【正文】 　　我國五類貸款的定義（特征） 　　信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類主要考慮因素 　　借款人的還款能力 　　借款人的還款記錄 　　借款人的還款意愿 　　貸款的擔(dān)保 　　貸款償還的法律責(zé)任 　　貸款遷徙變化 （補(bǔ)充） 　　是指貸款由正常變?yōu)殛P(guān)注，或由可。 　　——貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則 　　2001年，我國監(jiān)管當(dāng)局出臺了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的指導(dǎo)原則，即把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款。 11. 信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類 答：信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的含義及目的 　　貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則 　　我國五類貸款的定義（特征） 　　信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類主要考慮因素 　　信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的含義及目的 　　含義指信貸分析和管理人員，或監(jiān)管當(dāng)局的檢查人員，綜合能夠獲得的全部信息并運(yùn)用最佳判斷，根據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度對信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評價(jià)。 　　根據(jù)所采用的信息中是否包含違約債項(xiàng)，市場價(jià)值法又進(jìn)一步細(xì)分為市場法（采用用違約債項(xiàng)估計(jì)非違約債項(xiàng)LGD）和隱含市場法（不采用違約債項(xiàng)，直接根據(jù)信用價(jià)差估計(jì)LGD）。 　　根據(jù)穆迪公司2002年在其違約損失率預(yù)測模型LossCalc的技術(shù)文件中披露的信息表明，清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素對違約損失率的影響貢獻(xiàn)度最高，為37％左右；其次是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，為26％左右；再次是行業(yè)性因素，為21％左右；最后是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素，為16％左右。而且，經(jīng)濟(jì)體系中的總體違約率（代表經(jīng)濟(jì)的周期性變化）與回收率呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系。 　　宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性變化是影響違約損失率的重要因素。 　　對于國內(nèi)銀行而言，由于不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、法律環(huán)境、社會誠信文化、分行管理水平等存在較大差異，因此，企業(yè)所處的地區(qū)對違約損失率也具有明顯的影響。研究表明，有形資產(chǎn)較少的行業(yè)（如服務(wù)業(yè)）的違約損失率往往比有形資產(chǎn)密集型行業(yè)（如公用事業(yè)部門）的違約損失率高。 　　影響違約損失率的因素ⅱ 　?、坌袠I(yè)因素。影響違約損失率的公司因素主要是借款企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。 　?、诠疽蛩亍?　　這類因素直接與債項(xiàng)的具體設(shè)計(jì)相關(guān)，反映了違約損失率的產(chǎn)品特性，也反映了銀行在具體交易中通過交易方式的設(shè)計(jì)來管理和降低信用風(fēng)險(xiǎn)的努力。 　　因此一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項(xiàng)評級。 　　債項(xiàng)評級與客戶評級的關(guān)系 　　客戶評級與債項(xiàng)評級是反映信用風(fēng)險(xiǎn)程度的兩個(gè)維度，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中有著重要的作用。 　　補(bǔ)充概念 　　預(yù)期損失。 　　是指債務(wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總和。違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。 　　——相關(guān)概念與方法 ⅰ 　　損失。 　　是指發(fā)生違約時(shí)債務(wù)面值中不能收回部分所占的比例。債項(xiàng)評級既可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。 　　是對交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。 　　Z值計(jì)分模型 ⅱ 　　信用評分模型存在的問題 　　僅考慮借款人極端行為 　　是一種向后看（Backward Looking）的模型 　　對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高 9. 