【正文】 2022 年國產(chǎn) GaN 芯片產(chǎn)能增加非常突出，較 2022 年增長 60%，達(dá)到 億只/月，而實(shí)際年產(chǎn)量增加 40%，達(dá)到 182 億只。市場預(yù)計(jì) 2022 年全行業(yè)產(chǎn)值超過 1500 億元。隨著我國政策扶持力度的不斷加大，今明兩年市場需求將進(jìn)一步放大，企業(yè)產(chǎn)能也將進(jìn)入快速釋放期。2022 年、2022 年兩年在經(jīng)受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的環(huán)境下仍然保持了 10%以上的增長。從發(fā)展進(jìn)程看，從 1990 年1998 年，我國半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)值經(jīng)歷了一次相對緩慢的爬升，從1998 年開始，我國半導(dǎo)體行業(yè)開始進(jìn)入了快速發(fā)展階段，當(dāng)年總產(chǎn)值比上年翻了一番多。這些城市將獲得中央補(bǔ)助，在公共空間如道路、隧道、停車場與加油站等地方，安裝 LED 照明燈具。為扶持 LED 照明行業(yè)發(fā)展， 2022 年 12 月科技部提出了開展“ 十城萬盞”工程。當(dāng)年，國內(nèi)半導(dǎo)體照明用 LED 市場銷量突破 10 億個(gè)達(dá)到 億個(gè)，比 2022 年增長了%。國家科技部為了及時(shí)與世界同步，聯(lián)合其他部委緊急啟動(dòng)了“國家半導(dǎo)體照明工程”。在感受到 LED 的巨大誘惑后，當(dāng)時(shí)的世界三大照明工業(yè)巨頭——通用電氣、飛利浦、奧斯拉姆集團(tuán)紛紛與半導(dǎo)體公司合作成立照明企業(yè)。僅信號燈這一項(xiàng)，就帶動(dòng)當(dāng)年我國半導(dǎo)體照明市場 61%的高增長。31 / 72（二）受益于政策推動(dòng)和技術(shù)進(jìn)步，近年 LED 市場規(guī)模迅速擴(kuò)大我國 LED 產(chǎn)業(yè)起步于二十世紀(jì) 70 年代，90 年代后期高亮度 LED 產(chǎn)業(yè)得到較快發(fā)展。廣東省正在制定《廣東省 LED 照明產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，把 LED 照明產(chǎn)業(yè)與高端新型電子信息產(chǎn)業(yè)、電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)一道列為廣東省重點(diǎn)發(fā)展的三大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，推動(dòng)廣東省 LED 產(chǎn)業(yè)從先導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)向支柱型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。地方政府通過補(bǔ)貼等政策吸引投資，推動(dòng)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。09 年 9 月出臺的《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》明確提出，到 2022年中國 LED 芯片國產(chǎn)化要達(dá)到 70%以上。具體發(fā)展目標(biāo)為：產(chǎn)品市場占有率逐年提高，功能性照明達(dá)到 20%左右，液晶背光源達(dá)到 50%以上，景觀裝飾等產(chǎn)品市場占有率達(dá)到 70%以上；企業(yè)自主創(chuàng)新能力明顯增強(qiáng)，大型 MOCVD 裝備、關(guān)鍵原材料以及 70%以上的芯片實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，上游芯片規(guī)?；a(chǎn)企業(yè) 35 家；行30 / 72業(yè)集中度顯著提高，擁有自主品牌、較大市場影響力的骨干龍頭企業(yè) 10 家左右；初步建立半導(dǎo)體照明標(biāo)準(zhǔn)體系；實(shí)現(xiàn)年節(jié)電 400 億千瓦時(shí)，相當(dāng)于年減排二氧化碳 4000 萬噸。2022 年 10 月 13 日，國家發(fā)改委發(fā)布了《半導(dǎo)體照明節(jié)能行業(yè)發(fā)展意見》 ，旨在推動(dòng)我國半導(dǎo)體照明節(jié)能行業(yè)健康有序發(fā)展，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)及促進(jìn)節(jié)能減排。到 2022 年，半導(dǎo)體照明進(jìn)入 30%通用照明市場。