【正文】 可以將精細(xì)化工產(chǎn)品分成兩種：第一種是市場需求量巨大的產(chǎn)品，其中普通產(chǎn)品投資門檻較低，質(zhì)量要求較高的產(chǎn)品則屬于高投資門檻產(chǎn)品，如阿斯巴甜味素，這類產(chǎn)品(稱為高端產(chǎn)品)在進口精細(xì)化工中所占份額大，國外企業(yè)在中國投資建廠所生產(chǎn)的也主要是這些高檔產(chǎn)品；另一類產(chǎn)品是一些用途較為特殊的精細(xì)化工產(chǎn)品或供應(yīng)區(qū)域市場的中低質(zhì)量的精細(xì)化工產(chǎn)品，這類產(chǎn)品投資門檻不高，適于中小企業(yè)生產(chǎn)，并且是這種類型企業(yè)的盈利點。同時很多精細(xì)化工行業(yè)在我國，如很多日用化工產(chǎn)品生產(chǎn)，對資金和技術(shù)要求并不高，關(guān)鍵是適應(yīng)市場變化，另外小型企業(yè)的機制可以很靈活，這樣進入壁壘并不太高。進入壁壘較高的行業(yè)多為采掘、原材料工業(yè)和某些技術(shù)要求較高的制造業(yè)。因此，精細(xì)化工市場集中度從2004年開始逐年提高，市場競爭更加趨向規(guī)?；痛笮突?。2004年以來，由于原材料價格快速上漲，環(huán)保和節(jié)能等政策性成本的加大都迫使行業(yè)內(nèi)部企業(yè)間競爭從價格競爭轉(zhuǎn)向提高生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本的競爭趨勢?？偠灾?，精細(xì)化工行業(yè)集中度較低的競爭現(xiàn)狀并不利于行業(yè)的整體發(fā)展，過多的小企業(yè)不利于整體資源的優(yōu)化配置，也不容易發(fā)揮行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的集團化優(yōu)勢，成本控制缺乏有效管理的同時也不利于行業(yè)整體技術(shù)的進步。如我國紡織印染工業(yè)所需的染料，從數(shù)量上國內(nèi)產(chǎn)品的滿足率可到90％以上，但品種的滿足率僅50％。因此，在國際市場上的價格低，競爭力較差。一些新的發(fā)展領(lǐng)域，如功能高分子樹脂和功能性材料，精密陶瓷、液晶材料、信息化學(xué)品等國內(nèi)大多還剛起步，有的還基本空白。首先由于不少小企業(yè)的生產(chǎn)停留在作坊式生產(chǎn)階段，導(dǎo)致行業(yè)整體技術(shù)水平普遍較低，一些較為先進的技術(shù)，如加氫還原、連續(xù)硝化、絕熱硝化、液體SO3磺化等還未普遍使用。缺乏龍頭企業(yè)的直接后果是行業(yè)競爭激烈，中小企業(yè)憑借靈活的經(jīng)營策略和較低的運營定成本負(fù)擔(dān)在市場中生存。二、行業(yè)集中度逐步提高精細(xì)化工行業(yè)有一萬多家企業(yè)，可謂企業(yè)數(shù)量非常之多，其中以涂料廠最多，約占三分之一多，其他染料和顏料廠、農(nóng)藥原藥和制劑廠、化學(xué)藥生產(chǎn)廠約在六分之一左右。總的來看，精細(xì)化工產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，并將在我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展中起到日益重要的支柱作用。ICI和立邦的產(chǎn)品銷售額現(xiàn)占中國市場的30%。近兩年來立邦公司投資41億日元使廊坊公司和蘇州公司的生產(chǎn)能力各擴建為16萬噸，上海擴建為14萬噸，廣州為7萬噸，全部項目2005年竣工投產(chǎn)，屆時立邦將占中國19％的市場份額。隨著經(jīng)濟全球化趨勢快速發(fā)展，以及我國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)步快速發(fā)展對精細(xì)化學(xué)品和特種化學(xué)品強大市場需求，吸引了諸多世界著名跨國公司紛紛來我國投資精細(xì)化工行業(yè)，投資領(lǐng)域涉及精細(xì)化工原料和中間體、催化劑、油品添加劑、塑料和橡膠助劑、紡織/皮革化學(xué)品、電子化學(xué)品、涂料和膠粘劑、發(fā)泡劑和制冷劑替代品、食品和飼料添加劑以及醫(yī)藥等，從而有力地推動我國精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?！