篇國際金融法律制度(參考版)
2025-01-14 14:41本頁面
【正文】 （三）證券的流通 ? 證券流通要根據(jù)證券流通地的法律執(zhí)行，可選擇性法律。 ? 國際證券是指跨國發(fā)行和流通的股票、債券，能表明各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的憑證或證書的統(tǒng)稱。 （二）項(xiàng)目融資的特點(diǎn) ? 貸款人（商業(yè)銀行、政府、國際金融機(jī)構(gòu)） ? 借款人（特定的工程項(xiàng)目公司） ? 項(xiàng)目主辦人（項(xiàng)目公司的股東） ? 項(xiàng)目擔(dān)保人（有限責(zé)任） ? 設(shè)備供應(yīng)人 ? 貸款人本息收入的保障是項(xiàng)目成功與否 ? 通常是有限追索權(quán)的貸款 二、國際項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn) ? 建筑、完工風(fēng)險(xiǎn) ? 自然風(fēng)險(xiǎn) ? 市場風(fēng)險(xiǎn) ? 金融風(fēng)險(xiǎn) ? 政治風(fēng)險(xiǎn) ? 貨幣風(fēng)險(xiǎn) 避免、減輕貸款人的風(fēng)險(xiǎn)措施 ? （一） 《 完工擔(dān)保協(xié)議 》 項(xiàng)目主辦人要 ； ，保障追加融資義務(wù)； ； 避免、減輕貸款人的風(fēng)險(xiǎn)措施 ? （二） 《 提貨或付款協(xié)議 》 貸款銀行要求項(xiàng)目公司不管提貨與否，都要付款； 避免、減輕貸款人的風(fēng)險(xiǎn)措施 ? （三） 《 投資協(xié)議 》 主辦人要保障向項(xiàng)目公司提供一定的投資資金： （附加）貸款； ； 避免、減輕貸款人的風(fēng)險(xiǎn)措施 ? （四） 《 產(chǎn)品購買協(xié)議 》 ? （五） 《 產(chǎn)品支付協(xié)議 》 三、國際項(xiàng)目融資的法律問題 ? （一）國際項(xiàng)目融資合同 ? （二）具體法律問題 ? （三）特許權(quán)與債權(quán)人協(xié)議 ? P355 四、我國項(xiàng)目融資的法規(guī) ? P351 五、國際證券融資 ? 以跨國的形式發(fā)行股票、債券進(jìn)行融資。 ? （ 3）貸款提供的優(yōu)惠政策。 國際金融組織和政府貸款法律規(guī)定 ? （ 1）貸款對象必須是成員國政府、政府機(jī)構(gòu)或能獲得政府和訂關(guān)機(jī)構(gòu)擔(dān)保的公私企業(yè)。 政府貸款 是指一國政府利用其財(cái)政資金，向另一國政府及其機(jī)構(gòu)或公私企業(yè)提供的優(yōu)惠貸款。他們主要的職責(zé)是按其承諾的貸款額，對借款人承擔(dān)其承諾貸款的義務(wù)。代理銀行作為貸款人的代理人主要承擔(dān)以一下職責(zé)：充當(dāng)貸款銀行發(fā)放貸款和借款人償還貸款的中間人；簽署貸款協(xié)議以后，負(fù)責(zé)發(fā)放和償還貸款的各項(xiàng)管理工作等等。在牽頭銀行完成其組織銀團(tuán)的任務(wù)后，銀團(tuán)的貸款行為主要通過代理銀行來完成。在簽訂貸款協(xié)議以后，牽頭銀行就變成普通的參與貸款銀行。牽頭銀行的主要職責(zé)是組織貸款、協(xié)調(diào)并溝通借貸雙方的關(guān)系、與借款人共同起草信息備忘錄和草擬貸款協(xié)議等等。借款人既可以是企業(yè)，也可以是政府；而貸款人則通常是商業(yè)銀行。 （ 2）談判并簽訂銀團(tuán)貸款協(xié)議 ? 由牽頭銀行把愿意參加銀團(tuán)貸款的銀行組織成一個(gè)銀團(tuán)，并以直接或間接方式與借款人進(jìn)行具體談判和簽署銀團(tuán)貸款協(xié)議。 在委托書中 ， 借款人應(yīng)表明其意欲取得貸款的基本條件 ， 例如貸款金額 、 貨幣 、 貸款期 、 利率和用途等 。借款人一般選擇大銀行作為牽頭銀行 。在間接銀團(tuán)貸款方式中，參與貸款的銀團(tuán)成員要承擔(dān)牽頭銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。 ? 直接銀團(tuán)貸款是指在牽頭銀行的組織下 ，參于貸款的各家銀行分別和借款人直接簽訂貸款協(xié)議；該貸款協(xié)議直接約
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1