【正文】 。[22]毛金明《破解中小企業(yè)融資難既靠銀行更靠市場》《中國金融》2008年第17期。民間融資困難有外部融資環(huán)境因素，企業(yè)自身特點(diǎn)的限制，有中央政府的政策性歧視，地方政府自身利益的考慮因素，區(qū)域性經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的等種種原因，促使民間企業(yè)八仙過海各顯神通，依據(jù)中央政府制定大環(huán)境下的金融政策，金融機(jī)構(gòu)靈活運(yùn)用的金融工具，企業(yè)充分考慮自身發(fā)展特點(diǎn)基礎(chǔ)上，尋求資金的支持。內(nèi)部因素上，由于民間企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度的不透明性，缺乏信用等級(jí)觀念，粗放式的經(jīng)營模式，存在過高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，都是造成民家企業(yè)難以獲得資金的原因。同時(shí)，受政策性的相對(duì)歧視以及追求利益的最大化前提下，金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)難以滿足民間不同形式的融資需求。民間融資困難是有多種因素的?？偟膩碚f民間融資困難是一個(gè)世界性問題，是各國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的重要課題，即便是在金融資源豐富的發(fā)達(dá)國家，雖然支持民間的政策體系比較齊全，民間融資難的情況依然在一定程度上存在。盡管為撰寫本文，對(duì)民間融資難問題的認(rèn)識(shí)也由淺入深，使自己充分體會(huì)到寫作本文的意義與價(jià)值。應(yīng)該指出的是，民間融資難問題的解決并不是一朝一夕就能做到的事。(十一) 強(qiáng)化金融和法律知識(shí)的宣傳，引導(dǎo)民間借貸健康運(yùn)行首先是在辦理手續(xù)上，要引導(dǎo)其按照銀行辦理貸款的程序，有憑有據(jù)，特別對(duì)與大額度的貸款一定要實(shí)行公證，防止產(chǎn)生不必要的糾紛，其次要引導(dǎo)民間借貸資金用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，防止用于非理性的消費(fèi)。當(dāng)貸款利率不能彌補(bǔ)貸款風(fēng)險(xiǎn)成本和支出時(shí),銀行將無法充分計(jì)提各項(xiàng)損失準(zhǔn)備,信貸資產(chǎn)的損失會(huì)直接侵蝕銀行資本,威脅其持續(xù)經(jīng)營。2004年1月1日開始,金融機(jī)構(gòu)利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大,貸款計(jì)結(jié)息方式由銀企雙方協(xié)商確定,實(shí)際上就是正規(guī)金融對(duì)民間借貸的有益借鑒。通過個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù),資金出借者不但風(fēng)險(xiǎn)更小,同時(shí)也可作為個(gè)人理財(cái)?shù)那乐?銀行為委托人提供更多的投資理財(cái)機(jī)會(huì),最終使民間融資由地下操作變?yōu)橐?guī)范的市場融資行為。加大對(duì)高利貸、地下錢莊等非法融資行為的懲處力度,凈化民間融資市場,降低民間金融引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。還應(yīng)將國家近期的宏觀調(diào)控政策目標(biāo)等予以披露,明確國家要限制的產(chǎn)業(yè),引導(dǎo)民間資金流向國家支持的產(chǎn)業(yè)。人民銀行、銀監(jiān)局等部門要定期開展調(diào)查、統(tǒng)計(jì),采集民間融資的有關(guān)數(shù)據(jù),加強(qiáng)對(duì)民間融資主體、融資規(guī)模及利率水平的管理。應(yīng)聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)設(shè)立專門辦理“民間融資”手續(xù)的管理和登記咨詢機(jī)構(gòu),強(qiáng)化登記制度,科學(xué)管理。應(yīng)該成立民間投資公司、貸款公司等新的金融組織,解決小企業(yè)和自然人貸款難的問題。(七) 探索制度創(chuàng)新形式，形成更大的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)建立介于民間金融與正規(guī)金融之間的金融機(jī)構(gòu)，如區(qū)域性中小企業(yè)投資公司或投資基金，探索區(qū)域資源的整合形式，逐步設(shè)立部分中小民營銀行，將部分民間借貸組織納入正規(guī)金融體系，將家族企業(yè)從血緣關(guān)系、親緣關(guān)系、地緣關(guān)系為紐帶的人際關(guān)系圈中走出來，形成更大的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。