【正文】 二是利用發(fā)放的養(yǎng)老金還掉部分房貸 , 減輕每年的房貸本息支出 , 或者是不減輕負(fù)債的話 , 可以利用收到的養(yǎng)老金做一些金融資產(chǎn)配置 , 每年可獲得一定的理財收入 , 這兩部分相加的收入可以抵消儲蓄缺口 , 以確保理財目標(biāo)的實現(xiàn) . 用我心中的筆，刻劃人生 問題 7:王先生不幸病故 王先生若不幸病故 , 給家庭財務(wù)狀況會帶來以下影響 : 收入銳減 , 但如果有保險理陪金 100萬元 , 王家可以用來先還清房貸 , 這樣可以減少每年近 4萬元的本息支出 . 所以王先生病故當(dāng)年財務(wù)狀況不會惡化 : 王先生不幸病故第一年 , 并獲得保險金 收支科目 金額 保險理賠金 700,000 王先生養(yǎng)老金帳戶余額轉(zhuǎn)入 (包括公積金帳戶余額 ) 110,000 王太太稅后工作收入 50,000 年基本養(yǎng)老金繳費額 (王太太 ) 12,737 年住房公積金繳費額 (王太太 ) 7,642 年可運用收入合計 880,379 年生活支出 (56,000) 70000* 王太太工作支出 (10,000) 奉養(yǎng)父母 (20,000) 年基本養(yǎng)老金強制儲蓄 (王太太 ) (12,737) 年總支出 (98,737) 年儲蓄 771,642 扣除年公積金繳費額 (7,642) 年自由儲蓄 774,000 用我心中的筆，刻劃人生 問題 7:王先生不幸病故 但是到了王先生病故第二年 , 由于收入銳減 , 會產(chǎn)生 36000元儲蓄缺口 : 王先生不幸病故第二年 收支科目 金額 王太太稅后工作收入 50,000 年基本養(yǎng)老金繳費額 (王太太 ) 12,737 年住房公積金繳費額 (王太太 ) 7,642 年可運用收入合計 70,379 年生活支出 (56,000) 70000* 王太太工作支出 (10,000) 奉養(yǎng)父母 (20,000) 年基本養(yǎng)老金強制儲蓄 (王太太 ) (12,737) 年總支出 (98,737) 年儲蓄 (28,358) 扣除年公積金繳費額 (7,642) 年自由儲蓄 (36,000) 為填補這個儲蓄缺口 , 王太太可以利用獲得的保險金 70萬以及王先生養(yǎng)老保險金 11萬 , 扣除第一年的儲蓄缺口 36000元后 , 共計 774,000元做一些投資組合 , 假設(shè)投資報酬率為 7%, 則每年可獲得 54,180元 (=810,000*)的投資收入 , 這樣足以彌補每年 36000元的儲蓄缺口 . 用我心中的筆，刻劃人生 問題 7:王先生不幸病故 ? 王先生病故后 , 王太太的理財目標(biāo)應(yīng)做出如下調(diào)整 : 理財目標(biāo)需求表 理財目標(biāo)重要順序 幾年后開始 每年現(xiàn)值需求 持續(xù)幾年 退休前生活支出 (從收支儲蓄表得出的儲蓄缺口 ) 1 36,000 19 子女高等教育 10 50,000 4 退休年生活支出 12 28,000 20 用我心中的筆，刻劃人生 問題 7:王先生不幸病故 王太太退休前全家生活支出的規(guī)劃 王太太退休前 , 從王先生病故第二年起 ,全家每年會產(chǎn)生 36000元的儲蓄缺口 , 假設(shè)通貨膨脹率為 2%, 該儲蓄缺口的現(xiàn)值為 458,804元=PV(I=(1+)/(1+)=%, N=19, PMT=36000, 0,1), 該現(xiàn)值又以每年 2%的速度增長 , 1年后增長至 467,981元 . 王太太有 774,000元的資產(chǎn)可以配置 , 我們假設(shè)這部分資產(chǎn)只做存款 , 存款利率為 3%, 倒推王太太需要配置的資產(chǎn)金額為 266,883元 , 即 PV(I=3%,N=19, FV=467,981). 資金缺口 =467,981元 配置資產(chǎn)的金額 = 266,883元 , 報酬率 3%, 持續(xù) 19年 用我心中的筆，刻劃人生 問題 7:王先生不幸病故 王太太的退休規(guī)劃 假設(shè)王太太從 35歲時開始工作 , 年稅后收入為 50000元 , 稅前收入為 5307元 , 由于王先生突然病故 , 王太太計劃工作到 55歲退休 , 現(xiàn)在距離退休還有 20年 , 預(yù)計退休后的余壽為 20年 , 假設(shè)退休后每年的生活支出的現(xiàn)值為 40000*=28000元 . 