【正文】 綜上所述，本項目建設具有：產(chǎn)品市場確定、原材料供應有保障、電力、供水、供汽配套條件落實；技術方案穩(wěn)妥可靠，建設規(guī)模切合實際，產(chǎn)品方案定位準確，全面規(guī)劃、精心實施方案科學，環(huán)境保護措施得當，本項目經(jīng)濟效益顯著、社會效益明顯，綜合競爭能力強，項目是可行的。產(chǎn)品80％出口。充分體現(xiàn)了高科技項目的技術積聚效應。由于我國醫(yī)藥、農(nóng)藥等產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，有力地拉動了對胍鹽基礎原料的需求，我國目前胍鹽產(chǎn)量較低，部分胍鹽品種需要進口，造成胍鹽銷售價格上漲。石嘴山市氰胺產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備一定的規(guī)模，上下游產(chǎn)業(yè)配套條件十分理想。石嘴山市具有發(fā)展精細化工產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢，有原材料、能源、土地、水等資源優(yōu)勢。通過對本項目建設的必要性、基礎條件、市場需求、技術選擇、發(fā)展構想、經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境保護等問題的深入研究，得出如下結論：，產(chǎn)業(yè)結構調整作用明顯本項目建設屬于國家鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領域，適應國內精細化工市場需求增加的變化，遵循科學發(fā)展觀的要求，加快調整企業(yè)產(chǎn)品結構，延伸氰胺產(chǎn)業(yè)鏈，對實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展將起到積極的作用。選擇多種籌集建設資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持精細化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大好機遇，實行多元化融資方式，盡可能的降低債務投資的比例，降低償債壓力和風險。本項目的建設采用招標方式選擇輔助工程、設備制造承包商，在保證建設質量的同時，努力降低建設投資和設備采購成本。加強市場開發(fā)，建立有效的市場開拓網(wǎng)絡和體制，采取必要的宣傳和市場開拓措施，擴大市場占有率，降低產(chǎn)品成本，以高質量和低成本占領市場。供電　　　√由本公司供電電源引至項目配電所，供電風險較小。資金供應不足　　√　存在項目資金超支帶來資金供應不足的風險。資金籌措　　　√由于項目投資較大，建設資金的落實是本項目的關鍵?？梢圆扇≌袠朔绞竭x取項目設計、建設總承包商的方法降低工程風險。本項目的建設將采取招投標的方式選擇承包商，可將項目建設風險將到最低限度。技術可靠性風險較小。適用性　　　√采用的技術適用國內生產(chǎn)條件，技術適用性風險較小。價格　　　√本項目充分發(fā)揮電力、原材料的優(yōu)勢，以較低的價格進入市場，具備一定的價格優(yōu)勢。項目具有一定的規(guī)模優(yōu)勢。表：151 風險因素和風險程度分析表序號風險因素風險程度說明災難性嚴重較大一般1市場風險　　　　　市場占有率　√目前國內氨基胍碳酸鹽和碳酸胍總產(chǎn)量估算為2萬噸左右。項目的投資較大，如果資金來源主要依靠銀行貸款，投資償還期和貸款償還期較長，由于存在市場風險，項目對產(chǎn)品銷售價格極為敏感，銷售價格如果出現(xiàn)變化，項目資金回收期將延長，存在一定的資金風險。本項目技術風險較小。目前氨基胍碳酸鹽和碳酸胍生產(chǎn)技術屬于成熟技術，已經(jīng)產(chǎn)業(yè)化，技術風險較小。隨著胍鹽產(chǎn)能的擴張，市場競爭將會很激烈。但精細化工產(chǎn)業(yè)在國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵下，呈現(xiàn)出快速增長勢頭。