笆晃濉逼陂g，這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將進入加速期，對配套化工產(chǎn)品需求呈明顯的上升趨勢，這將成為精細(xì)化工行業(yè)新的經(jīng)濟增長點。其次是精細(xì)化工行業(yè)的巨大需求也將推動行業(yè)的健康發(fā)展。我國出臺的《“十一五”化學(xué)工業(yè)科技發(fā)展綱要》又將精細(xì)化工列為“十一五”期間優(yōu)先發(fā)展的六大領(lǐng)域之一，并將功能涂料及水性涂料，染料新品種及其產(chǎn)業(yè)化技術(shù)，重要化工中間體綠色合成技術(shù)及新品種，電子化學(xué)品，高性能水處理化學(xué)品，造紙化學(xué)品，油田化學(xué)品，功能型食品添加劑，高性能環(huán)保型阻燃劑，表面活性劑，高性能橡塑助劑等列為“十一五”精細(xì)化工技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的重點。我國十分重視精細(xì)化工的發(fā)展，把精細(xì)化工、特別是新領(lǐng)域精細(xì)化工作為化學(xué)工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點之一和新材料的重要組成部分，列入多項國家計劃中，從政策和資金上予以重點支持。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖17 20032007年精細(xì)化工行業(yè)銷售收入及增速變化從目前的形勢看，有如下因素正在促使精細(xì)化工行業(yè)快速、穩(wěn)健的發(fā)展。2006年受到環(huán)保壓力升高和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整的影響，％，但是隨著2007年化工行業(yè)產(chǎn)品價格整體上漲影響，精細(xì)化工產(chǎn)品的銷售收入水平也呈現(xiàn)出復(fù)蘇態(tài)勢，重新達(dá)到了30％以上。行業(yè)要實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展和較高利潤，必須在節(jié)能降耗、擴大規(guī)模效益、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上下足功夫，才可能在嚴(yán)峻的市場環(huán)境下實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。因此，預(yù)測2008年精細(xì)化工行業(yè)的效益會隨著行業(yè)的發(fā)展而平穩(wěn)提高。作為精細(xì)化工行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)，能源價格的上升必然會反應(yīng)到精細(xì)化工的成本上來。2007年，紐約證券交易所原油價格一度突破100美元，隨后雖有回落，但國際原油價格上升趨勢未變。2007年6月份歐盟化學(xué)品管理REACH法規(guī)開始生效。2007年11月環(huán)?？偩?、發(fā)展改革委制定的《國家環(huán)境保護“十一五”規(guī)劃》，把防治污染作為重中之重，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大污染治理力度?？沙掷m(xù)發(fā)展是精細(xì)化工行業(yè)發(fā)展主旋律。隨著中國市場的迅速擴大以及相對成本具有競爭力，國際產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移的空間仍然很大，預(yù)測到2015年中國的大部分化工品需求將翻倍。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖16 20032007年精細(xì)化工行業(yè)平均生產(chǎn)率變化水平四、行業(yè)效益預(yù)測2008年，化工需求仍將保持高速增長。