【正文】 （ ）　　第一章　參考答案　　一、單項(xiàng)選擇題　　AACBD DADDA BCCBD DCCDB DABDC CCCBC BBCBC BCACB ADACB DBBCA DBBAC CDCAA CADDB ABBAA CABAD AAACB BBABD CBD　　二、不定項(xiàng)選擇題　　BCD　　 ACD　　 ABC　　 ABC　 ABD　 AC　　 ABD　　BD　　ABC　　ABD　　1ACD　 1ABD　1BD　　1AB　　1AC　　 1ACD　 1BC　　 1BCD　 1ABCD　ABCD　2ACD　　2ABD　　2AC　　2B　　2ABCD　2BCD　 2ABD　2ABCD　　2ABD　　ABCD　3ABCD　 3ACD　 3C　　 3ABD　　3BC　　3ABCD　 3ABC　 3AC　　 3ABCD　ABD　 4ACD　4ACD　　4ABCD　 4ACD　 4BCD　　4ACD　 4AD　　4AC　　4AC　　50、BCD　　5ABCD　 5ABCD　 5CD　　5ABCD　5ABCD　5ACD　　5ABC　　5ABC　　5ABC　 60、ABCD　 6AD　 6AC　6BCD　　6ACD　　6ABD　　6AD　　6ABC　　6AC　 6ABCD　70、ABCD　　7ABCD　 7ABD　　7BCD　 7ABCD　 7ABCD　7ABCD 7ABCD　　7ABC　　7AD　　 80、ABCD　8ABCD　 8ACD　8ACD　8A　　8AD　　 8ACD　　8ABCD　8ABD　　8ABD　90、ABCD 9AB　　9ABCF　 9ABC　　9AB　　9ABC　　9ABD　 9ABCD 9ABCD　　9B　　三、判斷題　　錯(cuò)　錯(cuò)　錯(cuò)　錯(cuò)　錯(cuò)　對(duì)　對(duì)　對(duì)　　對(duì) 錯(cuò) 1錯(cuò) 1錯(cuò) 1對(duì) 1對(duì) 1錯(cuò) 1錯(cuò)　　1對(duì) 1錯(cuò) 1錯(cuò) 錯(cuò) 2錯(cuò) 2錯(cuò) 2錯(cuò) 2錯(cuò)　　2錯(cuò) 2對(duì) 2對(duì) 2錯(cuò) 2對(duì) 對(duì) 3錯(cuò) 3錯(cuò)　　3對(duì) 3錯(cuò) 3錯(cuò) 3錯(cuò) 3錯(cuò) 3錯(cuò) 3錯(cuò) 錯(cuò)　　4錯(cuò) 4錯(cuò) 4對(duì) 4錯(cuò) 4對(duì) 4錯(cuò) 4錯(cuò) 4對(duì)　　4錯(cuò) 50、對(duì) 5錯(cuò) 5對(duì) 5對(duì) 5對(duì) 5錯(cuò) 5對(duì)　　　5錯(cuò) 5錯(cuò) 5錯(cuò) 60、錯(cuò) 6對(duì) 6對(duì) 6對(duì) 6對(duì) 　　6對(duì) 6錯(cuò) 6錯(cuò) 6對(duì) 6對(duì) 70、對(duì) 7錯(cuò) 7錯(cuò)　　7對(duì) 7錯(cuò) 7對(duì) 7對(duì) 7對(duì) 7對(duì) 7對(duì) 80、對(duì) 　　8錯(cuò) 8錯(cuò) 8對(duì) 8錯(cuò) 8對(duì) 8對(duì) 8對(duì) 8對(duì)　　8錯(cuò) 90、對(duì) 9錯(cuò) 9錯(cuò) 9對(duì) 9錯(cuò) 9對(duì) 9錯(cuò)26 / 26。（）　　9財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（ ）　　9系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)是可以分散或抵消的風(fēng)險(xiǎn)；而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不可分散或抵消。（ ）　　90、債券的投資收益來(lái)自三個(gè)方面：一是債券的利息收益；二是資本利得；三是再投資收益。（ ）　　8再投資收益是投資債權(quán)所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入。（ ）　　8對(duì)于附息債券而言，投資期間的現(xiàn)金流是定期支付的利息，再投資收益是將定期所獲得的利息進(jìn)行再投資而得到的利息收入。（）　　8證券投資收益是指投資者從購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券到賣(mài)出期間的收入，也就是買(mǎi)賣(mài)差價(jià)的收入，即資本利得。（ ）　　8納斯達(dá)克的上市公司涵蓋所有新技術(shù)行業(yè)，包括軟件和計(jì)算機(jī)、電信、生物技術(shù)等，但不包括零售和批發(fā)貿(mào)易行業(yè)。（ ）　　80、現(xiàn)在日經(jīng)股價(jià)指數(shù)分成兩組：一是日經(jīng)225種股價(jià)指數(shù)；二是日經(jīng)500種股價(jià)指數(shù)。（ ）　　7我國(guó)上海、深圳證券交易所的價(jià)格決定采取集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。（ ）　　7證券交易的基本過(guò)程中的開(kāi)戶包括開(kāi)立證券賬戶和開(kāi)立資金賬戶。我國(guó)的上海證券交易所的組織形式是公司制的。（ ）　　7《證券交易所管理辦法》規(guī)定，證券交易所接納的會(huì)員應(yīng)當(dāng)是有權(quán)部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)設(shè)立的駐華代表處，經(jīng)申請(qǐng)可以成為證券交易所的特別會(huì)員。（ ）　　7我國(guó)內(nèi)地有兩家證券交易所——上海證券交易所和深圳證券交易所，兩家證券交易所均按公司制方式組成，是非營(yíng)利性的事業(yè)法人。證券交易所本身并不買(mǎi)賣(mài)證券，也不決定證券價(jià)格。（ ）　　6信用交易包括保證金賣(mài)空和保證金買(mǎi)空。（）　　6遠(yuǎn)期交易的合約一般是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場(chǎng)內(nèi)交易；期貨交易一般是有規(guī)定格式的標(biāo)準(zhǔn)化合約，多數(shù)在場(chǎng)外交易。（ ）　　6上市公司發(fā)行新股，可以通過(guò)詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。（ ）　　6在我國(guó)，首次公開(kāi)發(fā)行的股票的定價(jià)方式實(shí)行詢價(jià)制度。（ ）　　60、我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票必須由證券公司承銷(xiāo)。（ ）　　5發(fā)行人推銷(xiāo)證券的方法有兩種：自銷(xiāo)和包銷(xiāo)。（）　　5在我國(guó)，公司發(fā)行新股只能采取公開(kāi)發(fā)行方式。