具體目標(biāo)是：至 2022 年在全國完成 50 個(gè)半導(dǎo)體照明示范城市建設(shè)工作，應(yīng)用 200 萬盞 LED 市政照明燈具。2022 年 3 月16 日，科技部高新司把原來的 10 座城市改為 21 座。2022 年財(cái)政部、國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《高效照明產(chǎn)品推廣財(cái)政補(bǔ)貼資金管理暫行辦法》 ，國家采取間接補(bǔ)貼方式進(jìn)行推廣高效照明產(chǎn)品。2022 年 2 月 9 日《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》將半導(dǎo)體照明產(chǎn)品明確列為“重點(diǎn)領(lǐng)域及其優(yōu)先主題” ，提出“重點(diǎn)研究高效節(jié)能、長壽命的半導(dǎo)體照明產(chǎn)品”。四、我國半導(dǎo)體照明行業(yè)的外部環(huán)境圖18 ：行業(yè)環(huán)境分析——PEST模型分析● 國 內(nèi) 已 取 得 局 部 技 術(shù)突 破 ， 關(guān) 鍵 擴(kuò) 產(chǎn) 設(shè) 備 緊缺● 近 兩 年 已 到 行 業(yè) 核 心技 術(shù) 專 利 到 期 高 峰● 企 業(yè) 增 加 技 術(shù) 開 發(fā) 投 入● 市 場 供 求 規(guī) 模 迅 速 擴(kuò) 大● 產(chǎn)品應(yīng)用范圍增加● 成本成比例持續(xù)下降● 政府產(chǎn)業(yè)政策扶持● 政 府 財(cái) 政 補(bǔ) 貼 與 稅 收支 持● 地方政府積極爭取企業(yè)投資● 社 會 對 國 家 產(chǎn) 業(yè) 升 級 已 達(dá) 成 共 識● 產(chǎn) 品 節(jié) 能 環(huán) 保 特 性 已 被 廣 泛 認(rèn) 可● 正 等 待 產(chǎn) 品 價(jià) 格 下 降 普 及 通用 照 明E 經(jīng)濟(jì)環(huán)境T 技術(shù)環(huán)境S 社會環(huán)境企業(yè)P 政治環(huán)境29 / 72（一）我國的國家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略及政策近幾年, 我國先后啟動(dòng)了綠色照明工程、半導(dǎo)體照明工程, 在十大重點(diǎn)節(jié)能工程、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程、企業(yè)技術(shù)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)、863 計(jì)劃新材料領(lǐng)域中先后支持半導(dǎo)體照明技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目,具備了較好的研發(fā)基礎(chǔ),初步形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈, 并在下游集成應(yīng)用方面具有一定優(yōu)勢。授權(quán)于日亞化學(xué)、歐司朗、飛利浦、昭和電工Bridgelux 有全球?qū)＠咽跈?quán)紅綠藍(lán) sunlight 使用晶片資料來源：根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)資料整理28 / 72圖17：全球LED制造商之間的專利關(guān)系然而這種專利上的壁壘目前已經(jīng)有了松動(dòng)跡象。并與日亞和 TG 交叉授權(quán)，授權(quán)紅綠藍(lán) sunlight 使用晶片。與 Toyoda、CREE 、Lumileds 交叉授權(quán)，在日本有 93 項(xiàng)外觀專利和 58 項(xiàng)設(shè)計(jì)專利，在美國有 30 項(xiàng)專利，中國有 32 項(xiàng)專利，香港有 2 項(xiàng)專利。申請人前 10 名中日本公司占據(jù) 8 家，表明日本企業(yè)占有較大部分專利技術(shù)。從世界各國半導(dǎo)體照明技術(shù)專利申請情況來看，主要有以下幾點(diǎn)值得注意：一是世界 LED 半導(dǎo)體照明專利申請量從 2022 年起逐年迅速增長，到 2022 年達(dá)到最高峰，表明該領(lǐng)域技術(shù)已逐步趨向成熟；二是 1990 年2022 年世界 LED 照明專利中以日本申請量最多，其后依次為美國和歐洲專利局；三是近年來，我國臺灣和大陸地區(qū)的專利數(shù)量不斷上升，但仍分別排名第 7 和第 8 位。Semileds(旭明) 是繼 Osram 和 Cree 之后采用激光剝離藍(lán)寶石襯底技術(shù)商品化生產(chǎn)薄膜 GaN 垂直結(jié)構(gòu) LED 的廠商。2022 年，Lumileds 研發(fā)水平已經(jīng)突破 115lm／W。