公司財(cái)務(wù)管理課件第九章(參考版)
2025-01-13 06:51本頁(yè)面
【正文】 ?其他應(yīng)付賬款（自然籌資） ? 應(yīng)付水電費(fèi)、應(yīng)付工資、應(yīng)付利息、應(yīng)付稅金 第九章 營(yíng)運(yùn)資本管理 ? 本章重點(diǎn)： ? 營(yíng)運(yùn)資本投資戰(zhàn)略 ? 營(yíng)運(yùn)資本需求量測(cè)定 ? 現(xiàn)金管理 ? 應(yīng)收賬款管理 ? 存貨管理 ? 短期資本來(lái)源管理 ? 本章難點(diǎn)： ? 營(yíng)運(yùn)資本需求量測(cè)定 ? 現(xiàn)金管理 ? 應(yīng)收賬款管理 ? 存貨管理 。 ? 企業(yè)貼現(xiàn)實(shí)際收到的資金的計(jì)算公式： ? 票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)得額＝匯票金額－貼現(xiàn)息 ? 貼現(xiàn)息＝匯票金額 貼現(xiàn)天數(shù)（月貼現(xiàn)率 /３０天） 預(yù)收賬款與其他應(yīng)付款 ?預(yù)收賬款： ? 定義： 是賣(mài)方企業(yè)在交付貨款之前向買(mǎi)方預(yù)先收取部分或全部貨款 的信用形式。 這兩種情況通常稱(chēng)為 “ 免費(fèi) ” 籌資 ?有代價(jià)籌資 ? 如果購(gòu)貨方在規(guī)定的信用期限延遲付款，或放棄現(xiàn)金折扣，在折扣期限外支付貨款，則稱(chēng)為有代價(jià)籌資 應(yīng)付賬款籌資 ?應(yīng)付賬款籌資 （ 2/10， 30） 購(gòu)買(mǎi) 98 000 （付款） 0 10 20 30 購(gòu)買(mǎi) 100 000 （付款） 0 10 20 30 應(yīng)付賬款籌資 ?第 10天付款： ? 免費(fèi)籌資額為 98 000元 (100 000 – 2 000) ?第 30天付款 ? 付款總額為 100 000元。折扣期限小于信用期限。在某種程度上，銀行根據(jù)借款人的信用程度調(diào)整利率，信用越差，利率越高。 如圖 9—7所示： 存貨管理的 ABC分析法 A(10,60) B(30,80) C(100,100) 存貨的 ABC分析法 100 80 60 40 20 0 20 40 60 80 100 占 總 成 本 % 第六節(jié) 短期資本來(lái)源管理 ?短期籌資方式 ? 短期銀行借款 ? 商業(yè)信用 短期資本來(lái)源管理 ?短期籌資的特點(diǎn) ? 短期籌資是指為滿(mǎn)足公司臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)需要而進(jìn)行的籌資活動(dòng) ? 短期負(fù)債籌資的特點(diǎn) ?速度快 ?彈性高 ?成本低 ?風(fēng)險(xiǎn)大 短期籌資方式（ 1） ?短期銀行借款（無(wú)擔(dān)保貸款） ? 銀行根據(jù)這些資料對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)－收益分析后，決定是否向公司貸款，并擬定具體的貸款條件。 [例 ]某企業(yè)生產(chǎn)所需 20種材料 ， 共占用材料資金 100萬(wàn)元 。 據(jù)以上資料 ， 進(jìn)行如下計(jì)算和判斷： （ 1） 沒(méi)有價(jià)格優(yōu)惠的最佳訂貨批量： （ 2） 60件訂貨批量的存貨相關(guān)總成本核算： 720 100+720/60+60/2 20=73200（ 元 ） （ 3） 100件訂貨批量的存貨相關(guān)總成本： 720 100 （ %） +720/100 50+100/2 20=72280（ 元 ） （ 4） 200件訂貨批量的存貨相關(guān)總成本： 720 100 （ 12%） +720/200 50+200/2 20=72740（ 元 ） 通過(guò)對(duì)上述三種訂貨批量下的存貨相關(guān)總成本的比較 ， 可以看出： 100件訂貨批量為最佳 ， 因?yàn)槠淇偝杀咀畹?。 根據(jù)上述資料 ， 存貨決策如下 ： （ 1） A材料的經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量： Q*= （ 2） A材料年最佳采購(gòu)次數(shù) N*=90000/6000=15（ 次 ） （ 3） 經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量下的最低總成本 TC（ Q*） = 千克）( 900002402 ???（元）＝ 7 2 0 09 0 0 0 02 4 ???特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨批量 ?存在價(jià)格折扣情況下的訂貨批量 在 存在商業(yè)折扣的情況 下，存貨總成本除了考慮訂貨成本和儲(chǔ)存成本外，還應(yīng)考慮購(gòu)置成本 ? 因此，總成本 =訂貨成本 +儲(chǔ)存成本 +購(gòu)置成本 DUQKKQDTC C ???2特殊條件下的存貨經(jīng)濟(jì)批量 [例 ]某企業(yè) A零件的年需要量為 720件 ， 該零件單位標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格為100元 ， 已知每次訂貨成本為 50元 ， 單位零件年儲(chǔ)存成本為20元 。 取得成本 =訂貨成本 +購(gòu)置成本 =訂貨固定成本 +訂貨變動(dòng)成本 +購(gòu)置成本 TCa=F1+D/Q K+D U 存貨管理 ? 儲(chǔ)存成本 儲(chǔ)存成本 =儲(chǔ)存固定成本 +儲(chǔ)存變動(dòng)成本 TCc=F2+Kc Q/2 ? 短缺成本（ TCs） 如果以 TC來(lái)表示儲(chǔ)備存貨的總成本，它的計(jì)算公式為： TC=TCa+TCc+TCs =F1+D/Q K+D U+F2+Kc Q/2+TCS
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