債項(xiàng)評級 答： 債項(xiàng)的評級，需要掌握 （1）第一是要掌握信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則，其中貸款分類分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款。 　　此外，Altman還提出了判斷企業(yè)破產(chǎn)的臨界值：，則企業(yè)存在很大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)被歸入高違約風(fēng)險(xiǎn)等級。這說明企業(yè)產(chǎn)品有競爭力，企業(yè)管理層具備應(yīng)對市場競爭的能力，因此企業(yè)發(fā)展前景就會越好，違約概率也就會越小。 　　X5=銷售額/總資產(chǎn)。 　　Z值計(jì)分模型的構(gòu)成 ⅱ 　　X4=股票市場價(jià)值/債務(wù)賬面價(jià)值。 　　該指標(biāo)被用來反映企業(yè)的盈利水平，由于是息稅前的利潤，所以該指標(biāo)不受稅收與財(cái)務(wù)杠桿的約束。 　　該指標(biāo)一方面反映了企業(yè)的盈利積累能力，積累越多，企業(yè)越安全；此外，該指標(biāo)也反映了企業(yè)的杠桿比率，相對于一定的總資產(chǎn)，留存收益越高，其債務(wù)規(guī)模也往往越小，企業(yè)也就越安全。Altman通過對該指標(biāo)的考察來反映企業(yè)的流動(dòng)性狀況，一般而言，如果企業(yè)持續(xù)發(fā)生損失，那么相對于總資產(chǎn)而言，其營運(yùn)資本一定會處于萎縮狀態(tài)。 　　——外部評級與內(nèi)部評級 ⅰ 　　外部評級是專業(yè)評級機(jī)構(gòu)對特定債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評估 　　內(nèi)部評級是指銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，對債務(wù)人進(jìn)行的信用評價(jià) 　　——外部評級與內(nèi)部評級 ⅱ 　　內(nèi)部評級體系與內(nèi)部評級法 　　內(nèi)部評級體系是銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)平臺，包括作為硬件的內(nèi)部評級系統(tǒng)和作為軟件的配套管理制度 　　內(nèi)部評級法是巴塞爾新資本協(xié)議提出的用于外部監(jiān)管的計(jì)算資本充足率的方法 　　——外部評級與內(nèi)部評級 ⅲ 　　商業(yè)銀行實(shí)施內(nèi)部評級法的條件 　　具備健全和完備的內(nèi)部評級體系 　　監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)檢驗(yàn)和正式批準(zhǔn) 　　內(nèi)部評級體系構(gòu)成要素 8. 客戶信用評級的發(fā)展 答：內(nèi)部評級模式發(fā)展階段 　　專家判斷法 　　信用評分法 　　信用風(fēng)險(xiǎn)模型 　　客戶信用評級 　　—— ⑴ 專家判斷法 　　專家系統(tǒng)簡介 　　依賴高級信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識技能和豐富的經(jīng)驗(yàn) 　　—— 專家系統(tǒng)主要考慮因素 　　與借款人有關(guān)的因素 　　聲譽(yù)（Reputation） 　　杠桿（Leverage） 　　收益波動(dòng)性（Volatility of Earnings） 　　抵押（Collateral） 　　與市場有關(guān)的因素 　　經(jīng)濟(jì)周期（Business Cycle） 　　宏觀經(jīng)濟(jì)政策（MacroEconomy Policy） 　　利率水平（Level of Interest Rates） 　　——使用最為廣泛的5Cs系統(tǒng) 　　主要專家系統(tǒng)介紹 　　5Cs系統(tǒng) 　　品德（Character） 　　資本（Capital） 　　還款能力（Capacity） 　　抵押（Collateral） 　　經(jīng)營環(huán)境（Condition） 　　補(bǔ)充：多種信用分析因素法對比列表 　　參考：分析因素的擴(kuò)大 　　新增的因素： 　　借款人的現(xiàn)金流（Cash flow） 　　銀行對貸款的控制力（Control） 　　借款人事業(yè)的持續(xù)性 (Continuitv) 　　專家系統(tǒng)的局限性 　　主要依賴信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷，缺乏系統(tǒng) 的理論支持 　　對信用風(fēng)險(xiǎn)的評估缺乏一致性 　　 —— ⑵ 信用評分法 　　信用評分模型風(fēng)險(xiǎn)分析過程 　　信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，它用可觀察到的債務(wù)人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)值（即打分）來代表債務(wù)人的違約概率或者將貸款人歸類于不同的違約風(fēng)險(xiǎn)類別 　　風(fēng)險(xiǎn)分析過程 　　模擬函數(shù) 　　回歸分析 　　計(jì)算結(jié)果并衡量風(fēng)險(xiǎn) 　　—— ⑵ 信用評分法 　　法人客戶主要信用評分模型： 　　Z值計(jì)分模型 　　KMV公司Credit Monitor 　　JP摩根CreditMetrics 　　CSFP公司Credit Risk+ 　　麥肯錫公司Credit Portfolio View 　　Z值計(jì)分模型 　　Z=++++ 　　使用對象 　　評價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 　　盲區(qū) 　　Z值計(jì)分模型的構(gòu)成 ⅰ 　　X1=（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）/總資產(chǎn)。