【正文】 56 / 56。8. 附則 證券商應(yīng)隨時注意國際與國內(nèi)風(fēng)險管理制度之發(fā)展情形，并據(jù)以檢討改善證券商所建置之風(fēng)險管理制度，以提升證券商風(fēng)險管理執(zhí)行成效。(6)其它有利風(fēng)險管理機制運作之相關(guān)信息。(4)資本適足率。(2)風(fēng)險管理采用模式。 證券商宜于年報、證券商網(wǎng)頁或其它處所揭露其風(fēng)險管理相關(guān)信息。守則說明：、開放程度，供貨商或系統(tǒng)商之專業(yè)能力及支持能力。 風(fēng)險管理信息專業(yè)人才為使風(fēng)險管理信息系統(tǒng)正常運作，證券商宜有專職之信息人員從事風(fēng)險管理信息系統(tǒng)之開發(fā)與維護(hù)工作。 系統(tǒng)備份、回復(fù)和緊急應(yīng)變措施證券商所建置之風(fēng)險管理技術(shù)架構(gòu)，須訂定適當(dāng)之?dāng)?shù)據(jù)備份及回復(fù)程序，以確保在可接受的范圍內(nèi)，面臨軟硬件或通訊設(shè)備故障時仍能正常運作；事故之處理并應(yīng)訂定完整之緊急應(yīng)變措施。守則說明：：存取權(quán)限、使用者控管、網(wǎng)絡(luò)安全性及模型安全性。，其復(fù)雜度應(yīng)與本身需求相配合，并應(yīng)考量未來技術(shù)發(fā)展趨勢、外購需要及新產(chǎn)品與新業(yè)務(wù)未來之?dāng)U展性。(5)風(fēng)控軟件：風(fēng)控軟件之開發(fā)或采購應(yīng)配合風(fēng)險管理之需要。(3)通訊基礎(chǔ)架構(gòu)：必須考慮不同部門間數(shù)據(jù)移轉(zhuǎn)之網(wǎng)絡(luò)聯(lián)機需求，同時需考慮應(yīng)用程序間數(shù)據(jù)傳輸?shù)闹薪檐浖?。守則說明：：(1)硬件平臺：需考慮證券商既有平臺，以及跨平臺間之連結(jié)效率。，必須指派專責(zé)單位負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)維護(hù)與更新工作。：必須確保風(fēng)險信息來源之正確性與完整性，于信息更新時進(jìn)行自動檢核。 數(shù)據(jù)之完整性與所有權(quán)證券商應(yīng)經(jīng)由驗證及確認(rèn)之程序，以確保風(fēng)險信息之完整性及正確性，并明定相關(guān)數(shù)據(jù)之所有權(quán)及維護(hù)責(zé)任。(2)分析方法的復(fù)雜程度。，例如：產(chǎn)品別(代碼)、客戶數(shù)據(jù)、風(fēng)險限額及風(fēng)險模型等數(shù)據(jù)。，包含：(1)交易數(shù)據(jù)：包含詳細(xì)之交易信息，例如：交易對手、產(chǎn)品別、交易日期、交易金額、現(xiàn)金流量、幣別及匯率等。守則說明：，并減少重復(fù)數(shù)據(jù)以提高效率。，亦可考慮包含以下功能：交易前風(fēng)險評估流程、交易前情境分析，及相關(guān)交易后之?dāng)?shù)據(jù)實時更新等。守則說明：，但是實際產(chǎn)出的頻率仍應(yīng)參照使用者的需求而定；針對不同之使用者，應(yīng)有不同之信息內(nèi)涵及報告格式。，取決于證券商對于風(fēng)險管理信息系統(tǒng)功能之要求、控制程度之要求、以及集中式系統(tǒng)執(zhí)行之可行性。(中央層級向下分派)信息管理方式，以確?？绮块T與跨產(chǎn)品間所采用之計算方法與模型及數(shù)據(jù)之一致性。 功能分配證券商所使用之風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，須依組織內(nèi)之控管層級，明確規(guī)范及分配集中式風(fēng)控處理及個別業(yè)務(wù)單位分布式風(fēng)控處理之型態(tài)及層級。，以確保滿足風(fēng)險管理上之需求。 風(fēng)險管理信息系統(tǒng)之功能 風(fēng)險管理信息系統(tǒng)之功能界定有關(guān)證券商風(fēng)險管理信息系統(tǒng)應(yīng)用面架構(gòu)設(shè)計，須考量證券商各層級目前與未來可能之風(fēng)險管理功能需求。，應(yīng)考量數(shù)據(jù)庫建置及數(shù)據(jù)之完整性。圖三：風(fēng)險管理信息系統(tǒng)架構(gòu)圖 通則 風(fēng)險管理信息系統(tǒng)架構(gòu)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)在架構(gòu)上涵蓋了：應(yīng)用面、數(shù)據(jù)面、與技術(shù)面三個重要部分。