要實(shí)施信用否決和發(fā)布制度，對(duì)于不守信的企業(yè)和單位，要及時(shí)打入“黑名單”，使失信企業(yè)付出慘痛代價(jià)。這樣，我們就可以通過正規(guī)合法的渠道，使民間閑置資金匯聚到經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，讓民間的閑置資本活躍起來、運(yùn)動(dòng)起來，為社會(huì)創(chuàng)造出更大的價(jià)值。比如，筆者認(rèn)為，可以利用現(xiàn)在人民銀行所管理的“征信系統(tǒng)”和“個(gè)人誠信檔案”等，構(gòu)建民間融資供需的信息服務(wù)平臺(tái)。(五) 優(yōu)化和完善民間融資的生態(tài)環(huán)境，建立全方位多層次的服務(wù)體系人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商、稅務(wù)、司法和公證機(jī)構(gòu)等單位，完全可以為民間融資建立全方位多層次的服務(wù)體系。筆者在這次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，濱?？h正在試點(diǎn)成立小額貸款公司，從該縣試點(diǎn)的小額貸款公司政策管理來看，以民間力量為主，政府進(jìn)行扶持并不占主導(dǎo)地位，這樣可為小額貸款公司的發(fā)展提供了較充裕的空間，這種嘗試為民間融資提供了一個(gè)很好的平臺(tái)。引導(dǎo)民間融資公開登記，并規(guī)范其合規(guī)經(jīng)營。鼓勵(lì)各種渠道的資金進(jìn)入農(nóng)村金融市場，鼓勵(lì)開發(fā)適合農(nóng)村的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加快農(nóng)村保險(xiǎn)事業(yè)建設(shè)，解決郵政儲(chǔ)蓄資金回流農(nóng)村的途徑等。(二) 拓寬民間投資渠道，增加民間投資品種，分流民間融資的源頭資金如：新發(fā)國債向農(nóng)村傾斜，改變縣域內(nèi)買不到國債的現(xiàn)狀；調(diào)整保險(xiǎn)競爭策略，開發(fā)針對(duì)農(nóng)村市場的投資型保險(xiǎn)品種；引導(dǎo)證券市場向縣域滲透，吸引縣域資金；將農(nóng)村信用社利息稅返還儲(chǔ)戶，吸引當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶到信用社儲(chǔ)蓄，減少縣域資金經(jīng)過全國性銀行機(jī)構(gòu)外流等。同時(shí)加強(qiáng)制度創(chuàng)新，為民間融資發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。同時(shí)，還助長了高利貸的存在，在社會(huì)上出現(xiàn)了部分食利者階層。(六) 加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)目前，民間借貸款普遍高于企業(yè)的資金利潤率，企業(yè)高息負(fù)債后，進(jìn)一步增大財(cái)務(wù)支出，使本來效益不好的企業(yè)雪上加霜。往往借款人通過及時(shí)足額的利息支付迷惑放款人，而一旦爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)涉及幾百萬甚至上千萬元的資金規(guī)模。比如地下錢莊，它是有組織的，有危害和風(fēng)險(xiǎn)的。一旦風(fēng)險(xiǎn)形成，銀行還有抵押和擔(dān)保等，損失會(huì)相對(duì)小些，而民間融資的風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)那么幸運(yùn)了。另外，該醫(yī)院的醫(yī)護(hù)人員都是高薪聘請(qǐng)，而且病員不足，醫(yī)院的運(yùn)營成本將會(huì)很高。如筆者調(diào)查的樣本中，一家私立醫(yī)院,正在建設(shè)十幾層的新門診大樓,還要購買幾千萬的醫(yī)療設(shè)備，投資總額將達(dá)億元以上。(四) 民間融資處于灰色地帶，監(jiān)管缺失極易造成風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大由于民間融資與非法集資的界定仍然較為模糊，因而使民間融資并沒有真正地走向陽光地帶。(三) 民間投資缺乏必要的政府規(guī)劃和引導(dǎo)地方政府偏重于招商引資，給予較高的優(yōu)惠政策吸引縣域外的資金，而忽視了當(dāng)?shù)孛耖g資本的實(shí)力，導(dǎo)致了不必要的縣域間的資本流動(dòng)。