【正文】 在此我再次對(duì)老師對(duì)我的指導(dǎo)表示衷心的感謝。[3]張煒“小企業(yè)貸款需求如何得到滿(mǎn)足”《中國(guó)經(jīng)濟(jì)》2006925。完全有理由相信中小企業(yè)融資的春天就要來(lái)到!  參考文獻(xiàn)[1]王鐵軍《中國(guó)中小企業(yè)融資28種模式》。要優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu),多渠道提高直接融資比重等一系列金融體制改革的思路。在2007年10月召開(kāi)的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略與資產(chǎn)評(píng)估”論壇上,相關(guān)銀行已經(jīng)宣布正式推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款業(yè)務(wù)。 據(jù)報(bào)道,國(guó)家發(fā)改委已批準(zhǔn)北京中關(guān)村3家企業(yè)和深圳20家中小企業(yè)以“捆綁發(fā)債”來(lái)發(fā)行企業(yè)債券。中小企業(yè)融資難問(wèn)題表面上看是融資渠道狹窄,深層原因卻是體制和制度問(wèn)題。在目前中小企業(yè)獲取銀行貸款比較困難的條件下,有必要將發(fā)展設(shè)備租賃作為完善中小企業(yè)融資體系的一項(xiàng)非常重要的內(nèi)容,積極推動(dòng)和鼓勵(lì)租賃業(yè)的發(fā)展,以充分挖掘設(shè)備租賃在促進(jìn)中小企業(yè)融資方面的巨大潛力。相比之下,設(shè)備租賃具有按揭的特點(diǎn),可以在中小企業(yè)資金不足的條件下,滿(mǎn)足其資產(chǎn)融資的需要。從理論上看,設(shè)備租賃作為一種特殊的金融服務(wù)對(duì)于中小企業(yè)融資具有特殊的作用。二是對(duì)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的中小企業(yè)提供多種形式的財(cái)政補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠，引導(dǎo)中小企業(yè)的發(fā)展方向。政府部門(mén)要對(duì)中小企業(yè)融資提供必要的資金支持。我國(guó)應(yīng)從稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助、風(fēng)險(xiǎn)投資等方面建立和完善我國(guó)中小企業(yè)資金扶持政策體系。政府的資金支持是中小企業(yè)資金來(lái)源的一個(gè)重要組成部分。建立在地源與血緣關(guān)系基礎(chǔ)上的民間借貸，以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)很好的解決了信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。這是甄別中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平，資金進(jìn)行市場(chǎng)化差別定價(jià)的基礎(chǔ)，也是資金提供者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益管理的前提。民間融資也是我國(guó)中小企業(yè)重要的資金渠道之一。民間融資一直是個(gè)人投資創(chuàng)業(yè)的主要融資方式，也是中小企業(yè)最基本的原始資本和創(chuàng)業(yè)資本來(lái)源。發(fā)生借貸后，資金提供者也可以通過(guò)非常親密的渠道，及時(shí)了解借款人的真實(shí)信息。 民間融資是個(gè)人與個(gè)人之間、個(gè)人與企業(yè)之間的融資，包括借貸、集資和捐贈(zèng)，形式不一。專(zhuān)門(mén)化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的金融實(shí)力與中小企業(yè)相當(dāng),或有政府的大力支持,可以專(zhuān)門(mén)從事對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng),從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn),提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量。 在我國(guó)資本市場(chǎng)還不發(fā)達(dá),中介型市場(chǎng)居于主導(dǎo)地位的條件下,健全和完善中小企業(yè)的間接融資體系即組建專(zhuān)門(mén)面向中小企業(yè)融資的中小企業(yè)投融資公司就成為促進(jìn)中小企業(yè)融資最為緊迫而重要的內(nèi)容。良好的信用環(huán)境和信用關(guān)系，是有效解決中小企業(yè)融資難的重要保證?；ブ該?dān)保將銀行或政府擔(dān)保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔(dān)保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性。因此,為保證我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展,還公司制中小企業(yè)基本的直接融資權(quán),建議盡快建立我國(guó)正常的債券或股票的柜臺(tái)交易市場(chǎng)體系。公司發(fā)行債券或股票,必須經(jīng)過(guò)有關(guān)部門(mén)的嚴(yán)格審批,而且所發(fā)行的證券,特別是股票,必須進(jìn)入公開(kāi)市場(chǎng),不允許柜臺(tái)交易的存在。在現(xiàn)階段，可以先允許一些有贏利能力、發(fā)展前景好的中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行債權(quán)性融資。在我國(guó)，股票市場(chǎng)的融資額則大大地高于債券市場(chǎng)，由于企業(yè)債券利息是作為財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前扣除的，有利于中小企業(yè)降低融資成本。要建立有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資的法律、法規(guī)，使風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作有章可循，有法可依，保障廣大投資者的合法權(quán)益，提高投資的效益性和安全性，以調(diào)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的積極性。積極發(fā)展資本市場(chǎng)，盡快建立符合中小企業(yè)融資特點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，為風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造出一個(gè)有利于其發(fā)展的外部環(huán)境。