其客戶評級的評價(jià)主體是銀行，評價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評價(jià)結(jié)果是信用等級和違約概率（PD）。 第二節(jié)重難點(diǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量5. 本節(jié)的學(xué)習(xí)目的 答：一. 客戶信用評級 　　二. 債項(xiàng)評級 　　三. 壓力測試 　　四. 基本模型 　　本節(jié)的學(xué)習(xí)目的 　　1. 正確認(rèn)識和理解客戶評級的基本概念及主要評級模型； 　　2. 正確認(rèn)識和理解債項(xiàng)評級的基本概念及主要方法； 　　3. 正確認(rèn)識和理解相依性的度量和主要組合信用風(fēng)險(xiǎn)模型6. 客戶信用評級 答：1. 幾個(gè)基本的概念 2. 客戶信用評級的發(fā)展 3. 常用的法人客戶評級模型 4. 個(gè)人客戶評級方法 5. 評級驗(yàn)證 客戶評價(jià)的內(nèi)容（示意圖）7. 幾個(gè)基本的概念 答：客戶信用評級 　　外部評級 　　內(nèi)部評級 　　違約 　　違約概率 　　違約頻率 　　違約的含義 　　當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，相關(guān)債務(wù)人即被視為違約（新資本協(xié)議第452段） 　　銀行認(rèn)定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品，借款人將不可能全額償還債務(wù)；債務(wù)人貸款逾期90天以上（含）； 　　以下情況也視為違約： 　　銀行停止對貸款計(jì)息； 　　銀行沖銷了貸款或計(jì)提了專項(xiàng)準(zhǔn)備金； 　　銀行將貸款出售并相應(yīng)承擔(dān)了經(jīng)濟(jì)損失； 　　銀行同意消極債務(wù)重組，由此可能發(fā)生較大規(guī)模的減免或推遲償還本金、利息或費(fèi)用，造成債務(wù)規(guī)模減少； 　　銀行認(rèn)為債務(wù)人即將破產(chǎn)或倒閉；債務(wù)人申請破產(chǎn)或者已經(jīng)破產(chǎn)，或者處于類似狀態(tài)，由此將不履行或延期履行償還銀行債務(wù) 　　——違約概率的含義 　　違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)不能按合同要求償還貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性 　　巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定：違約概率被定義為借款人一年內(nèi)的累計(jì)違約概率與3個(gè)基點(diǎn)中的較高者 　　——違約頻率 　　違約概率與違約頻率 　　違約概率是模型作出的事前預(yù)測 　　違約頻率是一定時(shí)期內(nèi)的違約量與樣本量的比。　?。?）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn) 答：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)屬系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 　　案例：人民幣升值 　　人民幣升值造成出口貿(mào)易型企業(yè)成本上升，收益下降； 　　人民幣升值預(yù)期使得房地產(chǎn)業(yè)價(jià)格增長，獲利多多；航空的涉外服務(wù)業(yè)收入增加。 四. 組合風(fēng)險(xiǎn)識別 　　（1）宏觀經(jīng)濟(jì)因素 答：宏觀經(jīng)濟(jì)因素（１） ⅰ 　　在對信貸組合的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估時(shí)可能會更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源與變動(dòng)情況。 　　汽車貸款的資信調(diào)查要求 ⅱ 　　貸款人必須建立借款人信貸檔案，并及時(shí)更新。 　　貸款人應(yīng)建立個(gè)人借款人資信評級系統(tǒng)，根據(jù)個(gè)人借款人以下情況，審慎確定個(gè)人借款人的資信級別： 　　(一) 借款人的職業(yè)、收入、居所及穩(wěn)定性； 　　(二) 借款人的還款能力和信用記錄 　　(三) 家庭月收入水平及其穩(wěn)定性； 　　(四) 貸款人認(rèn)為必要的其它因素。由于個(gè)人貸款的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)困難，因此應(yīng)當(dāng)重視第一還款來源；要求借款人以不影響其正常生活的可以變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)抵押；要求借款人投保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。 　　