，必要時宜調(diào)整關(guān)系企業(yè)之風(fēng)險管理政策目標(biāo)，使其與證券商整體風(fēng)險管理政策之目標(biāo)一致。 關(guān)系企業(yè)之風(fēng)險控管 證券商之風(fēng)險控管作業(yè)宜考量所屬關(guān)系企業(yè)，并訂定企業(yè)集團(tuán)整體之風(fēng)險管理政策。2. 該制度內(nèi)容應(yīng)包含系統(tǒng)備份與回復(fù)、快速建立與出脫現(xiàn)有部位之程序、違約交割及臨時現(xiàn)金管理需求之程序等。 企業(yè)運作之健全性證券商應(yīng)建立危機管理制度，以確保發(fā)生重大危機時仍可持續(xù)運作。 內(nèi)部稽核證券商之內(nèi)部稽核單位，應(yīng)檢視公司風(fēng)險管理制度之落實執(zhí)行情形，據(jù)實揭露于稽核報告，對于檢查所發(fā)現(xiàn)之缺失或異常事項，并應(yīng)于該稽核報告陳核后加以追蹤，定期作成追蹤報告，以確定相關(guān)單位業(yè)已及時采取適當(dāng)之改善措施。薪酬制度之設(shè)計亦應(yīng)考量風(fēng)險管理人員業(yè)務(wù)執(zhí)行之獨立性。 薪酬政策證券商之薪酬制度宜與其目標(biāo)取向相呼應(yīng)，員工之薪酬宜依專業(yè)技能調(diào)整。，建立資本適足性檢核之內(nèi)部控管機制。守則說明：，并保留相關(guān)計算之記錄。(4)轉(zhuǎn)撥計價之方式應(yīng)具公平性，并有助于提升營業(yè)水準(zhǔn)，計價之機制應(yīng)力求簡化。(2)轉(zhuǎn)撥價格之訂定宜考量邊際成本。各業(yè)務(wù)單位間金融商品交易亦需以轉(zhuǎn)撥計價方式進(jìn)行計價。 資金成本與轉(zhuǎn)撥計價證券商各業(yè)務(wù)單位應(yīng)以一致及客觀之方式，運用轉(zhuǎn)撥價格(Transfer Prices)評估獲利狀況。(4)行政管理部門之間接成本應(yīng)合理分配至各業(yè)務(wù)單位，或于設(shè)定各業(yè)務(wù)單位風(fēng)險調(diào)整后獲利目標(biāo)時加以考量。(2)成本分配至各業(yè)務(wù)單位之方式應(yīng)采一致。 成本配置證券商應(yīng)將直接與間接成本分?jǐn)偨o各業(yè)務(wù)單位，以做為衡量各業(yè)務(wù)單位貢獻(xiàn)程度之指針。，證券商進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整后績效衡量時，應(yīng)考慮預(yù)期信用損失及可涵蓋流動性風(fēng)險與作業(yè)風(fēng)險之準(zhǔn)備。守則說明:。守則說明:，求算風(fēng)險調(diào)整后報酬，并與既定目標(biāo)水準(zhǔn)比較，作為投資與否之參考依據(jù)。(3)證券商之整體行銷或銷售策略。，宜參酌以下因素：(1)各部門之歷史績效。注二：直接與間接費用系指實際發(fā)生之成本與費用外，亦包含內(nèi)部作業(yè)轉(zhuǎn)撥成本費用與內(nèi)部資金轉(zhuǎn)撥成本 績效目標(biāo)證券商宜對業(yè)務(wù)單位訂定適當(dāng)之績效目標(biāo)。，可協(xié)助證券商有效配置各業(yè)務(wù)單位之風(fēng)險調(diào)整后資本，并在一定的風(fēng)險承擔(dān)額度內(nèi)追求最大利潤。 風(fēng)險調(diào)整后績效衡量指標(biāo)證券商宜采風(fēng)險調(diào)整后績效衡量指針，評估各單位或交易人員之營運績效。(3)證券商之風(fēng)險偏好情況。：(1)業(yè)務(wù)單位之營運策略。 量化與質(zhì)化之評估證券商各單位之績效衡量，宜同時考慮量化與質(zhì)化指標(biāo)。，并據(jù)以作為資本分配之依據(jù)。守則說明:：損益、股東權(quán)益報酬率等。5. 風(fēng)險性之績效管理 績效之衡量 一致性之衡量基礎(chǔ)證券商應(yīng)依一致性原則，衡量各單位績效。(3)信用風(fēng)險集中程度。守則說明:，包括：(1)各業(yè)務(wù)單位及各種金融商品之市場風(fēng)險曝險狀況。 風(fēng)險匯總證券商應(yīng)計算及匯總公司整體及各業(yè)務(wù)單位之風(fēng)險，包括市場、信用與其它可量化風(fēng)險，并與授權(quán)限額比較。