而發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的當(dāng)務(wù)之急是要建立一批有實(shí)力、高水準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司。二是建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的貸款審核機(jī)制要針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)貸前貸后調(diào)查告模板授信審查審批表信用等級(jí)評(píng)價(jià)表，可考慮增加企業(yè)納稅證實(shí)水電交費(fèi)單等公共信息的采集和分析，加大信用評(píng)級(jí)中反映經(jīng)營(yíng)者自身情況的定性指標(biāo)權(quán)重，簡(jiǎn)化授信審查內(nèi)容。目前,可以考慮在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行相對(duì)規(guī)范、資金需求比較突出的有條件地區(qū),積極建立和發(fā)展多個(gè)以實(shí)質(zhì)性產(chǎn)權(quán)交易為主要內(nèi)容、以中小企業(yè)發(fā)展募集權(quán)益資本、為并購(gòu)和戰(zhàn)略投資提供交易場(chǎng)所為主要功能的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。但在目前主板市場(chǎng)還很不規(guī)范、監(jiān)管水平有待提高的條件下,發(fā)展全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)的條件還不成熟。政府應(yīng)積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)成立一批為中小企業(yè)提供教育培訓(xùn)、管理咨詢(xún)、法律援助等服務(wù)機(jī)構(gòu)，同時(shí)政府應(yīng)規(guī)范評(píng)估、法律、審計(jì)等這些社會(huì)中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)能力、服務(wù)質(zhì)量、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等。政府要充分運(yùn)用貼息、減免稅、退稅等財(cái)政手段吸引直接投資，增強(qiáng)企業(yè)自身實(shí)力。三是開(kāi)放民間借貸市場(chǎng)，拓寬融資渠道。應(yīng)建立中小企業(yè)信用信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會(huì)化，可以利用網(wǎng)絡(luò)、媒體等對(duì)不守信用者進(jìn)行曝光。二是各級(jí)政府應(yīng)下大力氣建立健全符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度要求的企業(yè)信用制度，可以建立區(qū)域性的信用記錄和公布公示制度。一是各級(jí)政府盡快完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和機(jī)制。為了從法律上對(duì)中小企業(yè)給予融資支持，世界上許多國(guó)家都形成了一套比較完善的中小企業(yè)融資法律體系。并且尚未出臺(tái)有關(guān)的實(shí)施措施和辦法。2003年1月1日開(kāi)始實(shí)施的(中小企業(yè)促進(jìn)法)更為解決我國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題提供了法律依據(jù)。規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。這就更需要各銀行能夠根據(jù)貿(mào)易環(huán)境進(jìn)行金融工具創(chuàng)新、拓展業(yè)務(wù)范圍，以降低中小企業(yè)的融資成本、增強(qiáng)其交易收款安全性，幫助我國(guó)企業(yè)順利度過(guò)這次金融危機(jī)。銀行也應(yīng)根據(jù)客戶(hù)的不同需要量體裁衣，提供相應(yīng)的配套衍生工具。 銀行也可根據(jù)客戶(hù)的融資需求與業(yè)務(wù)流程的特點(diǎn)，在傳統(tǒng)的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，根據(jù)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的分析，不斷發(fā)展和開(kāi)發(fā)新的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。，開(kāi)拓國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)范圍銀行在保證融資安全的前提下，針對(duì)中小企業(yè)的現(xiàn)狀和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，應(yīng)該簡(jiǎn)化融資操作手續(xù)，減輕企業(yè)的融資成本和負(fù)擔(dān)，進(jìn)而提高企業(yè)申請(qǐng)貿(mào)易融資的積極性。從我國(guó)的中小銀行的現(xiàn)狀看，不僅數(shù)量嚴(yán)重不足，而且面臨進(jìn)一步發(fā)展的諸多障礙；另外，中小企業(yè)需要的是與其制度、規(guī)模相對(duì)稱(chēng)的中小金融機(jī)構(gòu)為其提供金融服務(wù)。鞏固和發(fā)展面向中小企業(yè)的地方中小銀行和融資機(jī)構(gòu)。最后，推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，將部分民間融資納入正規(guī)銀行業(yè)務(wù)。再次，加大正規(guī)金融對(duì)小企業(yè)的支持力度。其次，進(jìn)一步完善民間融資的監(jiān)管體系。 首先，把部分民間金融組織轉(zhuǎn)化為正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。正是這一經(jīng)濟(jì)合理性，使得地方性中小型金融機(jī)構(gòu)可以有穩(wěn)定的服務(wù)對(duì)象和市場(chǎng)基礎(chǔ)，與國(guó)有大銀行相輔相成、缺一不可，就像大企業(yè)和中小企業(yè)可以各得其所、各有各的市場(chǎng)一樣。地方性中小型金融機(jī)構(gòu)較易知道當(dāng)?shù)啬募移髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況好，哪家比較講信用，從而可以省去大量調(diào)研費(fèi)用，也可簡(jiǎn)化審核批準(zhǔn)程序，同時(shí)，可以降低企業(yè)的信息獲取成本和資金使用成本；從而使金融業(yè)務(wù)的成本較低，服務(wù)價(jià)格自然也就可以相應(yīng)較低。