【正文】 事業(yè)越大承受的坎坷就越多，風(fēng)險(xiǎn)也就越大，這是成正比的。建立及時(shí)有效的信息反饋渠道，隨時(shí)了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，獲得有用信息。 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 存在問(wèn)題：（a）新產(chǎn)品營(yíng)銷策略的不確定性造成預(yù)期效果的模糊；（b）應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的策略改變具有不確定性；（c）其它風(fēng)險(xiǎn) （a）熟悉該行業(yè)的法律及法規(guī)；（b）對(duì)公司的員工進(jìn)行不定期的培訓(xùn)，建立廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)以及客戶數(shù)據(jù)庫(kù)信息，詳細(xì)了解客戶的各種信息，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，進(jìn)而設(shè)計(jì)出更好的支架產(chǎn)品。將公司的發(fā)展和國(guó)家的發(fā)展聯(lián)系起來(lái)，確立公司具有責(zé)任感社會(huì)認(rèn)知度。強(qiáng)化公司內(nèi)部管理，建立速效、可信、安全的內(nèi)部信息通道。通過(guò)專門(mén)的培訓(xùn)和企業(yè)文化的熏陶，提高員工對(duì)企業(yè)和企業(yè)精神的任知度，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)的責(zé)任感和忠誠(chéng)度。? 人力資源開(kāi)發(fā)與培訓(xùn)。? 實(shí)行崗位管理制度。? 實(shí)行公開(kāi)招聘，嚴(yán)把員工素質(zhì)關(guān)。按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，逐步建立了各項(xiàng)人事制度，進(jìn)行以優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)設(shè)置。圍繞公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略，把人事管理創(chuàng)新。在團(tuán)隊(duì)中營(yíng)造一種良好的人際氛圍，體現(xiàn)人與人之間的人格平等。營(yíng)造和諧的工作環(huán)境。充分挖掘隊(duì)員的潛力。因此，可以常召開(kāi)一些座談會(huì)，隊(duì)員間面對(duì)面的溝通，這是最有效的溝通方式，因?yàn)殡p方不僅能了解言語(yǔ)的意思，而且能夠了解肢體語(yǔ)言的含義，比如手勢(shì)和面部表情；細(xì)微關(guān)注。溝通是信息傳達(dá)的基本方式，團(tuán)隊(duì)管理過(guò)程中信息的傳達(dá)、反饋與互享是進(jìn)行管理決策實(shí)施有效管理的依據(jù)和保障，溝通渠道應(yīng)該是立體的無(wú)間隙的。必須要從全局出發(fā)，所有的部門(mén)、所有人共同努力，緊緊圍繞團(tuán)隊(duì)目標(biāo)， 相互協(xié)作，相互配合，才能取得最后的勝利。41 / 51 團(tuán)隊(duì)文化發(fā)揚(yáng)團(tuán)結(jié)協(xié)作精神，相互配合。建立有效的聽(tīng)取基層生產(chǎn)者和市場(chǎng)信息的決策機(jī)制。 公司持股情況股本組成 創(chuàng)始人 外部投資公司 合作方占有率 20% 60% 20% 管理思想在保持必要的集中控制的同時(shí)注重權(quán)利分散和自我控制。我們公司長(zhǎng)期聘用其老師為我們公司出謀劃策，在經(jīng)營(yíng)上給與支持，在資金上給與投資，在科研上給與意見(jiàn)。對(duì)外是公司的發(fā)言機(jī)構(gòu)，對(duì)內(nèi)可以對(duì)員工有任命權(quán)限。監(jiān)控開(kāi)發(fā)計(jì)劃的實(shí)施，監(jiān)控開(kāi)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施等工作，并且配合副總經(jīng)理完成其他公司任務(wù)。配合其他部門(mén)完成公司交給的任務(wù)研發(fā)部 負(fù)責(zé)公司新產(chǎn)品的研發(fā)試驗(yàn)，以及產(chǎn)品可行性報(bào)告的制定。 其下屬職能部門(mén)任務(wù)： 技術(shù)部 在副總經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)技術(shù)部的全面工作。承擔(dān)科研戰(zhàn)略的制定與實(shí)施，是企業(yè)的“智囊” 。副總經(jīng)理 段學(xué)義 公司創(chuàng)始人之一 2022 年考入沈陽(yáng)建筑大學(xué)城市建設(shè)學(xué)院就讀機(jī)械設(shè)計(jì)制造及其自動(dòng)化專業(yè) 曾在某公司干銷售，有很好的專業(yè)知識(shí)。 財(cái)務(wù)部 組織領(lǐng)導(dǎo)公司財(cái)務(wù)管理，成本管理、預(yù)算管理、會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)監(jiān)督、審計(jì)等方面工作，加強(qiáng)公司經(jīng)濟(jì)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。其下屬部門(mén)職能任務(wù)：人事部 根據(jù)部門(mén)人員需求情況，提出內(nèi)部人員調(diào)配方案（包括人員內(nèi)部調(diào)入和調(diào)出） ，促進(jìn)人員的優(yōu)化配置；制定招聘計(jì)劃、招聘程序，進(jìn)行初步的面試與篩選，做好各部門(mén)間的協(xié)調(diào)工作等；根據(jù)39 / 51公司對(duì)績(jī)效管理的要求，制定評(píng)價(jià)政策，組織實(shí)施績(jī)效管理。