從因來看，先進技術(shù)的采用、規(guī)模化經(jīng)營、資本密集程度增加提高了行業(yè)的生產(chǎn)率。這個變化規(guī)律與前面的收入和利潤變化趨勢相同，與宏觀經(jīng)濟波動有很大的一致性。行業(yè)的運營能力變化不大，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率基本穩(wěn)定在11%水平，產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率穩(wěn)定在17%水平，%的水平。應(yīng)收帳款增長率、利潤總額增長率、資產(chǎn)增長率比004年都有很大的提高。隨著虧損的減少、盈利的增強，利息保障倍數(shù)不斷增加，償債能力很強。近五年來，虧損面都在減小。行業(yè)的償債不斷增強。這從行業(yè)三費的變化可以看出一部分原因。可見行業(yè)的盈利能力波動是比較大的。%相比，%，%?，F(xiàn)代化管理方式使得生產(chǎn)、銷售各個環(huán)節(jié)銜接更為流暢。轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營管理機制，建立合理的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，明確責(zé)權(quán)利，完善激勵、約束和監(jiān)督機制，既提高了效益又減少了無謂的消耗。激烈的競爭使企業(yè)在不斷提高產(chǎn)品附加值的同時還得注意成本的控制。因財務(wù)費用占銷售收入比重較低，所以減少的絕對值不如前兩者那么明顯，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖14 20032007年精細(xì)化工行業(yè)三費增速變化同時，由于三費的平均增速低于銷售收入的增速，導(dǎo)致三費支出占銷售收入的比重不斷下降。三費的增速呈波浪式變化，2004年費用增速較快，2005年、2006年增速放慢，2007年增速又加快。財務(wù)費用的增速除2006年大于銷售收入的增速外，其他年份的增速都大大低于銷售收入的增速。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖13 20032007年11月精細(xì)化工行業(yè)利潤、收入及增速變化第二節(jié) 行業(yè)效益分析及預(yù)測一、行業(yè)三費相對減少平均來看行業(yè)三費的增速低于銷售收入的增速。精細(xì)化工行業(yè)不少項目，比如與煉油、煉焦等相關(guān)行業(yè)，當(dāng)時就是屬于宏觀調(diào)控的對象，因此2005年利潤就開始減少。為此，政府采取經(jīng)濟、行政調(diào)控手段來管理相關(guān)行業(yè)的發(fā)展勢頭。2003年我國固定資產(chǎn)投資增速是27％，％，%，這說明固定資產(chǎn)投資增長是過快了。研究發(fā)現(xiàn)，％。2004年開始中國出現(xiàn)經(jīng)濟過熱，一些領(lǐng)域出現(xiàn)投資過度，產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致供大于求，產(chǎn)品價格上不去。2007年前11個月銷售收入比2006年同期增長30%。最低的年份也有22%?？傮w看2007年增速較快，而2002006年較為平穩(wěn)。表8 2007年11月精細(xì)化工各子行業(yè)價格指數(shù)名稱以上年同月價格為100以上年同期累計價格為100262　 肥料制造263　 農(nóng)藥制造264涂料、油墨、顏料及類似產(chǎn)品制造265　 合成材料制造266　 專用化學(xué)產(chǎn)品制造267　 日用化學(xué)產(chǎn)品制造數(shù)據(jù)來源：國研網(wǎng)數(shù)據(jù)中心第二章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預(yù)測第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預(yù)測一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析總的來說，精細(xì)化工行業(yè)既保持了高速穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢，又不乏亮點。