【正文】 （3）“外匯或人民幣調(diào)劑還款”是指外匯還款能力有余而人民幣短缺時，以調(diào)出外匯來調(diào)進(jìn)人民幣；或人民幣還款能力有余而外匯短缺時，以調(diào)出人民幣來調(diào)進(jìn)外匯等方式來還款，需說明調(diào)劑價的計(jì)算。注：（1）人民幣借款、外匯借款應(yīng)分別單獨(dú)列表計(jì)算。 表10－8 可供還款資金估算表 萬元序號項(xiàng) 目建 設(shè) 期投 產(chǎn) 期生 產(chǎn) 期合 計(jì)123………………可供還款資金1可供還款利潤利潤總額減：企業(yè)留利2可供還款折舊基本折舊減：能源交通基金減：預(yù)算調(diào)節(jié)基金減：企業(yè)留用的折舊3其它可供還款資金4可供還款資金合計(jì)其中：外匯 萬美元 人民幣注：“可供還款資金合計(jì)”其中人民幣數(shù)值＝可供還款資金合計(jì)－其中外匯外匯匯率。 （7）固定資產(chǎn)投資中不應(yīng)列為現(xiàn)金流出的，應(yīng)予減除。 （5）其它流出可包括自折舊中提取的能源交通基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金等。將建設(shè)期初以前發(fā)生的現(xiàn)金流出填寫在該欄。 （3）經(jīng)營成本中不包括基本折舊、攤銷費(fèi)、流動資金利息、礦山項(xiàng)目采礦部分的“堆簡費(fèi)”。 匯 率 表10－5 利潤估算表 人民幣 萬 元 外 幣 萬美元序號年 份123456789…生產(chǎn)能力（%）1產(chǎn)品銷售收入2總成本3產(chǎn)品銷售稅金增值稅（%）城市建設(shè)維護(hù)稅（%）4銷售利潤[(1)(2)(3)]5資源稅6營業(yè)外凈支出7利潤總額[(4)(5)(6)]8利稅總額[3+5+7+教育費(fèi)附加] 表10－6 財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資） 萬元序號 年 份 項(xiàng) 目建 設(shè) 期投 產(chǎn) 期達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期合 計(jì)123456…n生產(chǎn)負(fù)荷（%）1 現(xiàn)金流入 產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 流入小計(jì)2 現(xiàn)金流出 固定資產(chǎn)投資 流動資金 經(jīng)營成本 銷售稅金 資源稅營業(yè)外凈支出其它流出 流出小計(jì)3凈現(xiàn)金流量4累計(jì)凈現(xiàn)金流量 計(jì)算指標(biāo)：財務(wù)內(nèi)部收益率： 財務(wù)凈現(xiàn)值（ic= %） 投資回收期：注：（1）根據(jù)需要可在現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出欄里增減項(xiàng)目。1]注：其它應(yīng)進(jìn)入（或核銷）固定資產(chǎn)價值的項(xiàng)目，可按國家現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定辦理。 ，投產(chǎn)后借款利息計(jì)入企業(yè)管理費(fèi)中。 ，若副產(chǎn)品需進(jìn)一步加工則單獨(dú)計(jì)算成本，不再加工的則作為副產(chǎn)品回收，減沖成本。 ，其成本不同時應(yīng)分別列表計(jì)算。（2）有些中小型項(xiàng)目，可根據(jù)具體情況和要求，參照本規(guī)定適當(dāng)簡化。注：（1）對于改擴(kuò)建項(xiàng)目、中外合資、合作經(jīng)營項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析和評價，除遵守一般新建項(xiàng)目的評價原則和方法外，還應(yīng)根據(jù)它的某些特殊條件和要求，按照國家計(jì)委編發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法》與《中外合資經(jīng)營項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法》中的有關(guān)規(guī)定和報表編制，不再作另行規(guī)定。