【正文】 以上報(bào)告，如無不當(dāng)，請市政府商務(wù)委批準(zhǔn)。同時，電子商務(wù)的新型商業(yè)模式逐步普及，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系也逐步在建立中，這些為商業(yè)保理公司提供了廣闊的市場空間。小結(jié)通過上述分析，我們對在天津市濱海新區(qū)設(shè)立商業(yè)保理公司的可行性得出如下結(jié)論： 天津市特別是濱海新區(qū)目前正處于高速發(fā)展期，金融市場中新興金融組織形式必將大量涌現(xiàn)，在天津市濱海新區(qū)設(shè)立商業(yè)保理公司，符合國家對金融改革的客觀要求，可以更加主動地應(yīng)對金融改革變局所產(chǎn)生的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。 事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是一個出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后的轉(zhuǎn)化與化解的過程，而是一個集預(yù)警、控制與轉(zhuǎn)化于一體的綜合性系統(tǒng)，目前在保理商內(nèi)部，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作未得到充分的發(fā)揮。 防控措施：建立專業(yè)化、精細(xì)化、集約化的從業(yè)人員隊(duì)伍，降低操作風(fēng)險(xiǎn)，防止從業(yè)人員的職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。 由于企業(yè)內(nèi)部人員操作不當(dāng)而產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，這在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)中占據(jù)著相當(dāng)大的比重?，F(xiàn)今多采用靜態(tài)組合信用管理模式而缺乏動態(tài)調(diào)整信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的手段，導(dǎo)致對于轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款或者是保理公司提供保理業(yè)務(wù)服務(wù)的企業(yè)缺乏信用評價或者是信用風(fēng)險(xiǎn)管理不到位導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。4．工程保其它注意事項(xiàng)（1）工程保理不能對房地產(chǎn)項(xiàng)目發(fā)放；（2）新農(nóng)村建設(shè)的項(xiàng)目可以發(fā)放工程保理；（3）涉及政策融資平臺的項(xiàng)目，嚴(yán)格按總行最新規(guī)定執(zhí)行，對于全覆蓋類平臺客戶和項(xiàng)目，經(jīng)監(jiān)管部門確認(rèn)符合或整改后符合商業(yè)貸款條件的，可納入一般公司類貸款；（4）工程保不能受理轉(zhuǎn)包類工程項(xiàng)目。對工程監(jiān)理人的要求：（1）所屬監(jiān)理機(jī)構(gòu)具備同類項(xiàng)目工程監(jiān)理專業(yè)甲級資質(zhì)；（2）執(zhí)業(yè)的注冊監(jiān)理工程師具有較豐富的同類項(xiàng)目工程監(jiān)理經(jīng)驗(yàn)。此類工程保業(yè)務(wù)必須符合以下條件：對工程承包商要求：（1）經(jīng)依法注冊登記、其法定地址在中華人民共和國境內(nèi)的工程承包商法人；如果是非獨(dú)立法人或分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)先取得其所屬法人或總公司對其申請工程保業(yè)務(wù)的授權(quán)；（2）在保理公司合作銀行分支機(jī)構(gòu)開立人民幣結(jié)算賬戶，與保理公司或集團(tuán)公司有長期良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；（3）經(jīng)保理公司評定信用等級在壹級（含）以上；（4）經(jīng)國務(wù)院建設(shè)主管部門核準(zhǔn)的工程承包合同標(biāo)的同類工程承包資質(zhì)等級為施工總承包一級（含）以上，或?qū)I(yè)承包一級；（5）最近三年曾經(jīng)作為主承包商承建同類工程項(xiàng)目至少一次，或作為分包商承建同類工程項(xiàng)目主體工程三次（含）以上，且無不良施工記錄。3．待確認(rèn)工程應(yīng)收款保理業(yè)務(wù)工程承包合同中約定的工程款結(jié)算方式為按工程進(jìn)度支付結(jié)算，對已完成部分尚待工程承包商確認(rèn)為營業(yè)收入的工程應(yīng)收賬款，針對此類工程應(yīng)收款發(fā)放的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品。（2）經(jīng)保理公司評定信用等級在壹級（含）以上；如果是項(xiàng)目公司，其信用等級應(yīng)在貳級（含）以上，且其控股股東信用等級應(yīng)為特壹級；（3）經(jīng)國務(wù)院建設(shè)主管部門核準(zhǔn)的工程承包合同標(biāo)的同類工程承包資質(zhì)等級為施工總承包二級（含）以上，或?qū)I(yè)承包二級（含）以上。