金融工程學(xué)之遠(yuǎn)期工具及其配置習(xí)題(參考版)
2025-03-29 04:49本頁面
【正文】 1）貨幣互換初始現(xiàn)金流圖1億日元 1億日元 乙公司互換中介甲公司 100萬美元 100萬美元借入1億 借入100萬日 元 美 元 2）貨幣互換利息支付現(xiàn)金流圖 % 美元利息10% 乙公司互換中介甲公司 日元利息5% %支付日元 支付美元利息5% 利息10% 3）貨幣互換期末本金支付現(xiàn)金流圖100萬美元 100萬美元 乙公司互換中介甲公司 1億日元 1億日元償還1億 償還100萬日元本金 美元本金 注：粗略答案，未經(jīng)復(fù)核，僅供參考。參考答案互換總的收益為（%%）( LIBOR LIBOR)=% ，且要求互換對雙方具有同樣吸引力，則每一方的收益為（%%）/2=%。甲公司希望以固定利率借入100萬美元，而乙公司希望以固定利率借入1億日元，現(xiàn)時(shí)匯率為1美元=100日元。1）股權(quán)價(jià)值2）債券價(jià)值為互換工具及其配置習(xí)題甲公司和乙公司各自在市場上的10年期500萬美元的投資可以獲得的收益率為：公司 固定利率 浮動(dòng)利率甲公司 %
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