這個(gè)記錄遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過目前市場上處于領(lǐng)先地位的 Cree Q5 LED，Q5的光效是 107lm350mA。Cree 和 Osram 是目前世界上主要采用 SiC 襯底材料制造 GaN 基藍(lán)、綠光LED 用外延片和芯片的專業(yè)公司，兩家的技術(shù)路徑、產(chǎn)品規(guī)格和特點(diǎn)基本相同。在藍(lán)光芯片的技路線上，Nichia 采用圖形化藍(lán)寶石襯底結(jié)合 IT0 明導(dǎo)電層芯片工藝，產(chǎn)品性能表現(xiàn)優(yōu)越。從技術(shù)層面，研究采用新襯底材料生長 GaN 外延、非極性或半極性外延，有新結(jié)構(gòu)的芯片、襯底轉(zhuǎn)移、光子晶體等新技術(shù)應(yīng)用。盡管從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上看，LED 從下游到上游，技術(shù)難度和投資額度逐漸加大，給行業(yè)后來者帶來了較大壁壘，但從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢上看，LED 技術(shù)不斷趨于成26 / 72熟、產(chǎn)品成本不斷下降、產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，市場需求巨大，讓后來者仍然可以看到成長的希望。為長期維護(hù)其競爭有利地位，它們一方面通過加大技術(shù)研發(fā)投入保持技術(shù)領(lǐng)先地位，一方面通過通過專利授權(quán)、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟等手段，聯(lián)合壟斷高端市場。從產(chǎn)業(yè)組織競爭格局看，基本形成了 5 大產(chǎn)業(yè)巨頭的壟斷競爭局面。而韓國的市場占有率由 2022 年的 9%竄升到 2022 年的 15%，位居全球第 3。據(jù)估算，目前中國的封裝產(chǎn)能(含外資在大陸的工廠)約占全世界封裝產(chǎn)能的 40%，并且隨著 LED 產(chǎn)業(yè)的聚集度在中國的增加,這一比例還在上升。加上韓國廠商擁有全球最大的面板產(chǎn)能，與下游應(yīng)用品牌，因此將是全球 LED 廠商的最大威脅。其次是 OSRAM 與 CREE 等傳統(tǒng) LED 大廠，臺灣廠商光寶、億光也都入榜前 10 名。7 韓國首爾半導(dǎo)體 S e o u l S e mi c o n d u c t o uGaN 基藍(lán)、綠 LED．發(fā)展較快8 中國臺灣晶元光電 Ga N 基藍(lán)、綠 LED．InGaALP 外延芯片產(chǎn)量很大資 料 來 源 ： 《 半 導(dǎo) 體 照 明 產(chǎn) 業(yè) 的 發(fā) 展 與 前 景 》 ， 作 者 胡 亞 華 ， 《 現(xiàn) 代 顯 示 》 2022 年 第 23 期 《 LED 行 業(yè) 深 度 研 究 報(bào) 告 》 ， 東 方 證 券 研 究 所 ， 陳 剛 、 廖 欣 宇 ， 2022 年 9 月 16 日24 / 72LED 封裝市場格局根據(jù) 研究機(jī)構(gòu) LEDinside 統(tǒng)計(jì)，2022 年全球 LED 封裝廠的營收總合達(dá)到 億美元，相較 2022 年成長 5%。主要用 EMCOR 公司 MOCVD 設(shè)備生產(chǎn)GaNLED 外延片。只出售 LED 以及后續(xù)產(chǎn)品，不出售管芯和外延片。4 德國 Osram 光電公司 歐洲最大的 GaN 基藍(lán)、綠 LED 外延芯片、白光 L ED 及 InGaA1P LED5 日本 Toyoda Gosei 豐田合成公司GaN 基藍(lán)、綠 LED 及白光 LED、產(chǎn)量大。主要是藍(lán)寶石，也用 GaN 襯底。只出售 LED 外延片及管芯。主要是多片型MOCVD 設(shè)備生產(chǎn) GaNLED。2 美國 Cree 克雷公司 Sic 襯底的 GaN 基外延，高端藍(lán)、綠 LED 芯片及內(nèi)光功率 LED，產(chǎn)量大。只出售 LED 23 / 72以及后續(xù)產(chǎn)品，不出售管芯和外延片。自制 MOCVD 設(shè)備近 200 臺，主要是單片型。由于鎖定的目標(biāo)相同，長期而言各家廠商的競爭將會更加激烈?！　∪?LED 芯片領(lǐng)導(dǎo)廠商日本日亞化學(xué) (Nichia)則預(yù)計(jì)在 2022 年初完成新的LED 外延片廠，屆時(shí)可望將當(dāng)前產(chǎn)能提升至 4 倍。2022 年金屬有機(jī)物化學(xué)氣相磊晶(MOCVD)機(jī)臺在臺灣可望超過 100 座，然 MOVCD 機(jī)臺制造技術(shù)門檻高，是否能如期進(jìn)入生產(chǎn)線將對產(chǎn)能擴(kuò)張產(chǎn)生影響。