目前我保理公司可辦理有追索權(quán)工程保業(yè)務(wù)、第三方擔(dān)保工程保業(yè)務(wù)。對項(xiàng)目業(yè)主的要求：（1）經(jīng)保理公司評定信用等級在壹級（含）以上；如果是項(xiàng)目公司，其控股股東信用等級應(yīng)為特壹級或壹級重點(diǎn)客戶、集團(tuán)公司戰(zhàn)略性客戶；（2）所建項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策，并已取得全部批準(zhǔn)文件；（3）與申請人具有良好的工程承包合作關(guān)系且無拖欠工程價款記錄（爭議和索賠事件除外）；此類國內(nèi)保理的期限最長不得超過一年，保理預(yù)付款比例一般不得超過80%。目前我行可辦理有追索權(quán)工程保業(yè)務(wù)、第三方擔(dān)保工程保業(yè)務(wù)、無追索權(quán)工程保業(yè)務(wù)、信用保險(xiǎn)工程保業(yè)務(wù)。在這種情況下，保理商對于應(yīng)收賬款所涉及的外國法律可能會存在理解上的困難，對于債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系可能會因?yàn)榉梢?guī)制的不同而產(chǎn)生混亂的感覺，這將會對保理商維護(hù)自己的權(quán)益造成不利的影響，因此導(dǎo)致潛在風(fēng)險(xiǎn)的存在。在這種情況下，保理商在債權(quán)實(shí)現(xiàn)方面的成本付出就會因此而多出了訴訟成本，并且追索能否得到實(shí)現(xiàn)一方面是要看買方有足夠的可清償財(cái)產(chǎn)，另一方面還要依賴于買方所在地法院的支持。債權(quán)瑕疵通常會有以下幾種表現(xiàn)形式：債權(quán)抵押瑕疵，即供應(yīng)商將應(yīng)收帳款在轉(zhuǎn)讓前已抵押給第三人；重復(fù)保理瑕疵，即同一個債權(quán)供應(yīng)商將它轉(zhuǎn)讓給多個保理商，或者供應(yīng)商將債權(quán)認(rèn)為的分割轉(zhuǎn)讓給不同的保理商；權(quán)利保留瑕疵，即供應(yīng)商在債權(quán)轉(zhuǎn)讓中，對于附屬于債權(quán)的強(qiáng)制收款權(quán)、留置權(quán)、起訴權(quán)、抵消權(quán)等權(quán)利供應(yīng)商沒有進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，保留了部分權(quán)利使保理商僅能享有債權(quán)的部分權(quán)利，而不是全部的權(quán)利。例如在國際貿(mào)易中使用保理業(yè)務(wù)時，我國許多法律法規(guī)和規(guī)章都對出口交易進(jìn)行了嚴(yán)格的限制性規(guī)定，其目的是為了對出口交易嚴(yán)加監(jiān)管，在出口權(quán)、經(jīng)營范圍等方面都有明確的限制性規(guī)定，違反這些限制性規(guī)定的交易行為所產(chǎn)生的債權(quán)本身就是違法的，所以在使用保理業(yè)務(wù)時一定要對債權(quán)的合法性進(jìn)行審查，必須要保證交易主體具有相應(yīng)的交易資格，交易行為符合法律的規(guī)定，取得的債權(quán)合法有效。（2）債權(quán)合法性風(fēng)險(xiǎn)保理商所取得的受讓于供應(yīng)商所轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款要想能夠得到順利實(shí)現(xiàn)，必須保證債權(quán)本身是合法有效的。根據(jù)該法的規(guī)定，不利于保理商的情形具體表現(xiàn)為：一是從法律上給保理商強(qiáng)加了許多的義務(wù)，使保理商承擔(dān)其本身不應(yīng)該承擔(dān)的合同義務(wù)，這種情形出現(xiàn)在保理商沒有在保理合同中明確約定供應(yīng)商的合同義務(wù)不因債權(quán)的轉(zhuǎn)讓而轉(zhuǎn)讓；二是在買賣合同的雙方約定了合同應(yīng)收賬款是不可以轉(zhuǎn)讓的時候，保理商在客戶的選擇上沒有注意到這一點(diǎn)，因此導(dǎo)致了買賣合同中的應(yīng)收帳款在保理商與供應(yīng)商之間不能轉(zhuǎn)讓；三是因?yàn)橹挥性谫I賣雙方的基礎(chǔ)銷售合同中明確約定排除，買方抵消權(quán)才能滅失，而基礎(chǔ)銷售合同是保理運(yùn)作法律框架中的基礎(chǔ)性法律文件，為便利未來的操作，銷售合同當(dāng)中應(yīng)表明應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓的條件及在何種情形下債務(wù)人可以行使抵銷權(quán)。根據(jù)現(xiàn)行的法律法規(guī)，雖然不違反法律的規(guī)定但對于保理商來說卻是不利的法律條款主要是《合同法》中的相關(guān)法律規(guī)定。