【正文】 圖表整潔，布局合理，文字注釋必須使用工程字書寫，不準(zhǔn)用徒手畫3）畢業(yè)論文須用A4單面打印，論文50頁以上的雙面打印4）圖表應(yīng)繪制于無格子的頁面上5）軟件工程類課題應(yīng)有程序清單，并提供電子文檔1）設(shè)計(jì)（論文）2）附件：按照任務(wù)書、開題報(bào)告、外文譯文、譯文原文（復(fù)印件）次序裝訂3）其它21。：任務(wù)書、開題報(bào)告、外文譯文、譯文原文（復(fù)印件）。 學(xué)?？梢怨颊撐模ㄔO(shè)計(jì)）的全部或部分內(nèi)容。 作者簽名： 日期： 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）授權(quán)使用說明本論文（設(shè)計(jì)）作者完全了解**學(xué)院有關(guān)保留、使用畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）的規(guī)定，學(xué)校有權(quán)保留論文（設(shè)計(jì)）并向相關(guān)部門送交論文（設(shè)計(jì)）的電子版和紙質(zhì)版。據(jù)我所知，除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文（設(shè)計(jì)）不包含其他個(gè)人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。最后再一次感謝所有在畢業(yè)設(shè)計(jì)中曾經(jīng)幫助過我的良師益友和同學(xué)，以及在設(shè)計(jì)中被我引用或參考的論著的作者。我還要特別地感謝我的論文導(dǎo)師。在此，我誠心地感謝四年來教導(dǎo)過我的所有導(dǎo)師，因?yàn)槟銈儫o私地?zé)o保留地將所有知識(shí)都教授給了我們，才能使我們?cè)谖磥硖ど仙鐣?huì)后的又一次征程能夠有個(gè)好的開始。四年的大學(xué)求學(xué)生活雖然有著辛苦，但是也是那么的快樂，因?yàn)閷W(xué)習(xí)了很多東西，可謂是收獲頗豐吧。 國家法律管轄發(fā)行和交易的證券通常被稱為藍(lán)天法。 有8個(gè)主要美國在證券領(lǐng)域的聯(lián)邦法規(guī)的規(guī)管： 1933年證券法；1934年證券交易法；公用事業(yè)控股公司法1935年；1939年信托契約法；1940年投資公司法；投資顧問法1940年；1970年證券投資者保護(hù)法；內(nèi)幕交易制裁法1984年；內(nèi)幕交易和證券欺詐執(zhí)行法1988年；2002年的薩班斯法案也有相當(dāng)廣泛的根據(jù)這些法律法規(guī)，主要由美國證券交易委員會(huì)的。阿施加重大影響力的私人訴訟的權(quán)利空房同時(shí)根據(jù)國家和聯(lián)邦證券法，以及更廣義的法律包括欺詐。它包括由單純的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)邦和州一級(jí)的監(jiān)管，尤其是聯(lián)邦一級(jí)的美國證券交易委員會(huì)（SEC）。以33年《證券法》第2節(jié)（a）（1）為例，證券是指各種票證、股票、國庫券、債券、無抵押債券、利益證明或參與某種利潤分配協(xié)議的證明、擔(dān)保信托證、籌建經(jīng)濟(jì)組織證、可轉(zhuǎn)讓股權(quán)、投資合同、有投票權(quán)的信用證、證券證明、油礦、氣礦或其他礦藏開采權(quán)未分配部分的權(quán)益；任何證券、存款證明或者組合證券和指數(shù)證券（包括根據(jù)價(jià)格而計(jì)算出來的利益）的賣空期權(quán)、買空期權(quán)、買空賣空期權(quán)、選擇權(quán)或者特權(quán)；任何在全國證券交易所上交易的有關(guān)外幣的賣空期權(quán)、買空期權(quán)、買空賣空期權(quán)、選擇權(quán)或者特權(quán)；或者，從總體上任何被認(rèn)為是“證券”的利益或工具，或者購買上述內(nèi)容的臨時(shí)的或中介性的收據(jù)、擔(dān)保、保證等各種利益的證明。 (SRO39。