：商品型態(tài)說明及營業(yè)目的、授權(quán)額度核準(zhǔn)之申請、風(fēng)險衡量與風(fēng)控執(zhí)行程序、內(nèi)稽內(nèi)控制度、作業(yè)流程、會計處理、稅賦處理、相關(guān)法規(guī)之分析與信息系統(tǒng)之運作。，除應(yīng)經(jīng)由相關(guān)部門（例如風(fēng)險管理、稽核、信息、財務(wù)及法務(wù)等單位）審核簽署外，并須經(jīng)董事會或董事會授權(quán)之高階管理人員核準(zhǔn)。守則說明:，須確認(rèn)其與現(xiàn)有商品之差異業(yè)經(jīng)適當(dāng)之審查并取得授權(quán)。，并由證券商業(yè)務(wù)單位主管定期檢視。 限額檢核程序當(dāng)政府法規(guī)、公司政策、市場情況或交易策略發(fā)生變動時，證券商應(yīng)重新檢核風(fēng)險限額規(guī)定。(4)國家別。(2)同一信用等級之企業(yè)。(3)交易完成后，應(yīng)定期檢視交易對手信用變化狀況，并進(jìn)行適當(dāng)處理。守則說明:，應(yīng)考慮下列因素：(1)為每個交易對手或客戶設(shè)定信用限額。，宜考量投資組合風(fēng)險分散效果。 風(fēng)險限額與風(fēng)險匯總 市場風(fēng)險限額證券商應(yīng)依據(jù)一定程序，設(shè)定并監(jiān)控公司整體、各業(yè)務(wù)單位及各交易員之市場風(fēng)險限額，并落實執(zhí)行限額超限之處理原則。同時交易過程中的相關(guān)文件，應(yīng)依規(guī)定期間完整保存。，并確保交易文件細(xì)節(jié)之完整性。 契約文件適法性之審查證券商于承作業(yè)務(wù)前，應(yīng)與交易對手確認(rèn)彼此權(quán)利義務(wù)關(guān)系，并就該交易之適法性，以及是否具備合法文件予以審查。，應(yīng)符合主管機關(guān)相關(guān)法規(guī)規(guī)定。 法規(guī)遵循證券商宜設(shè)立專職之法規(guī)遵循相關(guān)部門，負(fù)責(zé)規(guī)范證券商整體財務(wù)與營運活動之相關(guān)法規(guī)，并評估與管理公司之法律風(fēng)險。，不論事情是否屬實，而可能導(dǎo)致證券商的客戶基礎(chǔ)縮小、收益減少、致須承擔(dān)龐大的訴訟費用，或其它可能損失的風(fēng)險。守則說明:，以及契約本身不具法律效力、越權(quán)行為、條款疏漏、規(guī)范不周等致使契約無效，而造成之可能損失。(BIS)所發(fā)布的報告書，例如：Consultative Document: Operational Risk(2001, BIS) 或Quantitative Impact Study 3: Technical Guidance (2002, BIS)等研究報告。守則說明:、流程與信息系統(tǒng)風(fēng)險及外部之事件所造成直接或間接損失之風(fēng)險，證券商應(yīng)于平日收集整理作業(yè)風(fēng)險相關(guān)數(shù)據(jù)（內(nèi)容包括：發(fā)生時點、事件型態(tài)、文件記錄與損失狀況），并進(jìn)行適當(dāng)之量化衡量與管理。 資產(chǎn)控制證券商應(yīng)建立資產(chǎn)控制系統(tǒng)，以保護(hù)資產(chǎn)(包括證券商與客戶)之安全。、后臺之結(jié)算與會計系統(tǒng)紀(jì)錄等。 賬戶之驗證證券商應(yīng)由獨立單位定期進(jìn)行賬戶之驗證，或在建立內(nèi)部部位時，適當(dāng)執(zhí)行內(nèi)部賬戶之驗證。守則說明:，應(yīng)授權(quán)具有足夠經(jīng)驗及知識之人員復(fù)核交割細(xì)節(jié)，且授權(quán)階層至少應(yīng)劃分為兩個以上，并明確區(qū)分各層級之責(zé)任。，及有爭議之交易對手等內(nèi)容。且確認(rèn)程序須獨立于交易員及出納單位。守則說明:，應(yīng)視其性質(zhì)決定確認(rèn)方式。，財務(wù)單位之高階管理人員應(yīng)定期檢視此類待澄清之交易，并進(jìn)行分析。，包含有效性檢查、監(jiān)督信用風(fēng)險及市場風(fēng)險限額，并確認(rèn)場外交易價格信息，及其它應(yīng)注意事項。，或至少在當(dāng)天完成，以確保紀(jì)錄的及時性。 交易之處理證券商應(yīng)及時處理所有經(jīng)核準(zhǔn)之交易，并留存原交易人員執(zhí)行交易之稽核軌跡，以控管交易過程可能衍生之風(fēng)險。守則說明:、產(chǎn)品別或地區(qū)別編制。，可透過估計與模式計算