經(jīng)濟(jì)資本配置與操作風(fēng)險(xiǎn)管理(參考版)
2025-04-15 23:30本頁(yè)面
【正文】 參考文獻(xiàn)： [1] ：風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與資本分配[M].北京：上海人民出版社，2004. [2] [J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2003，(2). [3] allocation of risk capital， in Journal of Risk， Vol. 4， ， Fall 2001. [4] [J].上海金融，2005，(10). [5] Bank Of America， Economic Capital Overview， Monte Carlo，2002. [6] [M].北京：中國(guó)金融出報(bào)社，2006. 10 / 10。由于記分卡數(shù)據(jù)在一定程度上吸納了專(zhuān)家判斷，具有一定的業(yè)務(wù)前瞻性，與純粹基于歷史數(shù)據(jù)的方法相比，有時(shí)能更好地對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。隨著損失數(shù)據(jù)的不斷積累，再逐步過(guò)渡到損失分布法。但無(wú)論采用何種方式，都需要充分考慮操作風(fēng)險(xiǎn)管理與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系，注意各種風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的銜接整合。引進(jìn)這些管理系統(tǒng)需要注意系統(tǒng)設(shè)計(jì)是否符合銀行自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，系統(tǒng)所采用模型技術(shù)的權(quán)威性、可驗(yàn)證性以及可擴(kuò)展性等。(四)建立專(zhuān)門(mén)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng) 加強(qiáng)信息化建設(shè)，開(kāi)發(fā)專(zhuān)門(mén)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，使實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的重要途徑。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)盡快規(guī)范數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，提早構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)架構(gòu)。目前，國(guó)外銀行對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)損失的內(nèi)部數(shù)據(jù)也不多，因此大都使用外部數(shù)據(jù)，如英國(guó)的數(shù)據(jù)公會(huì)網(wǎng)站op Vantage、。一方面，銀行要確保關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)在業(yè)務(wù)環(huán)境下容易識(shí)別、便于理解；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)要具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性，并且建立相應(yīng)的參考系，設(shè)置最低警戒線，超過(guò)警戒線時(shí)管理層要采取相應(yīng)的防范措施。首先，要對(duì)業(yè)務(wù)流程中的重要環(huán)節(jié)設(shè)置各種記錄要求，將操作事實(shí)定量化，做到有跡可循、有據(jù)可查；其次，要將定量化的記錄轉(zhuǎn)換成計(jì)算機(jī)可處理的數(shù)據(jù)格式，為經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量提供扎實(shí)的依據(jù)；第三，要建立相應(yīng)的監(jiān)督、協(xié)調(diào)和制約機(jī)制，確保經(jīng)濟(jì)資本管理效能的充分發(fā)揮。只有通過(guò)梳理流程，將各個(gè)部門(mén)的職責(zé)貫穿起來(lái)，才能為實(shí)現(xiàn)“流程銀行”和全面風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，綜合運(yùn)用不同的方法進(jìn)行判斷和相互引證，一般會(huì)取得更好的計(jì)量與管理效果。由于不同模型的性質(zhì)、構(gòu)建思路不同，所需資源投入的種類(lèi)與投入量的大小也各有不同，見(jiàn)表2。 采用損失分布法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本時(shí)，先根據(jù)歷史數(shù)據(jù)擬合出損失頻率和損失強(qiáng)度的分布函數(shù)，然后通過(guò)蒙特羅的方法模擬出年度損失分布，最后從年度損失分布計(jì)算出所需操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求，計(jì)算流程如圖5。最基本的模型是二項(xiàng)分布B(N，p)，其中N是暴露于某操作風(fēng)險(xiǎn)下的事件總個(gè)數(shù)，p為損失事件發(fā)生的概率。損失分布法有兩個(gè)最關(guān)鍵的因素：損失頻率和損失強(qiáng)度。 在損失分布法下，銀行針對(duì)每個(gè)業(yè)務(wù)類(lèi)別或風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型估計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)的年度損失頻率和損失強(qiáng)度分布。總體的資本準(zhǔn)備金是各個(gè)業(yè)務(wù)類(lèi)別VaR值的簡(jiǎn)單加總。銀行基于操作風(fēng)險(xiǎn)損失在未來(lái)時(shí)期內(nèi)的可能分布來(lái)估計(jì)資本準(zhǔn)備金。 (三)損失分布法 損失分布法是銀行內(nèi)部衡量法的更高級(jí)形式，它使用銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)，為每個(gè)業(yè)務(wù)類(lèi)別和風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型估計(jì)兩個(gè)隨機(jī)變量——損失程度和損失概率的概率分布。雖然新巴塞爾資本協(xié)議引入了RPI調(diào)整機(jī)制，但這樣做的一個(gè)重要前提是：整個(gè)銀行業(yè)的預(yù)期損失(EL)和非預(yù)期損失(UL)之間必須有穩(wěn)定的線性函數(shù)關(guān)系。因此，內(nèi)部衡量法主要是估算出預(yù)期損失?！ ?nèi)部衡量法是商業(yè)銀行由簡(jiǎn)單的自上而下模型向更加復(fù)雜的操作風(fēng)險(xiǎn)資本度量過(guò)渡的關(guān)鍵一步。多數(shù)情況下，EL和UL之間并不具有線性關(guān)系。假定二者之間呈線性關(guān)系，則所需經(jīng)濟(jì)資本為： 其中，i代表業(yè)務(wù)產(chǎn)品線；j代表
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