如果由于工作崗位、身體狀況等因素導(dǎo)致借款人經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)不利變化而無法按期償還按揭貸款，而借款人是以其住房作為抵押的，則銀行的抵押權(quán)益在現(xiàn)行法律框架下難以實(shí)施，該筆貸款就可能會成為不良貸款。 　?、?借款人的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 　　住房按揭貸款有不同的期限。 　?、?由于房產(chǎn)價(jià)值下跌 　　而導(dǎo)致超額押值不足的風(fēng)險(xiǎn) 　　房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展周期以及政府宏觀調(diào)控政策對房地產(chǎn)市場價(jià)格的影響，可能會導(dǎo)致按揭貸款的借款人所購房產(chǎn)的價(jià)值波動(dòng)。 　　開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制，其常用的做法是：將實(shí)際售房價(jià)提高一定比例，再將此虛價(jià)售價(jià)寫入售房合同中，然后購房人出具收到首付款的收據(jù)，雙方按照售房合同規(guī)定的虛假售價(jià)，依銀行要求的按揭成數(shù)辦理貸款手續(xù)。 　　銀行信貸人員與企業(yè)串謀，對銷售的房子定價(jià)水分大，向虛擬借款人或不具備真實(shí)購房行為的借款人發(fā)放高成數(shù)的個(gè)人住房按揭貸款。 　　以個(gè)人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營用的貸款?！凹侔唇摇钡闹饕卣魇情_發(fā)商將積壓房產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金。 　　經(jīng)銷商高度負(fù)債經(jīng)營時(shí)，存在經(jīng)銷商卷款外逃的風(fēng)險(xiǎn)。如不能按合同規(guī)定的時(shí)間交付或質(zhì)量出現(xiàn)問題，與借款人發(fā)生糾紛，直接影響借款人的還款意愿。如房地產(chǎn)商尚未獲得銷售許可證即銷售房屋。此類貸款更多的要受市場的影響。 　　消費(fèi)類信貸產(chǎn)品的特點(diǎn)有二： 　　針對自然人；針對消費(fèi)環(huán)節(jié)。 　　—— 個(gè)人信貸產(chǎn)品分類 ⅱ 　　個(gè)人零售貸款又可以細(xì)分為： 　　個(gè)人汽車消費(fèi)貸款； 　　信用卡消費(fèi)貸款； 　　助學(xué)貸款； 　　留學(xué)貸款； 　　助業(yè)貸款； 　　等等。 　　借款人資信情況調(diào)查ⅲ 　　目前，大部分中資銀行在對個(gè)人客戶的貸前調(diào)查完成后，要求客戶經(jīng)理填寫《貸前調(diào)查報(bào)告》或《貸前調(diào)查表》，然后將客戶的所有資料連同《貸前調(diào)查報(bào)告》或《貸前調(diào)查表》呈送個(gè)人貸款的審核、審批部門；但許多外資銀行可以由分析員直接將客戶的相關(guān)信息資料輸入個(gè)人信用評分系統(tǒng)，由評分系統(tǒng)自動(dòng)對個(gè)人客戶的信息進(jìn)行分析處理，給予評分，根據(jù)評分一般即可作出是否貸款的決定。借款人是否以價(jià)值穩(wěn)定、易變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)提供抵押。主要調(diào)查借款人的貸款用途是否與所申請的信貸品種管理辦法的規(guī)定一致，還款來源是否有效落實(shí)并足以履約等。 　　應(yīng)分析借款人及其家庭收入的穩(wěn)定性，判斷其是否具備良好的還款意愿和還款能力。 　　調(diào)查其他可變現(xiàn)資產(chǎn)情況。 　　主要收入來源為其他合法收入的，如利息和租金收入等，應(yīng)檢查其提供的財(cái)產(chǎn)情況，證明文件包括租金收入證明、房產(chǎn)證、銀行存單、有現(xiàn)金價(jià)值的保單等。 　　借款人資信情況調(diào)查ⅰ 　　通過相關(guān)的征信系統(tǒng)調(diào)查了解借款人的資信狀況； 　　重點(diǎn)調(diào)查可能影響第一還款來源的因素。 　　最后，結(jié)合銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)系統(tǒng)已有的相關(guān)信息、客戶提供的資料以及外部權(quán)威機(jī)構(gòu)的資料加以匯總，綜合識別和分析個(gè)人客戶 　?。?）個(gè)人客戶的風(fēng)險(xiǎn)分析 答：個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)分析的流程 　　個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查與分析 　　個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)分析的流程 　　主要包括：貸款的營銷和受理、貸前調(diào)查、貸款審核、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后管理及檔案管理等主要環(huán)節(jié)。銀行可以通過與借款人面談、電話訪談、實(shí)地考察等方式了解調(diào)查借款人信息的真實(shí)性。 　　第三，在許多發(fā)展中國家，客戶分類變量存在著相當(dāng)程度的不穩(wěn)定性，在某些情況下反而會對信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量產(chǎn)生