法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)是由于合同條款不完備或者內(nèi)容不完善、債權(quán)的合法性存在問題、債權(quán)轉(zhuǎn)讓有瑕疵等方面的原因，交易的參與者因?yàn)樯鲜鲈蛟谠馐軗p失后將糾紛訴諸于法律程序的時候所表現(xiàn)出來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)供應(yīng)商保理商的操作過程，在保理業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備、發(fā)票處理和銷售賬務(wù)管理階段經(jīng)常會造成操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。最后，爭議的處理。第四，信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞帳擔(dān)保。第三，銷售賬務(wù)的管理及風(fēng)險(xiǎn)控制。其次，對發(fā)票進(jìn)行處理。我們把供應(yīng)商保理商作為分析基點(diǎn)的話，保理的操作過程包括：首先是保理業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備與開始。操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是由于保理參與主體的交易系統(tǒng)不完善、管理上存在失誤以及其它一些人為的錯誤而導(dǎo)致金融參與者遭受潛在損失的可能性。在貿(mào)易活動中能否迅速及時的回籠資金，將資產(chǎn)變現(xiàn)，對市場參與者會有很大的影響，如果市場參與者無法及時把資產(chǎn)變現(xiàn)就有可能會出現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)。具體的表現(xiàn)包括：在基礎(chǔ)合同項(xiàng)下，供應(yīng)商就存在欺詐行為，供應(yīng)商提供了虛假的信息或者單據(jù)與保理商簽訂了合同；保理商所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有時候還表現(xiàn)為供應(yīng)商與買方聯(lián)合起來惡意的欺詐保理商；在基礎(chǔ)合同項(xiàng)下供應(yīng)商和買方尚未妥善解決的貿(mào)易糾紛，也會給供應(yīng)商保理商帶來信用風(fēng)險(xiǎn)。幾乎所有的金融交易都多多少少會遭遇到信用風(fēng)險(xiǎn)問題，賣方的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：在賣方根據(jù)基礎(chǔ)貿(mào)易合同的約定發(fā)運(yùn)貨物后，由于市場上商品價格行情等發(fā)生了變動，買方為了自身利益的最大化有時候就會違背誠信交易的原則，故意找各種理由或借口拖延付款甚至拒絕付款，甚至有可能會單方面取消終止基礎(chǔ)交易合同。在選擇保理產(chǎn)品的時候要選擇那些簡單的、沒有特定附加條件的產(chǎn)品，不選擇或者盡量少選擇那些因?yàn)樽陨淼奶匦跃腿菀壮霈F(xiàn)爭議的商品。另外，商品或服務(wù)的價格是不斷變化的，由于買賣雙方所交易的商品或服務(wù)的價格是在訂立合同的時候確定的，因此隨著時間的推移，市場上商品或服務(wù)價格很有可能會發(fā)生波動，這時候買方考慮到自己利益的最大化，很有可能會找出種種理由拖延甚至是拒絕付款，這種情況的發(fā)生使市場風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變成了買方的信用風(fēng)險(xiǎn)。對基礎(chǔ)合同的履行發(fā)生爭議也是買賣雙方比較常見的爭議類型。在貿(mào)易活動中，由于買賣雙方的誠信度往往很難考量，再加上雙方對于合同約定的理解不同，買賣雙方因?yàn)槁募s情況所發(fā)生的爭議是比較常見的。比如出口商的匯率風(fēng)險(xiǎn)在以下情況下就會發(fā)生：出口商和進(jìn)口商決定使用保理業(yè)務(wù)之后，因?yàn)樯婕暗娇鐕灰?，因此貿(mào)易活動中雙方確定的交易貨幣有可能就不是出口商所在國家的記賬貨幣，在這種情況下出口商就會面臨到匯率風(fēng)險(xiǎn)。第二，匯率風(fēng)險(xiǎn)。在保理的融資期限內(nèi)，保理的資金成本處于不斷變化的不固定狀態(tài)，所以，利率風(fēng)險(xiǎn)是保理商所不可回避的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為以下幾個方面：第一，利率風(fēng)險(xiǎn)。保理業(yè)務(wù)具體操作規(guī)范由公司保理業(yè)務(wù)部制定，風(fēng)險(xiǎn)控制部修訂審核后，交公司董事會批準(zhǔn)后執(zhí)行。若收到的貨款不足以支付本公司融資本息時，對有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，公司將要求銷貨商按合同約定對未收回的應(yīng)收賬款進(jìn)行回購；對無追索權(quán)單保理業(yè)務(wù)，公司須采取各種措施向買方積極催收。應(yīng)收賬款到期前15天，業(yè)務(wù)部應(yīng)及時書面提示買買方到期付款，同時書面通知銷貨商；隱蔽保理的情況下，業(yè)務(wù)部應(yīng)及時書面提示銷貨商，由其提示買方付款。稽核財(cái)務(wù)部應(yīng)與業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)部密切協(xié)作，監(jiān)控收款賬戶的款項(xiàng)匯入情況，并及時與銷貨商核對到賬資金，按照約定扣收融資本息。業(yè)務(wù)部根據(jù)審批結(jié)果落實(shí)