主要管理公司的人事部、財(cái)務(wù)部、銷售部，對(duì)于公司的銷售收入支出以及人力進(jìn)行統(tǒng)籌分析安排，可以說(shuō)掌握公司的財(cái)政命脈。主要負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)制定公司的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃；領(lǐng)導(dǎo)公司建立各級(jí)組織機(jī)構(gòu)，并按公司戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行機(jī)構(gòu)調(diào)整；領(lǐng)導(dǎo)公司制定各種規(guī)章制度，并深入貫徹實(shí)施；加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，搞好社會(huì)公共關(guān)系，樹(shù)立公司良好的社會(huì)形象。 主要負(fù)責(zé)制定公司的月度、季度和年度計(jì)劃和指標(biāo)；監(jiān)督總經(jīng)理職38 / 51權(quán)，并監(jiān)控各個(gè)部門(mén)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)公司的人力資源狀況，財(cái)務(wù)收入和支出狀況，公司資產(chǎn)整體狀況進(jìn)行監(jiān)控管理，為公司制定發(fā)展計(jì)劃。同時(shí)，公司可在社會(huì)上樹(shù)立了良好的形象，產(chǎn)品也有相當(dāng)?shù)拿雷u(yù)度，此時(shí)退出了獲得豐厚的回報(bào)。一般來(lái)說(shuō)，公司未來(lái)投資的收益現(xiàn)值高于公司的市場(chǎng)價(jià)值時(shí)，是風(fēng)險(xiǎn)投資撤出的最佳時(shí)機(jī)。綜合分析后，我們認(rèn)為采用收購(gòu)方式比較適合本公司。未考慮分配股利9．預(yù)計(jì)利潤(rùn)表?yè)p益表 單位:萬(wàn)元年度 一 二 三 四 五一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 減:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減:銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：投資收益 營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 四、利潤(rùn)總額 減：所得稅 五、凈利潤(rùn) 35 / 5110．預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營(yíng)流量?jī)纛~ 二、投資活動(dòng)投資收回 分得股利 現(xiàn)金流入小計(jì) 支付長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 購(gòu)置固定資產(chǎn) 現(xiàn)金流出小計(jì) 凈額 三、籌資活動(dòng)借款 吸收投資 現(xiàn)金流入小計(jì) 償還借款 分配股利和償還利息 現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加額 股本組成及風(fēng)險(xiǎn)資金退出策略36 / 51創(chuàng)始人合資 20%合作方20%外部投資60%公司股本對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資家和有限合伙人來(lái)說(shuō)，出售是有吸引的，因?yàn)檫@種方式可以立即收回現(xiàn)金或可流通證券，也使得風(fēng)險(xiǎn)投資家可以立即風(fēng)險(xiǎn)公司中完全退出。1．銷售預(yù)計(jì)表銷售預(yù)算表 單位：萬(wàn)元年度 一 二 三 四 五預(yù)計(jì)銷售量（kg ） 190 3810 4950 6900 7950預(yù)計(jì)單位售價(jià) 銷售收入 38 762 990 1380 1590增值稅（銷項(xiàng)稅） 銷售收入（含稅） 預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入上年應(yīng)收賬款 0第一年（銷貨117） 30 / 51第二年（銷貨468） 第三年（銷貨936）5 第四年（銷貨1404） 第五年（銷貨1872） 2．生產(chǎn)預(yù)算表年度 一 二 三 四 五預(yù)計(jì)銷售量 190 3810 4950 6900 7950加：預(yù)計(jì)期末存貨 10 200 250 350 400合計(jì) 200 4010 5200 7250 8350減：預(yù)計(jì)期初存貨 0 10 200 250 350預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 200 4000 5000 7000 80003．直接材料預(yù)算表直接材料預(yù)算 單位：件，萬(wàn)元年度 一 二 三 四 五預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件） 單位產(chǎn)品材料用量（萬(wàn)元） 生產(chǎn)需要量（萬(wàn)元） 加：預(yù)計(jì)期末存量（萬(wàn)元） 合計(jì) 減：預(yù)計(jì)期初存量（萬(wàn)元） 預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量（萬(wàn)元） 增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅） 31 / 51購(gòu)貨支出（含稅） 預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出上年應(yīng)付賬款 第一年（） 第二年（） 第三年（） 第四年（） 第五年（） 4．直接人工預(yù)算表直接人工預(yù)算表年度 一 二 三 四 五預(yù)計(jì)產(chǎn)量(千件) 200 4000 5000 7000 8000單位產(chǎn)量(萬(wàn)元/千件) 人工總成本(萬(wàn)元) 27 280 225 315 3605．