, or, in general, any be considered securities in the interests of or tools, or buy the content of the temporary or intermediary receipts, guarantees, guarantees that all interests. Securities regulation in the United States is the field of . law that covers various aspects of transactions and other dealings with securities. It includes both Federal and state level regulation by purely governmental regulatory agencies, most notably the Federal level United States Securities and Exchange Commission (SEC). There are also quasigovernmental organizations 39。 any securities, certificates of deposit, or bination of securities and the index of securities (including the price calculated according to the interests of) the short option to buy air options fictitious options, options, or privileges。通過對(duì)我國證券市場監(jiān)管問題的研究，更清晰地了解到我國證券市場監(jiān)管上面的不足之處，這樣更又助于為完善建設(shè)我國證券市場監(jiān)管運(yùn)作體系。因此，要保證我國證券市場長期穩(wěn)定、健康發(fā)展，就應(yīng)改變我國證券市場監(jiān)管運(yùn)作體系，分別建立單獨(dú)機(jī)構(gòu)行使政策制定、政策執(zhí)行和監(jiān)督職能，建立和完善穩(wěn)定、制衡的市場監(jiān)管法律體系、制度體系、行政執(zhí)法體系、監(jiān)督體系。對(duì)證券交易所下放權(quán)力，形式上只是又多開設(shè)一家分支機(jī)構(gòu)，如此而已，權(quán)力既然可以下放，在想收回時(shí)還可收回。如果將現(xiàn)在的中國證券市場不穩(wěn)定原因作深入剖析，證券市場監(jiān)管的不足是證券市場不穩(wěn)定的始作俑者。現(xiàn)今我國證券業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)集三者職能為一身，從根本上制約了證券市場監(jiān)管的效率和效果。以及對(duì)于我國證券市場監(jiān)管的有效性分析，通過中美對(duì)比，我們可以清晰地看到我國的證券市場監(jiān)管法律制度還不夠健全。在行政監(jiān)管執(zhí)法中應(yīng)注重市場準(zhǔn)入管理、日常性技術(shù)性監(jiān)管，以便避免行業(yè)性普遍違規(guī)行為的發(fā)生，在監(jiān)管中應(yīng)將自由裁量權(quán)控制到最小。對(duì)中國證監(jiān)會(huì)的機(jī)構(gòu)可保留現(xiàn)存機(jī)構(gòu)，但須改變內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，以適應(yīng)職能改變的需要。行政執(zhí)法。國家證券業(yè)再監(jiān)督委員會(huì)直屬國務(wù)院，機(jī)構(gòu)單設(shè)，待金融混業(yè)經(jīng)營后與其他金融業(yè)再監(jiān)督機(jī)構(gòu)合并，共同組建新的國家金融業(yè)再監(jiān)督委員會(huì)。國家證券業(yè)再監(jiān)督委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)證券市場監(jiān)管政策的執(zhí)行進(jìn)行評(píng)估及監(jiān)督，負(fù)責(zé)對(duì)監(jiān)管從業(yè)人員進(jìn)行監(jiān)督，負(fù)責(zé)對(duì)監(jiān)管機(jī)關(guān)的實(shí)際績效進(jìn)行監(jiān)督，并對(duì)一切違法、違規(guī)機(jī)構(gòu)、人員依法進(jìn)行處罰。設(shè)立國家證券業(yè)再監(jiān)督委員會(huì)。國家證券業(yè)政策制定委員會(huì)可不設(shè)地方機(jī)構(gòu)。廣義的立法，不僅包括通常意義上的法律，還應(yīng)包括重大法規(guī)、政策的制定等，這一部分工作由國家證券業(yè)政策制定委員會(huì)來承擔(dān)。因此，從立法、執(zhí)法、行政相制衡的角度出發(fā)，建議分別建立健全行使上述職能的機(jī)構(gòu)：設(shè)立國家證券業(yè)政策制定委員會(huì)。