編制國民經(jīng)濟(jì)評價的項(xiàng)目，應(yīng)綜合財務(wù)評價與國民經(jīng)濟(jì)評價結(jié)果，提出經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論。根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)選取與財務(wù)評價有關(guān)的主要因素，進(jìn)行敏感性分析，編繪敏感性分析表、圖。 不確定性分析 盈虧平衡分析根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、產(chǎn)品的固定成本和可變成本、產(chǎn)品價格、銷售稅金，計(jì)算以產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)，繪制盈虧平衡圖，并加以分析。計(jì)算下列指標(biāo)：a. 財務(wù)外匯凈現(xiàn)值（FNPVF）；b. 財務(wù)換匯成本。凡利用外資或有外匯流量的項(xiàng)目要說明外匯流入、流出情況。編制財務(wù)平衡表（表10－10）。 財務(wù)平衡分析。根據(jù)各種借款償還條件（包括償還方式及償還期限）確定借款償還次序。編制可供還款資金估算表（表10－8）。說明項(xiàng)目還款資金來源：包括可用于還款的利潤、折舊、攤銷費(fèi)及其他收益。使其與同類項(xiàng)目或企業(yè)具有可比性。通過逐年現(xiàn)金流量計(jì)算，分析計(jì)算以下財務(wù)評價指標(biāo)：a. 財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）；b. 財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）；c. 靜態(tài)投資回收期（Pt）。 財務(wù)現(xiàn)金流量分析。 利潤指標(biāo)：a. 工業(yè)成本利潤率；b. 投資利潤率；c. 資金利稅率（計(jì)算達(dá)產(chǎn)第一年）；d. 投資利稅率。說明項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的利潤總額。編制銷售收入及稅金估算表（表10－4）。 銷售收入。 產(chǎn)品成本分析 投產(chǎn)初期的生產(chǎn)計(jì)劃建議。 其他費(fèi)用。 工資：a. 說明采用的工資標(biāo)準(zhǔn)；b. 說明各產(chǎn)品成本中工資成本的分配方法。 產(chǎn)品成本估算依據(jù) 原材料、燃料、動力。說明達(dá)到設(shè)計(jì)能力后，項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的工廠成分、總成本、經(jīng)營成本。分產(chǎn)品估算單位成本，編制單位產(chǎn)品成本估算表（表10－1）。在產(chǎn)品的品種規(guī)格較多時，應(yīng)適當(dāng)合并折算成幾類（種）產(chǎn)品，并說明合并折算的原則及計(jì)算方法。 主要產(chǎn)品名稱及生產(chǎn)規(guī)模。 匯 率 表9－5 固定資產(chǎn)投資建設(shè)期借款利息估算表 人民幣 萬 元 外 幣 萬美元序號項(xiàng) 目年利率（%）合 計(jì)建 設(shè) 期123……人民幣外 匯小 計(jì)人民幣外 匯小 計(jì)人民幣外 匯小 計(jì)人民幣外 匯小 計(jì)1外匯借款貸款建設(shè)期利息借款本息累計(jì)貸款 ……2人民幣借款銀行建設(shè)期利息借款本息累計(jì)銀行 ……3合 計(jì) 外匯借款： 人民幣借款： 建設(shè)期利息： 匯 率 表9－6 流動資金估算表 人民幣 萬 元 外 幣 萬美元序號項(xiàng) 目周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投 產(chǎn) 期生 產(chǎn) 期備注…………………………人民幣外幣合計(jì)人民幣人民幣外幣合計(jì)人民幣人民幣外幣合計(jì)人民幣人民幣外幣合計(jì)人民幣人民幣外幣合計(jì)人民幣1流動資金需用額[()+()+()+()+()]應(yīng)收款存貨原材料 ……燃料 ……備品備件 ……生產(chǎn)資金在產(chǎn)品自制半成品成品資金現(xiàn)金及銀行存款2應(yīng)付款3需要流動資金[(1)－(2)]4流動資金增加額固定資產(chǎn)投資轉(zhuǎn)入 ……5流動資金合計(jì)6流動資金來源自有資金固定資產(chǎn)投資轉(zhuǎn)入流動資金借款特種借款7流動資金借款利息