（ ）　　5我國(guó)的股票發(fā)行實(shí)行注冊(cè)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦制度。（ ）　　5證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場(chǎng)所，又稱(chēng)一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)。 （ ）　　5擔(dān)心股票市場(chǎng)會(huì)下跌的投資者可通過(guò)買(mǎi)入股指期貨合約來(lái)對(duì)沖股票市場(chǎng)整體下跌的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（ ）　　4金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來(lái)日期按照當(dāng)時(shí)市價(jià)買(mǎi)賣(mài)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。（ ）　　4債券和股票同屬于有價(jià)證券，其本身的真實(shí)價(jià)值體現(xiàn)在未來(lái)的收入之中。（）　　4混合資本債券發(fā)行人在不滿足延期支付利息的條件時(shí)，應(yīng)立即支付欠息及欠息產(chǎn)生的復(fù)利。（ ）　　4商業(yè)銀行次級(jí)債是指商業(yè)銀行發(fā)行的，本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。（ ）　　4附息債券又稱(chēng)息票債券，是指?jìng)霞s中明確規(guī)定了債券的利率，并在到期日一次性還本付息的債券。（ ）　　如果債券發(fā)行人的信用狀況較好，債券信用等級(jí)高，則說(shuō)明發(fā)行人償債能力較強(qiáng)，則債券利率一般會(huì)定得高一些。（ ）　　3優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原優(yōu)先股股東享有的按其持股比例、以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。（ ）　　3普通股股東擁有公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的權(quán)利。（ ）　　3股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)面值，指的是用會(huì)計(jì)方法計(jì)算出來(lái)的每股實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。（ ）　　3從2001年2月對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人開(kāi)放B股市場(chǎng)之后，境內(nèi)居民個(gè)人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易。（ ）　　3我國(guó)《公司法》規(guī)定，社會(huì)募集公司申請(qǐng)股票上市的條件之一是：向社會(huì)公眾發(fā)行的股份，不得少于公司股份總數(shù)的25%。（ ）　　2所謂記名股票，是指在股票票面或股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股票。（ ）　　2股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券。（ ）　　2根據(jù)《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》： “依法設(shè)立并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可從事證券有關(guān)業(yè)務(wù)的金融資產(chǎn)管理公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)加入?yún)f(xié)會(huì)。（ ）　　2中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司總資本為人民幣12億元，上海、深圳證券交易所是公司的兩個(gè)股東，各持50%的股份。（ ）　　2按照我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可以由年金委托人或者委托人指定的專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資。（ ）　　中央銀行發(fā)行央行票據(jù)目的是增加商業(yè)銀行可貸資金量。（ ）　　1在我國(guó)，只有上市公司才能發(fā)行股票。（ ）　　1我國(guó)的首部證券法頒布于2005年。（ ）　　1美國(guó)證券市場(chǎng)是從買(mǎi)賣(mài)政府債券開(kāi)始的。（ ）　　1開(kāi)放式基金可以隨時(shí)申購(gòu)與贖回，因此它的流動(dòng)性要高于封閉式基金。（ ）　　證券交易市場(chǎng)是證券通過(guò)買(mǎi)賣(mài)交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，又成為“一級(jí)市場(chǎng)”或“初級(jí)市場(chǎng)”。（ ）　　從風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，證券市場(chǎng)也是風(fēng)險(xiǎn)的直接交換場(chǎng)所。（ ）　　債券一般有明確的還本付息期限，股票一般沒(méi)有期限。（ ）　　上市公司發(fā)行的證券都是公募證券。（ ）　　虛擬資本的價(jià)格總額一般等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)值。對(duì)的在括號(hào)中標(biāo)出“對(duì)”（正確），錯(cuò)的在括號(hào)中標(biāo)出“錯(cuò)”（錯(cuò)誤），選錯(cuò)或不選不得分。　　A．同一種類(lèi)型的債券，長(zhǎng)期債券利率比短期債券利率低　　B．不同債券的利率不同，這是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償　　C．在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)降低或是會(huì)發(fā)行固定利率債券，這種情況是對(duì)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償　　D．股票的收益率一般低于債券　　三、判斷題?！　．風(fēng)險(xiǎn)與收益共生共存，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是獲取收益的前提。　　B．收益以風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)用收益來(lái)補(bǔ)償?！　．注意金融市場(chǎng)上可能出現(xiàn)的突發(fā)