【正文】 最后還要感謝我的母校，他使我成為一個有理想，有抱負的青年，他教給我的不僅是進入社會后的生存本領(lǐng)，更重要的是艱苦樸實，求實進取的精神力量，遇到困難不懈不餒，多一份堅持少一分浮躁，這就是鼓舞我在人生的道路上不斷前進。在這里。知識是人類進步的階梯，而傳授知識的各位老師則是我們登上階梯的領(lǐng)路人。老師們課堂上的激情洋溢，課堂下的諄諄教誨，同學(xué)們在學(xué)習(xí)上的認真熱情，生活上的熱心主動，所有的這些讓我充滿了感動。致謝： 大學(xué)三年的時光已接近尾聲，在此我想對我的母校，我的老師和我的同學(xué)表示由衷的感謝。由青島海爾資產(chǎn)負債表，；，,。 注重其擴張速度 經(jīng)營活動和籌資活動的現(xiàn)金流量凈額的增長速度小于投資活動的增長速度。對于每一筆差旅費、修理費認真核實、落實到位。 控制其成本費用公司管理層應(yīng)在保持營業(yè)收入增加的同時，加強控制成本費用的力度，采取近一步節(jié)約開支、提高效益的措施。公司應(yīng)注意應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，加強資金的使用效率，減少企業(yè)的長期應(yīng)付賬款。 公司財務(wù)擴張速度過快通過該公司的現(xiàn)金流量表可知，2012年其投資活動的現(xiàn)金流量凈額小于零，進一步分析可知，2012年公司擴大了固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的構(gòu)建支出，且比例較大。5 分析中發(fā)現(xiàn)海爾公司財務(wù)管理存在的問題,財務(wù)風(fēng)險較大%，%是通過舉債而得來的，高于理論值50%，說明企業(yè)的長期償債能力減弱，財務(wù)風(fēng)險較大。其中，%，%，%。（1資產(chǎn)負債率）（平均）負債（平均）資產(chǎn)流動負債﹢長期負債流動資產(chǎn)﹢非流負債凈利潤營業(yè)收入資產(chǎn)平均總額 營業(yè)收入－ ﹢投資收益﹢營業(yè)外收支凈額－所得稅費用成本費總額 圖41 杜邦分析圖 根據(jù)上圖可得： 凈資產(chǎn)收益率=營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)2011年指標(biāo):%2=% (1)2012年指標(biāo)：%=%總差異:%－%=%代替營業(yè)凈利率：%2=% (2)代替總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：%2=26% (3)代替權(quán)益乘數(shù)：%=% (4)營業(yè)凈利率上升的影響=（2）－（1）=% (5)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的影響=（3）（2）=% (6)權(quán)益乘數(shù)的影響=（4）（3）=% (7) （5）+(6)+(7)=%+%+%=%=總差異 由此可見，2012年青島海爾的凈資產(chǎn)收益率與2011年相比，%，有了較大的提高。杜邦分析體系是以凈資產(chǎn)收益率（也稱股東權(quán)益報酬率）為核心，將其分解為若干財務(wù)指標(biāo)，通過分析各分解指標(biāo)的變動對凈資產(chǎn)收益率的影響來揭示企業(yè)盈利能力及其變動原因。其計算公式為： 資產(chǎn)凈利潤=凈利潤/資產(chǎn)平均余額100% 表43 資產(chǎn)凈利率分析表項目2012123120111231資產(chǎn)凈利率%%該指標(biāo)在這兩年呈增長的趨勢，表明資產(chǎn)的利用效率有所增加，同時說明公司在增加收入和節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。說明企業(yè)的負債程度越來越高，企業(yè)充分利用了財務(wù)杠桿進行經(jīng)營。其計算公式如下： 權(quán)益乘數(shù)=1247。 權(quán)益乘數(shù) 權(quán)益乘數(shù)反映了股東權(quán)益與資本總額之間的關(guān)系，一定程度上能反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。4青島海爾股份有限公司財務(wù)狀況綜合分析 權(quán)益資本收益率權(quán)益資本收益率是企業(yè)的所有者權(quán)益，權(quán)益資本收益率是企業(yè)的凈利潤與所有者權(quán)益平均余額的比率，又稱資產(chǎn)收益率或自有資金收益率。其計算公式為： 營業(yè)利潤增長率=本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額100% 表316 營業(yè)利潤增長率分析表項目2012123120111231營業(yè)利潤增長率%% 現(xiàn)金流量趨勢分析現(xiàn)金流量趨勢環(huán)比分析，是指將各年現(xiàn)金流量的逐期增加額與其前一年的現(xiàn)金流量水平進行對比，反映企業(yè)各期現(xiàn)金流量比前一期增長變化的情況。其計算公式為： 資本增值保值率=年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益100% 表315 資本增值保值率分析表項目2012123120111231資本增值保值率%% ，但大于100%，通過一年的營運，不但實現(xiàn)了資本的保值。其計算公式為： 營業(yè)收入增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額100% 表314 營業(yè)收入增長率分析表項目2012123120111231營業(yè)收入增長率%% %。計算公式如下： 存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本凈額（或主營業(yè)務(wù)收入凈額）/存貨平均余額 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)率表313 存貨周轉(zhuǎn)率分析表項目2012123120111231存貨周轉(zhuǎn)率%%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)279358%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)減少79天，說明企業(yè)存貨變現(xiàn)速度快，企業(yè)存貨的運用效率高，企業(yè)的盈利能力加強。其計算公式如下： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表312 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析表 項目2012123120111231應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率%%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)220247由上表可知，%，周轉(zhuǎn)周期減少27天，壞賬準備發(fā)生的可能性有所下降。其計算公式為： 固定概念資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/固定資產(chǎn)平均余額 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表311 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表項目2012123120111231固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)2027 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入凈額或賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比值，它意味著企業(yè)的應(yīng)收賬款在一定時期內(nèi)(通常為一年)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與固定資產(chǎn)平均值的比率。其計算公式如下：總資本收益率=息稅前利潤/總資本平均余額100%總資本平均余額=（期初資本總額+期末資本總額）247。2 表3