制造費(fèi)用預(yù)算制造費(fèi)用 單位: 萬(wàn)元年度 一 二 三 四 五變動(dòng)制造費(fèi)用:修理費(fèi) 5 18 35 40 52水電費(fèi) 3 10 18 20 24小計(jì) 8 28 53 60 76固定制造費(fèi)用:修理費(fèi) 3 5 8 10 10長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 4 8 8 8 8折舊 12 18 18 18 1832 / 51小計(jì) 19 31 34 36 36合計(jì) 27 59 87 96 112減 ：長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷 4 8 8 8 8減:折舊 12 18 18 18 18現(xiàn)金支出的費(fèi)用 11 33 61 70 866．產(chǎn)品成本預(yù)算表產(chǎn)品成本預(yù)算表 第五年單位成本每件（萬(wàn)元）投入量成本(萬(wàn)元 ) 生產(chǎn)成本(8000 件)期末存貨(400件銷貨成本(7920件 )直接材料 1 160 8 159直接人工 1 360 18 變動(dòng)制造費(fèi)用 1 76 固定制造費(fèi)用 1 36 36合計(jì) 632 7．銷售及管理費(fèi)用預(yù)算銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 單位: 萬(wàn)元年度 一 二 三 四 五銷售費(fèi)用:銷售人員工資 18 廣告費(fèi) 5 6 保管費(fèi) 2 銷售費(fèi)用小計(jì) 25 管理費(fèi)用:管理人員工資 33 / 51科研費(fèi)用 80 100 120 辦公費(fèi)用 8 管理費(fèi)用小計(jì) 合計(jì) 177 8．預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 單位:萬(wàn)元資產(chǎn) 負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目 一 二 三 四 五 項(xiàng)目 一 二 三 四 五貨幣資金 應(yīng)付賬款 應(yīng)收賬款 短期借款 存貨 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 243.55634.711239.681925.47實(shí)收資本160.00260.00260.00260.00260.00長(zhǎng)期待攤費(fèi)用0000 資本公積120.00120.00120.00120.00120.00固定資產(chǎn)原值120.00180.00180.00180.00180.00盈余公積 3146.45245.32減:累計(jì)折舊00000未分配利潤(rùn)149.304340.16829.891390.17固定資產(chǎn)凈值108.00150.00132.00114.000所有者權(quán)益合計(jì)130.70414.75780.191356.352022.49資產(chǎn)合計(jì) 負(fù)債與所有者131.05421.55786.711365.682025.4734 / 51權(quán)益合計(jì)固定資產(chǎn)按十年以直線法折舊,第二年固定資產(chǎn)改良支出 60 萬(wàn)。此處，我們對(duì)產(chǎn)品價(jià)格、單位可變成本、固定成本、銷售量按提高 10%和降低 10%以第三年為例做單因素變化敏感性分析。 盈虧平衡分析? （1）BEP（產(chǎn)品）=N*=CF/（PCN）? 其中 P 為產(chǎn)品銷售單價(jià)（不含稅） ，且 P= 萬(wàn)元；CF 為年固定成本，CN 表示單位產(chǎn)品可變成本；N*表示盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的生產(chǎn)能力。 由于該產(chǎn)品屬于高科技產(chǎn)品，附加值較高，而且市場(chǎng)上沒(méi)有類28 / 51似產(chǎn)品或替代品，根據(jù)調(diào)查市場(chǎng)容量很大（參見(jiàn)項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)與競(jìng)爭(zhēng)） 。? 上表數(shù)據(jù)根據(jù)投資現(xiàn)金流量表取得E：投資綜合評(píng)價(jià)? 通過(guò)以上各項(xiàng)指標(biāo)分析，項(xiàng)目滿足以下條件：? 凈現(xiàn)值（NPV）≥0? 內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）≥資本成本（12%）? 獲利指數(shù)（PI）≥1? 回收期為三年，低于同行業(yè)平均水平 5 年。C：獲利指數(shù)? PI=NPV/C? 計(jì)算得到 PI=獲利指數(shù)大于 1，投資方案可行。B：內(nèi)含報(bào)酬率? 由投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率：? 得到 IRR=100%? 內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到 100%，遠(yuǎn)高于項(xiàng)目資本成本 12%，投資方案可以接受。 項(xiàng)目評(píng)價(jià)A：投資凈現(xiàn)值? 根據(jù)上海證券交易所資料，類似企業(yè)（生物制藥類高新技術(shù)企業(yè)）2022 年平均股權(quán)報(bào)酬率為 12%。所有資金都視為自有資金看待； (7) 在盈虧平衡分析中，將銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用都看作固定成本。 在設(shè)計(jì)資金來(lái)源與運(yùn)用上應(yīng)注意： （1）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與資金數(shù)量相匹配； （2）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與固定資產(chǎn)數(shù)