10%的變化范圍內，對全部投資財務內部收益率（稅后）其結果見下表：表：147 敏感性分析表項 目稅前 收益率稅后 收益率稅前 凈現(xiàn)值稅后 凈現(xiàn)值稅前 回收期稅后 回收期自有 收益率自有 凈現(xiàn)值基準 收益率基本方案547635473944固定資產(chǎn)投資增加10%51223193　　　固定資產(chǎn)投資減少10%58313902　　　營業(yè)收入增加10%101047019　　　營業(yè)收入減少10%84876　　　經(jīng)營成本增加10%1810798　　　經(jīng)營成本減少10%91426297　　　收入減少 5%成本增加 5%1329437　　　投產(chǎn)期推遲一年43002622　　　敏感性分析的結果表明，當產(chǎn)品價格下降10%，或經(jīng)營成本增加10%，或建設投資增加10%，或產(chǎn)品價格和經(jīng)營成本同時下降5%、增加5%，或建設期延長1年時，由表157可以看出：五因素中銷售收入下降10％時，項目最敏感；收入減少 5%成本增加 5%時次之；最不敏感的是項目固定資產(chǎn)投資增加10％。敏感性分析是通過分析、預測項目主要因素發(fā)生變化時對經(jīng)濟指標的影響，從中找出敏感因素，確定其影響程度。盈虧平衡點是根據(jù)項目正常年的銷售收入、可變成本、固定成本、產(chǎn)品銷售稅金及附加等資料進行估算。盈虧平衡分析主要是通過對投產(chǎn)后盈虧平衡點（BEP）的測算，分析項目對產(chǎn)品滯銷、產(chǎn)量減產(chǎn)等風險的承受能力。不確定性分析包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。綜上所述，本項目估算期內各年的財務狀況較好，具有較強的償還長期負債和流動負債的能力。由附表12：“資產(chǎn)負債表”可知，本項目的資產(chǎn)負債率在估算期內逐年降低，%，%，表明本項目建成后償付負債的能力較強，財務風險較低。本項目固定資產(chǎn)全部由企業(yè)自籌，故不進行清償能力分析。%，%，在同類企業(yè)中水平較高，說明本項目具有較強的盈利能力。財務凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準收益率或設定的基準收益率，將項目估算期內各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設期初的現(xiàn)值之和，它們都是通過現(xiàn)金流量表估算得出的。動態(tài)盈利能力指標是指財務內部收益率和凈現(xiàn)值。根據(jù)國家計委、建設部聯(lián)合發(fā)布的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）的規(guī)定，另根據(jù)國家現(xiàn)行的財稅制度及新的設計規(guī)范對建設項目的盈利能力、清償能力和財務狀況進行分析。經(jīng)估算。詳見“損益表”（附表：7）。詳見“損益表”（附表：7）。詳見“銷售收入及銷售稅金附加表”（附表8）。教育費附加也是以企業(yè)應納增值稅稅額為計稅依據(jù)，稅率為5%。本項目的銷售稅金及附加包括增值稅、城市維護建設稅和教育費附加。根據(jù)《中人民共和國增值稅暫行條例》的規(guī)定，增值稅為價外稅，是當期銷項稅與進項稅額之差。按照本項目的產(chǎn)品方案，年產(chǎn)氨基胍碳酸鹽3000噸；碳酸胍2000噸和確定的產(chǎn)品銷售價格。經(jīng)濟效益分析確定的銷售價格為：（含稅價）；（含稅價）。考慮買家報價與實際成交價格的價差，為了真實的反映項目的經(jīng)濟效益，本項目定價按照報價的90％確定產(chǎn)品銷售價格。總成本費用估算結果匯總詳見“總成本估算表”（附表6）損益估算是估算項目的產(chǎn)品銷售收入、增值稅、銷售稅金、利潤總額、所得稅、稅后利潤、盈余公積金和公益金。詳見“成本表”（附表：6）其他費用詳見“其他費用表”（表145）。本項目無固定貸款，不計固定資產(chǎn)貸款利息。詳見“攤銷表” （附表：4）。估算結果詳見“固定資產(chǎn)折舊計算表”（附表3）。折舊費的估算根據(jù)項目的投資估算情況采用直線法折舊，所有建、構筑物折舊按20年估算，凈殘值率為5%。為方便計算，將全部人員工資一并計算。表：144 外購燃料及動力費用表序號名 稱單 價 單位數(shù)量 總價 （萬元）備注1動力（元/kwh）萬kwh216 按設備裝機容量400kw，日工作24小時，年工作300天估算2供水　　31360 　生產(chǎn)用水(元/噸)噸25000 按噸產(chǎn)品消耗5m3估算生活用水(元/噸)噸6360 ，年工作300天估算3熱力　　　 　生產(chǎn)用蒸汽150元/噸噸50000 按噸產(chǎn)品消耗10噸蒸汽估算冬季采暖4元/　2136 冬季采暖期150天　合計　　　 　本項目參照類似企業(yè)現(xiàn)行工資水平，并考慮工資的增長情況管理人員按每人每年24000元/（基本工資為2000元/）；生產(chǎn)工人按每人每年18000元/（基本工資為1500元/）。