【正文】 這個計劃能實(shí)現(xiàn)嗎?(本文無特別指明，單位均為萬元，數(shù)據(jù)均取自合并報表數(shù))長豐通信重組前后的業(yè)績2002年(上) 2001年 2000年 1999年主營收入 23756 32604 2630] 22475主營利潤 10874 17643 8 985 4 854毛利率 ％ ％ ％ ％凈利潤 。2000年6月長豐通信通過資產(chǎn)重組后，公司已由機(jī)械配件行業(yè)為主業(yè)轉(zhuǎn)型為電信及信息產(chǎn)業(yè)為主營業(yè)務(wù)的上市公司，2001年報及2002年半年報顯示，長豐通信所有主營收入均來源于通信行業(yè)，該公司賬面上已徹底轉(zhuǎn)型為一家通信公司。 長豐通信(000892)：有多少業(yè)績是真實(shí)的?有這樣的一家上市公司，從2001年初至今，已經(jīng)三次更換了公司高層人員；從2000年初至今，已經(jīng)三次變更了會計師事務(wù)所，高管和會計師頻繁更換是公司涉嫌財務(wù)欺詐的一個信號，這家公司有多少業(yè)績是真實(shí)的?我們帶著這個疑問研究了長豐通信的公開信息，懷疑該公司有嚴(yán)重的財務(wù)問題。北大科技一直沒有得到實(shí)質(zhì)性重組，萬時紅搞的那一套根本是報表重組，筆者希望北大科技在有實(shí)力的新東家支持下，將紡織類資產(chǎn)剝離出去，進(jìn)行實(shí)質(zhì)性重組，以期基本面得到實(shí)質(zhì)的改變。根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信旦披露編報規(guī)則第14號非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見及其涉及事項(xiàng)的處理》第七條規(guī)定：“如上市公司拒絕就明顯違反會計準(zhǔn)則、制度及相關(guān)信息披露規(guī)范規(guī)定的事項(xiàng)作出調(diào)整，或者調(diào)整后注冊會計師認(rèn)為其仍然明顯違反會計準(zhǔn)則、制度及相關(guān)信息披露規(guī)范規(guī)定，進(jìn)而出具了非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的，證券交易所應(yīng)當(dāng)在上市公司定期報告披露后，立即對其股票實(shí)行停牌處理，并要求上市公司限期糾正。此外，北大科技今年會計師事務(wù)所也發(fā)生變更，由華連所變更為天職孜信所，而且屬于主動變更，但天職孜信所仍出具了保留意見。最讓人擔(dān)心的是，北大科技2001年末還有貨幣資金6210萬元，但到了2002年3月31曰只剩下447萬元，一家上市公司就剩下這么一點(diǎn)錢，到期的債務(wù)又那么多，主業(yè)在哪里現(xiàn)在還不清楚，但就是這樣的公司，最近又提出配股計劃，這回推出的是“光纖元件”的概念。 北大科技的“現(xiàn)金流量”、“期間費(fèi)用”也有操縱嫌疑，如支付職工工資，在年收入55820萬元的1999年，只付出617萬元，但在年收入只有8319萬元的2001年卻支付職工工資1176萬元；，而2001年是273萬元；管理費(fèi)用]%，%；1998年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流人14795萬元、投資凈流出14771萬元，筆者也懷疑有操縱嫌疑。這本沒什么，可是括號里的一句話引起筆者的懷疑：“該項(xiàng)購貨合同于1998年12月28日簽訂，于本期期末前貨物已全部入庫，且已全部投入生產(chǎn)使用，期末庫存結(jié)存為0”。 3．關(guān)聯(lián)對敲等額虛增收入和成本。 2．北大科技以預(yù)付貨款的名義將資金打給戰(zhàn)略合作伙伴或關(guān)聯(lián)方，這些戰(zhàn)略合作伙伴或關(guān)聯(lián)方又以貨款的名義打回上市公司，上市公司以收人人賬；或者戰(zhàn)略合作伙伴或關(guān)聯(lián)方以貨款名義將資金打人上市公司，上市公司又以預(yù)付貨款的名義打回戰(zhàn)略合作伙伴或關(guān)聯(lián)方(當(dāng)然資金進(jìn)出一般不是同一家公司，而且其中可能要轉(zhuǎn)好幾手)。 1999年北大車行實(shí)現(xiàn)主營收入55820萬元，比1998年22492萬元增長了148%，主要原因是紡織業(yè)收入增加了30111萬元(毛利8504萬元)，但紡織業(yè)正如前述，也是曇花一現(xiàn)，2000年降為22644萬元(毛利4986萬元)，2001年只有3992萬元(毛利846萬元)。