示：網(wǎng)銀平臺心業(yè)務(wù)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)系統(tǒng)企業(yè)賬戶關(guān)系管理系統(tǒng)企業(yè)賬戶關(guān)系管理系統(tǒng)供應(yīng)鏈清算管理系統(tǒng)企業(yè)對賬管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)信用管理系統(tǒng)投融資管理系統(tǒng)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)圖1 完整的銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)邏輯圖中小企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融進(jìn)行融資一般金額較小、次數(shù)較多，要求過程簡單迅速。如果銀行充分利用賬戶信息管理的優(yōu)勢，以融投資為基礎(chǔ)搭建一個(gè)融資方便的物流信息的拓展平臺，他會將銀行服務(wù)巧妙地融人其中，銀行和企業(yè)資金的流動得到極大地推動。拓展中小企業(yè)的融資渠道，促使中小企業(yè)融資的多元化；完善金融體系，大力發(fā)展民間融資，構(gòu)建正規(guī)金融與非正規(guī)金融互補(bǔ)體系；構(gòu)建多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系；建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制；建立與健全中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，提高監(jiān)管體系的監(jiān)督效率。解決中小企業(yè)融資難的問題，從根本上就必須優(yōu)化企業(yè)融資環(huán)境，進(jìn)一步拓寬融資渠道，完善融資制度供給。中小企業(yè)融資難最根本的癥結(jié)在于缺乏信用保證，投資風(fēng)險(xiǎn)太大。另外，對于政府的越界選擇，重構(gòu)政府與市場的關(guān)系是相當(dāng)重要的。因?yàn)楸＠砣谫Y的服務(wù)是與國際接軌的業(yè)務(wù)，是供應(yīng)鏈下游配套客戶采用賒銷的銷售方式的技術(shù)保障，所以外資銀行要想進(jìn)入中國最有競爭力的銷售手段之一就是量身定做保理融資服務(wù)方案。金融機(jī)構(gòu)利用無追索權(quán)的手段來承購應(yīng)收賬款，僅在信用限額內(nèi)，金融相關(guān)機(jī)構(gòu)就要承擔(dān)相應(yīng)的損失和風(fēng)險(xiǎn)。保理融資模式指的是金融機(jī)構(gòu)收購債權(quán)人的應(yīng)收賬款的貿(mào)易融資，這一融資其實(shí)不是這樣的，這只是表象。從構(gòu)建整個(gè)供應(yīng)鏈融資下的信用擔(dān)保體系來看，建立或完善與其相適應(yīng)的第三方擔(dān)保公司或擔(dān)?；?，對代理融資的金融資產(chǎn)安全非常關(guān)鍵。這期間核心企業(yè)通過供應(yīng)鏈融資服務(wù)的途徑，促進(jìn)解決中下游物流商融資的困難，并且保證穩(wěn)定的供貨來源和與其長期友好的合作關(guān)系。這一服務(wù)方案已在多家企業(yè)試運(yùn)行，較湊效的有：中國繭絲綢交易市場和中國物資儲運(yùn)總公司開辦的保兌倉融資業(yè)務(wù)，他們都與數(shù)十家金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系。保兌倉融資不僅是銀企間的合作的橋梁，也是金融機(jī)構(gòu)融入產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系的橋接。保兌倉融資通俗一點(diǎn)講是企業(yè)在交納完與合作銀行的相應(yīng)保證金后并開出承兌匯票，而且收款人是企業(yè)的上游生產(chǎn)商，生產(chǎn)商需要在收到銀行承兌匯票之前向物流公司的倉庫發(fā)貨，最后貨到倉庫之后再轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。而且作為擔(dān)保企業(yè)來說，一旦借款方無法按約償還債務(wù)，則需要承擔(dān)相關(guān)的責(zé)任，這將會給擔(dān)保企業(yè)的效益帶來損失的。 目前中小企業(yè)抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，所以合適的擔(dān)保人是很難找的。但流動資產(chǎn)價(jià)值起伏大、生產(chǎn)過程中物理形態(tài)發(fā)生變化可能性很大、監(jiān)控難度大、監(jiān)督成本也比較高等，所以在實(shí)際操作中金融機(jī)構(gòu)不愿接受中小企業(yè)的流動資產(chǎn)作為抵押，而要求用固定資產(chǎn)。