詳見“成本表”（附表：6）原材料費詳見“原材料費用表”（表143）。為使本項目有計劃地付諸實施，促進項目的早日開工，在此提出如下實施進度的建議：2009年12月～2009年12月 完成可行性研究報告編制；2010年1月～2010年1月　 　可研報告審查及批準；2009年2月～2009年2月 施工圖設計；2009年3月～2009年7月 土建工程開工；2009年5月～2009年7月 設備制造及設備訂貨；2009年7月～2010年8月　 設備安裝；2010年9月～2010年9月　　 單機調試；2010年10月～2010年10月 　聯(lián)合試車；2010年11月　　　　　　　　　試生產(chǎn)；　2010年12月　　　　　　　　　正式投產(chǎn)。本項目的建設工期擬定為10個月（從土建工程基礎開挖算起，經(jīng)濟分析按1年計算），從2010年3月開工建設，到2010年12月底竣工投產(chǎn)。本項目的資金來源計劃見“投資使用計劃與資金籌措表”（附表1）。流動資金投資全部由銀行貸款解決。，其中：；。估算結果詳見“流動資金估算表”（附表3）。流動資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉資金，是流動資產(chǎn)與流動負債的差額，通常包括儲備資金、生產(chǎn)資金成品資金和其它流通領域中的資金。2）建設期利息本項目固定資產(chǎn)投資全部有企業(yè)自籌，故不計算建設期利息。1）建設投資是指項目按擬定建設規(guī)模、產(chǎn)品方案、建設內容進行建設所需的費用，包括建設工程費、設備購置費、安裝工程費、工程建設其它費用和預備費用。流動資金按照生產(chǎn)負荷的比例投入。培訓結束后，都要進行嚴格的考核，考試合格者方可上崗表141 勞動定員表序號工作崗位日工作班次單班人數(shù)總計1生產(chǎn)人員　　90原料工段3412反應工段3515分離工段3515清洗干燥工段3515包裝工段339配電室326其他輔助人員3412維修3262管理人員　　16車間管理133技術人員133銷售人員155其他人員155　合計　　106項目的投資總額包括建設投資總額和流動資金。在整個培訓中，應貫徹“全員培訓、突出重點”的方針。本項目能否順利投產(chǎn)，投產(chǎn)后能否平穩(wěn)運行，在很大程度上取決于企業(yè)技術人員、生產(chǎn)人員的基本素質。根據(jù)工藝要求和崗位設置，本項目勞動定員估算為106人，其中生產(chǎn)人員為90人，管理人員16人。根據(jù)生產(chǎn)工藝的需要設置氨基胍碳酸鹽、碳酸胍和包裝等車間。表131 固定資產(chǎn)投資估算表 單位：萬元序號生產(chǎn)環(huán)節(jié)或 費用名稱估算價值（萬元）占總投資比例（%）備注土建 工程設備 購置安裝 工程其他 費用合計1建設投資 　工程費用 　　土建工程 　　　詳見建筑工程表設備購置　　安裝費安裝設備購置費的15％估算，設備明細詳見附表其他費用　　　　可研報告編制費　　　按工程費用的5‰估算勘察設計費　　　％估算建設單位管理費　　　按工程費用的3％估算項目監(jiān)理費　　?。ス浪懵毠づ嘤栙M　　　按每人3000元估算聯(lián)合試運轉費　　　按工程費用的1％估算生產(chǎn)準備及開辦費　　　　　工程費用與其他費用合計 　預備費用　　　　基本預備費　　　按工程費用的15％估算漲價預備費　　　按工程費用的5％估算2投資方向調節(jié)稅　　　　　　暫緩征收3建設期利息　　　　　　　　合計(1+2+3) 　表132 投資分析表序號項 目 名 稱價值 （萬元）占比例 （%）1固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分 工程費 建筑工程費 設備及工器具購置費 安裝費 工程建設其它費 工程預備費 固定資產(chǎn)投資動態(tài)部分　　建設期貸款利息　　2流動資金 3建設項目總估算價值 本技術改造項目采用國內先進的生產(chǎn)工藝，為了保證項目建成后的正常經(jīng)營和后續(xù)胍鹽產(chǎn)品的開發(fā)，公司研發(fā)人員采用外聘解