【正文】 對違反法律、行政法規(guī)的有關責任人可采取禁入制度，在一定期限內(nèi)直至終身不得從事證券業(yè)務或者不得擔任上市公司董事、監(jiān)事、高管人員。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 第七，強化法律責任，糾正違規(guī)，打擊違法?？伞安殚?、復制與被調(diào)查事件有關的財產(chǎn)權登記、通訊記錄等資料”。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 新法在明確國務院證監(jiān)機構八項職責的同時，進一步完善了執(zhí)法措施 : △ 有權“查詢當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶； △ 對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以凍結或者查封”。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE ＊ 明確界定了公開發(fā)行行為（第十條），為打擊非法發(fā)行行為提供法律依據(jù)； ＊ 增加了發(fā)行失敗的規(guī)定，強化發(fā)行人的風險意識；（第三十五條） ＊ 適應資本市場對外開放的需要，對現(xiàn)行證券開戶制度進行了調(diào)整； 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE ＊ 增加規(guī)范證券登記結算業(yè)務的要求，防范經(jīng)營風險； ＊ 為建立多層次資本市場體系留下空間的規(guī)定，依法公開發(fā)行的證券可在依法設立的證券交易所或國務院批準的其他證券交易場所交易。 證券公司違背客戶的委托買賣證券、辦理交易事項給客戶造成損失的，依法承擔賠償責任。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 此外，新法明確了對投資者造成損害的民事賠償制度，規(guī)定內(nèi)幕交易、操縱證券市場和欺詐客戶的行為給投資者 (客戶 )造成損失的，行為人應當承擔賠償責任。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 第四，加強對投資者合法權益的保護力度，提升投資者信心。 新法規(guī)定國務院證券監(jiān)管機構認為有必要時，可以委托中介機構對證券公司的財務狀況、內(nèi)部控制狀況、資產(chǎn)價值進行審計或者評估。 新法要求“主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近三年無重大違法違規(guī)紀錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣二億元”?！岸?、監(jiān)事、高管人員未能勤勉盡責，致使證券公司存在重大違法違規(guī)行為或者重大風險的國務院證券監(jiān)督管理機構可以取消其任職資格，并責令公司予以更換”。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 二是明確了證券公司董事、監(jiān)事、高管人員任職資格管理制度。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 一是健全證券公司內(nèi)控制度，確?？蛻糍Y金安全，嚴格防范風險。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 與此同時，新法建立了證券發(fā)行的保薦制度和發(fā)行申請文件的預披露制度，從制度上進一步保障發(fā)行人的質(zhì)量，提高發(fā)行透明度，防范發(fā)行人采取虛假手段騙取發(fā)行上市。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 上市公司是資本市場的基石，新法增加了上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人以及高管人員誠信義務的規(guī)定和法律責任。 根據(jù)黨的十六屆三中全會 《 決定 》 提出的“拓寬合規(guī)資金入市渠道”，“建立健全貨幣市場、資本市場、保險市場有機結合、協(xié)調(diào)發(fā)展的機制”的要求，并參照國務院 《 關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見 》 中“鼓勵合規(guī)資金入市”的精神，將此條修訂為“依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規(guī)流入股市”。 因此這條修訂為“國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股的企業(yè)買賣上市交易的股票，必須遵守國家有關規(guī)定”。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 關于國企炒股的問題。 “融資融券”是資本市場發(fā)展應具有的基本功能，它有利于增加市場流動性，提供風險回避手段，提供資金利用率，同時也是以后實施股指期貨等衍生工具交易必不可少的條件。這就為積極、穩(wěn)妥地推出期貨、期權等證券衍生品種留下了法律空間。 新法將這一條修訂為“證券交易以現(xiàn)貨和國務院規(guī)定的其他方式進行交易”。這就為穩(wěn)步實施綜合化經(jīng)營，留下法律空間。 新法將這一條修訂為“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務機構分別設立。 在舊法中，這 5個問題都有嚴格限制；新法中則采取從實際出發(fā)，在法律上提供了發(fā)展和創(chuàng)新的空間。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE ★ 《 證券法 》 章節(jié)結構 : 第一章 總 則 第二章 證券發(fā)行 第三章 證券交易 第四章 上市公司收購 第五章 證券交易所 第六章 證券公司 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 第七章 證券登記結算機構 第八章 證券服務機構 第九章 證券業(yè)協(xié)會 第十章 證券監(jiān)督管理機構 第十一章 法律責任 第十二章 附則 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 新證券法 主要特點體現(xiàn)在 7個方面 : 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 第一，為推進資本市場的發(fā)展和創(chuàng)新提供必要的法律空間。目前，我國證券法律制度的調(diào)整范圍主要是股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發(fā)行和交易。未經(jīng)登記或者變更登記的 ,不得對抗第三人”。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 強調(diào)了公司登記的重要性 ,明確了未登記或變更登記的 ,不得對抗第三人。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 法定代表人不一定就是董事長。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 公眾對公司也有了部分知情權。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE (4)關聯(lián)關系 是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關系 ,以及可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關系。 公司法第 143條規(guī)定了四種可以回購本公司股份的情況 ,即減少公司注冊資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份獎勵給本公司職工；股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議 ,要求公司收購其股份的。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 有限公司的股東資格是否可繼承由章程規(guī)定 。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 有限公司刪除了董事會每年召開的法定次數(shù)以及開會前的通知。無須簽署股東會決議 ,確立“告知”和“默示同意”制度 ,解決了過去某個或某些股東通過不參加股東會 ,不簽署股東會決議等方式阻撓其他股東轉(zhuǎn)讓股權 ,這是公司法充分尊重股東意志的一大進步。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 有限公司在股權轉(zhuǎn)讓方面不再有任何來自其他股東阻撓的限制。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 有限公司的表決權也可專門約定“同股不同表決權”。但是 ,全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認繳出資的除外。 天禾律師事務所 TIANHE LAW OFFICE 有限公司可以在章程中或出資協(xié)議中約定“同股不同分配權”、“同股不同優(yōu)先出資權”。設立獨立董事成為上市公司的法定義務 。 上個世紀六七十年代，以英美為代表的英美法系國家在不改變原有公司治理結構的情況下，通過設立獨立董事制度達到了改善公司治理、提高監(jiān)控職能的目的，實現(xiàn)了公司價值與股東利益的最大化。 新法：