2022 年景氣不佳，全球仍有 7 座新的 LED 廠啟用，且 2022 及 2022 年預(yù)計(jì)分別還有 5 座及 6 座預(yù)備啟用，主要位于大陸、臺灣地區(qū)、日本、印度及俄羅斯。圖14：20222022年全球LED按應(yīng)用領(lǐng)域出貨量預(yù)測圖15：未來三年全球LED TV出貨量預(yù)測22 / 72（三）全球 LED 市場競爭格局LED 外延片及芯片市場格局據(jù) Semiconductor 引述研究機(jī)構(gòu) SEMI 報(bào)導(dǎo)，統(tǒng)計(jì)全球 180 座 LED/光電外延片廠(Opto/LEDFab)分布，日本廠商擁有最多的 LED/光電外延片廠，但按LED 外延片廠的分布地區(qū)排行，則以臺灣地區(qū)、日本及大陸包辦前 3 名。其次，LED下游非通用照明市場規(guī)模迅速擴(kuò)大。而對全球來說，這個(gè)數(shù)字將擴(kuò)大3到4倍。如果LED照明的發(fā)光效率能達(dá)到 150200lm/W的目標(biāo)，并且全部取代傳統(tǒng)照明，則美國用于照明的電力消耗因此將減少一半，全部電力消耗將減少超過十分之一。圖12：全球LED市場規(guī)模預(yù)測 圖 13：高亮度 LED 未來 5 年復(fù)合增長率 資料來源：阿拉丁照明網(wǎng) 首先，全球照明市場前景廣闊。20 / 72DisplaySearch指出，2022年LED 在面板背光源的應(yīng)用需求將劇增，估計(jì)將由2022年的116億顆增加到192億顆,年增速達(dá)65%。表 9 據(jù)中國家電網(wǎng)消息，權(quán)威市場調(diào)查機(jī)構(gòu)GFK日本 2022年6月2日發(fā)布的家電連鎖店LED電燈泡銷售動(dòng)態(tài)報(bào)告顯示，2022年5月份日本LED 燈泡銷量達(dá)到2022年7月份低價(jià)格化之初的55倍，金額則約為48倍。就目前來說，面板買家可能沒有任何選擇余地，只能接受更高的LED面板價(jià)差，因?yàn)楦髌放茖τ贚ED 機(jī)種的積極出貨量目標(biāo)迫使他們必須得到更多LED背光液晶電視面板。DisplaySearch研究發(fā)現(xiàn)，目前LED電視背光板的供應(yīng)并不順利，許多新的LED 背光液晶電視機(jī)種受到延誤，面板廠甚至提高了LED 與CCFL背光的價(jià)差。盡管由于下游市場應(yīng)用規(guī)模迅速擴(kuò)大，行業(yè)分析師紛紛看好LED行業(yè)發(fā)展，上游芯片生產(chǎn)不斷加大投資力度，但是仍然跟不上市場放大的步伐。全球LED 主要供應(yīng)國和地區(qū)是日本、臺灣、美國和歐洲，其中臺灣、大陸和韓國等非日本亞洲地區(qū)是全球LED 產(chǎn)業(yè)增長最快的地區(qū)。在移動(dòng)手機(jī)應(yīng)用市場的快速推動(dòng)下，過去10年高亮度LED市場的年均增長率達(dá)到46%。歐盟的“彩虹計(jì)劃”在2022年7月啟動(dòng)，委托6個(gè)大公司、2所大學(xué)，通過歐盟的補(bǔ)助金來推廣白光發(fā)光二極管的應(yīng)用。日本已經(jīng)完成了“21 世紀(jì)照明” 發(fā)展計(jì)劃的第一期目標(biāo)，正在組織實(shí)施第二期計(jì)劃，至2022年的目標(biāo)為1201m/w ，大力強(qiáng)化發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重要性的認(rèn)識，政府協(xié)助標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立，在完善的技術(shù)研發(fā)體系下實(shí)18 / 72行技術(shù)領(lǐng)先戰(zhàn)略，并有強(qiáng)大的政府支撐體系。美國大力發(fā)展半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)，目前已擁有Lumileds 公司、Gree公司、Color Kiics（CK ）公司，已經(jīng)著手啟動(dòng)“ 下一代照明計(jì)劃”(NGLI) 。正是由于 LED 光源具有以上特性，除其驅(qū)動(dòng)電源有極低的電磁輻射外，基本杜絕了各種污染，因此可以稱為真正的“綠色光源”。Waling ）博士、國際照明委員會維也納總部 （ ）教授研究表明電磁輻射可能導(dǎo)致心悸、失眠 、白細(xì)胞減少、記憶力減退，使心血系統(tǒng)、神經(jīng)系統(tǒng)受損。目前大多數(shù)電腦的液晶顯示器也是用類似于日光燈的冷陰極熒光燈作為背光的。 3．無電磁輻射。紫外線對于人體的傷害是終生累積的總量。這種紫外線也是一種環(huán)境污染。各種電光源的含汞量如下表所示： 表 7：各種電光源的汞含量17 / 7226mm 日光燈 金鹵燈 高壓鈉燈 節(jié)能燈（10mm ） 各種 LED2545mg 2025mg 1214mg 10