筆者詳細(xì)查閱了有關(guān)北大信息的公開資料：據(jù)1999年年報，北大信息購進(jìn)先進(jìn)設(shè)備直接進(jìn)入固定資產(chǎn)5019萬元、網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)設(shè)備通過在建工程轉(zhuǎn)入4500萬元、網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)終端生產(chǎn)線3600萬元、廠房261萬元、土地補(bǔ)償費(fèi)3720萬元；又據(jù)2000年年報，網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)終端生產(chǎn)線3600萬元因原預(yù)購設(shè)備的性能滯后，轉(zhuǎn)出原預(yù)付設(shè)備款3600萬元，新網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)終端整機(jī)綜合廠房本期增加4773萬元，但因與深圳市華南裝飾工程有限公司達(dá)成協(xié)議，終止雙方簽定的廠房裝修工程合同，轉(zhuǎn)出預(yù)付裝修款2626萬元，故廠房期末價值為2408萬元；再據(jù)2001年年報，新網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)終端整機(jī)綜合廠房仍掛在建工程2408萬元，但對北大信息計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備5016萬元并轉(zhuǎn)回土地使用權(quán)3348萬元，計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備追溯調(diào)整1999年損益，不影響2000年、2001年損益；轉(zhuǎn)回?zé)o形資產(chǎn)3348萬元的原因是以前年度確認(rèn)的無形資產(chǎn)不符合條件，這說明： 截至2001年末，北大信息仍有廠房(未完工)2408萬元、網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)設(shè)備4503萬元(4500+50195016)，但筆者懷疑1999年“購進(jìn)先進(jìn)設(shè)備直接進(jìn)入固定資產(chǎn)5019萬元”、“網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)設(shè)備通過在建工程轉(zhuǎn)入4500萬元”可能有重復(fù)計算之嫌，如果是這樣，北大信息只剩下未完工廠房2408萬元；北大信息1999年有虛增固定資產(chǎn)5016萬元、虛增無形資產(chǎn)3348萬元之嫌，實(shí)際上，該公司在2000年轉(zhuǎn)出的預(yù)付設(shè)備款也有虛增在建工程3600萬元嫌疑，該公司長期資產(chǎn)核算質(zhì)量令人擔(dān)憂!四、萬時紅的財務(wù)伎倆 1998年底萬時紅入主北大車行，此前，萬時紅以假重組慶云發(fā)展而聲名狼藉。 筆者在1999年年報中找不到有關(guān)收購這家網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的信息，但這家網(wǎng)絡(luò)企業(yè)應(yīng)該就是北大信息。 看來華連所也在擔(dān)心其應(yīng)收款項(xiàng)的質(zhì)量，解釋段第3點(diǎn)提到的資產(chǎn)置換事項(xiàng)實(shí)際已終止，本來是以萬時紅資產(chǎn)置換北大科技的應(yīng)收款項(xiàng)，但后來改為以深圳彩益的資產(chǎn)置換北大科技的應(yīng)收款項(xiàng)，其中變故不得而知。 (2)貴公司所投資的大連北大科技信息產(chǎn)業(yè)有限公司，因資金短缺，致使被投資公司的工程項(xiàng)目未能如期完成，現(xiàn)仍處于籌建狀態(tài)。當(dāng)年度的應(yīng)收賬款為何要置換出去，難道是虛增收入形成的? 2000年該公司被會計師出具帶解釋段的無保留意見，解釋段稱：此外我們已經(jīng)關(guān)注到： (1)貴公司本年末應(yīng)收賬款、,%，%，掛賬金額較大。 這種解釋顯然有些牽強(qiáng)：23950萬元紡織設(shè)備是今年剛進(jìn)行評估后置人北大科技的，如果沒有原始價值依據(jù)，評估師如何用成本法評估?既是國外進(jìn)口，應(yīng)該有合同、價值鑒定書、報關(guān)單等原始資料證明這些設(shè)備的原始成本，難道這些設(shè)備是水貨?是水貨也能取得其原始價值依據(jù)。 以上交易均有評估報告，可是現(xiàn)在會計師竟然無法對其價值作出認(rèn)定。