不過由于化肥、農(nóng)藥等產(chǎn)品屬于對于國家農(nóng)業(yè)及其它相關(guān)支柱行業(yè)的重要原材料，國家嚴(yán)防通漲的調(diào)控政策及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策都將會限制這些產(chǎn)品的價格上漲幅度。從2008年看，國際能源價格仍將保持高位運行，整體上游原材料價格上漲的趨勢不會改變，而國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形式也將保持較快增長，化工產(chǎn)品供需兩旺的基本態(tài)勢也不會改變。其中，增長比較明顯的子行業(yè)是肥料制造行業(yè)、涂料油墨顏料及類似產(chǎn)品制造業(yè)和合成材料制造業(yè)。尤其是后者在一定時期內(nèi)會比較突出，行業(yè)整體仍然表現(xiàn)出常規(guī)低端產(chǎn)品供大于求，高端環(huán)保產(chǎn)品供不應(yīng)求的趨勢。整體看，我國化纖行業(yè)的供需平衡趨勢短期內(nèi)不會打破，產(chǎn)銷率水平將保持在90％以上。行業(yè)的生產(chǎn)總值略高于銷售收入，產(chǎn)銷率水平基本穩(wěn)定在95％以上。預(yù)計全年庫存與2006年相比變化不大。2007年11月年首次出現(xiàn)產(chǎn)成品增速大于銷售收入增速。第五節(jié) 供需平衡及價格分析一、供需平衡分析及預(yù)測（一）庫存變化2003年2006年，產(chǎn)成品增速一直低于銷售收入的增速，產(chǎn)成品占銷售收入的比重不斷下降，%%。因此，從長期看未來凈進口趨勢將進一步加大。這種依靠進出口緩解國內(nèi)產(chǎn)品供需結(jié)構(gòu)性矛盾的模式并不利于我國精細(xì)化工行業(yè)的長期發(fā)展。不過目前行業(yè)出口仍以高能耗、重污染產(chǎn)品為主。特別是出口產(chǎn)品價格的持續(xù)增長也將成為精細(xì)化工行業(yè)盈利的主要來源。三、進出口預(yù)測從我國精細(xì)化工行業(yè)進出口情況來看，出口仍然大于進口，整體呈現(xiàn)凈出口態(tài)勢。表7 2007年111月精細(xì)化工各子行業(yè)出口總額11月（萬美元）同比增長/%111月累計（萬美元）同比增長/%化肥涂料、油墨、顏料32069日用化學(xué)品專用化學(xué)品農(nóng)藥合成材料數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)圖9 2007年前11月精細(xì)化工子行業(yè)累計出口總額比重而從各個子行業(yè)出口總額比重分布來看，與進口結(jié)構(gòu)不同的是各個子行業(yè)分布相對較為平均，％，％，排在第二位的是合成材料行業(yè)，％。其中，出口總額增長幅度最大的是化肥行業(yè)，％，％，排在第二位。出口總額排在前兩位的是專用化學(xué)品和合成材料行業(yè)。而進口比例較低的行業(yè)大多數(shù)是像農(nóng)藥這種污染較高、技術(shù)水平較低的行業(yè)。最少的則是農(nóng)藥制造業(yè)，％。進口總額增長較為緩慢的是涂料、顏料、油墨制造業(yè)，同比增長僅有9％。而2007年111月累計進口來看，各個子行業(yè)的進口總額都有不同程度的增長。第四節(jié) 行業(yè)進出口分析及預(yù)測一、進口分析2007年11月，是11月份進口總額唯一下降的子行業(yè)，而增長幅度最高的子行業(yè)是農(nóng)藥制造業(yè)，增長幅度超過了36％。從結(jié)構(gòu)上看，那些屬于傳統(tǒng)的精細(xì)化工行業(yè)往往是高耗能、高污染的行業(yè)，受到國家宏觀調(diào)控的影響，增長會放緩。因此總量上的需求的持續(xù)增長沒有問題。以信息化學(xué)品制造業(yè)為例，%的手機、70%的數(shù)碼相機、和絕大部分的筆記本電腦，對存儲材料、感光材料的需求是非常大的。