金融時(shí)間序列分析—總結(jié)(參考版)
2024-11-28 23:54本頁面
【正文】 。 ? 4）如單位根有大于 1的，考慮對(duì)原始序進(jìn)行降階處理（一階單整序列：差分或取對(duì)數(shù)，二階單整序列：理論上可以差分與取對(duì)數(shù)同時(shí)進(jìn)行，但由于序列失去了經(jīng)濟(jì)含義，應(yīng)放棄此處理，可考慮序列的趨勢分解，如分解后仍然不能滿足要求，可以罷工，不建立任何模型，休息或是打砸了電腦），處理過后對(duì)新的序列（包括最初的哪些平穩(wěn)序列）不斷重復(fù)第一步與第二步，直至滿足穩(wěn)定性為止。所有序列一般視為內(nèi)生向量 )， ? 第二步：在建立的初步 VAR后進(jìn)行 ? 1） 滯后階數(shù)檢驗(yàn)，以確定最終模型的滯后階數(shù)； ? 2） 在滯后階數(shù)確定后進(jìn)行因果關(guān)系檢驗(yàn)，以確定哪些序列為外生變量，至此重新構(gòu)建 VAR模型。 ? 如不滿足因果關(guān)系，則 所有不滿足因果關(guān)系的變量將視為外生變量 ，至此要重新構(gòu)建 VAR模型，新的 VAR模型將要引入外生變量的 VAR模型（只放在模型右邊，不放在左邊） 統(tǒng)計(jì)學(xué)院 《 金融時(shí)間序列分析 》 10 建模注意要點(diǎn) 8 ? （ 2） VAR與 VEC關(guān)系： VEC是有協(xié)整約束（即有長期穩(wěn)定關(guān)系）的 VAR模型，多用于具有協(xié)整關(guān)系的非平穩(wěn)時(shí)間序列建模 。 ? 模型 的因果關(guān)系檢驗(yàn)，加上滿足穩(wěn)定性條件，可進(jìn)行脈沖及方差分解。 統(tǒng)計(jì)學(xué)院 《 金融時(shí)間序列分析 》 9 建模注意要點(diǎn) 7 ? 1協(xié)整表示變量間的長期均衡關(guān)系，貌似與你的 OLS不矛盾。由于 VAR是無約束的，而協(xié)整是有約束的，因此協(xié)整檢驗(yàn)的最優(yōu)滯后一般為 VAR的最優(yōu)滯后減去 1，確定了最優(yōu)滯后，再
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