2000年北大科技技術(shù)服務(wù)收入2707萬元，實(shí)現(xiàn)毛利2436萬元；2001年技術(shù)服務(wù)收入3760萬元，實(shí)現(xiàn)毛利3200萬元。在1170家已審上市公司年報中，如此巨額的固定資產(chǎn)價值無法得到會計師確認(rèn)的大概也就只有北大科技一家，筆者帶著疑問研讀了北大科技近幾年來的公開信息，懷疑北大科技近幾年來的業(yè)績有重大不實(shí)，茲述如下。 北大科技(600878)：年報為何被“保留”? 北大科技(600878)，原名北大車行，2001年該公司實(shí)現(xiàn)主營收入8319萬元，凈利潤1 719萬元，與去年相比，業(yè)績有大幅度的下滑(本文如無特別說明，單位均為萬元)：北大科技近四年的財務(wù)數(shù)據(jù) 2001年 2000年 1999年 1998年 主營收入 8 319 25 980 55 820 x 492 主營利潤 4 236 7 389 11 451 6 799 毛利率 ％ ％ ％ ％ 凈利潤 1 719 3 248 12027 4 309 股東權(quán)益 49 269 52566 49 317 37457 凈資產(chǎn)收益率 ％ ％ ％ ％ 但就是這樣，該公司年報仍被新會計師出具了保留意見的審計報告，報告稱，北大科技所屬分公司一一晉江昌盛高科技發(fā)展分公司期末固定資產(chǎn)(紡織設(shè)備)賬面價值39057萬元，%，由于會計師無法采用令人滿意的審計程序證實(shí)其價值，因而該事項(xiàng)將會對北大科技的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生影響。筆者懷疑其諸多收入和利潤是通過關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的，如1999年報披露廈門特貿(mào)杏豐水產(chǎn)實(shí)業(yè)有限公司(關(guān)聯(lián)方)欠上市公司7588萬元(2000年“關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易”中披露上市公司預(yù)付杏豐3451萬元)，如此重大關(guān)聯(lián)事項(xiàng)竟然沒有在1999年報“關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易”中披露，1999年年報披露其他關(guān)聯(lián)方占用5000多萬元上市公司資金，兩項(xiàng)合計差不多就是廈門大洋IPO所募集的資金等量(1．4億)。此外，應(yīng)交增值稅余額也令筆者不能理解，1998年末余額是250萬元，1999年中期是486萬元，而1999年末是461萬元，2000年末又變成293萬元，2001中期是467萬元。 2．2001年存貨14671萬元只提了687萬元的跌價準(zhǔn)備，是否明顯不足?在產(chǎn)品、產(chǎn)成品竟然有6000多萬元，是什么東西這么值錢?開發(fā)成本7000多萬元，但預(yù)收賬款只有600多萬元，房子真的好賣嗎? 3．2001年長期投資17055萬元中，合作開發(fā)房地產(chǎn)8000萬元名為聯(lián)營實(shí)為借貸，怎么能列人長期投資?2001年中期確認(rèn)400萬元的合作開發(fā)房地產(chǎn)投資收益，這400萬元實(shí)為利息收入，是否應(yīng)交利息稅或營業(yè)稅?還有這8000萬元是否可以收回?此外。 七、其他業(yè)務(wù)利潤是否真實(shí)? 1999年寄凍費(fèi)113萬元，2001年寄凍費(fèi)137萬元，為什么只有收入沒有成本，2000年為什么就沒有? 2000年策劃代理費(fèi)310萬元、2001年策劃代理費(fèi)150萬元，是否為非公允的關(guān)聯(lián)交易?營業(yè)外收入中的獎勵金又是什么?八、不良資產(chǎn)有多少? 1．2001年預(yù)付賬款從4844萬元急升至9447萬元，這里面真的都是預(yù)付賬款?有沒有虛掛的或應(yīng)進(jìn)入“應(yīng)收賬款”“其他應(yīng)收款”的?2001年實(shí)現(xiàn)收入10653萬元，但只收7709萬元現(xiàn)金，應(yīng)收賬款應(yīng)增加近3000萬元才是，而實(shí)際只增加1 200萬元(預(yù)收賬款也增加100多萬元)。 筆者認(rèn)為，股權(quán)購買日至少要在股東大會表決之后(如果需要股東大會表決)，第一次購進(jìn)35%大洋地產(chǎn)應(yīng)在2000年11月28日之后，筆者懷疑其購買日日期定為2000年9月1日；第二次股權(quán)購買日應(yīng)在2001年某一天，筆者未能從2000年年報上看到該置換的股權(quán)購買日；第三次應(yīng)在2001年2月8日之后，但筆者懷疑其購買日日期定為2001年1月1日。 