到王太太退休時 , 王太太工作超過 15年 , 可領(lǐng)取國家基本養(yǎng)老金 . 假設(shè)通貨膨脹率為 2%, 屆時上海市職工的月平均工資為 3,715元即 FV(I=2%, N=20, PV=2500), 王太太每年可獲得的養(yǎng)老金為 3715**12=8,916元 . 另外 , 王太太的個人養(yǎng)老保險金帳戶可累積的金額為 FV(I=7%, N=20, PMT=12737)=52。 若王太太工作后 , 每年應(yīng)有的儲蓄額減少至 26,015元 . 由于王先生沒有任何的金融資產(chǎn) , 所以不能靠提高投資組合的收益率來提高儲蓄 , 收入在短期內(nèi)也很難增加 , 唯一的方法就是減少支出 . 分析家庭收支表 , 王先生一家每年主要有以下開支 : 贍養(yǎng)父母 , 房貸本息支出 , 保障型保費的支出 , 以及每年的生活開銷 . 前三項支出是不可控制的 , 沒有調(diào)整的余地 , 而生活開銷是彈性的 , 而且所占家庭總開支的比重過大 , 所以應(yīng)該減少消費支出來達(dá)成目標(biāo) . 用我心中的筆，刻劃人生 問題 4:王先生若想達(dá)到其理財目標(biāo)支出預(yù)算的控制 家庭應(yīng)有儲蓄 額 家庭年自由 儲蓄 儲蓄缺口 年生活支出 年生活支出調(diào)整額 預(yù)算年生活支出 王太太沒有工作 46,034 11,149 34,885 (70,000) (35,115) (34,885) 王太太工作后 26,015 51,149 (25,134) 無需調(diào)整 無需調(diào)整 無需調(diào)整 用我心中的筆，刻劃人生 問題 5:現(xiàn)有住房的市值升至 70萬 , 對家庭理財有何影響 ? 若現(xiàn)有住房升至 70萬 , 將現(xiàn)有住房出售后可獲得資本凈流入 40萬 =(70萬 30萬 ). 此時王先生夫婦面臨兩種選擇 .(假設(shè)此時王太太有工作 ) 1. 考慮買更大的房子 . 因為有了資本凈流入 40萬元 , 加上王先生公積金帳戶的余額 1萬元 , 王先生夫婦可負(fù)擔(dān)首付為 41萬元的房子 , 假設(shè)貸款買新房 , 可貸款額不超過房屋總價的 70%, 王先生貸款最多可以買到價值 136萬元 (=410,000/)的房子 , 貸款金額為 95萬元 , 若要在退休前還清房貸 , 則每年還房貸的本息支出為 PMT(I=5%,N=12,PV=950000)=107,184元 , 其中每年用公積金帳戶可還款 18,262元 (=10800+7462), 還剩 88,922元需從每年的儲蓄額中支付 . 但根據(jù)夫婦倆設(shè)定的退休規(guī)劃和子女教育規(guī)劃 , 每年只剩 25,134元可用來供房 , 所以若不考慮削減生活開支 , 住房情況難以改善 . 用我心中的筆，刻劃人生 問題 5:現(xiàn)有住房的市值升至 70萬 , 對家庭理財有何影響 ? 2. 房屋出售后 , 考慮租房來住 , 賣房獲得的資本凈流入可以做一些資產(chǎn)配置 . 假設(shè)房屋月租金為 2500元 (這里忽略房租的增長率 ), 則每年要增加2500*12=30000元的租房支出 . 但同時 , 貸款還清后 , 賣房獲得的 40萬元凈收入做資產(chǎn)配置 , 假設(shè)投資組合的年報酬率為 8%, 每年可以獲得 32,000元(400,000*)的理財收入 . 用我心中的筆，刻劃人生 問題 6:王先生在 50歲強制退休 ? 若王先生在 50歲時強制退休 , 王家的收支儲蓄表會發(fā)生如下的變化 : 收入方面 , 考慮可領(lǐng)的養(yǎng)老金 , 且王太太有工作 , 假設(shè)屆時上海市職工月平均工資為 2600元 =FV(I=2%,N=2,PV=2500, 屆時王先生每年可領(lǐng)取的國家養(yǎng)老金為 2600*12*=6240元 。通過提高創(chuàng)業(yè)收益，增加家庭收入，并加強日常支出的規(guī)劃，壓縮不必要的支出。因此建議適當(dāng)減少理財目標(biāo)。 用我心中的筆，刻劃人生 總結(jié)與建議 ： ? 建議二：增加保險保障 為 xx投保保額壽險 100萬元，附加意外險 55萬元，重大疾病險 50萬元 為 xx投保保額壽險 50萬元，附加意外險 30萬元，失能險 10萬元，重大疾病險 20萬元 用我心中的筆，刻劃人生 ? 