雖然中小企業(yè)資產(chǎn)總額較大，但較高的負(fù)債比率，使企業(yè)擁有極少的處置權(quán)利的自有資產(chǎn)。中小企業(yè)貸得的資金也通常不能被有效地使用，會出現(xiàn)用銀行貸款來繳稅、交息、認(rèn)股以及非正常分配等的現(xiàn)象，這就保障不了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金，信貸資金的償還來源的不確定性也增大了。借款者為了獲得貸款在申請貸款時(shí)進(jìn)行逆向選擇，即披露有利于獲得貸款的信息，掩蓋不利的信息。正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)關(guān)于正確途徑的信息披露監(jiān)管的缺乏，財(cái)務(wù)報(bào)表和其他信息的可信度才不高，也出現(xiàn)了虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表的惡劣情況，由此可看出，銀企間信息不對稱是特別突出的問題。而且，中小企業(yè)大多數(shù)的產(chǎn)業(yè)以密集型為主，偏低的產(chǎn)業(yè)水平，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)的核心競爭力提高了，規(guī)模小、業(yè)績差、管理體系不完善、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大等尷尬局面，因此得到金融機(jī)構(gòu)的融資機(jī)會很小。其次是我國供應(yīng)鏈融資中偏低的信息技術(shù)的含量。目前我們的供應(yīng)鏈融資處于初級階段，基于技術(shù)手段、市場環(huán)境和制度環(huán)境方面的因素，我國供應(yīng)鏈融資的發(fā)展受到一定的限制。利用供應(yīng)鏈融資，中小企業(yè)無需另外尋找擔(dān)保品，銀行接受交易中的動產(chǎn)作為擔(dān)保。因此，核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)是很樂于接受那些供應(yīng)鏈中的核心大企業(yè)作為代表來與銀行進(jìn)行洽談協(xié)商的。所以說供應(yīng)鏈融資將供應(yīng)鏈中各企業(yè)間的商業(yè)信用得到了增強(qiáng)，也改善了各成員間的商業(yè)關(guān)系，使各成員能逐步建立長期戰(zhàn)略關(guān)系，以此使得整個(gè)供應(yīng)鏈的核心競爭力得到很大的提高與發(fā)展。，提升整條供應(yīng)鏈的核心競爭力供應(yīng)鏈融資模式，表面上看只是通過某種形式為某一中小企業(yè)進(jìn)行融資，實(shí)際上這一融資參與到了整個(gè)供應(yīng)鏈的循環(huán)中，同時(shí)把各企業(yè)的生產(chǎn)、銷售能力也都擴(kuò)大了。由于在供應(yīng)鏈上相互間有交易的中小企業(yè)，信息就比較通暢，也就比較了解交易對手的信譽(yù)、資信實(shí)力、盈利水平等情況，這就使得銀行能比較容易地獲得企業(yè)信息，這不但降低了銀行收集信息的成本，銀行也可以隨時(shí)掌控潛在的風(fēng)險(xiǎn)。按照供應(yīng)鏈金融模式，和關(guān)鍵企業(yè)的信用捆綁業(yè)務(wù)能夠?qū)㈥P(guān)鍵大企業(yè)的信用引入到中小企業(yè)的信用測評中去，這一策略能夠?qū)⒅行∑髽I(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)降低到與關(guān)鍵大企業(yè)貸款相近的水平，提高了中小企業(yè)的信譽(yù)，并且能夠成為與關(guān)鍵大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)找娓叩目蛻羧后w。而且供應(yīng)鏈融資是將融資資金合理有效地投入給處于相對弱勢、資金相對緊張的中小企業(yè)，這破解了供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}。 相對于傳統(tǒng)融資模式，供應(yīng)鏈融資具有優(yōu)勢的地方很多。供應(yīng)鏈融資最為顯著特征就是將融資業(yè)務(wù)與企業(yè)上下游的業(yè)務(wù)結(jié)合起來，綜合考量整條供應(yīng)鏈上企業(yè)的經(jīng)營、銷售狀況，逐漸地提高產(chǎn)品的核心競爭力和效益，使得供應(yīng)鏈上的產(chǎn)品流動得到了推動和發(fā)展。 “評信通”的方法和制度設(shè)計(jì)有很大的發(fā)展前景，在國內(nèi)也是很有影響的。 “評信通”對中小企業(yè)融資的制度創(chuàng)新緩解中小企業(yè)融資難一般的解決思路是，政府扶持、成立政府背景的擔(dān)保公司、補(bǔ)貼擔(dān)保費(fèi)等行政手段，
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1