民間融資一方面對(duì)那些金融業(yè)無力支持、但屬于一些地區(qū)特別是那些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)的企業(yè)能起到積極的補(bǔ)位作用，另一方面，它對(duì)那些貨幣信貸政策需要抑制行業(yè)的支持，使貨幣政策實(shí)施的效果大打折扣。以湖北省為例,民間借貸的合約很多只是口頭約定,一旦借款人違約,貸款人將遭受損失,而且非常容易引發(fā)各種經(jīng)糾紛。(二) 民間借貸的手續(xù)不完備，并且忽視了交易稅收流失問題民間借貸一般有口頭約定和書面合同兩種形式。”很明顯，這兩條規(guī)定是互相沖突的。比如，根據(jù)《意見》第8條的規(guī)定“：借貸雙方對(duì)有無約定利率發(fā)生爭議又不能證明的，可參照同類貸款利率計(jì)息。而與這樣一種法律缺位的情況相比，我國的民間融資卻大量存在并且日益成為一種顯性的社會(huì)事實(shí)，與之相關(guān)的法律糾紛以及由此引發(fā)的社會(huì)問題也日益增多。(一) 法律不完善盡管在我國的《合同法》、《意見》以及其他一些相應(yīng)的法律法規(guī)中存在某些直接針對(duì)民間融資進(jìn)行規(guī)定的法律規(guī)范。如上分析，我國雖然初步形成了以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)、國有獨(dú)資專業(yè)銀行為主體多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融組織體系，但就總體而言，為國有企業(yè)服務(wù)的國有金融機(jī)構(gòu)占據(jù)絕對(duì)壟斷地位，致使多種所有制的經(jīng)濟(jì)成分得不到多種所有制的金融服務(wù)配合，加劇金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不匹配的矛盾，民營中小企業(yè)和個(gè)體工商戶通過民間融資的方式卻切實(shí)解決了一些資金需求問題。如浙江省，非公有經(jīng)濟(jì)對(duì)全省工業(yè)增長的貢獻(xiàn)達(dá)到了44%，溫州、臺(tái)州等地已高達(dá)80%，可是國家銀行投入到這個(gè)領(lǐng)域的資金卻少得可憐。其次，從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的角度來說，我國目前以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的經(jīng)濟(jì)制度，經(jīng)濟(jì)成分的多樣性客觀上要求金融供給層次多樣性與之相適應(yīng)。這些做法，是以信用關(guān)系為基礎(chǔ)，以充分利用市場機(jī)制為導(dǎo)向，方便快捷，服務(wù)靈活和動(dòng)態(tài)的跟蹤、監(jiān)督等，不乏閃光之處。在企業(yè)融資渠道狹窄的現(xiàn)實(shí)情形下，一方面，民間融資作為一種資金配置方式，其在一定程度上分流了一些原本需要通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸來解決的資金需求。這樣對(duì)資本實(shí)力弱、科技含量低、產(chǎn)品附加值不高的中小企業(yè)來說，取得貸款的難度進(jìn)一步加大。 民間金融的存在是緩解金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不匹配矛盾的客觀需要首先從金融結(jié)構(gòu)的角度來說，民間金融緩解了金融結(jié)構(gòu)的矛盾。這樣便以形成信用保證替代正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的現(xiàn)象。 民間融資方式自身的特點(diǎn)，使其獲得現(xiàn)實(shí)的競爭優(yōu)勢相對(duì)于正規(guī)金融，民間借貸形式主要有“企業(yè)之間融資”、“企業(yè)向個(gè)人融資”、“工商戶之間融資”等多樣化的形式，且民間借貸雙方多數(shù)通過“血緣”、“親緣”、“地緣”、“業(yè)緣”等社會(huì)關(guān)系媒介直接實(shí)現(xiàn)資金融通，借貸雙方較固定和熟悉。在通常情況下，民間金融的借貸利率較之國家銀行基準(zhǔn)利率一般高50%100%，資金的逐利性使不少居民存款及民間資本流入民間金融市場。 民間資本市場供需兩旺，為民間融資活躍創(chuàng)造條件一方面，表現(xiàn)為民間資本市場蘊(yùn)藏著強(qiáng)大的金融資產(chǎn)。同時(shí)實(shí)行“雙小退出”政策，即從小企業(yè)貸款和小額貸款退出。 現(xiàn)行金融制度抑制下的不合理的金融資源配置，給了民間金融以合