對于這三次置換(購進(jìn))股權(quán)購買日確定，筆者認(rèn)為創(chuàng)興科技有違財政部規(guī)定嫌疑。 第三次，2001年2月8日，公司再次發(fā)布關(guān)聯(lián)交易公告，稱公司以所擁有的對一些關(guān)聯(lián)公司的債權(quán)(應(yīng)收賬款)分別置換廈門象嶼保稅區(qū)大洋國際貿(mào)易有限公司、上海廈大房地產(chǎn)公司和廈門陽明房地產(chǎn)公司部分股權(quán)。緊接著，公司又于1999年10月29日發(fā)布公告，稱公司將更改募集資金投向，%的股權(quán)。一出一進(jìn)，多少玄機(jī)在里頭? 1999年母公司對其投資收益是335萬元，按51%股權(quán)折算，該子公司1999年凈利潤是657萬元；2000年投資收益是370萬元，該子公司2000年凈利潤不低于725萬元。五、控股子公司廈門福禎食品有限公司形跡異常 廈門福禎食品有限公司注冊資本2800萬元，主營項(xiàng)目為蔬菜加工，母公司對其投資額為1428萬元。就這樣廈門陽明房地產(chǎn)開發(fā)有限公司在2001年上半年創(chuàng)造1551萬元的凈利潤。%股以810多萬元賣給上市公司。1998年報反映公司出口產(chǎn)品享受出口退稅政策，1997年7月之前采用“先征后退”計繳，1997年7月起按“免、抵、退”辦法計繳。%，主要是本期繳交了年初結(jié)轉(zhuǎn)的增值稅稅款700多萬元，母公司及控股子公司廈門大洋水產(chǎn)發(fā)展有限公司本期繳交上年度的所得稅稅款230多萬元。筆者就此與該公司的相關(guān)人士作了溝通，公司相關(guān)人士解釋是外資不到位，%計算，筆者不明白這其中道理!是不是名義出資比例與實(shí)際出資比例不符?如果是這樣，當(dāng)初買(置)進(jìn)時為什么就不按實(shí)際出資比例計算?而且這是一家中外合資企業(yè)，又不是合作企業(yè)!此外，筆者懷疑出資不到位的背后是否意味著這家合資企業(yè)主體不合法一一既是中外合資企業(yè)，外資股份至少要有25%，%，亦即，大洋地產(chǎn)不符合中外合資企業(yè)資格。 ，?廈門大洋2000年12月一個月之內(nèi)實(shí)現(xiàn)主營收入3363萬元，而且由虧損88萬元一躍為盈利2464萬元，這可真是奇跡；更讓人驚奇的是，12月份主營收入3363萬元創(chuàng)造利潤總額2552萬元！2000年創(chuàng)興科技總的利潤總額只有3457萬元，如果大洋地產(chǎn)業(yè)績不實(shí)，則創(chuàng)興科技2000年凈資產(chǎn)收益率能做到10％嗎(%)?2001年中報反映，%股權(quán)投資收益是189萬元，%投資收益為1053萬元，而2001年中報反映創(chuàng)興科技凈利潤只有1085萬元，沒有大洋地產(chǎn)，創(chuàng)興科技會怎樣? 對于大洋地產(chǎn)，令人困惑的還有創(chuàng)興科技對其持股比例，從公告上看，創(chuàng)興科技1999年買進(jìn)25%股權(quán)，2000年置進(jìn)25%股權(quán)，%股權(quán)。 但廈門大洋(創(chuàng)興科技前身)2000年年報反映。(2)成立清欠小組，由福建管理總部資產(chǎn)管理部牽頭，抽調(diào)審計部、法律顧問和企業(yè)相關(guān)人員，組成清欠小組，逐單位逐人逐筆落實(shí)應(yīng)收款項(xiàng)，爭取在2005年上半年完成1年以上賬款的清欠工作，并根據(jù)清欠結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)處理。 整改措施：關(guān)于三山畜牧場和天香油脂廠應(yīng)收賬款事項(xiàng)，在我公司前幾年的管理中，因種種原因出現(xiàn)了賒銷的情況，加之管理不嚴(yán)，致使應(yīng)收賬款長期未能收回。 四、三山畜牧場和天香油脂廠在銷售的內(nèi)部控制制度上存在缺陷，貨款回籠存在風(fēng)險。雖然，2003年年度報告申公司補(bǔ)充披露了上述轉(zhuǎn)讓事宜，但此事反映了公司管理層對交易所的相關(guān)規(guī)則敏感度不夠，學(xué)習(xí)不徹底，公司在此方面管理有待進(jìn)一步加強(qiáng)。 2003年11月，天香勝利將其持有福貝斯的股權(quán)按賬面凈資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，交易金額900萬元。 2002年初，福州福貝斯醫(yī)療器械開發(fā)有限公司(以下簡稱“福貝斯”)即開始與我公司接觸協(xié)商收購事宜，經(jīng)當(dāng)時經(jīng)營班子會議討論通過后，由我公司控股子公司北京