建議三：調(diào)整理財目標(biāo)或增收減支 5年后換購 150萬的別墅， 2年后生育子女（教育金支出），退休后旅游計劃生活支出。 xx先生創(chuàng)業(yè)時，應(yīng)注意控制經(jīng)營風(fēng)險，穩(wěn)定收入。生活支出較高，明顯支出大于收入，資產(chǎn)收支不平衡。 ? 開銷花費 ：對未來生活預(yù)期值較高。 ? 保險保障 ： xx及妻子 xx均未投保任何人壽保險，養(yǎng)老保險僅田虹一人有社保。 則 xx先生轉(zhuǎn)讓的終值： FV（ 27， 5， 300， 0）＝ 用我心中的筆，刻劃人生 xx家庭 財務(wù) 風(fēng)險揭示 ? 家庭收入 ：目前唯一來源為 xx的工資收入， xx退役后并無其它收入。 用我心中的筆，刻劃人生 問題 6：保險規(guī)劃 ? 根據(jù)遺囑法可知： xx先生需要的保額＝ ＊ 70%+＝ 萬元 ? xx需要的保額＝ ＊ 70%+＝ 據(jù)此，推薦保險產(chǎn)品配置組合如下： ? xx先生的險種為：定期壽險（ 100萬）、意外險（ 55萬）、重大疾病險（ 50萬） ? xx的險種為：定期壽險（ 50萬）、意外險（ 30萬）、失能險（ 10萬）、重大疾病險（ 20萬）。 用我心中的筆，刻劃人生 問題 6：保險規(guī)劃 ? xx先生一家到退休共 28年，假設(shè)生活費用一人存活時占總費用的 70%，則林先生到退休時總生活費現(xiàn)值 PV（ 28， 3， 12， 0）＝ 。貸款23年，利率 6%，年供款 。由于 4年前房屋抵押貸款創(chuàng)業(yè)，當(dāng)前剩余本金 元。首付款*40%=。 用我心中的筆，刻劃人生 問題 5：投資規(guī)劃 ? 新增理財目標(biāo)， 5年后換購現(xiàn)值 300萬元別墅一棟。 用我心中的筆，刻劃人生 問題 4：子女養(yǎng)育與退休安養(yǎng)信托計劃 每年凈現(xiàn)金流支出為 +++7=。 ? 采用目標(biāo)并進法，仍延用方案三計劃，將目前自用房屋抵押給銀行，貸款 100萬元，房貸利率 6%，投入自有資產(chǎn)200萬元，貸款期限改為 15年。 用我心中的筆，刻劃人生 問題 4：子女養(yǎng)育與退休安養(yǎng)信托計劃 ? 結(jié)婚花費 20萬，生活費預(yù)支 7萬元，則創(chuàng)業(yè)資金籌措的期初投資額為： =。則 28年年均投資金額為 PMT（ 10， 28， 0， ）=。所需投入的現(xiàn)值為 PV（ 10， 24， 0， ）=。則 24年后，子女 22年教養(yǎng)費用為 FV（ 5， 22， ,0） =。 ? 資金缺口較大?。。? 用我心中的筆，刻劃人生 問題 4：子女養(yǎng)育與退休安養(yǎng)信托計劃 ? 兩年后生育子女，教養(yǎng)費用現(xiàn)值 3萬元，養(yǎng)育 22年，學(xué)費增長率為 5%。 ? 退休時既得養(yǎng)老金為 萬元。 30年提取的養(yǎng)老金現(xiàn)值為 PV（ 4/12， 30*12， ,0） =萬元。 ? 個人繳費工資現(xiàn)值為 ，則 28年后個人指數(shù)化月平均繳費工資值為 FV（ 3/12， 28*12， ,0） /（ 28*12） =10,975元。 ? 28年后個人賬戶余額為 FV（ 4/12， 28*12， ， 0）=346, =。 ? xx年收入 5萬元，月收入 4167元，假設(shè)為稅后月收入，設(shè)稅前月收入為 X，（ X－ 2022） *15%125＝ X4167，則稅前月收入為 。 ? 退休時要準(zhǔn)備的總支出為 +=。 ? 退休后，年生活費現(xiàn)值 12萬元，通貨膨脹率 3%， 28年后年生活費為 FV（ 3， 28， 12， 0） =。 用我心中的筆，刻劃人生 問題 3： xx的養(yǎng)老需求與養(yǎng)老金 ? 退休后 20年，每年旅費支出現(xiàn)值 5萬元。 （與方案二比較，將貸款期限由原來的 1年延長至 5年后，每年還款，壓力較小，財務(wù)支出相對較寬松） 用我心中的筆，刻劃人生 問題 2：籌措創(chuàng)業(yè)資金方案及成本與風(fēng)險 ? 由于方案三，資金支配較靈活，財務(wù)狀況較寬松，只要對資產(chǎn)投資進行合理配置，能較輕松完成其它理財目標(biāo)。 ? 剩余自有資產(chǎn) ，率 10%， 5年后投資所得 FV（10， 5， 0， ）