經(jīng)營(yíng)管理理論ppt課件(參考版)
2025-01-13 03:07本頁(yè)面
【正文】 70 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 從貸款業(yè)務(wù)看 “ 三性 ” 矛盾 ? 在貸款的期限選擇上，從盈利性考慮應(yīng)選擇長(zhǎng)期限的，但期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越差，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)也越大 ,信貸中的不確定因素越多，信用風(fēng)險(xiǎn)越大 . 。它主要是應(yīng)用經(jīng)濟(jì)模型來(lái)綜合協(xié)調(diào)與管理銀行的資產(chǎn)和負(fù)債。 ? 負(fù)債管理方法主要包括兩種 : 儲(chǔ)備頭寸管理方法 全面負(fù)債管理方法 負(fù)債管理方法 通過(guò)營(yíng)運(yùn)頭寸調(diào)度來(lái)滿(mǎn)足短期流動(dòng)性需要 ,以保持高收益、低流動(dòng)性的資產(chǎn) 通過(guò)借入外來(lái)資金持續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模 65 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 ? 無(wú)論是儲(chǔ)備頭寸管理方法 ,還是全面負(fù)債管理方法 ,其關(guān)鍵都在于能否借到資金 ,以及借入資金的成本 ,一旦不能如期借到資金 ,或借入資金的成本過(guò)高 ,都會(huì)導(dǎo)致銀行負(fù)債管理結(jié)構(gòu)的崩潰。該方法只在一些大銀行中獲得成功，而一些小銀行因缺乏專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才，其運(yùn)用的效果并不令人滿(mǎn)意。 線(xiàn)性規(guī)劃法例題 63 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 ? 以上假定的是銀行在一組約束條件下單獨(dú)使用一個(gè)目標(biāo)函數(shù)達(dá)到最大值，而實(shí)際中的情況要復(fù)雜得多，銀行往往要求實(shí)現(xiàn)多重目標(biāo)最優(yōu)。 ? 只有在 E點(diǎn)，所選擇的貸款和二級(jí)儲(chǔ)備金組合在同時(shí)滿(mǎn)足了三個(gè)約束條件，才能使銀行利潤(rùn)最大化，這個(gè)點(diǎn)被稱(chēng)為最佳資產(chǎn)組合點(diǎn)。三角形 AOE區(qū)域表示滿(mǎn)足三個(gè)約束條件的所有組合點(diǎn)。 60 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 貸款 X1 短 期 證 券 X2 線(xiàn)性規(guī)劃法例題 ? 第二個(gè)約束條件X2≥ ，用來(lái)作為二級(jí)儲(chǔ)備的短期證券必須等于或大于總貸款的25%，以符合流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，因此可行的資產(chǎn)組合應(yīng)在 OD線(xiàn)及其上。圖中，目標(biāo)函數(shù)表現(xiàn)為一條常數(shù)利潤(rùn)線(xiàn) Z，給定 Z函數(shù)上的每一點(diǎn)都代表產(chǎn)生同樣收益的貸款和短期證券的不同組合點(diǎn)。用線(xiàn)性規(guī)劃法，求解銀行的最佳資產(chǎn)組合。 線(xiàn)性規(guī)劃法 求線(xiàn)形規(guī)劃模型的解 55 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 ? 假設(shè)某銀行有 5000萬(wàn)美元的資金來(lái)源，這些資金可用作貸款（ X1）和二級(jí)儲(chǔ)備即短期債券（ X2），貸款收益率為 12%，短期證券收益率為 8%，存款成本忽略不計(jì)。 53 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 ? 約束條件是約束目標(biāo)變量取值范圍的一組線(xiàn)形不等式，它代表了銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外部制約因素。 線(xiàn)性規(guī)劃法 52 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 線(xiàn)性規(guī)劃法 首先建立目標(biāo)函數(shù) ? 根據(jù)資產(chǎn)管理目標(biāo)（利潤(rùn)最大化），將不同可選擇資產(chǎn)（如：準(zhǔn)備金、貸款、投資等）匯集，建立目標(biāo)函數(shù)。 資金分配法 51 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 ? 該方法是求得在一定約束條件下，目標(biāo)函數(shù)值最大（小）化的一種方法 。 資金分配法 50 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 ? 缺陷 : ? 將存款周轉(zhuǎn)率作為標(biāo)準(zhǔn)分配資金與實(shí)際不完全相符，在活期存款中，也存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的余額可用于高收益的長(zhǎng)期資產(chǎn)。 ? 股本的流動(dòng)性最小，資金周轉(zhuǎn)速度為零，主要用于發(fā)放長(zhǎng)期貸款及公開(kāi)市場(chǎng)長(zhǎng)期證券投資。 資金分配法 47 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 資金分配法 48 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 ? 由于活期存款的法定準(zhǔn)備金要求最高，周轉(zhuǎn)速度最快，因而主要分配于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備，少量用于短期貸款。 ? 建立了資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系，即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持高度的對(duì)稱(chēng)關(guān)系。 ? 忽視足夠的盈利能力是銀行生存與發(fā)展的基礎(chǔ)這一基本前提，過(guò)分偏重流動(dòng)性的保持而缺乏有效的盈利控制機(jī)制。 45 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 ? 評(píng)價(jià) : ? 認(rèn)為資產(chǎn)流動(dòng)性保證僅來(lái)自資產(chǎn)的運(yùn)用 ,忽略了從資金來(lái)源的角度考慮流動(dòng)性的取得。 ? 沒(méi)有一定的標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方法，憑經(jīng)驗(yàn)辦事。 資金總庫(kù)法 44 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 資金總庫(kù)法 ? 特點(diǎn) : ? 不管資金來(lái)源的不同特征，只注重保證資產(chǎn)流動(dòng)性。如投資于高品質(zhì)的各類(lèi)長(zhǎng)期證券，這不僅僅是出于商業(yè)銀行追求盈利的需要，更可能是為了改善銀行的資產(chǎn)組合狀況，如分散地區(qū)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。 ? 但資金總庫(kù)法沒(méi)有把貸款結(jié)構(gòu)看做是影響資金流動(dòng)性的因素，所以貸款結(jié)構(gòu)不在其管理范圍之內(nèi)。 資金總庫(kù)法 42 天津工程師范學(xué)院 李秀紅 ? 各類(lèi)貸款 ? 貸款在資金運(yùn)用中占據(jù)著首要地位。 ? 二級(jí)儲(chǔ)備主要用來(lái)滿(mǎn)足可兌現(xiàn)的現(xiàn)金需求和其他現(xiàn)金需求（如未預(yù)料到的存
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