我國證券市場實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管模式，即由一個(gè)統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)中國證監(jiān)會(huì)實(shí)施對(duì)所有證券機(jī)構(gòu)、上市公司和證券市場的監(jiān)管，監(jiān)管者不僅要對(duì)證券市場安全和穩(wěn)定負(fù)責(zé)，還要防范和化解系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)上市公司的信息披露、股本經(jīng)營、公司行為進(jìn)行全面的合法性監(jiān)管?！庇捎谛畔⑴兜牟煌耆詫?dǎo)致投資者的損失又豈止是幾十萬元而已呢？因此在民事賠償上應(yīng)加大力度，一旦發(fā)現(xiàn)有發(fā)行人、上市公司有舞弊現(xiàn)象，除了警告以外，應(yīng)通報(bào)公布告訴廣大投資者，充分利用社會(huì)監(jiān)督，還應(yīng)處以嚴(yán)厲的罰款，相信巨額的賠償金會(huì)遏制發(fā)行人、上市公司的僥幸心理。發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告，或者報(bào)送的報(bào)告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款?！蹲C券法》第193條規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，給予警告，處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款?！倍嬲馁r償金額也只是投資者所受損失的千分之一而已。而《證券法》將法律責(zé)任的重點(diǎn)放在了行政處罰和刑事責(zé)任上，對(duì)民事賠償只作了一些簡略的、操作性不強(qiáng)的規(guī)定。與《證券法》相關(guān)的《公司法》也存在著可操作性不強(qiáng)的問題。民事責(zé)任制度更是薄弱，以及證券監(jiān)管等方面都有許多缺陷。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人有過錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行核準(zhǔn)決定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還證券持有人。我國《證券法》雖已出臺(tái)，但我國《證券法》從微觀上和宏觀上都有許多現(xiàn)實(shí)的問題需要解決。除了目前正在執(zhí)行的《證券法》、《公司法》等以外，還應(yīng)制定其他相關(guān)市場監(jiān)管法律，完善證券市場監(jiān)管法律體系。我國的證券交易目前只能在法定的交易所進(jìn)行，上海證券交易所和深圳證券交易所是經(jīng)國家批準(zhǔn)成立的合法交易所。它集中體現(xiàn)了證券市場行政監(jiān)管法律制度的本質(zhì)特征和根本價(jià)值，它具有抽象性、宏觀指導(dǎo)性和基礎(chǔ)性的特征。證券市場法律制度主要包括證券發(fā)行制度、信息披露制度、證券交易制度、證券機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度，禁止證券欺詐行為制度和證券法律責(zé)任制度等。從證券市場角度看，一個(gè)成熟的市場需要有成熟的監(jiān)管體制相配套?！∑鋵?shí)，政府對(duì)宏觀決策、事后制裁、強(qiáng)制執(zhí)行等方面比較擅長，而證券自律監(jiān)管組織更貼近市場，市場認(rèn)同感更強(qiáng)。在證券交易所逐漸公司化之后，證券自律監(jiān)管組織所代表的行業(yè)利益會(huì)與公共利益發(fā)生沖突尤為突出。1998年《中華人民共和國證券法》的通過以及我國2006年修改過的新證券法明確規(guī)定在證券市場上實(shí)行集中監(jiān)管與自律相結(jié)合的證券監(jiān)督模式。在同年的10月，國務(wù)院成立了國務(wù)院證券委員會(huì)和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。我國證券市場監(jiān)管體制經(jīng)歷了從地方監(jiān)管到中央監(jiān)管，由分散監(jiān)管到集中監(jiān)管的過程。第五章 我國證券市場的監(jiān)管體制研究證券監(jiān)管體制是證券監(jiān)管的職責(zé)劃分和權(quán)力劃分的方式和組織制度，是國家歷史和國情的產(chǎn)物。 我國證券