只有建立大批地方性中小型金融機(jī)構(gòu)，才能滿(mǎn)足中小企業(yè)大量的融資需求，使其與地方性的中小企業(yè)共同成長(zhǎng)。四是制定和完善中小企業(yè)貸款發(fā)放與管理激勵(lì)約束機(jī)制。三是創(chuàng)新服務(wù)手段。二是銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)行“個(gè)性化”服務(wù)。各級(jí)政府應(yīng)積極組建中小企業(yè)銀行，為小企業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)。要改變銀行在中小企業(yè)貸款中的約束條件，必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念和發(fā)展思路。也就是說(shuō)，銀行把貸款放給大型企業(yè)和中小企業(yè)、貸款100萬(wàn)元和貸款1000萬(wàn)，其花費(fèi)的時(shí)間和人力相差無(wú)幾，而產(chǎn)生的效益卻是不同的，這就造成銀行工作人員在追求利潤(rùn)最大化的前提下，寧可做“批發(fā)”業(yè)務(wù)而不愿意做“零售”業(yè)務(wù)，中小企業(yè)很顯然不能成為銀行“批發(fā)”業(yè)務(wù)的對(duì)象，因而其通過(guò)銀行獲得經(jīng)營(yíng)資本的可能性不言而喻，而中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對(duì)其貸款存在抵押擔(dān)保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護(hù)難。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的首要原則是盈利性，管理目標(biāo)是銀行追求利潤(rùn)最大化。隨著中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該摒棄“所有制”歧視的觀念，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)意識(shí)，以企業(yè)是否具有發(fā)展前景作為發(fā)放貸款的依據(jù)。貸款投放何處，關(guān)鍵是銀行自身的分析判斷能力和決策水平，決不能按所有制性質(zhì)論處。為了提高資金的增值性，提高貨幣的利用率。從金融機(jī)構(gòu)收益的角度看，與大型企業(yè)的貸款比較，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款信貸管理成本相對(duì)較高。 擴(kuò)大中小企業(yè)融資，需要運(yùn)用市場(chǎng)的手段，引導(dǎo)商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。設(shè)立省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金，每年安排3000萬(wàn)元，主要用于資助搭建創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)平臺(tái)，組織引進(jìn)省外、境外創(chuàng)業(yè)投資等。 又如，福建省政府近期出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步支持中小企業(yè)融資的若干意見(jiàn)（試行）》。 近年來(lái)，許多地方政府為了解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，制定了一些扶持政策，值得借鑒。 中小企業(yè)融資具有其特殊性，離不開(kāi)政府的扶持，世界上許多國(guó)家和地區(qū)立法機(jī)關(guān)和政府都對(duì)中小企業(yè)融資給予特殊的支持，形成一個(gè)比較完善的中小企業(yè)發(fā)展的政府組織支持、法律保證系統(tǒng)、財(cái)政支持系統(tǒng)，為中小企業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。 四是完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場(chǎng)體系。 同時(shí)必須建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。 三是建立和健全對(duì)中小企業(yè)融資的信用評(píng)價(jià)體系和信用擔(dān)保體系。 二是放松市場(chǎng)管制，逐步推動(dòng)利率市場(chǎng)化。目前，中國(guó)人民銀行已通過(guò)指導(dǎo)意見(jiàn)的方式，鼓勵(lì)各商業(yè)銀行采取各種貸款品種支持中小企業(yè)的發(fā)展，也鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。 一是要建立完善的中小企業(yè)政策性金融體系。2008年，我國(guó)政府拿出大量資金用于解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，資金的運(yùn)用方式和途徑無(wú)疑會(huì)影響到資金的運(yùn)用效果。如中國(guó)進(jìn)出口銀行承擔(dān)著資金需求大，對(duì)國(guó)家外貿(mào)發(fā)展起著重要作用的大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品等資本性貨物的進(jìn)出口重任；國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行則承擔(dān)著國(guó)家部分重點(diǎn)項(xiàng)目的建設(shè)資金需求。而且商業(yè)銀行傾向于向信譽(yù)良好的大型國(guó)有企業(yè)融資，而不是向中小外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行融資。這些金融機(jī)構(gòu)由于沒(méi)有舊體制的過(guò)多干預(yù)，資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較高，管理較為規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng)，而且在資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和信息等方面也具有比較優(yōu)勢(shì)，他們可通過(guò)各種形式的貸款、證券投資、融資租賃等方式對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資發(fā)揮重要輔助作用。 積極發(fā)揮非銀行金融機(jī)構(gòu)的私營(yíng)企業(yè)融資輔助功能。而我國(guó)銀行開(kāi)展的貿(mào)易融資仍然是以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的傳統(tǒng)方式為主，如：減免保證金開(kāi)證、出口打包貸款、進(jìn)出口押匯等，或者是幾種簡(jiǎn)單融資方式的組合，較為