傳統(tǒng)精細(xì)化工主要包含：醫(yī)藥、染料、涂料和農(nóng)藥；新領(lǐng)域精細(xì)化工包括：食品添加劑、飼料添加劑、電子化學(xué)品、造紙化學(xué)品、水處理劑、塑料助劑、皮革化學(xué)品等，國外將新領(lǐng)域精細(xì)化工稱為專用化學(xué)品。而日用化學(xué)品由于技術(shù)和規(guī)模效應(yīng)，生產(chǎn)成本得到控制，因而價格水平也相對增加較慢，這就出現(xiàn)產(chǎn)值和收入的下降。供給和需求都出現(xiàn)這種“兩頭大，中間小”的現(xiàn)象是有內(nèi)在的原因的?；旧虾凸┙o情況類似。還有就是人民生活水平的不斷提高，極大的促進了日用化學(xué)品制造業(yè)的發(fā)展。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖7 從精細(xì)化工產(chǎn)品的用途出發(fā)，我們可以看出主要有兩個因素導(dǎo)致了行業(yè)的快速發(fā)展。銷售收入逐年攀升。一、加強技術(shù)創(chuàng)新，突破核心技術(shù)，調(diào)整和優(yōu)化精細(xì)化工產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)環(huán)境友好工藝；二、加強精細(xì)化工園區(qū)建設(shè)，推進產(chǎn)業(yè)集群；三、鼓勵企業(yè)的聯(lián)合兼并重組，增強企業(yè)核心競爭力；四、打破壟斷，減少行政干預(yù)、地方保護主義，引進競爭機制。發(fā)展目前精細(xì)化工行業(yè)在建及擬建項目數(shù)量多，投資大，將來會釋放出巨大的產(chǎn)能，總供給的增長平均在25%30%。隨著產(chǎn)業(yè)的不斷成熟和應(yīng)對國際競爭，行業(yè)內(nèi)部秩序必然會發(fā)生重大變化，產(chǎn)業(yè)集中度會不斷提高，規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)得到顯現(xiàn)，從制度安排上提供了擴大供給的空間。2004年，約占世界染料產(chǎn)量的60%。因此中國精細(xì)化工的國內(nèi)市場和國際市場都是十分的巨大，也留下了廣闊增長的空間。中國的精細(xì)化率（精細(xì)化工占化學(xué)工業(yè)總產(chǎn)值的比率）大約為45%，而發(fā)達(dá)國家一般都在60%~70%，中國“十一五”計劃化工產(chǎn)業(yè)總體目標(biāo)及重點任務(wù)是精細(xì)化工率達(dá)到48％。中國豐富的勞動力和相對便宜的土地使得我們即使在美日歐面前也有比較優(yōu)勢，可以在個別領(lǐng)域取得突破，占領(lǐng)更多的市場。2008年，世界精細(xì)化學(xué)品市場規(guī)模將達(dá)到4500億美元。市場面：近幾年，精細(xì)化學(xué)品和專用化學(xué)品約為3800億美元，年均增長率在5～6%，高于化學(xué)工業(yè)2～3個百分點。華東年產(chǎn)1000噸珠光顏料建設(shè)項目2007年2008年5500萬元年產(chǎn)珠光顏料1000噸。華南年產(chǎn)1100噸高分子樹脂項目2008年2009年3000萬元年產(chǎn)不飽和聚酯樹脂3萬噸。西北丁腈橡膠裝置項目2008年2009年86088萬元年產(chǎn)丁腈橡膠5萬噸。華中（二期）項目2008年2008年7000萬元年產(chǎn)碳化硅微粉1萬噸。華東有機化工合成中間體項目2007年2008年8100萬元年產(chǎn)2，4二氯5氟苯乙酮800噸、氯乙酸甲酯800噸、二氯乙腈500噸。華東高效脫硝催化劑項目2008年2009年32889萬元年生產(chǎn)能力為鈦基蜂窩式SCR催化劑2萬立方米、板式SCR催化劑5000立方米。西南年產(chǎn)20萬噸甲醇尾氣和年增產(chǎn)8萬噸合成氨項目2007年2008年23000萬元年產(chǎn)20萬噸甲醇尾氣和年增產(chǎn)8萬噸合成氨。華東年產(chǎn)10萬噸ABS項目2007年2008年32000萬元華東年產(chǎn)700萬條環(huán)保型高性能子午線輪胎項目（更新）2007年2009年220000萬元年產(chǎn)全鋼絲載重子午胎200萬條、半鋼絲轎車子午胎500萬條。東北年產(chǎn)